第一節(jié) 行業(yè) 發(fā)展瓶頸

1、原料過度依賴進(jìn)口，企業(yè)面臨的市場風(fēng)險加大

近年來，我國大豆進(jìn)口迅猛增加。目前大豆進(jìn)口量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)生產(chǎn)量，我國大豆壓榨企業(yè)對進(jìn)口大豆的依賴已到了難以擺脫的地步。

原料供應(yīng)依靠進(jìn)口給我國大豆壓榨企業(yè)帶來了額外的經(jīng)營風(fēng)險。一方面，國內(nèi)外市場聯(lián)系加強(qiáng)，國際市場供求波動及主要進(jìn)出口國政策變化都將對我國大豆進(jìn)口產(chǎn)生影響；另一方面，我國大豆壓榨企業(yè)受制于人。目前，我國多數(shù)油脂企業(yè)尚不熟悉國際貿(mào)易規(guī)則，缺乏風(fēng)險管理意識，遇國際市場價格劇烈波動時極易遭受損失。過度依賴進(jìn)口油料已給我國植物油工業(yè)發(fā)展埋下了隱患。

2、 行業(yè) 壁壘較低，生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩

植物油工業(yè)是一個技術(shù)成熟的資本密集型 行業(yè) ，對準(zhǔn)備進(jìn)入企業(yè)沒有技術(shù)壁壘，只要擁有足夠的資金就可以進(jìn)入?？傮w而言，我國植物油 行業(yè) 進(jìn)入壁壘較低。

由于 行業(yè) 壁壘較低，加之國內(nèi)植物油消費(fèi)量增長迅速，近年來國內(nèi)外資本紛紛進(jìn)入我國植物油加工業(yè)。

3、 行業(yè) 協(xié)調(diào)不力．在國際貿(mào)易中處于不利地位

國內(nèi)植物油加工企業(yè)多而分散，激烈競爭使得 行業(yè) 內(nèi)部很難形成一個有效的聯(lián)合體．在油料進(jìn)口貿(mào)易中處于不利地位。這一點在大豆進(jìn)口上表現(xiàn)得最為明顯。中國是世界第一大豆進(jìn)口國，進(jìn)口量占世界貿(mào)易量的1／3，理應(yīng)能夠左右市場價格，但是由于企業(yè)之間協(xié)調(diào)不力，各廠商為爭奪原料、降低成本．紛紛單獨(dú)與供應(yīng)商談判，因此相對于國際市場上的嘉吉、ADM等少數(shù)幾家超大型大豆供應(yīng)商來說，在大豆價格上缺乏基本的討價還價能力。由于定價權(quán)掌握在外方手中，一些國際基金和跨國糧商甚至有意操縱價格．“漁獵”中國大豆進(jìn)口企業(yè)。

第二節(jié) 行業(yè) 應(yīng)對策略

1、對油料生產(chǎn)進(jìn)行綜合扶持

國內(nèi)油料產(chǎn)量不足、品質(zhì)欠佳是油脂企業(yè)依賴進(jìn)口油料的直接原因，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、流通方式落后則是其根源。不分品種的混種、混運(yùn)使優(yōu)質(zhì)高含油品種的優(yōu)勢無法顯現(xiàn)，千家萬戶的小農(nóng)生產(chǎn)使企業(yè)收購、運(yùn)輸成本大幅增加。因此，政府應(yīng)在提高油料單產(chǎn)、品質(zhì)及推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化等諸多方面對油料生產(chǎn)進(jìn)行綜合扶持。

2、加強(qiáng)大豆進(jìn)口的管理和引導(dǎo)

大豆過量進(jìn)口對國家經(jīng)濟(jì)安全造成了一定的威脅。政府應(yīng)對大豆進(jìn)口進(jìn)行嚴(yán)格管理和引導(dǎo)。加強(qiáng)對大豆進(jìn)口的監(jiān)控，同時通過協(xié)會對油脂企業(yè)在大豆采購方面進(jìn)行引導(dǎo)，把對外采購過程中的各自為戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬y(tǒng)一的行動，以降低我國油脂企業(yè)面臨的市場風(fēng)險。

3、適度扶持國內(nèi)企業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)重組培養(yǎng)大型油脂集團(tuán)

為了防止跨國公司壟斷中國植物油市場，確保食品安全，國家應(yīng)出臺有關(guān)“經(jīng)濟(jì)安全、風(fēng)險管理和外資準(zhǔn)入制度”等政策措施，逐步減少并最終取消外資企業(yè)的特殊優(yōu)惠待遇，為國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境。此外，建議政府對國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行適度扶持，從稅收、金融方面支持優(yōu)勢企業(yè)兼并劣勢企業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)重組培養(yǎng)大型油脂集團(tuán)。

第三節(jié) 企業(yè)管理策略 分析 及建議

管理企業(yè)是一項技術(shù)含量相當(dāng)高的工作，企業(yè)管理的好壞直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益高低和企業(yè)的生死存亡。

1、企業(yè)內(nèi)部管理如果按照職能來分，有計劃、組織、人事、激勵和控制五個領(lǐng)域。企業(yè)應(yīng)更加重視文化管理，知識經(jīng)濟(jì)時期，人更加重視實現(xiàn)個人價值的實現(xiàn)，所以，企業(yè)對人性的尊重顯得尤為重要，企業(yè)管理要以人為本。

2、激勵企業(yè)創(chuàng)新，改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

促進(jìn)加工技術(shù)研發(fā)投資。加大技術(shù)改造力度，進(jìn)一步完善生產(chǎn)企業(yè)基本條件。大力推薦信譽(yù)好的、創(chuàng)新的產(chǎn)品，使其盡可能多地占領(lǐng)市場。

3、推進(jìn)管理創(chuàng)新戰(zhàn)略，依靠管理進(jìn)步，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)和低成本擴(kuò)張戰(zhàn)略，以產(chǎn)品精良，成本低廉攻打市場。

第四節(jié) 企業(yè)營銷策略 分析 及建議

我們在中央電視臺看到“金龍魚”、“胡姬花”、“福臨門”和“魯花”等輪番上馬拼命打廣告，大概在一般老百姓心目中，這是四大家族在較量，其實不然，以上四個品牌分屬兩大陣營，前兩個是嘉里糧油（中國）有限公司的品牌，后兩個則為中糧集團(tuán)的品牌，嘉里和中糧是國內(nèi)小包裝食用油市場的龍和虎，綜觀嘉里和中糧在小包裝食用油市場營銷過程中的龍虎相爭，促銷手段花招百出，如針對經(jīng)銷商在規(guī)定期限內(nèi)銷量達(dá)到目標(biāo)的，廠方給予一定的周轉(zhuǎn)資金、運(yùn)輸車輛支持；針對二級批發(fā)商銷量達(dá)到目標(biāo)的，有一定數(shù)量的返利措施，淡季提貨每百箱送多少等等，總結(jié)其主要營銷策略有以下幾個方面：

1、品牌策略。由于食用油是快速消費(fèi)品，老百姓每天都要消費(fèi)，因此一個有親和力的品牌對產(chǎn)品銷售和企業(yè)形象都有巨大的幫助，如金龍魚是一種高貴的觀賞魚，象征著幸運(yùn)、高貴，有較強(qiáng)的品牌聯(lián)想力，福臨門字面拆開來的解釋是福氣臨門，這對于有著5000年悠久歷史文化的中國人來說，討個口彩是最好的吉利話，比什么都容易產(chǎn)生親和力。在外包裝設(shè)計上，強(qiáng)調(diào)精美、親和力和高品位，把瓶貼包裝圖案設(shè)計得精致，在色彩和感官上要適合中國人的風(fēng)格，使得小包裝油從一開始就有著濃濃的中國情節(jié)，就很容易被老百姓接受。另外，“金龍魚”花生油和“胡姬花”花生油是一種直接競爭，嘉里的解釋是：“金龍魚”是個綜合品牌（有多種類型的油品），而“胡姬花”是專業(yè)花生油晶牌，這種新穎獨(dú)特的品牌設(shè)計，值得我們思考借鑒。

2、價格策略。商戰(zhàn)在許多 行業(yè) 都發(fā)生過，每次價格大戰(zhàn)的背后都是一輪市場洗牌，一些小企業(yè)在一輪一輪的價格大戰(zhàn)中灰飛湮滅，價格戰(zhàn)無疑抬高了入行的門檻，打壓了一些質(zhì)量晶牌沒有市場競爭力的企業(yè)，價格戰(zhàn)的最后結(jié)果往往是幾位優(yōu)勝者取得了寡頭壟斷的地位。

3、品類策略。小包裝食用油有多個晶類，中國老百姓在上個世紀(jì)吃的油往往是散裝的豆油、菜籽油等，后來先是色拉油、調(diào)和油、花生油，而后又出現(xiàn)粟米油、葵花油，讓人眼花繚亂。隨著人們生活水平的提高，消費(fèi)者開始關(guān)注營養(yǎng)和健康，更關(guān)注食用油的原料和成分，為適應(yīng)這一需求，一些企業(yè)開始從價格戰(zhàn)逐漸轉(zhuǎn)向開發(fā)新油品，并增大宣傳力度，吸引消費(fèi)者，于是食用油市場競爭也表現(xiàn)為品類競爭，品類競爭的最終受益者是消費(fèi)者。

在小包裝市場上，品類方面的競爭格局一直呈“金宇塔狀，最底層的也是銷量最大的色拉油，中間層是調(diào)和油，最上層的是天然食用保健油。從成長性來看，以非化學(xué)手段加工而成的花生油是純正的綠色食品，在油品中成長速度最快，是高檔油的代表。

4、資本策略?，F(xiàn)代商業(yè)競爭從某種程度上說也是實力的較量，油脂 行業(yè) 是一個高投入、低回報的 行業(yè) ，在熱熱鬧鬧的品牌戰(zhàn)、價格戰(zhàn)和品類戰(zhàn)的背后，必須有強(qiáng)大的資金支持。應(yīng)對價格戰(zhàn)必須有成本優(yōu)勢，而成本優(yōu)勢往往需要借助規(guī)模和強(qiáng)大的資本，因為品類的創(chuàng)新、市場營銷與策劃、廣告宣傳及促銷活動等，都離不開資金的支持。正如嘉里糧油總經(jīng)理李福官所說：“對任何一個糧油企業(yè)來講，動用幾個億的資金是很平常的事，但回報一般只在2％一3％”。嘉里糧油（中國）有限公司是郭氏兄弟集團(tuán)專為中國的糧油市場而設(shè)立的一個投資公司，有相當(dāng)?shù)馁Y金實力，在中國的六大地區(qū)建立了7個生產(chǎn)廠，培育了包括“金龍魚”等16個食用油品牌，正是雄厚的資金實力，使“金龍魚”品牌運(yùn)作游刃有余。“福臨門”、“魯花”的背后則是中糧集團(tuán)，是中國政府直接管理的國有重要骨干企業(yè)之一，1994年以來，一直名列美國《財富》雜志全球企業(yè)500強(qiáng)。中糧在食用油 行業(yè) 的合作伙伴是美國ADM，也是全球500強(qiáng)企業(yè)，這種強(qiáng)大的股東優(yōu)勢是內(nèi)地其他食用油生產(chǎn)企業(yè)難以比擬的，糧油巨頭的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，在資金、技術(shù)、管理等方面形成優(yōu)勢互補(bǔ)，有利于資源在全球市場上的優(yōu)化配置，在一定程度上將國際貿(mào)易的經(jīng)驗和優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成了成本采購上的優(yōu)勢。從中可以看出，小包裝食用油的市場競爭在一定程度上也是資本實力的比拼。

對于小包裝食用油市場來說，激烈的競爭將一直持續(xù)，國外的油脂巨頭都蠢蠢欲動，想到中國市場分一杯羹，但不管怎么說，共同做大一個蛋糕是小包裝食用油 行業(yè) 的愿望，我們期待這個 行業(yè) 更加成熟，越來越好。

第五節(jié) 行業(yè) 投資環(huán)境 分析

一、政策環(huán)境

《食品工業(yè)十一五 規(guī)劃 》指出：在控制加工總量基礎(chǔ)上，整合現(xiàn)有食用油加工資源，調(diào)整結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，穩(wěn)定發(fā)展食用油工業(yè)；“十一五”期末，初步形成布局合理、發(fā)展有序、特色明顯的油脂加工業(yè)體系；到2010年，使用油脂產(chǎn)量達(dá)到2500萬噸以上，食用油精加工產(chǎn)品所占比例提高到70%；日處理大宗油料300噸以上的油脂加工廠的比例由20%提高到45%；農(nóng)村一、二級油的消費(fèi)比例逐步提高。

溫家寶總理08年二會政府工作報告中指出，要大力發(fā)展糧食生產(chǎn)，保障農(nóng)產(chǎn)品供給，支持油料發(fā)展。

鼓勵油料種植，實行補(bǔ)貼政策。2008年國家大豆種植補(bǔ)貼面積達(dá)4000萬畝，補(bǔ)貼金額達(dá)到9億元人民幣；在長江流域油菜優(yōu)勢區(qū)實行油菜良種補(bǔ)貼，中央財政對農(nóng)民種植油菜每畝補(bǔ)貼10元。

開展油料作物保險試點，逐步將油料作物納入農(nóng)業(yè)保險范圍并給予保費(fèi)補(bǔ)貼。關(guān)稅調(diào)整，調(diào)低大豆進(jìn)口關(guān)稅及部分種植油料進(jìn)口關(guān)稅。

從 產(chǎn)業(yè)政策 來看，不論是從油料的種植還是在油料的加工上，國家對植物油加工業(yè)都是執(zhí)行積極扶持的 產(chǎn)業(yè)政策 ，鼓勵油料種植，支持油脂加工。

二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境

2005-2010年9月我國GDP增長率情況

                                                                                         單位：%

2009年11月-2010年10月CPI指數(shù)與PPI指數(shù)

三、社會環(huán)境

社會環(huán)境是指組織所在社會中成員的民族特征、文化傳統(tǒng)、價值觀念、宗教信仰、教育水平以及風(fēng)俗習(xí)慣等因素。構(gòu)成社會環(huán)境的要素包括人口規(guī)模、年齡結(jié)構(gòu)、種族結(jié)構(gòu)、收入分布、消費(fèi)結(jié)構(gòu)和水平、人口流動性等。其中人口規(guī)模直接影響著一個國家或地區(qū)市場的容量，年齡結(jié)構(gòu)則決定消費(fèi)品的種類及推廣方式。

食用植物油是人民群眾的生活必需品，我國擁有世界1/5的人口，隨著國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和人民生活水平不斷提高，食用植物油消費(fèi)量逐年增加。

隨著我國工業(yè)化水平的逐步提高，從上個世紀(jì)90年代以來，我國的收入差距（包括城鄉(xiāng)收入差距、地區(qū)收入差距和個人收入差距）呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)大的趨勢。2009年我國城鄉(xiāng)居民收入比已經(jīng)達(dá)到3.33∶1，再考慮城市居民還享有公費(fèi)醫(yī)療、失業(yè)保險、住房補(bǔ)貼、養(yǎng)老金等社會保障方面的非貨幣收入因素，中國的城鄉(xiāng)收入差距可能高達(dá)5倍～6倍，是世界最高的。收入差距已經(jīng)成為影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。

四、技術(shù)環(huán)境

我國植物油加工業(yè)在技術(shù)能力、裝備水平、技術(shù)指標(biāo)的先進(jìn)性等方面也基本趕上了國際先進(jìn)水平。但是作為一個油料生產(chǎn)大國和食用油消費(fèi)大國，我國的食用油市場上一半以上的份額被外資企業(yè)所占據(jù)。同外資食用油生產(chǎn)企業(yè)相比，我國食用油無論是在產(chǎn)品質(zhì)量還是生產(chǎn)成本上都缺乏競爭力。

然而，我國良好的政策環(huán)境和相對平穩(wěn)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢為植物油技術(shù)創(chuàng)新和推廣應(yīng)用提供了優(yōu)越的市場機(jī)會和發(fā)展空間。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，國內(nèi)眾多植物油企業(yè)實現(xiàn)工藝技術(shù)升級的需求進(jìn)一步增強(qiáng)。

第六節(jié) 行業(yè) 投資風(fēng)險 分析

一、政策風(fēng)險

國家放開了對橄欖油的管制，自2006年1月1日起植物油取消進(jìn)口關(guān)稅配額管理，植物油的進(jìn)口環(huán)境將更加趨于寬松，沒有配額的限制，有條件進(jìn)口植物油的企業(yè)數(shù)量會明顯增多，進(jìn)口數(shù)量的不確定性也會明顯增強(qiáng)。

二、技術(shù)風(fēng)險

技術(shù)風(fēng)險是指隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，生產(chǎn)方式的改變而發(fā)生的風(fēng)險。對于植物油 行業(yè) 的技術(shù)風(fēng)險主要包括由于技術(shù)要求提高，企業(yè)在短時期內(nèi)不能提高生產(chǎn)技術(shù)，不能最終滿足消費(fèi)者和市場的更高要求而產(chǎn)生的風(fēng)險。雖然植物油工業(yè)是一個技術(shù)成熟的資本密集型 行業(yè) ，但進(jìn)一步提高我國植物油的制造技術(shù)，加快植物油制造相關(guān)工藝技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)，依然是我國植物油產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

三、市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是主要原材料的價格波動的風(fēng)險。我國植物油原料過度依賴進(jìn)口，尤其是大豆，國際上原材料的采購成本波動將直接導(dǎo)致公司植物油產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)成本的相應(yīng)波動，企業(yè)面臨的市場風(fēng)險加大。

四、財務(wù)風(fēng)險

公司經(jīng)營資金主要靠自有資金和銀行貸款解決，銀行貸款在很大程度上受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策特別是金融政策等外部因素的制約。因此在公司經(jīng)營規(guī)模逐漸擴(kuò)大的情況下，不排除由于融資能力的限制出現(xiàn)資金緊張、影響公司經(jīng)營的可能。

2010年國家貸款利率政策的變化，將會影響公司的融資成本。隨著國家從緊貨幣政策的實施，銀行貸款利率的上浮，公司的融資成本將不斷增加，從而有可能影響公司的效益。

五、經(jīng)營管理風(fēng)險

1、高級管理人才和技術(shù)人才短缺的風(fēng)險

隨著國內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，對公司生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、研發(fā)力量、技術(shù)支持、售后服務(wù)都提出了較高的要求，需要更多的中高級人才以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，如果不能持續(xù)引進(jìn)高級人才，勢必對公司的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

2、經(jīng)營模式調(diào)整風(fēng)險

隨著經(jīng)營模式的調(diào)整，公司的資金、產(chǎn)能將向自主品牌營銷模式不斷傾斜。在這一過渡時期，由于自主營銷網(wǎng)絡(luò)需要逐步建設(shè)和完善，自主創(chuàng)新能力也需要進(jìn)一步提高，公司將面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。