第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析

上游 行業(yè) ——氧化鐵

我國是氧化鐵生產(chǎn)大國，產(chǎn)量大、品種多、產(chǎn)品檔次齊全，在國際市場上占有重要的地位。

在目前的氧化鐵生產(chǎn)中，除了量的不斷增加外，品種和品質方面也得到了增加和完善，總體水平雖與發(fā)達國家的跨國公司尚有相當?shù)牟罹?，但在發(fā)展中國家中已經(jīng)處于較前的位置。在現(xiàn)在的氧化鐵 行業(yè) 中，一些廠已具有20世紀90年代初、中期的生產(chǎn)工藝（深加工技術）、質量、品種水平，最先進的生產(chǎn)裝備和測試儀器已具有90年中后期水平。但總體上來說，我國氧化鐵工業(yè)的工藝和裝備水平還較落后，特別是技術力量簿弱，缺乏系統(tǒng) 研究 和開發(fā)的投入和技術實力，尤其在高檔氧化鐵品種（微細化、顆?；?、色漿化、高純、耐熱性、無毒性）等方面差距較大。

在氧化鐵產(chǎn)品質量與檔次方面，由于經(jīng)營管理與生產(chǎn)技術水平方面的原因。目前仍以中、低檔產(chǎn)品為主。從出口換匯情況來看，仍然以低檔產(chǎn)品為主，中檔產(chǎn)品次之。中國氧化鐵產(chǎn)品質量（包括品牌、售價）還達不到國際市場上的幾個著名公司的中高檔水平。

面對競爭激烈的國際市場環(huán)境，我國氧化鐵 行業(yè) 已參與了世界氧化鐵市場激烈且無情的競爭，并在競爭中成長，在競爭中壯大。目前，我國氧化鐵產(chǎn)品出口已占到生產(chǎn)總量的58％以上，2007年出口量已超過40萬噸。

1、氧化鐵產(chǎn)品以粗生產(chǎn)為主體

我國氧化鐵年生產(chǎn)能力已達70萬噸，年產(chǎn)量54萬噸，居世界第一位。目前國內氧化鐵生產(chǎn)企業(yè)都是以傳統(tǒng)的氧化鐵初級品占主體，對產(chǎn)品的質量升級檔次的設計、研發(fā)、產(chǎn)品的技術應用服務缺乏應有的重視和很少的動作，因而在整體上氧化鐵 行業(yè) 的產(chǎn)品技術含量不高、附加值不高，市場上賣不出好價錢、高價位，利潤比較薄，影響企業(yè)發(fā)展后勁。這些存在的因素影響了氧化鐵 行業(yè) 的健康發(fā)展。

2、氧化鐵的品種結構

氧化鐵工業(yè)是典型的資源型、能耗型和勞動密集型產(chǎn)品，生產(chǎn)的產(chǎn)品檔次低且供過于求，而同時用于高新技術、新材料、新應用領域的各種高附加值高技術含量的氧化鐵產(chǎn)品，卻需要進口超過16萬噸/年以上的量(含中高檔涂料、磁性材料及陶瓷使用的各類氧化鐵產(chǎn)品)。有一些企業(yè)想發(fā)展高附加值高技術含量的氧化鐵產(chǎn)品，但懾于巨額的投資和人才的缺乏，加以對市場供需形勢的缺少了解，很少有企業(yè)真正從戰(zhàn)略發(fā)展的高度重視產(chǎn)品結構的重大調整。

據(jù)市場 分析 ，預計在未來的20年內氧化鐵工業(yè)還會有很大的發(fā)展，由于氧化鐵產(chǎn)品價格低，國內氧化鐵 行業(yè) 具有勞動力、能源資源、運銷方面的優(yōu)勢。在全球范圍內氧化鐵工業(yè)的生產(chǎn)技術、設備、管理、供需形勢等均處于成熟階段，發(fā)達國家的氧化鐵跨國公司目前正處在兼購整合重組調整時期，生產(chǎn)能力及品種將隨至進入調整階段。最近幾年的形勢巨變，尤其是2002年以來， 行業(yè) 內興起了向產(chǎn)品深加工、高附加值氧化鐵項目的轉移，色漿氧化鐵、易分散氧化鐵、微細化氧化鐵、造粒氧化鐵、耐熱氧化鐵、無毒型氧化鐵、特種性能氧化鐵等如雨后春筍般的進行試制開發(fā)上市。

中國氧化鐵產(chǎn)品在產(chǎn)量上已躍居世界大國，在傳統(tǒng)的產(chǎn)品質量和檔次上已完全適應了國內外市場上對各種涂料油漆、油墨的性能應用和在建材領域中的磚、瓦、混凝土道路、墻體材料等的應用要求，但在高檔應用領域中如在中高檔涂料、電子磁性材料、油墨、化工觸媒、化妝品醫(yī)藥制品等性能上還有著較大的差距。

3、氧化鐵產(chǎn)品在各類應用領域中所占的市場份額

面對日益加速的經(jīng)濟全球化，目前我們的自主創(chuàng)新實力，還不足以支撐新一輪產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，要進一步完善技術創(chuàng)新體系，進行產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品的結構調整，提高產(chǎn)品加工層次。從氧化鐵初級品提升加工到如易分散、微細化、顆粒、色漿、耐熱、無毒及特殊性能等各類中高檔品。目前已有部分產(chǎn)品（易分散、顆粒、色漿、藥用、化妝品級等）已獲取了初步的成效或正在繼續(xù)進行開發(fā)中，以實施產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新戰(zhàn)略，完善 行業(yè) 的核心產(chǎn)品、核心技術和核心能力，逐步占據(jù)世界氧化鐵制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的高增值區(qū)，接軌于國際先進技術水平的產(chǎn)品。

當前氧化鐵的技術開發(fā)趨勢不在于創(chuàng)新全新的化學結構產(chǎn)品，而是在已有各種氧化鐵的基礎上，充分發(fā)揮其優(yōu)點，不斷克服其缺點，并且不斷對應用領域中進行深度開拓使用，在建材、陶瓷中應用的氧化鐵需高著色強度，耐腐，易分散，耐溫性佳的鐵紅、鐵黃、鐵黑、鐵棕、鐵橙等各類鐵系顏料，在磁性 行業(yè) 所使用的高純細潔活性強的球狀α—三氧化二鐵，都是市場上熱銷的產(chǎn)品。

第二節(jié) 下游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析

一、石油化工

08年以來特別是第三季度以來，國際金融市場急劇動蕩，世界經(jīng)濟增長明顯放緩，國際經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)定因素明顯增多，對我國石油和化工 行業(yè) 的發(fā)展造成了一定影響， 行業(yè) 經(jīng)濟形勢出現(xiàn)了一些新情況、新問題。未來 行業(yè) 發(fā)展形勢不容樂觀。

總的看，08年前三季度，石油和化工 行業(yè) 經(jīng)濟運行基本保持平穩(wěn)態(tài)勢。全 行業(yè) 預計銷售收入4.9萬億元，同比增長31.5%；預計利潤4187億元，同比增長3.4%，其中化工 行業(yè) 增長31.0%，油氣開采增長53.4%，煉油 行業(yè) 虧損1200多億元。

但是，9月份以來，隨著國際金融危機的加深和蔓延，對國內石油和化工 行業(yè) 的影響開始顯現(xiàn)。概括地講就是：增速明顯放緩，價格急劇回落，效益呈現(xiàn)下滑，經(jīng)營發(fā)生困難。主要表現(xiàn)在：

1、產(chǎn)量、產(chǎn)值增速減緩，部分產(chǎn)品產(chǎn)量出現(xiàn)負增長。

08年前三季度，全 行業(yè) 總產(chǎn)值（現(xiàn)價，下同）50萬億元，增長32%。但自8月份以來，產(chǎn)值增速明顯減緩。9月增幅為25.1%，比上月大幅回落9.8個百分點，為今年以來最低增幅，與上年上升的態(tài)勢形成鮮明反差。

進入9月份，五成以上產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降。在重點跟蹤的69種石化產(chǎn)品中，有39種產(chǎn)量下降，占56.5%，比上月增加16種，這種情況歷史罕見。乙烯產(chǎn)量下降8%；硫酸產(chǎn)量下降12.2%；燒堿產(chǎn)量下降6.2%；電石下降14.3%。化肥、農(nóng)藥產(chǎn)量9月首次出現(xiàn)負增長，化肥產(chǎn)量同比下降1.5%，其中磷肥下降16.5%，磷酸銨下降22.7%；農(nóng)藥產(chǎn)量同比微降0.8%，其中除草劑下降18.6%。

2、市場需求減緩，產(chǎn)品庫存上升，價格暴跌。

化工企業(yè)產(chǎn)品銷售普遍受阻，大量產(chǎn)品漲庫，生產(chǎn)經(jīng)營十分困難。據(jù)調查，10月份，湖北宜化集團尿素庫存25.3萬噸（實物量），磷肥庫存10.6萬噸，純堿庫存4.1萬噸；云天化庫存化肥高達100萬噸；貴州開磷集團庫存磷肥22萬噸；甕福集團庫存化肥25萬噸。

由于對經(jīng)濟前景不明，加重了市場低迷氣氛。9月份，國內石油和化工市場價格呈現(xiàn)大面積回落態(tài)勢，少數(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)暴跌現(xiàn)象。在石化協(xié)會重點跟蹤的168種石油和化工產(chǎn)品中，價格環(huán)比下跌的有106種，占63.1%。

濃硝酸市場價格由上月4400元/噸的歷史高點，陡然降至10月上旬的1700～1800元/噸，不到一個月，降幅度高達59.1%。硫酸價格由9月份的1980元/噸直線下降至10月上旬的400元/噸，跌幅達80%；硫磺從上半年的6000多元/噸，9月降到5200元／噸，10月急跌至1500元／噸以下；甲醇從上半年的4170元/噸跌至10月份2000元/噸。

上述產(chǎn)品價格大幅下跌是化工產(chǎn)品全面下行的一個縮影，目前，從化肥、農(nóng)藥到染料、涂料，從橡膠、塑料到化纖單體，從無機原料到有機原料，都出現(xiàn)了價格普遍回落。

3、企業(yè)成本上升，虧損增加，效益下滑。

由于能源、原材料價格上漲， 行業(yè) 成本大幅上升。據(jù)統(tǒng)計，今年前8個月，全 行業(yè) 銷售成本同比上升36.6%，其中煉油成本上升47.7%；化肥成本上升38.6%（磷肥成本上升66.3%）；無機鹽成本上升40.9%。

前8個月，全 行業(yè) 虧損企業(yè)4360家，同比增加2.9%，虧損面為14.9%，同比擴大0.4%；虧損企業(yè)虧損額1605.95億元，同比增虧1378.3億元，增加605.6%。

由于成本上升，虧損增加，效益出現(xiàn)下滑態(tài)勢。今年前8個月，石油和化工 行業(yè) 利潤為3693.72億元，增長僅為3.7%。全 行業(yè) 銷售利潤率為8.43%，同比下降2.34個百分點，其中有機化工原料銷售利潤率3.35%；合成樹脂4.1%；輪胎3.0%，利潤微薄，接近虧損的邊緣。9月份，由于產(chǎn)品價格暴跌，有機化工原料、合成樹脂、塑料助劑、合成纖維單體和聚合物出現(xiàn)全 行業(yè) 虧損。

4、出口增幅逐漸回落，化肥出口大幅下滑。

2008年前三季度，全 行業(yè) 進出口貿易額3419.5億美元，同比增長46.9%，其中進口2406.7億美元，同比增長51.4%；出口1012.7億美元，增長37.2%。但是，自8月份以來出口貿易額逐漸回落，增幅比7月回落了10個百分點，其中化肥出口下降幅度較大，9月份化肥出口29.6萬噸（實物量），同比下降69.3%，出口貿易額2.1億美元，同比下降17.5%。

5、投資增長依然偏快，產(chǎn)能過剩更加突出。

08年以來，石油和化學工業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)快速增長，前三季度，全 行業(yè) 實際完成投資6274.5億元，增長35.9%，其中無機鹽投資增長66.3%；化肥投資增長46.1%。目前，煤化工、基礎化工原料投資依然十分火熱，特別是在“兩堿”、電石等 行業(yè) ，低水平重復建設嚴重，產(chǎn)能過剩突出。08年純堿新增產(chǎn)能300萬噸，09年仍有400萬噸在建產(chǎn)能投產(chǎn)，供需矛盾將更加突出。

二、天然氣

我國天然氣生產(chǎn)與消費強勁增長，市場前景廣闊。

近年來，我國天然氣消費強勁增長。從2000年到2008年，天然氣消費量呈快速增長態(tài)勢，2000年全國天然氣消費量為245億立方米，2008年達到720億立方米，平均增速率達14.4%。

隨著天然氣基礎設施進一步完善，天然氣消費市場迅速從油氣田周邊地區(qū)向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)擴展。在國家天然氣利用政策的引導下，消費結構也在不斷優(yōu)化。

2000年以前，受輸送管道的限制，我國天然氣消費市場局限于油氣田周邊地區(qū)，天然氣利用以工業(yè)燃料和化工為主。2000年全國天然氣消費總量中，工業(yè)燃料和化工用氣占78.3%，城市燃氣占17.6%，燃氣發(fā)電占4.1%。

隨著西氣東輸、陜京二線、忠武線、澀寧蘭等長輸管線的建成投產(chǎn)，用氣區(qū)域迅速向經(jīng)濟發(fā)達的沿海市場轉移，消費結構也隨之發(fā)生變化，城市燃氣和發(fā)電用氣明顯增加，工業(yè)燃料和化工原料用氣逐步減少。

三、冶金

2008年冶金 行業(yè) 基本運行情況如下：

2008年，全國粗鋼產(chǎn)量50049萬噸，比上年增長1.1%，增幅同比回落14.6個百分點，自9月份開始連續(xù)4個月產(chǎn)量同比下降；鋼材產(chǎn)量58177萬噸，比上年增長3.6%，回落19.1個百分點，自8月份開始連續(xù)5個月產(chǎn)量同比下降。鐵礦砂進口44356萬噸，增長15.9%。鋼材出口5923萬噸，下降5.5%；進口1543萬噸，下降8.6%。

2008年各月粗鋼產(chǎn)量統(tǒng)計圖

                                                                                              單位：萬噸

鋼材價格先漲后跌。國內市場鋼材價格綜合指數(shù)年初開始持續(xù)上漲，7月上旬達到162.26點的歷史最高水平，比年初上漲29.7%；之后逐步回落，特別是10月份以后快速下滑，11月末降至102.3點，比最高點下跌37%。部分主要鋼鐵企業(yè)根據(jù)市場變化，及時調整了生產(chǎn)節(jié)奏，鋼材價格止跌企穩(wěn)。12月末，國內市場鋼材價格綜合指數(shù)103.3點，比11月末回升1點，同比下降21.82點。年末，6.5mm盤條、10mm中板和0.5mm冷軋薄板價格分別為3589元/噸、3863元/噸和4668元/噸，比年內最高價下跌39.2%、43.2%和37.7%，同比下跌20.7%、25.8%和19%。1-11月，冶金 行業(yè) 累計實現(xiàn)利潤2481億元，同比增長9.2%，增幅比1-8月回落47.9個百分點。

四、玻璃

1、發(fā)展現(xiàn)狀

近幾年我國玻璃 行業(yè) 產(chǎn)能增加過快，使得 行業(yè) 供給過剩， 行業(yè) 景氣不斷下滑。2006年末開始， 行業(yè) 產(chǎn)能增速明顯放緩。從產(chǎn)品價格來看，受需求拉動，玻璃價格開始觸底反彈。自2007年6月以來浮法玻璃價格不斷上漲，中國建筑材料工業(yè)信息中心重點聯(lián)系的44家企業(yè)浮法玻璃均價同比增幅分別為1.21%、9.17%、15%和9%，其中2007年9月均價為78.43元/重量箱，創(chuàng)下30個月來的新高。

從產(chǎn)品產(chǎn)量來看，2007年我國平板玻璃產(chǎn)量達5.72億重量箱，同比增長17.2%，增速比去年同期快6.2個百分點。產(chǎn)能擴張放緩、需求旺盛使得玻璃 行業(yè) 供給過剩局面出現(xiàn)顯著緩解。從重點企業(yè)盈利能力來看，受益玻璃價格持續(xù)攀升，玻璃 行業(yè) 整體實現(xiàn)大幅扭虧。2007年比上年同期增長28.7%；整體扭虧。從 行業(yè) 市場集中度來看，平板玻璃企業(yè)的市場集中度相對較高。前十大玻璃企業(yè)集團的 行業(yè) 集中度為45.8%，遠高于水泥 行業(yè) 前十大企業(yè)集團約15%的 行業(yè) 集中度，因此，對平板玻璃企業(yè)而言，相對容易形成價格聯(lián)盟并防止惡意競爭，也有助于平板玻璃價格的逐漸回升。

2、市場需求

在建筑業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，工業(yè)化程度進一步深化，居民收入水平不斷提升等利多因素驅動下，我國玻璃市場的增長勢頭將甩開全球其它地區(qū)。此外，政府致力于進一步改善國民的人均居住面積且令房產(chǎn)產(chǎn)權私有化，外國直接投資資金維持穩(wěn)步增長，汽車工業(yè)迅猛發(fā)展，電子產(chǎn)品日益創(chuàng)新也令平板玻璃業(yè)受益匪淺。以平方米計，平板玻璃原片(包括格法玻璃，壓延玻璃和浮法玻璃)占中國平板玻璃需求總量近87%。2011年以前，浮法玻璃的年均增長率預計將為8.8%，在所有平板玻璃原片中所占的份額將會有所上升。在產(chǎn)品質量提升，建筑業(yè)穩(wěn)健成長以及外國企業(yè)投資等因素的共同作用下，浮法玻璃的利潤也會隨之增長。到2011年，受限于中國政府致力關閉老舊,高能耗(低效率)且產(chǎn)品低劣的玻璃生產(chǎn)熔爐的政策，格法玻璃和壓延玻璃的生產(chǎn)將會繼續(xù)拉低整個平板玻璃原片業(yè)的獲利水平。

預計到2011年，中國的平板玻璃需求量將達29億平方米，年均增長速度達8.4%；以實際金額測算，屆時中國的平板玻璃市場容量將為960億元人民幣，年均增長將超過11個百分點。

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