第一節(jié) 租賃的定義及特征
一、租賃的定義
租賃是一種以一定費用借貸實物的經濟行為。在這種經濟行為中，出租人將自己所擁有的某種物品交與承租人使用，承租人由此獲得在一段時期內使用該物品的權利，但物品的所有權仍保留在出租人手中。承租人為其所獲得的使用權需向出租人支付一定的費用（租金）。
私有制是租賃產生的基礎，私有制產生了人們對不同物品的不同所有權，人們根據所有權暫時出讓使用權，收取一定的使用費用，從而產生了租賃。隨著生產力發(fā)展，租賃業(yè)也逐漸發(fā)展起來。租賃發(fā)展的三個階段：古代租賃、傳統(tǒng)租賃、現代租賃。
二、現代租賃的特征與優(yōu)勢
租賃一直被人們認為是服務
行業(yè)
，其基本概念是有償使用他人物品。1952年以后，美國人將分期付款與租賃結合，設計出融資租賃模式，從此建立現代租賃體系。經過50多年的發(fā)展現代租賃早已不是過去的概念，它增加了許多內涵，使其賦有更多的知識含量。進入新世紀，知識經濟的滲透率不斷提高，傳統(tǒng)租賃也在改進，由服務功能擴大到資產管理，還滲入了融資、翻新等元素，呈現出現代經濟的的特點。
1、現代租賃的基本特征：
1）現代租賃屬于服務貿易，是融金融、貿易、服務為一體的知識和資金密集型邊緣產業(yè)。出租人提供的是包括金融在內的服務，而不是單純的租借行為。只是借助租賃這個載體，拓展出既減少風險，又增加收益的交易模式。既是對金融的創(chuàng)新，也是對貿易進行創(chuàng)新；
2）現代租賃金融和貿易結合的產業(yè)，必須具備兩個基本市場才能健康開展業(yè)務
是資金市場。如果沒有資金來源和債權退出，租賃 行業(yè) 不可能保持持久的發(fā)展。二是二手拍賣市場。租賃物件必須保證“輕松回收，輕松處置”才能保障債權，才能和資本市場接軌。如果沒有物權退出通道，既不可能解決融資問題，也不能解決物權變現問題。
3）現代租賃將所有權分為三類：法律所有權、稅務所有權和會計所有權。所謂法律所有權，實際上是融資租賃中對物權處置的權利；所謂稅務所有權是指享受租賃物件折舊的權利；所謂會計所有權指租賃物件資本化的權利。
4）現代租賃靠四個支柱（法律法規(guī)保護、會計準則界定和披露信息、稅收優(yōu)惠鼓勵、監(jiān)管制度適度）的支撐才能健康的發(fā)展。沒有法律保障，租賃業(yè)務難以正常開展。沒有會計準則，無法準確界定經營活動是否屬于融資租賃的法律保護范圍內。沒有稅收上的好處，融資租賃成本高，沒有吸引力。沒有監(jiān)管，融資租賃的無序發(fā)展，將有可能擾亂金融市場秩序。四個支柱相輔相成，不可缺一，它們之間適度的同步建設，才能保證融資租賃良好的營運環(huán)境；
5）現代租賃的成長還要靠五大驅動因素（經濟環(huán)境、資本的供給、成本與種類、技術變革、市場的特征）
（1）經濟環(huán)境
主要指經濟發(fā)展過程中出現了滯漲，當資金過剩而投資欲望不足時，促使人們采用租賃；
（2）資本供給與成本與種類
主要指資本市場的開放、規(guī)范和健全后需要有價證券進行直接金融交易。租賃債權的證券化，不僅解決租賃公司資金來源問題，還給租賃債權提供退出通道，放大資本收益。資金來源主要有銀行貸款的滾動信用額度、定期貸款、貼現。資本市場主要有商業(yè)票據和信用債券/債券。私人資本主要有次級債、收益型基金。租金證券化和其他，如養(yǎng)老基金、保險公司；
（3）技術變革
帶來了產品創(chuàng)新，新產品需要高品質的設備生產，對設備的需求增加了對租賃的需求。如：工業(yè)化進程和現代化需求。租賃本身技術的創(chuàng)新也促進了租賃業(yè)的發(fā)展；
（4）法律和監(jiān)管
是租賃業(yè)發(fā)展的基本保障。沒有法律保障不敢做租賃，法律可操作性不強，仍然影響業(yè)務發(fā)展。沒有監(jiān)管容易造成市場混亂，監(jiān)管過于嚴格限制了租賃的發(fā)展。
（5）市場特征
反映了對租賃市場的需求和普及。主要從四個方面表現：客戶對租賃的知曉程度和成熟度、競爭的程度和基礎、供應商對租賃的理解和依賴程度、區(qū)域化/全球化。跟隨母公司開展業(yè)務、跟隨客戶開展業(yè)務、追求利潤開展業(yè)務。并不是所有設備都適合租賃。只有具備能產生大量現金流，足以支付租金，租賃公司可以輕松回收，輕松處理的設備才具備租賃的市場特征。隨著產業(yè)熱點的轉移，租賃物件的種類也發(fā)生變化。
我國租賃業(yè)態(tài)對比
| 對比項目 | 出租服務 | 融資租賃 | 經營性租賃 |
|---|---|---|---|
| 英文名稱 | Rental | Financial | Lease |
| 適用法律 | 《合同法》13章租賃 | 《合同法》14章融資租賃 | 《合同法》14章融資租賃 |
| 幾個合同和當事人 | 一個合同兩方當事人 | 兩個合同三方當事人 | 兩個合同三方當事人 |
| 誰選擇物件采購 | 出租人 | 承租人 | 承租人 |
| 誰提折舊 | 出租人 | 承租人 | 出租人 |
| 租金是否攤入承租人的成本 | 全部可以 | 折舊和利息可以 | 全部可以 |
| 租金計算方式 | 按承租人占用出租人物件的時間或服務計算 | 按承租人占用出租人資金的時間計算 | 按承租人占用出租人資金的時間和服務計算 |
| 稅收 | 租金全額5% | 差額部分5% | 差額部分5% |
| 租賃監(jiān)管 | 除汽車、房地產以外，大部分領域沒有監(jiān)管 | 內資企業(yè)金融租賃公司銀監(jiān)會監(jiān)管，非金融機構融資租賃公司待商務部市場體系建設司監(jiān)管，中外合資企業(yè)商務部外資司監(jiān)管 | 內資企業(yè)金融租賃公司銀監(jiān)會監(jiān)管，非金融機構融資租賃公司待商務部市場體系建設司監(jiān)管，中外合資企業(yè)商務部外資司監(jiān)管 |
| 是否有融資行為 | 沒有 | 租賃物件全額融資 | 租賃物件90%以下部分融資 |
| 租賃物件所有權是否轉移 | 不轉移 | 轉移 | 事先約定可轉移，可不轉移 |
| 銀行可以入股嗎 | 不可以 | 可以 | 可以 |
| 可以吸收公眾存款嗎 | 不可以 | 不可以 | 不可以 |
| 是否可以開展融資租賃以外的金融業(yè)務 | 不可以 | 不可以 | 不可以 |
| 按照中國第三次產業(yè)劃分的 行業(yè) 歸類 | 租賃和商務服務業(yè)（L門73類） | 非金融機構：租賃和商務服務業(yè)（L門7310大類） | 機械設備租賃 |
| 非銀行金融機構：金融業(yè)（J門7120大類） | 金融租賃 | 非金融機構：租賃和商務服務業(yè)（L門7310大類） | 機械設備租賃 |
| 非銀行金融機構：金融業(yè)（J門7120大類） | 金融租賃 | ||
| 只有金融機構才能經營嗎 | 金融機構一般企業(yè)不參與經營，非銀行金融機構租賃公司可以經營， | 內資企業(yè)非銀行金融機構可以經營，中外合資企業(yè)、內資企業(yè)非金融機構融資租賃公司可以經營 | 內資企業(yè)非銀行金融機構可以經營，中外合資企業(yè)、內資企業(yè)非金融機構融資租賃公司可以經營 |
| 租賃物件 | 耐用消費品、辦公設備、汽車、房地產、小型工器具 | 機械設備、儀器儀表、IT產品、醫(yī)療保健器械、大型交通運輸工具、特種車輛（金融租賃公司是固定資產） | 機械設備、儀器儀表、IT產品、醫(yī)療保健器械、大型交通運輸工具、特種車輛（金融租賃公司是固定資產） |
| 服務對象 | 個人、SOHOY一族、小企業(yè) | 企業(yè)、機構、小型通用設備可能涉及個人 | 企業(yè)、機構、小型通用設備可能涉及個人 |
| 對社會貢獻 | 刺激消費、理財、資產管理、抑制銷售 | 帶動投資、刺激消費、理財、資產管理 | 帶動投資、刺激消費、理財、資產管理 |