第一節(jié) 行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 分析 及預(yù)測(cè) 

一、其他 行業(yè) 進(jìn)軍銅產(chǎn)業(yè) 

中國(guó)鋁業(yè)公司以老朋友新對(duì)手的面目進(jìn)入銅產(chǎn)業(yè)。中鋁公司推行相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略,采取收購(gòu)、參股等多種方法,使銅產(chǎn)業(yè)形成了一體化。預(yù)計(jì)中鋁公司下一步發(fā)展目標(biāo)應(yīng)是怎樣做大做強(qiáng)銅產(chǎn)業(yè),化解鋁產(chǎn)業(yè)單一化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由此,可以推測(cè),今后,其他 行業(yè) 進(jìn)入銅產(chǎn)業(yè)也是一種正常的競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。

二、成熟的銅業(yè)公司實(shí)施了擴(kuò)張戰(zhàn)略 

如銅陵有色、江西銅業(yè)、云南銅業(yè)、金川集團(tuán)公司等,這些公司電解銅產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。為化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),大多數(shù)成熟的銅業(yè)公司采取了后續(xù)一體化發(fā)展戰(zhàn)略,銅加工項(xiàng)目正在得到有效實(shí)施。

三、新公司以大規(guī)模、高起點(diǎn)強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入銅產(chǎn)業(yè) 

山東陽(yáng)谷一家民營(yíng)企業(yè),引進(jìn)閃速熔煉、冶煉新技術(shù),正在建設(shè)一座年產(chǎn)40萬(wàn)噸電解銅廠,而且該項(xiàng)目得到了地方政府和外資的支持。目前,對(duì)新手進(jìn)軍銅產(chǎn)業(yè),業(yè)內(nèi)各方說(shuō)法不一。由于進(jìn)入銅產(chǎn)業(yè)投資過大,這些新手又面對(duì)成熟大型銅業(yè)公司的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng),未來(lái)究竟結(jié)果怎么樣,還有待時(shí)間來(lái)證明。

四、外國(guó)公司以不同的方式進(jìn)入中國(guó)銅產(chǎn)業(yè)

世界銅產(chǎn)業(yè)十分看好中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng),紛紛采取投資參股、輸出設(shè)備、出售專利、獨(dú)資辦企業(yè)等,染指中國(guó)銅工業(yè)。今后,外國(guó)來(lái)中國(guó)直接辦廠的會(huì)越來(lái)越多。只要 研究 發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展軌跡,我們自然明白他們接下來(lái)會(huì)怎樣做。

五、銅產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高

近幾年，國(guó)內(nèi)銅產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷快速發(fā)展后，出現(xiàn)了一些良好的趨勢(shì)，如集中度和一體化生產(chǎn)能力不斷提高。我國(guó)銅冶煉企業(yè)目前近200家，產(chǎn)量在10萬(wàn)噸以上的企業(yè)有5家，分別是：江西銅業(yè)集團(tuán)公司34.31萬(wàn)噸，銅陵有色金屬（集團(tuán)）公司33.73萬(wàn)噸，云南銅業(yè)（集團(tuán)）有限公司18.71萬(wàn)噸，大冶有色金屬公司11.89萬(wàn)噸，金川集團(tuán)有限公司10.28萬(wàn)噸。5家企業(yè)精銅的總產(chǎn)量為108.9萬(wàn)噸，占全國(guó)精銅產(chǎn)量的61.5％。

另外，為增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，銅冶煉企業(yè)已不僅僅滿足于只生產(chǎn)陰極銅，很多都在尋求銅材的加工，以進(jìn)一步拓寬產(chǎn)業(yè)鏈并增加新的盈利點(diǎn)。例如：江銅公司15萬(wàn)噸的銅桿項(xiàng)目及與美國(guó)耶自公司合作建設(shè)的年產(chǎn)6000噸銅箔項(xiàng)目、大冶公司10萬(wàn)噸高精度銅板帶項(xiàng)目與云南銅業(yè)集團(tuán)的銅線材項(xiàng)目等。

第二節(jié) 行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 分析 及預(yù)測(cè) 

一、供應(yīng)商 分析 及預(yù)測(cè) 

目前，我國(guó)在建、擬建銅冶煉項(xiàng)目達(dá)18個(gè)，建設(shè)總產(chǎn)能約205萬(wàn)噸，是2004年全國(guó)產(chǎn)能的1.3倍，2007年底我國(guó)將形成近370萬(wàn)噸的新冶煉能力。而目前國(guó)內(nèi)銅礦自給率僅為20%至30%，國(guó)內(nèi)對(duì)國(guó)際銅礦需求的持續(xù)高漲，勢(shì)必拉高銅礦的進(jìn)口價(jià)格。

CSPT成員中的九大銅冶煉企業(yè)包括云南銅業(yè)(17.51,-0.06,-0.34%,)(集團(tuán))有限公司、江西銅業(yè)集團(tuán)公司、銅陵有色金屬(集團(tuán))公司等。2005年CSPT成員企業(yè)(8家)電解銅產(chǎn)量169.7萬(wàn)噸，占當(dāng)年全國(guó)電解銅總產(chǎn)量的66.7%，進(jìn)口銅精礦314萬(wàn)噸，占當(dāng)年全國(guó)總進(jìn)口量的77.5%。

盡管由于銅礦供應(yīng)緊張，為企業(yè)銅礦開采提供了商機(jī)，但銅礦建設(shè)周期比銅冶煉廠要長(zhǎng)，已經(jīng)在建的銅礦項(xiàng)目大多要到2008、2009年才能大量釋放產(chǎn)能。目前國(guó)際銅精礦供應(yīng)緊張，銅冶煉產(chǎn)能大于銅精礦產(chǎn)能，因此中國(guó)銅冶煉商2008的日子都會(huì)比較難過。

二、購(gòu)買者 分析 及預(yù)測(cè)

（一）電力發(fā)展不及預(yù)期，銅需求下降明顯

從目前我國(guó)銅需求的結(jié)構(gòu)來(lái)看，電力工業(yè)所占份額最大，超過50％，主要用于電線電纜、變壓器、開關(guān)、連接件等，其中電線電纜對(duì)銅的需求量占電力工業(yè)的90％以上。預(yù)計(jì)"十一五"期間，我國(guó)電線電纜年需求將以7％－8%的速度增長(zhǎng)，2006年電線電纜的用銅量達(dá)到235萬(wàn)－245萬(wàn)噸。但根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，電線電纜 行業(yè) 也受到高銅價(jià)抑制，電線電纜生產(chǎn)企業(yè)由于成本增加出現(xiàn)虧損，1/3的企業(yè)已停業(yè)或轉(zhuǎn)產(chǎn)，08年電線電纜用銅需求較去年同期減少20%。

（二）空調(diào)提價(jià)應(yīng)對(duì)高位銅價(jià)，國(guó)內(nèi)家電業(yè)消費(fèi)顯疲態(tài) 

為消化由于原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的成本壓力，07年5月下旬空調(diào)業(yè)首次高調(diào)宣布空調(diào)價(jià)格將普遍上漲3%至15%。但事實(shí)上，空調(diào)在中國(guó)的需求增長(zhǎng)已經(jīng)出現(xiàn)疲態(tài)。由于原材料漲價(jià)、節(jié)能政策的強(qiáng)制實(shí)施等，空調(diào) 行業(yè) 的整體消費(fèi)情況不佳，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)需求總量增長(zhǎng)幅度連續(xù)三年呈下降趨勢(shì)，調(diào)升價(jià)格很有可能會(huì)進(jìn)一步打擊國(guó)內(nèi)的空調(diào)消費(fèi)。在內(nèi)外銷需求都出現(xiàn)飽和跡象的形勢(shì)下，08年國(guó)內(nèi)空調(diào)總產(chǎn)量肯定會(huì)首次出現(xiàn)下降。一臺(tái)空調(diào)整機(jī)耗銅量約為7公斤左右，在全國(guó)空調(diào)產(chǎn)銷整體下降的前提下，08年空調(diào)用銅管消費(fèi)將較去年同期減少30%左右。

三、替代品 分析 及預(yù)測(cè) 

在經(jīng)歷了兩三年高銅價(jià)的煎熬之后，目前生存下來(lái)的銅加工企業(yè)適應(yīng)高銅價(jià)的能力明顯增強(qiáng)。而來(lái)自銅替代品的威脅，已經(jīng)在銅消費(fèi)產(chǎn)業(yè)掀起波瀾。最大的變化體現(xiàn)為銅替代品的使用量和使用范圍在加大。這些企業(yè)主要生產(chǎn)銅桿線、銅管棒、銅板等銅加工產(chǎn)品，其下游的 行業(yè) 分布在電力、電子、家電、建筑、汽車、通訊等多個(gè)用銅 行業(yè) 。其中電力和家電是對(duì)銅消費(fèi)影響最大的兩個(gè) 行業(yè) ，幾乎占據(jù)所有用銅企業(yè)的50%。最大的變化體現(xiàn)為銅替代品的使用量和使用范圍在加大。據(jù)了解，這些企業(yè)主要生產(chǎn)銅桿線、銅管棒、銅板等銅加工產(chǎn)品，其下游的 行業(yè) 分布在電力、電子、家電、建筑、汽車、通訊等多個(gè)用銅 行業(yè) 。其中電力和家電是對(duì)銅消費(fèi)影響最大的兩個(gè) 行業(yè) ，幾乎占據(jù)所有用銅企業(yè)的50%。

自從銅價(jià)高企以來(lái)，企業(yè)正在積極壓縮用銅量，改用替代產(chǎn)品，但從短期來(lái)看，替代品還不會(huì)對(duì)銅的消費(fèi)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的影響。

第三節(jié) 行業(yè) 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì) 

一、上游原材料國(guó)內(nèi)投資力度加大，加強(qiáng)實(shí)施海外辦礦

鑒于我國(guó)銅礦資源有限，而銅產(chǎn)品需求又迅猛增加，目前銅冶煉和銅加工項(xiàng)目快速發(fā)展，根據(jù)2003年底我國(guó)保有銅儲(chǔ)量計(jì)算，按當(dāng)前開采規(guī)模，我國(guó)現(xiàn)有的銅礦儲(chǔ)量?jī)H能保證10年左右的開采需要，即使包括基礎(chǔ)儲(chǔ)量在內(nèi)也只能保證20多年的開采需要。況且目前開采量也只能滿足國(guó)內(nèi)需求的20%左右，大部分資源和產(chǎn)品需靠進(jìn)口解決。目前我國(guó)大宗銅產(chǎn)品包括銅精礦、粗銅、精銅、廢雜銅和銅加工材等進(jìn)口數(shù)量巨大。因此，充分利用國(guó)內(nèi)外兩種資源，貫徹“走出去”的方針，實(shí)施海外辦銅礦成為解決我國(guó)銅精礦保障問題的關(guān)鍵。

二、冶煉企業(yè)規(guī)模和集中度將進(jìn)一步提高

隨著宏觀調(diào)控政策的落實(shí)，將逐步淘汰污染大、耗能高的鼓風(fēng)爐、電爐、反射爐煉銅工藝。銅冶金爐將進(jìn)一步大型化，更多的冶煉廠向國(guó)際大型冶煉廠和先進(jìn)工藝發(fā)展，環(huán)境、能耗、資源利用將得到明顯改善，集中度也將進(jìn)一步提高。


免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請(qǐng)來(lái)電垂詢：4008099707。特此說(shuō)明。