第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

上游 行業(yè) ——造紙原料

我國造紙企業(yè)大都以麥草和廢紙為主要原料，2005年我國紙漿消費總量5200萬噸，其中木漿1130萬噸，非木漿1260萬噸，廢紙漿2810萬噸，分別占紙漿消費總量的22％、24％和54％。國際造紙工業(yè)紙漿消費總量中原生木漿比例平均為63％，而我國木漿消耗中國產(chǎn)木漿比例一直僅為7%左右。以木材、蘆葦、竹、蔗渣等纖維為原料造紙的企業(yè)不足200家，不合理的原料結(jié)構(gòu)影響了產(chǎn)品檔次和競爭力，而且污染嚴(yán)重，環(huán)保成本高。從進口依存度看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國木漿進口量從2000年的335萬噸逐步增加到2007年的839萬噸，年平均增幅達到22％，遠遠超過同期中國紙業(yè)的產(chǎn)量和消費量的增長速度。2006年，中國已經(jīng)成為世界上進口木漿最多的國家，占世界凈進口量的20.6％。但另一方面，世界市場木漿總體的供應(yīng)量增幅卻不大。近年來，世界主要木材出口國都在縮減本國的木材出口量，供求關(guān)系出現(xiàn)巨大缺口。中國造紙企業(yè)對進口紙漿的依賴度高，嚴(yán)重制約和影響造紙工業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)集中度低，規(guī)模不合理。2005年世界木漿廠（不含中國）平均規(guī)模為20萬噸，我國擁有木漿制漿能力的企業(yè)50余家，平均規(guī)模為年產(chǎn)10萬噸，達到世界平均規(guī)模的企業(yè)只有4家。目前我國制漿企業(yè)大型規(guī)模企業(yè)少，大部分制漿企業(yè)也基本跟造紙企業(yè)一樣，規(guī)模偏小。這種狀況不僅使得企業(yè)的規(guī)模效益無法實現(xiàn)，還大大限制了污染的有效防治。

截至2007年8月份，紙漿 行業(yè) 實現(xiàn)銷售收入105.71億元，同比增長22.26%，利潤總額12.28億元，同比增長148.68%，毛利率22.91%，同比增長3.89個百分點。

紙漿 行業(yè) 毛利率的上升，主要得益于紙漿價格的上漲。到07年10月底，針葉漿美國市場報價達到830美元/噸，較上月末每噸上漲近10美元；歐洲市場報價583.72歐元/噸，較上月末每噸繼續(xù)下降6.69歐元。闊葉漿美國市場報價749.26美元/噸，較上月末每噸上漲29.26美元，漲幅約4%；歐洲市場報價520.90歐元/噸，較上月末上漲8.71歐元。預(yù)計針葉漿的價格將會進一步上升，闊葉漿的價格將會有所震蕩。這主要由于針葉漿原料主要以寒冷地區(qū)的松木為主，生長周期較長，而闊葉獎原料主要以桉樹、楊樹為主，生長周期較短，供給相對充足。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2008年我國累計進口廢紙2420.6萬噸，同比增長7.3%，增速回落7.7個百分點，價值55.6億美元，同比增長37.5%，進口均價229.6美元/噸，上漲28.2%；同時，進口紙漿952.1萬噸，同比增長12.4%，增速提高5.9個百分點，價值67.1億美元，增長20.9%，進口均價704.3美元/噸，上漲 7.5%。

2008年，我國廢紙月度進口量在3月至5月達到峰值，進口量均在220萬噸以上，到6月，進口量為年內(nèi)最低，僅為180.8萬噸，之后小幅回升，但均在200萬噸上下徘徊。同期，廢紙進口價格自2007年以來一路攀升，到2008年內(nèi)連續(xù)7個月在240美元/噸以上的高位運行，到年底驟降至2007年初水平，其中12月廢紙進口均價僅為159.8美元/噸，同比下降23.7%，環(huán)比下降26.2%。

2008年，我國紙漿月度進口量在1月、4月、7月和9月超過90萬噸，其余各月則在70萬噸上下波動，第4季度各月進口量為年內(nèi)月度進口量最低水平，其中11月進口量為 57.2萬噸，同比大幅下降25.3%，12月回升至68.9萬噸，增長7.9%。紙漿進口價格自2007年以來一路上揚，自2007年12月突破 700美元/噸后，在2008年前10個月均保持在此高位運行，至11月和12月分別下滑至658.8美元/噸和531.2美元/噸，同比分別下降 4.6%和24.7%，環(huán)比分別下降7.4%和19.4%，其中12月進口價格比2007年初的價格還低。

2008年，美國依然為我國廢紙的最大進口來源地，占我國廢紙進口總量的41.9%，共1013.7萬噸，增長8.7%；自歐盟27國進口廢紙807.4萬噸，增長14.8%，占比重33.4%，其中自英國進口廢紙278萬噸，增長2.1%，自荷蘭進口廢紙178.1萬噸，增長13.6%。此外，我國自日本進口廢紙296.4萬噸，下降6.4%，占比重12.2%。

同期，我國自加拿大進口紙漿227.2萬噸，增長1.9%；自美國進口紙漿105.2萬噸，增長4%；自巴西進口紙漿126.9萬噸，增長43.4%；自智利進口紙漿117.9萬噸，增長13%。我國自上述4國進口紙漿總量占當(dāng)年我國紙漿進口總量的60.6%。

2008年，外商投資企業(yè)的廢紙進口總量為1627.2萬噸，增長12.4%，占當(dāng)年廢紙進口總量的67.2%；私營企業(yè)進口廢紙366萬噸，與上年持平，占15.1%；國有企業(yè)進口廢紙263.6萬噸，下降3.3%，占10.9%。

同期，外商投資企業(yè)進口紙漿553.8萬噸，增長19.8%，占我國紙漿進口總量的58.2%；國有企業(yè)進口紙漿222.8萬噸，增長13.2%，占23.4%；私營企業(yè)進口紙漿134.3萬噸，下降8%，占14.1%。

2008年，我國廢紙進口企業(yè)進口量排名前10位的企業(yè)進口總量占我國廢紙進口總量的40.9%，比重較2007年提高8.6個百分點。

從地域分布來看，其中6家廣東省企業(yè)、2家江蘇省企業(yè)和2家山東省企業(yè)；從投資主體來看，前10位的企業(yè)中，玖龍紙業(yè)旗下2家企業(yè)進口量排名分列第1位和第2位，進口總量占當(dāng)年我國廢紙進口總量的11.9%；理文造紙旗下有3家造紙企業(yè)榜上有名，進口量排名分列第3位、第8位和第9位，進口總量占我國廢紙進口總量的11.9%。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

下游產(chǎn)業(yè)——煙草 行業(yè)

一、2008年1～11月煙草制品業(yè)運行情況

1、 行業(yè) 規(guī)模

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入3933.11億元，同比增長16.28%，增速比上年同期下降了1.33個百分點。11月末，我國煙草制品業(yè)資產(chǎn)總計為4436.51億元，同比增長17.98%，增速比上年同期上升了13.96個百分點；企業(yè)數(shù)為163個，比上年同期增加了2個；從業(yè)人員年均人數(shù)為18.39萬人，比上年同期增加了3.04萬人。

2、產(chǎn)銷情況

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)累計工業(yè)總產(chǎn)值為4122.14億元，同比增長17.51%，增速比上年同期下降了2.38個百分點；累計工業(yè)銷售產(chǎn)值為3999.67億元，同比增長15.58%，增速比上年同期下降了2.80個百分點；產(chǎn)銷率為97.03%，比上年同期減少了-1.44個百分點。11月末，產(chǎn)成品資金占用為69.51億元，同比增長48.26%，增速比上年同期上升了26.84個百分點。

2008年12月，我國煙草制品業(yè)工業(yè)品出廠價格指數(shù)為100.46，比上年同期提高0.25點，比同期工業(yè)品出廠價格指數(shù)高1.60點。

3、盈利情況

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)累計利潤總額為703.54億元，比上年同期增加了99.26億元；虧損企業(yè)累計虧損額為1.48億元，同比增長116.42%，增速比上年同期上升了151.47個百分點。11月末，我國煙草制品業(yè)虧損面為11.66%，比上年同期增加了2.34個百分點；虧損深度為0.21%，比上年同期增加了0.09個百分點。

二、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況

1、累計生產(chǎn)情況

2008年1～12月，我國累計生產(chǎn)卷煙22215.73萬箱，同比增長3.95%，增幅比上年同期下降2.95個百分點。

2、月度生產(chǎn)情況

2008年10月，我國生產(chǎn)卷煙1552.15萬箱，同比增長7.66%，增幅比上年同期上升了17.46個百分點。

11月，我國生產(chǎn)卷煙2180.30萬箱，同比增長23.75%，增幅比上年同期上升了27.55個百分點。

12月，我國生產(chǎn)卷煙1155.85萬箱，同比增長-22.27%，增幅比上年同期下降了30.27個百分點。

三、進出口情況

1、煙草及其制品

（1）出口情況

2008年1～12月，我國煙草及其制品累計出口7.42億美元，同比增長16.2%，增速比上年同期上升了3.4個百分點。其中10、11、12月的出口額分別為0.62、0.56、1.03億美元。

（2）進口情況

2008年1～12月，我國煙草及其制品累計進口7.88億美元，同比增長45.6%，增速比上年同期上升了28.8個百分點。

其中10、11、12月的進口額分別為0.52、1.60、1.87億美元。

（3）貿(mào)易平衡情況

2008年1～12月，我國煙草及其制品實現(xiàn)貿(mào)易逆差4567.3萬美元，比上年同期的貿(mào)易順差9727.9萬美元，逆差增加了14295.2萬美元。主要源自于11和12月份的進口額猛增。

2、紙煙

（1）出口情況

2008年1～12月，我國紙煙累計出口量為6834萬條，同比增長-12.7%，增速比上年同期下降了5.0個百分點；累計出口額為24868.80萬美元，同比增長-1.4%，增速比上年同期下降了4.7個百分點；出口單價為3.64美元/條，比上年同期增加了0.42美元/條。

（2）進口情況

2008年1～12月，我國紙煙累計進口量為1752萬條，同比增長4.9%，增速比上年同期下降了15.2個百分點；累計進口額為6657.10萬美元，同比增長10.9%，增速比上年同期下降了10.0個百分點；進口單價為3.80美元/條，比上年同期增加了0.21美元/條。

（3）貿(mào)易平衡

2008年1～12月，我國紙煙實現(xiàn)貿(mào)易順差18211.7萬美元，比上年同期的順差19217.8萬美元，順差減少了1006.1萬美元。

四、重點地區(qū)產(chǎn)業(yè)運行及產(chǎn)品生產(chǎn)情況

1、重點地區(qū)產(chǎn)業(yè)運營狀況

（1）產(chǎn)品銷售收入

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入3933.11億元，其中，累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入前5個省（市、區(qū)）是云南、湖南、上海、江蘇、廣東，累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入分別為739.41、376.24、302.88、250.69、234.51億元，其累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入合計占全國的比重為48.40%。累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入集中度（CR5）比上年同期（48.59%）下降了0.19個百分點。

1～11月，我國煙草制品業(yè)累計產(chǎn)品銷售收入同比增長16.28%，其中，累計產(chǎn)品銷售收入同比增長較快的是四川、吉林、天津、湖北、海南等?。ㄊ?、區(qū)），累計產(chǎn)品銷售收入同比增長分別為75.54%、51.09%、25.36%、24.73%、22.65%，增速分別高于全國平均水平59.26、34.81、9.08、8.45、6.37個百分點。

（2）利潤

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)累計利潤總額為703.54億元，其中，累計利潤總額前5個?。ㄊ小^(qū)）是上海、云南、湖南、江蘇、廣東，累計利潤總額分別為118.52、117.37、80.95、56.16、42.53億元，其累計利潤總額合計占全國的比重為59.06%。累計利潤總額集中度（CR5）比上年同期（61.68%）下降了2.62個百分點。

1～11月，我國煙草制品業(yè)利潤總額同比增長16.43%，其中，利潤總額同比增長較快的是四川、黑龍江、重慶、遼寧、甘肅等省（市、區(qū)），利潤總額同比增長分別為134.60%、66.98%、51.46%、41.21%、40.84%，增速分別高于全國平均水平118.17、50.55、35.04、24.78、24.41個百分點。

（3）虧損面

2008年11月末，我國煙草制品業(yè)虧損面為11.66%，其中，虧損面較大的有寧夏、湖南、廣東、山東、湖北等?。ㄊ?、區(qū)），虧損面分別為50.00%、37.50%、35.71%、25.00%、22.22%，分別高于全國平均水平38.34、25.84、24.06、13.34、10.57個百分點。

2、重點地區(qū)產(chǎn)品生產(chǎn)情況

2008年1～12月，我國卷煙累計產(chǎn)量為22215.73萬箱，其中，累計產(chǎn)量前5個省（市、區(qū)）是云南、湖南、河南、山東、湖北，累計產(chǎn)量分別為3397.77、1648.02、1586.08、1272.61、1245.66萬箱，其累計產(chǎn)量合計占全國卷煙總產(chǎn)量的41.19%。

1～12月，我國卷煙累計產(chǎn)量同比增長為3.95%，其中，累計產(chǎn)量同比增長較快的地區(qū)是天津、新疆、四川、吉林、廣西等?。ㄊ小^(qū)），累計產(chǎn)量同比增長分別為21.33%、20.00%、13.67%、9.49%、8.28%，增速分別高于全國平均水平17.38、16.05、9.72、5.54、4.33個百分點。

五、 行業(yè) 市場競爭狀況

1、產(chǎn)品銷售收入

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入3933.11億元，同比增長16.28%，增幅比上年同期下降了1.33個百分點。其中：

大型企業(yè)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入2923.72億元，同比增長16.79%，增幅比上年同期下降了1.88個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平高0.51個百分點。累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入占全國的74.34%，占比比上年同期上升了1.02個百分點；

中型企業(yè)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入976.17億元，同比增長14.64%，增幅比上年同期下降了0.51個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平低1.64個百分點。累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入占全國的24.82%，占比比上年同期下降了1.00個百分點；

小型企業(yè)累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入33.22億元，同比增長20.37%，增幅比上年同期上升了15.41個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平高4.09個百分點。累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入占全國的0.84%，占比與上年同期基本持平。

2、利潤

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)累計利潤總額為703.54億元，同比增長16.43%，增幅比上年同期下降了18.79個百分點。其中：

大型企業(yè)累計利潤總額為536.66億元，同比增長19.33%，增幅比上年同期下降了19.36個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平高2.90個百分點。累計利潤總額占全國的76.28%，占比比上年同期上升了1.62個百分點；

中型企業(yè)累計利潤總額為162.90億元，同比增長8.19%，增幅比上年同期下降了18.13個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平低8.24個百分點。累計利潤總額占全國的23.15%，占比比上年同期下降了1.51個百分點；

小型企業(yè)累計利潤總額為3.97億元，同比增長-0.17%，增幅比上年同期下降了13.17個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平低16.59個百分點。累計利潤總額占全國的0.56%，占比比上年同期下降了0.11個百分點。

3、虧損企業(yè)虧損額

2008年1～11月，我國煙草制品業(yè)虧損企業(yè)累計虧損額為14813.20萬元，同比增長116.42%，增幅比上年同期上升了151.47個百分點。其中：

中型企業(yè)虧損企業(yè)累計虧損額為6667.30萬元，同比增長255.29%，增幅比上年同期上升了301.59個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平高138.87個百分點。虧損企業(yè)累計虧損額占全國的45.01%，占比比上年同期上升了5.08個百分點；

小型企業(yè)虧損企業(yè)累計虧損額為8145.90萬元，同比增長63.97%，增幅比上年同期上升了88.51個百分點，增幅比 行業(yè) 平均水平低52.45個百分點。虧損企業(yè)累計虧損額占全國的54.99%，占比比上年同期下降了5.08個百分點。

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