第一節(jié) 兼并重組的戰(zhàn)略意義

1、購并整合再造中國鋼鐵企業(yè)

雖然中國是世界鋼鐵大國，但是中國鋼鐵 行業(yè) 還存在許多問題。這些問題的集中體現(xiàn)在：與世界其它國家相比，中國鋼鐵 行業(yè) 的產(chǎn)業(yè)集中度較低。由于產(chǎn)業(yè)集中度低，從而導(dǎo)致了中國鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)品檔次和質(zhì)量較低、資源消耗較高等諸多方面的問題，同時在原材料的采購和產(chǎn)品銷售方面與上下游的談判能力較弱。

提高中國鋼鐵 行業(yè) 的產(chǎn)業(yè)集中度是目前中國鋼鐵 行業(yè) 的一項重要任務(wù)，也是中國鋼鐵 產(chǎn)業(yè)政策 的要求。重組可以提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)的集中度，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟和協(xié)同效應(yīng)，提高鋼鐵企業(yè)的競爭力，從而打造具有國際力的大型鋼鐵公司，確立鋼鐵強國地位。

購并整合是實現(xiàn)中國鋼鐵工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品升級、增強國際競爭力，都離不開中國鋼鐵工業(yè)購并重組。

2、中國鋼企整合的內(nèi)在動力

在國際鋼鐵企業(yè)并購重組的大趨勢下，中國鋼鐵業(yè)無疑感受到了來自外資的挑戰(zhàn)，只有加速自身的整合和重組，才能夠保證在整個產(chǎn)業(yè)鏈上的定價權(quán)。盡管鋼鐵工業(yè)重組有很多障礙，但中國鋼鐵業(yè)加快整合已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。強強聯(lián)合，優(yōu)勢互補將是未來中國鋼鐵工業(yè)重組的主流。購并重組將是中國鋼鐵工業(yè)成長的惟一出路。

政府的政策目標(biāo)是充分整合鋼鐵工業(yè)。美國、歐洲、日本以及其他地方通過鋼鐵工業(yè)整合，形成了更加有序的市場，提高了產(chǎn)量和需求平衡對價格的控制力，中國也期望能夠通過整合使鋼鐵的內(nèi)銷和外銷趨于有序和合理。

當(dāng)前到了加速中國鋼鐵工業(yè)的整合的關(guān)鍵時期。當(dāng)前的鋼鐵 行業(yè) 購并整合具備了“天時、地利、人和”的有利時機。如果說，我們很多鋼鐵企業(yè)錯失了上一輪經(jīng)濟調(diào)整時期大規(guī)模購并的有利時機，那么我們更不能錯過當(dāng)前的有利時機。

3、購并整合的效益

1）實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟

鋼鐵企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟特征是十分明顯的。鋼鐵企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)生的根本原因是設(shè)備的大型化。隨著煉鐵、煉鋼和軋機設(shè)備的大型化，因此一個企業(yè)的經(jīng)濟規(guī)模也在擴大。由于單體設(shè)備的不可分割性，任何生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)活動只有充分發(fā)揮設(shè)備的效率才能獲得效益最大化和費用最低化。

大企業(yè)有利于提高企業(yè)技術(shù)和管理水平。主要是因為生產(chǎn)規(guī)模擴大的同時，必然會伴隨著人才和資金的積累，從而更有條件引進(jìn)新技術(shù)，改進(jìn)管理體制，從而提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。

規(guī)模經(jīng)濟不會阻礙市場的有效競爭。盡管目前主要發(fā)達(dá)國家已經(jīng)形成了幾家企業(yè)分享市場的寡頭壟斷競爭局面。但是這不會阻礙鋼鐵市場的有效競爭。即不會出現(xiàn)“馬歇爾沖突”。這是因為，在全球化、開放的世界，生產(chǎn)要素和產(chǎn)品基本上都自由流動。任何一個企業(yè)都不僅面臨著國內(nèi)同行的競爭，而且面臨著來自國外同行的競爭。為保持和擴大市場份額，鋼鐵廠必須保持國際競爭力，而規(guī)模效益是降低成本、保持競爭力的有效途徑之一。

2）提高盈利能力

盡管我國鋼鐵工業(yè)的比較優(yōu)勢突出，但是我國鋼鐵工業(yè)的盈利能力只有國際鋼鐵企業(yè)的1/3。通過鋼鐵工業(yè)的購并整合，不僅能夠提高鋼鐵 行業(yè) 的集中度，更重要的是能夠提高鋼鐵 行業(yè) 的盈利能力。減小國內(nèi)鋼鐵價格與國際鋼鐵市場價格的差距，將中國的國際比較優(yōu)勢，轉(zhuǎn)化為鋼鐵 行業(yè) 的盈利能力。

3）增加定價能力和話語權(quán)

盡管目前中國是世界第一大鋼鐵生產(chǎn)國、消費國和出口國。但是中國鋼材定價更多的是追隨國際鋼鐵市場價格。目前國際鋼材價格比國內(nèi)鋼材價格高出100～300美元/噸。在國際鋼材價格、鐵礦石、煤炭等原料的定價中，中國也處于相對的劣勢地位，或從屬地位。

4）有利于比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢

中國鋼鐵工業(yè)與國際鋼鐵工業(yè)相比，具有明顯的比較優(yōu)勢，比如人工成本、本土市場、后發(fā)優(yōu)勢、環(huán)保成本等，但是中國鋼鐵工業(yè)盈利能力在全球范圍內(nèi)最低，可見中國鋼鐵工業(yè)的比較優(yōu)勢沒有轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢。

現(xiàn)代國際鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程，同時是一個收購兼并的過程。國際鋼鐵工業(yè)通過兼并重組，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高，鋼鐵企業(yè)的規(guī)模進(jìn)一步增大，這已經(jīng)成為國際鋼鐵工業(yè)的發(fā)展趨勢。購并整合，必將推動國內(nèi)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變革。隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)的整合重組，鋼鐵股的價值也不斷得到提升。

第二節(jié) 2006年我國特鋼業(yè)外資進(jìn)入現(xiàn)狀 分析

對于外資進(jìn)入中國鋼鐵業(yè)，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會從未表現(xiàn)得如此強硬。

在日前中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會召開的信息發(fā)布會上，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會強調(diào)，要嚴(yán)格控制外資進(jìn)入中國鋼鐵企業(yè)，特別是進(jìn)入中國的特大型鋼鐵企業(yè)。要提高準(zhǔn)入的門檻，保證中國鋼鐵企業(yè)的主流是中國人的企業(yè)。

鋼鐵工業(yè)是國家最重要的原材料基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對國民經(jīng)濟發(fā)展有非常重要的作用。所以，中國鋼鐵工業(yè)應(yīng)該是國有控股或者民營控股為主的產(chǎn)業(yè)，不應(yīng)該控制在外國人的手里，特別不能像某些產(chǎn)業(yè)那樣依靠外國人。

在國際鋼鐵業(yè)風(fēng)起云涌的并購浪潮下，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)已經(jīng)深深感受到威脅。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長王利群告訴記者，剛剛收購了阿塞洛的米塔爾鋼鐵，已經(jīng)將目標(biāo)鎖定在收購中國的鋼鐵企業(yè)，以完成其在2015年將年產(chǎn)量從現(xiàn)在的1.2億噸提高到2億噸以上的目標(biāo)。

回應(yīng)挑戰(zhàn)的最好方式就是整合國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集中度，目前國內(nèi)鋼鐵企業(yè)兼并聯(lián)合的“進(jìn)展緩慢”，面臨的主要問題是如何處理國家、地方、企業(yè)三者之間的關(guān)系。

中國鋼鐵企業(yè)要大力推進(jìn)跨地區(qū)、跨所有制兼并聯(lián)合，大范圍內(nèi)配置資源，需要國家從體制上進(jìn)行調(diào)整，突破地區(qū)界限。

第三節(jié) 西方特鋼業(yè)備感中國壓力圖謀聯(lián)手

中國經(jīng)濟迅速崛起，鋼鐵工業(yè)迅猛發(fā)展，西方國家鋼鐵企業(yè)予以高度關(guān)注的同時亦備感威脅，日前在捷克首都布拉格召開的第三屆合金及不銹鋼長型材國際會議上，從各國代表發(fā)言中即強烈感受到意圖聯(lián)合起來 研究 對付中國的策略。

第三屆合金及不銹鋼長型材國際會議日前于捷克首都布拉格召開，主題為“新顯現(xiàn)的市場-機會還是惡夢”，世界各國鋼鐵生產(chǎn)和貿(mào)易企業(yè)高級管理人員參加會議。

歐美國家鋼鐵企業(yè)代表在發(fā)言中指責(zé)和抱怨，中國大陸特殊鋼產(chǎn)量的大幅增加，使得全球鋼鐵工業(yè)的原材料價格大幅上漲，資源供應(yīng)緊張，中國企業(yè)對西方技術(shù)的仿照，缺少知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，另外也提及中國政府對企業(yè)的補貼政策，以及中國勞動力成本低廉等。

但他們也不得不承認(rèn)，中國經(jīng)濟的持續(xù)強勁發(fā)展，對于世界經(jīng)濟的整體發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動作用，幾位報告人都提出，預(yù)計到2050年，中國大陸經(jīng)濟總量將遠(yuǎn)超過美國，躍居世界首位。

近年來，西方鋼鐵工業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)大規(guī)模向中國大陸轉(zhuǎn)移，使得西方鋼鐵企業(yè)正在逐步丟失往日的市場，不得不到中國市場上應(yīng)對中國企業(yè)的競爭。同時，中國鋼鐵產(chǎn)品大量進(jìn)入歐洲、美洲，也給他們已有的市場帶來很大威脅。

與會代表們擔(dān)心，中國、印度以及南美、東歐市場的快速發(fā)展，可能會成為西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)的一場惡夢。還有人發(fā)言提出，在如何面對中國等新興的市場方面，歐洲、美洲的特殊鋼企業(yè)應(yīng)該團結(jié)一致，會上，甚至還有兩位律師專門談到如何利用反傾銷法律來保護(hù)歐洲的特殊鋼工業(yè)。

第四節(jié) 我國特鋼工業(yè)的國際競爭力 分析

2006年全國31家特鋼企業(yè)共生產(chǎn)特殊鋼5091.5萬噸，2006年全國粗鋼產(chǎn)量為4.18億噸，占全國粗鋼產(chǎn)量的12.2%；2005年全國31家特鋼企業(yè)共生產(chǎn)特殊鋼4695.3萬噸，2005年全國粗鋼產(chǎn)量為3.49億噸，占當(dāng)年全國粗鋼產(chǎn)量的13.4%；2004年全國31家特鋼企業(yè)共生產(chǎn)特殊鋼4095.3萬噸，2004年全國粗鋼產(chǎn)量為2.80億噸，占當(dāng)年粗鋼產(chǎn)量的14.6%。經(jīng)不完全統(tǒng)計日本2004、2005、2006年粗鋼產(chǎn)量分別為1.12億噸、1.13億噸、1.16億噸，相應(yīng)特鋼產(chǎn)量分別為2345萬噸、2483萬噸、2100萬噸，占當(dāng)年粗鋼產(chǎn)量的比例分別為21%、21.9%、18%。而近幾年歐洲和美國的特鋼產(chǎn)能分別占總粗鋼產(chǎn)能的18-20%，可見我國特鋼產(chǎn)能的比例與發(fā)達(dá)國家相比仍有差距，誠然31家特鋼并不是國內(nèi)全部的特鋼產(chǎn)能，但其總體比例不會有太大的提高。

盡管我國已經(jīng)是特鋼產(chǎn)量最高的國家,但我國特鋼產(chǎn)品的國際競爭力水平卻很低,進(jìn)而導(dǎo)致我國特鋼產(chǎn)品在國內(nèi)市場上面臨的外部競爭壓力越來越大,產(chǎn)品出口也困難重重。國際競爭力水平不高的現(xiàn)實決定了我國特鋼產(chǎn)品的國際市場占有率水平低下和盈利能力不強。作為頭號特鋼生產(chǎn)國,我國對國際市場的占有率不足1.5%,是英國的1/5,德國的1/13,日本的1/20,特鋼產(chǎn)品的出口盈利率也僅為世界平均水平的75%左右?？梢娢覈劁摦a(chǎn)品的國際競爭力是相當(dāng)薄弱的。

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