第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

上游 行業(yè) ——石化化工 行業(yè)

2008年我國石化化工 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)先高后低的態(tài)勢(shì)，好似“冰火兩重天”。前8個(gè)月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持兩位數(shù)增長，9月開始，受金融危機(jī)的影響，增速大幅下滑，11月份增長接近零點(diǎn)，12月份出現(xiàn)了多年罕見的負(fù)增長，全 行業(yè) 景氣周期由10年來的高增長轉(zhuǎn)為下行通道。預(yù)計(jì)2009年前三季度， 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀，四季度經(jīng)濟(jì)或會(huì)反彈增長。

1、全年生產(chǎn)保持增長，生產(chǎn)增幅先高后低，年底出現(xiàn)負(fù)增長

2008年石化化工 行業(yè) （不含油氣開采業(yè)，下同）實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值5.54萬億元，比上年增長22.6%。2008年9月份以后， 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)增速逐月加速下行，到11月份， 行業(yè) 總產(chǎn)值增幅接近零點(diǎn)，同比僅增長0.8%，環(huán)比回落17.7個(gè)百分點(diǎn)；12月份， 行業(yè) 總產(chǎn)值出現(xiàn)多年罕見的負(fù)增長，同比降低8%，環(huán)比上升4.1個(gè)百分點(diǎn)。

2、主要產(chǎn)品產(chǎn)量大面積下降、產(chǎn)銷率降低、價(jià)格大面積回落

主要產(chǎn)品產(chǎn)量大面積下降。石化協(xié)會(huì)重點(diǎn)跟蹤59種（類）石化產(chǎn)品產(chǎn)量，同比增長的39種、占66.1%，下降的20種、占33.9%。原油加工量34206.6萬噸、增長3.7%；成品油（汽煤柴油）20836.5萬噸、增長6.9%；化肥5867.6萬噸、增長1.4%；農(nóng)藥190.2萬噸、增長12.0%；合成樹脂3129.6萬噸、增長1.5%；輪胎54614.5萬條、增長6.7%。、乙烯產(chǎn)量1025.6萬噸、比上年下降2.1%；純苯403.4萬噸、下降3.2%；電石1360.8萬噸、下降7.8%。

石化產(chǎn)品產(chǎn)銷率降低。2008年 行業(yè) 產(chǎn)品銷售率為98.0%，比上年下降0.56個(gè)百分點(diǎn)，其中：煉油產(chǎn)品產(chǎn)銷售94.9%，下降4.73百分點(diǎn)；化工產(chǎn)品銷售率為97.5%，下降0.6百分點(diǎn)。

國內(nèi)石化產(chǎn)品價(jià)格大面積回落。跟蹤的1148種（類）石油化工產(chǎn)品價(jià)格，同比上升的594種、占51.74%，持平的77種、占6.71%；下降的477種、占41.55%。其中無機(jī)和有機(jī)原料、合成材料、合成纖維單體等類產(chǎn)品跌幅較大，一些產(chǎn)品跌幅在50%以上，其中進(jìn)口硫磺價(jià)格從2008年8月的800多美元／噸，跌至12月的40－50美元／噸，跌幅超過了90％。

3、虧損企業(yè)增加，效益大幅下滑。

2008年1-11月， 行業(yè) 主營業(yè)務(wù)收入4.98萬億元，同比增長24.55%；利潤總額為100.79億元，同比下降94.05%；虧損企業(yè)4510家，同比增長20.04%，虧損面為15.28%；虧損企業(yè)虧損額2080.71億元，同比增加401.04%。其中，煉油 行業(yè) 出現(xiàn)虧損，虧損額1689.01億元（上年同期利潤為269.97億元），有機(jī)化工原料、合成材料、橡膠制品 行業(yè) 利潤大幅下滑，分別比上年利潤下降80.4%、34.3%和7%。

4、固定資產(chǎn)投資增勢(shì)回落。

2008年前11個(gè)月， 行業(yè) 實(shí)際完成投資5805.90億元，比上年增長35.12%。施工項(xiàng)目10206個(gè)，比上年增長9.6%，新開工項(xiàng)目6541個(gè)，增長5.96%。分季度看，前三個(gè)季度分別增長33.4%、33.7%和39.2%，第四個(gè)季度投資增長只有10.5%，增幅比前三個(gè)季度回落20多個(gè)百分點(diǎn)。分 行業(yè) 看，煉油投資1234.4億元、增長19.2%，有機(jī)化學(xué)原料投資1066.7億元、增長40.6%；專用化學(xué)品投資972.7億元、增長48.8%，化肥投資736.2億元、增長35.3%。分企業(yè)類型看，內(nèi)資企業(yè)投資增長33.7%、同比提高了1.4個(gè)百分點(diǎn)，外商投資增長21%，港澳臺(tái)投資增長4.2%。

5、進(jìn)出口貿(mào)易先增后降。據(jù) 海關(guān)數(shù)據(jù) ，2008年1～11月， 行業(yè) 進(jìn)出口貿(mào)易總額為2739.38億美元，比上年增長28.06%，其中出口貿(mào)易額1182.77億美元，比上年增長31.64%，進(jìn)口貿(mào)易額1566.61億美元，比上年增長25.48%。貿(mào)易逆差為373.84億美元，比上年擴(kuò)大9.67%。但是9月份之后， 行業(yè) 進(jìn)出口增速快速回落，11月份，進(jìn)出口總額為179.72億美元，同比下降16.59%。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

下游產(chǎn)業(yè)——汽車 行業(yè)

2008年，由美國次貸問題引發(fā)金融風(fēng)暴，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的沖擊，所造成的負(fù)面影響正在逐漸顯現(xiàn)出來：美國自身經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退；歐洲經(jīng)濟(jì)幾陷于停滯；日本因其他經(jīng)濟(jì)體陷入衰退和日元升值，其經(jīng)濟(jì)前景也不樂觀。我國也遭受歷史罕見的特大自然災(zāi)害和國際金融危機(jī)影響，高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)明顯放緩。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2008年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值為300670億元，比上年增長9.0%，與2007年相比回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。

在市場(chǎng)方面，消費(fèi)者的信心也受到沉重打擊，原本有購車計(jì)劃的消費(fèi)者迫于經(jīng)濟(jì)壓力和對(duì)預(yù)期收入的下降，放棄購車計(jì)劃。目前，北美車市銷量大幅降低，歐洲車市也萎靡不振，連新興市場(chǎng)也開始出現(xiàn)衰退跡象。我國汽車產(chǎn)業(yè)雖然沒有遭受重創(chuàng)，但負(fù)面影響仍有顯現(xiàn)。

從2008年汽車產(chǎn)銷總體變化情況來看，上半年表現(xiàn)總體平穩(wěn)，三季度后產(chǎn)銷下滑加劇，特別是11月、12月產(chǎn)銷同比快速下降，造成四季度產(chǎn)銷同比雙雙呈現(xiàn)負(fù)增長，連一步加快了全年汽車產(chǎn)銷增速回落。從各季度產(chǎn)銷同比情況看：一季度汽車產(chǎn)銷251.93萬輛和257.87萬輛，同比增長14.89％和21.42％；二季度產(chǎn)銷268.03萬輛和260.36萬輛，同比增長18.40％和15.71％；三季度產(chǎn)銷211.35萬輛和204.69萬輛，產(chǎn)量同比增長2.95％，銷量下降1.79％；四季度產(chǎn)銷203.20萬輛和215.13萬輛，同比下降14.37％和7.80％。

2002年以來，我國汽車市場(chǎng)一直保持了較高增速，今年這種高速增長明顯改變。2008年，汽車產(chǎn)銷量為934.51萬輛和938.05萬輛，同比增長只有5.21%和6.70%，與上年同期相比，增幅回落16.81個(gè)百分點(diǎn)和15.14個(gè)百分點(diǎn)。是十年來產(chǎn)銷增速首次跌破10%的一年。

目前，金融危機(jī)對(duì)我國汽車 行業(yè) 出口已經(jīng)產(chǎn)生影響，但尚未完全表現(xiàn)出來，2008年1～12月，我國汽車產(chǎn)品出口雖然保持了較快的增長，汽車產(chǎn)品出口金額為350.63億美元，同比增長24.44%，但與上年同期（49.23%）相比，回落24.79個(gè)百分點(diǎn)，出口增幅下降明顯。全年一季度，汽車產(chǎn)品進(jìn)出口延續(xù)了2007年以來的高速增長態(tài)勢(shì)，二季度增速開始回落，三季度則受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和宏觀調(diào)控的雙重影響，增速繼續(xù)回落，進(jìn)入四季度，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行的影響進(jìn)一步顯現(xiàn)，進(jìn)出口金額增速大幅下滑。

2008年1～12月，汽車整車?yán)塾?jì)出口68.07萬輛，同比增長11.10％，增幅較上年同期回落67.85個(gè)百分點(diǎn)；出口金額96.33億美元，同比增長31.75％，增幅較上年同期回落101.44個(gè)百分點(diǎn)。其中：貨車?yán)塾?jì)出口25.79萬輛，同比增長4.11%；轎車?yán)塾?jì)出口24.13萬輛，同比增長27.93%；客車?yán)塾?jì)出口7.45萬輛，同比下降12.52%。

2008年1～12月汽車出口金額同比增長曲線基本呈現(xiàn)一路下降，到12月份更是出現(xiàn)負(fù)增長，達(dá)到-32.80%。

2008年1-12月汽車出口金額同比增長曲線

2008年前三季度，除2、3月受南方冰雪災(zāi)害交通運(yùn)輸影響，汽車零部件出口額同比增速出現(xiàn)異動(dòng)外，其余各月還是保持相對(duì)穩(wěn)定，進(jìn)入四季度降幅才開始明顯，從圖1、圖3來看，金融危機(jī)對(duì)零部件出口產(chǎn)生的影響比整車出口的影響要相對(duì)滯后2～3個(gè)月，這可能是由于金融危機(jī)產(chǎn)生作用層級(jí)和時(shí)間的先后順序不同所致。我們認(rèn)為這種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)滯后現(xiàn)象并不能說明金融危機(jī)對(duì)我國汽車零部件 行業(yè) 產(chǎn)生的影響就小。相反，我國零部件企業(yè)由于自身弱小諸方面原因，抵御金融危機(jī)能力更差。

2008年1～12月汽車零部件出口金額同比增長曲線

其次，我國出口到美國的整車相對(duì)較少，但零部件很多，美國作為這場(chǎng)金融危機(jī)的發(fā)源地和重災(zāi)區(qū)，其需求變化對(duì)我國零部件出口一定會(huì)產(chǎn)生較大的波動(dòng)。2008年1～11月，我國出口美國汽車商品金額88.04億美元，占我國全部汽車商品出口額的26.88%。美國市場(chǎng)購買力下降，勢(shì)必直接影響我國零部件的出口量，截至11月份零部件出口美國金額同比增長只有7.63%，與上年同期相比下降13.83個(gè)百分點(diǎn)。

另外，美國作為全球主要經(jīng)濟(jì)體，它的變化波動(dòng)對(duì)市場(chǎng)有傳導(dǎo)、示范效應(yīng)。歐洲、日本經(jīng)濟(jì)前景也令人堪憂，疲軟的經(jīng)濟(jì)必然導(dǎo)致汽車市場(chǎng)需求不足，汽車零部件需求將隨之大幅減少?？傊?，隨著金融危機(jī)程度的加深和風(fēng)險(xiǎn)向全球的蔓延，汽車零部件出口相對(duì)整車出口來說，受這場(chǎng)金融危機(jī)影響將會(huì)更加嚴(yán)峻。


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