第一節(jié) 云錫市場(chǎng)現(xiàn)狀 分析 及預(yù)測(cè)

1、2008年錫 市場(chǎng)發(fā)展 狀況

1）全國(guó)錫市場(chǎng)總體狀況

中國(guó)2008年前7月精錫產(chǎn)量大幅下降，家具了全球錫供不應(yīng)求的局面。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，中國(guó)個(gè)月精錫產(chǎn)量同比變化情況如下：2月同比下降13.4%，3月同比下降9.7%，4月同比下降10.5%，5月同比下降16.2%，7月同比下降30.5%，前7個(gè)月同比下降13%。中國(guó)錫產(chǎn)量在世界錫市場(chǎng)占有重要地位，2007年中國(guó)錫產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的37%，中國(guó)錫產(chǎn)量下降將家具全球錫供應(yīng)緊張局面。

2008年，中國(guó)精煉錫產(chǎn)量維持在0.8—1.2萬(wàn)噸之間，只有10月份產(chǎn)量達(dá)到1.6萬(wàn)噸，相對(duì)2007年精煉錫產(chǎn)量1.1-1.2萬(wàn)噸有所降低，主要原因還是由于中國(guó)政府對(duì)錫礦非法開(kāi)采的整治，導(dǎo)致精煉錫產(chǎn)量放緩。而且9月份全面爆發(fā)的金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)衰退，由于錫價(jià)暴跌，已經(jīng)跌破冶煉廠成本線，中國(guó)云南，廣西地區(qū)大批量錫生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)始減產(chǎn)并且出現(xiàn)停產(chǎn)現(xiàn)象，諸多因素導(dǎo)致中國(guó)精煉錫產(chǎn)量有所減少。

產(chǎn)量下降而需求增加導(dǎo)致中國(guó)成為一個(gè)錫凈進(jìn)口國(guó)。2008年前五個(gè)月中古偶的錫產(chǎn)量下滑15.5%至51300噸，導(dǎo)致出口大幅下滑。同期中國(guó)的需求量同比增加11.2%，這使得中國(guó)罕見(jiàn)地成為一個(gè)精煉錫凈進(jìn)口國(guó)，一些進(jìn)口原料需要在國(guó)內(nèi)進(jìn)一步精煉。這進(jìn)一步刺激了國(guó)際錫價(jià)的反彈幅度。

由于中國(guó)錫需求依然旺盛，在有色金屬整體回調(diào)器件，國(guó)內(nèi)錫現(xiàn)貨價(jià)格跌幅有限。7月下旬上?，F(xiàn)貨錫最高日均價(jià)162500元/噸，8月中旬最低回調(diào)至15400元/噸，跌幅為5.23%，遠(yuǎn)低于同期LME錫27.28%的跌幅。自8月13日LME錫反彈以來(lái)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨錫價(jià)還沒(méi)有像樣反彈，有進(jìn)一步反彈要求。

2）云錫市場(chǎng)狀況

２００７年，有色金屬價(jià)格和股價(jià)持續(xù)走強(qiáng)，云錫搶占了這個(gè)先機(jī)，充分釋放了產(chǎn)能、品牌、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)，在２００７年贏得了盆滿缽盈，成為云南省又一家銷售收入超百億元的省屬企業(yè)。

云南錫業(yè)集團(tuán)有限公司的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示：２００７年，云錫集團(tuán)錫金屬產(chǎn)量達(dá)６．２萬(wàn)多噸，同比增長(zhǎng)１８．７％，連續(xù)三年位居全球首位；銷售收入突破１２０億元，同比增長(zhǎng)３１．７８％，各項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)歷史新高。同時(shí)，錫材、錫化工產(chǎn)銷量雙雙突破萬(wàn)噸，錫材銷售收入突破１０億元。

２００７年，云錫集團(tuán)按照“十一五” 規(guī)劃 和省政府新一輪倍增行動(dòng)的要求，投資近８億元，推進(jìn)一批重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，為做大做強(qiáng)構(gòu)建了新的平臺(tái)。截至目前，投資兩億多元的元江鎳開(kāi)發(fā)項(xiàng)目正按計(jì)劃順利進(jìn)行；云湘郴州屋場(chǎng)坪１５００噸／日采選工程正在加快施工，投產(chǎn)在即；１０萬(wàn)噸鉛項(xiàng)目報(bào)批手續(xù)基本完成，進(jìn)入工程設(shè)計(jì)階段；１０萬(wàn)噸銅項(xiàng)目已列入云南省重點(diǎn)支持項(xiàng)目；貴研鉑業(yè)“鉑基微電子漿料及專用材料產(chǎn)業(yè)化示范工程”一期工程通過(guò)了國(guó)家整體驗(yàn)收并投入生產(chǎn)，二期工程即將完工；昆明經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)錫材加工中心項(xiàng)目已建成投產(chǎn)；６０００噸／年甲基錫工程擴(kuò)建完成前期準(zhǔn)備工作。

據(jù)介紹，這些項(xiàng)目，有的已經(jīng)建成投產(chǎn)，形成了新的生產(chǎn)能力，在當(dāng)年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中擔(dān)當(dāng)重要角色，多數(shù)項(xiàng)目將在２００８年、２００９年陸續(xù)建成投產(chǎn)。這些項(xiàng)目將使云錫的快速發(fā)展如虎添翼。

目前，云錫的貴金屬、錫材、錫化工產(chǎn)銷量與上年同比增長(zhǎng)４０％以上，占總產(chǎn)銷量４０％以上，標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本變化。錫材、錫化工銷量雙雙首次突破萬(wàn)噸，錫材銷售收入首次突破１０億元，成為世界錫生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最長(zhǎng)、最完整的企業(yè)。

2、2009年錫市場(chǎng)預(yù)測(cè)

2008年隨著美國(guó)刺激貸危機(jī)全面爆發(fā)，目前已經(jīng)引發(fā)全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而且此次危機(jī)可能對(duì)2009年的金屬市場(chǎng)仍會(huì)繼續(xù)施壓。全球金屬企業(yè)從2008年都已經(jīng)采取減產(chǎn)措施以應(yīng)對(duì)此次金融風(fēng)暴，據(jù)預(yù)測(cè)2009年關(guān)于錫的生產(chǎn)項(xiàng)目都亦能放緩，因此全球錫的供應(yīng)將繼續(xù)面臨缺口。作為錫的兩大生產(chǎn)國(guó)中國(guó)與印度都已經(jīng)頒布法令限制錫的出口，而且產(chǎn)量方面同樣做出規(guī)定，2009年錫價(jià)仍可能繼續(xù)地位運(yùn)行，全球經(jīng)濟(jì)放緩引發(fā)的市場(chǎng)擔(dān)憂將會(huì)繼續(xù)對(duì)市場(chǎng)需求產(chǎn)生巨大沖擊。2009年錫市觀望情緒依然濃厚。

受金融危機(jī)沖擊，美國(guó)經(jīng)濟(jì)處于崩潰邊緣，各個(gè) 行業(yè) 發(fā)展都出現(xiàn)問(wèn)題，尤其電子電器 行業(yè) 的萎靡必將減少對(duì)錫制品的進(jìn)口量，錫的消費(fèi)量將會(huì)全盤(pán)縮水。據(jù)調(diào)查，從2008年起中國(guó)南方地區(qū)電子電器公司就已經(jīng)因出口訂單減少無(wú)法維持正常生產(chǎn)紛紛停產(chǎn)，這種狀況在2009年可能越演越烈。消費(fèi)需求的縮水必將打擊錫冶煉企業(yè)的生產(chǎn)積極性，因此2009年錫產(chǎn)量可能會(huì)相比2008年產(chǎn)量有所減少，因此，2009年全球錫供不應(yīng)求局面仍很難扭轉(zhuǎn)。

2008年受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的打擊，錫價(jià)將會(huì)低位運(yùn)行，這勢(shì)必影響錫礦山的開(kāi)采積極性，而且新建錫冶煉項(xiàng)目可能不會(huì)滿負(fù)荷生產(chǎn)，以上種種原因都會(huì)影響2009年全球錫的總產(chǎn)量。自2009年1月開(kāi)始實(shí)行的出口關(guān)稅調(diào)整將繼續(xù)對(duì)精煉錫征收10%出口關(guān)稅，由此中國(guó)精煉錫出口將進(jìn)一步降低，中國(guó)將有可能繼續(xù)成為錫凈進(jìn)口國(guó)。

第二節(jié) 云錫產(chǎn)品產(chǎn)量 分析 及預(yù)測(cè)

1、錫產(chǎn)品產(chǎn)量 分析

2005—2008年金屬錫產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表

單位：噸

2005—2008年金屬錫產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖

單位：噸

2、云錫的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況

2008年1-9月云錫實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.6億元，但從10月起，錫產(chǎn)品價(jià)格急劇下跌、市場(chǎng)極度萎縮，其中價(jià)格下跌30%，市場(chǎng)萎縮了60%，加之高存貨成本的因素，云錫全年僅實(shí)現(xiàn)了0.56億元凈利潤(rùn)。因受危機(jī)影響深重，少部分下屬單位被迫停產(chǎn)或半停產(chǎn)。危機(jī)的到來(lái)，業(yè)績(jī)的下滑，充分暴露了企業(yè)利潤(rùn)支撐點(diǎn)過(guò)于單一的問(wèn)題，進(jìn)一步證明了企業(yè)走產(chǎn)業(yè)多元化道路的必要性。

為有效應(yīng)對(duì)危機(jī)，2008年年末云錫提出了2009年“管理創(chuàng)新年”的年度工作主題，明確了“內(nèi)降成本，外調(diào)市場(chǎng)，搶抓機(jī)遇，促進(jìn)發(fā)展”的危機(jī)應(yīng)對(duì)工作思路，從六個(gè)方面推進(jìn)應(yīng)對(duì)危機(jī)，化危為機(jī)的各項(xiàng)工作：一是堅(jiān)定信心，積極應(yīng)對(duì)；二是強(qiáng)化管理，提高效率；三是審時(shí)度勢(shì)，準(zhǔn)確定位；四是搶抓機(jī)遇，加快發(fā)展；五是保持穩(wěn)定，和諧發(fā)展；六是發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，互惠雙贏。制定了雙十四條應(yīng)對(duì)危機(jī)、挖潛增效措施，并就內(nèi)部挖潛工作深化細(xì)化為外購(gòu)原料創(chuàng)利措施、生產(chǎn)管理創(chuàng)效的主要措施、不斷提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，努力降低人工成本總量措施、科技創(chuàng)新創(chuàng)效措施、物流系統(tǒng)挖潛降耗降成本的管理措施、建設(shè)項(xiàng)目投資控制措施、節(jié)能降耗增效措施、降低期間費(fèi)用措施、積極爭(zhēng)取國(guó)家各項(xiàng)政策資金九大措施，確定2009年年度創(chuàng)效5億元的目標(biāo)。

通過(guò)科學(xué)制定一系列應(yīng)對(duì)危機(jī)措施并狠抓落實(shí)，云錫的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況有了明顯起色。2009年1季度，虧損額從一月份0.88億到二月份0.62億再到三月份0.10億逐月下降，一舉扭轉(zhuǎn)了上年4季度平均每月虧損2.3億的勢(shì)頭，經(jīng)營(yíng)效果好于年初預(yù)期；一季度通過(guò)實(shí)施低成本戰(zhàn)略挖潛創(chuàng)效1.9億元；產(chǎn)品銷量也在逐月較快回升。停產(chǎn)、半停產(chǎn)單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)逐步恢復(fù)正常。因停產(chǎn)放假的職工不斷減少，從2008年12月的8644人，到2009年1月的5196人，2月的2155人，三月的2052人，4月底1724人，6920人恢復(fù)上崗）。在外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)低迷的情況下，通過(guò)內(nèi)部抓管理、抓創(chuàng)新，落實(shí)“管理創(chuàng)新年”各項(xiàng)工作，取得了初步成效。

3、錫產(chǎn)品產(chǎn)量預(yù)測(cè)

2009年1—3月份中國(guó)金屬錫產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表

中國(guó)2009年錫產(chǎn)量估計(jì)還會(huì)繼續(xù)減少。除了價(jià)格下行的壓力之外，原料緊張也是中國(guó)產(chǎn)量難以增加的制約條件。隨著可開(kāi)采資源的減少和品位下降，中國(guó)原生錫產(chǎn)量已經(jīng)出現(xiàn)下降趨勢(shì)。精錫產(chǎn)量在過(guò)去幾年仍保持增加的主要原因是大量的錫廢料被回收。過(guò)去幾年，錫價(jià)的高漲促使下游企業(yè)普遍提高生產(chǎn)技術(shù)，嚴(yán)格控制錫廢料的產(chǎn)生。2009年經(jīng)濟(jì)危機(jī)繼續(xù)影響消費(fèi) 行業(yè) ，電子企業(yè)減產(chǎn)會(huì)影響到廢料的產(chǎn)出，再生錫產(chǎn)量會(huì)繼續(xù)減少。另外，進(jìn)口原料也比較困難，除了從周邊品位比較低的國(guó)家增加進(jìn)口以外，沒(méi)有更好的渠道。

第三節(jié) 云錫市場(chǎng)需求 分析 及預(yù)測(cè)

一、錫開(kāi)采產(chǎn)品市場(chǎng)需求 分析 及預(yù)測(cè)

2003—2010年錫開(kāi)采產(chǎn)品需求 分析 及預(yù)測(cè)表

單位：億元

2003—2010年錫開(kāi)采產(chǎn)品需求 分析 及預(yù)測(cè)圖

單位：億元

錫開(kāi)采類產(chǎn)品的需求一直保持較平穩(wěn)的增長(zhǎng)，2008年增速快速回落，預(yù)計(jì)接下來(lái)的兩年將緩慢增長(zhǎng)。

二、錫冶煉產(chǎn)品需求 分析 及預(yù)測(cè)

2003—2010年錫冶煉產(chǎn)品需求 分析 及預(yù)測(cè)表

單位：億元

2003—2010年錫冶煉產(chǎn)品需求 分析 及預(yù)測(cè)圖

單位：億元

錫冶煉產(chǎn)品的需求在不斷的增長(zhǎng)，但2008年由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，略有下降，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年還會(huì)較快的增長(zhǎng)，但增速趨于平穩(wěn)。

第四節(jié) 云錫消費(fèi)狀況 分析 及預(yù)測(cè)

1、精煉錫的消費(fèi) 分析 及預(yù)測(cè)

2004—2010年精煉錫表觀消費(fèi)量 分析 及預(yù)測(cè)表

單位：萬(wàn)噸

2004—2010年精煉錫表觀消費(fèi)量 分析 及預(yù)測(cè)圖

單位：萬(wàn)噸

2、2009年錫消費(fèi)趨勢(shì)

2009年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持增長(zhǎng)，外界估計(jì)2009年中國(guó)GDP將保持8%左右的增長(zhǎng)。中國(guó)政府也在出臺(tái)諸多刺激經(jīng)濟(jì)的政策。對(duì)于電子 行業(yè) 來(lái)說(shuō)，“家電下鄉(xiāng)”政策是一個(gè)最大的利好政策。該項(xiàng)目將從2009年2月1日起推廣到全國(guó)，并且在彩電、冰箱、洗衣機(jī)、手機(jī)“下鄉(xiāng)”的基礎(chǔ)上，增加了空調(diào)、熱水器、電腦等產(chǎn)品。對(duì)購(gòu)買(mǎi)上述產(chǎn)品的農(nóng)民，國(guó)家都給予商品價(jià)格13%的財(cái)政補(bǔ)貼。“家電下鄉(xiāng)”優(yōu)惠政策對(duì)刺激農(nóng)村市場(chǎng)消費(fèi)，減緩企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的壓力有重要意義。國(guó)家又拿出25億元財(cái)政資金支持地面數(shù)字電視的發(fā)展，如果地面數(shù)字電視能夠穩(wěn)步推進(jìn)，中國(guó)8億農(nóng)民對(duì)彩電、機(jī)頂盒等產(chǎn)品的需求量將是巨大的，這將為終端制造企業(yè)帶來(lái)干億元的商機(jī)。

在目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好的狀況下，國(guó)內(nèi)電子企業(yè)將重點(diǎn)放在產(chǎn)品的更新?lián)Q代和技術(shù)升級(jí)上，新一輪的產(chǎn)品變革正在醞釀。一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)穩(wěn)定，估計(jì)電子 行業(yè) 會(huì)很快復(fù)蘇。因此，預(yù)計(jì)2009年中國(guó)錫消費(fèi)下滑幅度與2008年相近，估計(jì)在6%左右。

第五節(jié) 云錫價(jià)格趨勢(shì) 分析

1、2008年錫價(jià) 分析

2008年錫價(jià)經(jīng)過(guò)了一個(gè)沖高回落的過(guò)程，5月中旬創(chuàng)下了25525美元/t的高點(diǎn)，之后便進(jìn)入了一個(gè)長(zhǎng)期的下跌過(guò)程。2008年初，中國(guó)、印尼兩個(gè)主要生產(chǎn)國(guó)減產(chǎn)，造成國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)緊張，庫(kù)存下降，從而推動(dòng)價(jià)格上揚(yáng)。5月中旬以后，形勢(shì)開(kāi)始逆轉(zhuǎn)。由美國(guó)次貸危機(jī)引起的世界經(jīng)濟(jì)振蕩一波接一波，越來(lái)越強(qiáng)烈。9月份以后開(kāi)始影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于需求的進(jìn)一步擔(dān)憂?；窘饘賰r(jià)格急速下跌，部分金屬價(jià)格甚至回到本輪牛市開(kāi)始時(shí)的價(jià)格。錫盡管基本面比較好，但是也難以獨(dú)善其身，價(jià)格跌幅較大，最低跌至9750美元/t，與本年度的高點(diǎn)相比下跌了62%。錫市場(chǎng)基本面的堅(jiān)挺關(guān)鍵不在于需求，而在于供應(yīng)。事實(shí)上，4季度，尤其是11月份開(kāi)始，錫需求大幅萎縮，但是錫的供應(yīng)從年初開(kāi)始就不斷遇到問(wèn)題，一直在減產(chǎn)，因此面對(duì)需求的大幅萎縮，市場(chǎng)并沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)剩。2008年全球仍然是供應(yīng)短缺，而中國(guó)則從過(guò)去多年的供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)向供應(yīng)短缺。

2008年LME錫3月期貨平均價(jià)為18489.09美元/t，與2007年相比上漲27.33%，現(xiàn)貨平均價(jià)為18498.87美元/t，與2007年相比上漲27.31%。2008年LME庫(kù)存持續(xù)下降，最低時(shí)僅有3000多t。12月份由于需求萎縮，生產(chǎn)企業(yè)大量交倉(cāng)，庫(kù)存快速增加，年底時(shí)達(dá)到7790t。與2007年底相比，減少了4300t，減幅35%。

2、錫價(jià)走勢(shì)

2009年影響價(jià)格的關(guān)鍵在于需求。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的穩(wěn)定才會(huì)使得需求不再萎縮，市場(chǎng)重建信心。估計(jì)2009年1季度消費(fèi)會(huì)陷入更加低迷的狀態(tài)，消費(fèi) 行業(yè) 仍會(huì)大量消耗庫(kù)存，產(chǎn)量繼續(xù)減少。4月份以后，隨著高成本庫(kù)存的消耗，需求會(huì)有所回暖。各國(guó)政府的救市措施估計(jì)會(huì)在2季度或者2009年下半年見(jiàn)到成效，需求有望在這個(gè)時(shí)期回升。2009年國(guó)際市場(chǎng)錫價(jià)仍可能維持在10000美元/噸以上，中國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)在90000-110000元/噸區(qū)間震蕩，而且2009年錫市能否再現(xiàn)2008年上半年錫牛市好像比較困難。

第六節(jié) 云錫進(jìn)出口量值 分析

1、2008年錫1-9月進(jìn)出口 分析

2008年1—9月錫按省市海關(guān)進(jìn)口統(tǒng)計(jì)

單位：噸；美元

2008年1—9月錫按省市海關(guān)出口統(tǒng)計(jì)
單位：噸；美元

2、2008年1-12月全國(guó)精煉及精礦進(jìn)出口數(shù)據(jù)

2008年1-12月全國(guó)精煉及精礦進(jìn)出口數(shù)據(jù)

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問(wèn)題，敬請(qǐng)來(lái)電垂詢：4008099707。特此說(shuō)明。