第一節(jié) 電解鋁工業(yè)生產(chǎn)狀況

一、電解鋁 行業(yè) 產(chǎn)能、集中度和省市分布情況

1、電解鋁 行業(yè) 產(chǎn)能 分析

中國電解鋁產(chǎn)能 分析

                                                                              單位：萬噸

2、電解鋁 行業(yè) 集中度 分析

行業(yè) 集中度提高，議價能力加強中國電解鋁企業(yè)總數(shù)進一步下降至113家。2005年在氧化鋁價格和電費高企的情況下，電解鋁企業(yè)虧損嚴重，尤其是5萬噸以下的小型電解鋁企業(yè)。2005年下半年，小型電解鋁企業(yè)開始逐漸減產(chǎn)和關(guān)閉，根據(jù)我們的統(tǒng)計共計近20家電解鋁廠已經(jīng)關(guān)閉，同時2005年10萬噸以上的電解鋁廠共計28家（約占總廠家數(shù)的28%），共生產(chǎn)了512萬噸電解鋁，約占總產(chǎn)量的66%， 行業(yè) 集中度比2004年進一步提高。

電解鋁 行業(yè) 集中度的提高將有利于 行業(yè) 自律性的改善，包括未來在 行業(yè) 再次陷入虧損時，電解鋁企業(yè)聯(lián)合減產(chǎn)的可能性和執(zhí)行力。中國電解鋁 行業(yè) 再現(xiàn)2005年全 行業(yè) 虧損的可能性已經(jīng)很小，電解鋁 行業(yè) 已處于不斷復(fù)蘇之中。

3、電解鋁 行業(yè) 省市分布 分析

1）從能源－電力資源考慮，電解鋁廠布局一般應(yīng)遵守以下原則：

（1）擁有大量能源－電力資源。

（2）在較長時期，與電解鋁工業(yè)爭電的產(chǎn)業(yè)不多。因此，開發(fā)利用這些地區(qū)能源－電力資源時，電解鋁工業(yè)是最為理想的用戶。

（3）為鼓勵用電，在允許范圍內(nèi)，可給予較優(yōu)惠的電價。

2）我國電解鋁 行業(yè) 企業(yè)省市分布概況

我國東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，能源資源緊缺，需大量調(diào)入，中部的煤炭資源將長期擔(dān)負著東輸、北上、南下、出口的重任。應(yīng)適當(dāng)控制河南、山西等我國中部地區(qū)電解鋁工業(yè)的發(fā)展勢頭，以使中部地區(qū)的煤炭資源使用得更合理。廣西擁有鋁土礦資源，而且還有紅水河水力資源。但是，廣西屬于“能源貧乏區(qū)”，地理上靠近廣東，因此紅水河水電資源首先要供給廣西、廣東經(jīng)濟發(fā)展的需要。廣西的電解鋁工業(yè)需要適當(dāng)控制發(fā)展。

由于我國經(jīng)濟發(fā)達、人口稠密的華東、華南與華中區(qū)能源自給率很低，需大量調(diào)入能源，我國將長期存在“北煤南運”、“西氣東輸”“西電東輸（南輸）”問題。顯然，在東部沿海布局電解鋁工業(yè)是不明智的。我國原來布局在廣東、福建、浙江、江西、江蘇及遼寧的鋁廠，在建廠初期，由于當(dāng)?shù)仉娏ο鄬Τ湓＃诙虝r期還有生存的余地，當(dāng)這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，電力可供應(yīng)創(chuàng)造產(chǎn)值等效益更好的產(chǎn)業(yè)時，上述?。▍^(qū)）的電解鋁工業(yè)己長期受到電力供應(yīng)和電價過高的困擾。廣東鋁廠已關(guān)閉。

在西部布局電解鋁工業(yè)，原料和產(chǎn)品運輸量為2（由東向西）：1（由西向東）。故亦有運費優(yōu)惠的客觀條件。而從西部運出1噸電解鋁，實際上亦是間接運出10噸以上標準煤能源。如果降低運費和電價措施，還難以彌補在西部布局電解鋁工業(yè)增加的有關(guān)費用，國家或地區(qū)還可運用稅、費、利率等經(jīng)濟杠桿，給西部電解鋁工業(yè)或電力部門優(yōu)惠政策，以能降低電價。最終使電費等節(jié)約額＞運費等增加額，以使布局于西部的電解鋁工業(yè)在經(jīng)濟上有競爭能力。

我國的水力資源主要分布在四川、云南、重慶、貴州、青海等西部地區(qū)，新疆、甘肅、寧夏、貴州等省（市、區(qū)）儲藏有大量煤炭資源。因此，電解鋁工業(yè)應(yīng)該充分利用這些地區(qū)的能源優(yōu)勢，在產(chǎn)業(yè)布局上向西部轉(zhuǎn)移。

二、電解鋁 行業(yè) 主要技術(shù)及經(jīng)濟指標

1、技術(shù)改進歷程

電解槽容量的增加，將使原鋁的相對成本下降。因而，電解槽的容量多年來不斷在增加。如前法鋁（Pechiney）電解槽的AP18、AP30、AP50型都獲得了成功。但其生產(chǎn)效率的提高則是漸進的。
多年來技術(shù)上的改進有以下的幾個方面：

1）電解槽操作的機械化，如氧化鋁加料，陽極更換等。

2）電解槽操作用微機控制，特別對電阻的調(diào)整，氧化鋁加料速度的控制等。

3）采取先進的計算機模擬（熱力、磁流動力……）設(shè)計更大和節(jié)能的電解槽。

2、目前技術(shù)水平

在過去的十年中，電解槽生產(chǎn)效率沒有很大的突破，世界上新建電解鋁廠幾乎都采用同樣的技術(shù)（AP30型）。

1）目前新建的電解鋁廠投資太高，噸鋁產(chǎn)能超過4000美元

擬建中的電解鋁廠為了在經(jīng)濟上能獲得更大的回報，會采用較差的技術(shù)。這就限制了采用對環(huán)保最有利、能耗最低技術(shù)的應(yīng)用，當(dāng)前我們?nèi)匀挥?0%左右原鋁的生產(chǎn)采用自焙槽或比較差的預(yù)焙槽。

2）單位設(shè)備產(chǎn)能低。主要參數(shù)監(jiān)控能力差

由于現(xiàn)行電解槽的陽極電流密度低于1A/cm2，單位設(shè)備產(chǎn)能是比較低的，電解槽數(shù)的觀測與控制也是比較困難的。因為傳感器是很貴的，不能每臺槽都裝備，而因監(jiān)控電解槽的熱平衡和電流強度的變化都是很困難的。

3）生產(chǎn)效率低

在過去10年中，電解槽的容量從180KA提高到300KA以上，然而電流效率，陽極單耗及原鋁的電耗等指標都沒有很大的改進，近年來電價不斷上升，這使人意識到電耗應(yīng)是發(fā)展中改進的重點?，F(xiàn)行的電解技術(shù)大約只有50%的能量用于反應(yīng)，其它的能量都被浪費了。此外陽極的消耗約有20%由于付反應(yīng)而消失。

4）粉塵與煙氣逸散高

雖然新建的電解鋁廠都裝備有高效的煙氣處理設(shè)備，但電解廠內(nèi)不少操作工仍受粉塵和氟的侵害。

5）溫室氣體逸散高

每生產(chǎn)一噸原鋁約產(chǎn)生1.5噸的二氧化碳氣體，如電解鋁廠的電力來自煤電站，則噸鋁逸散的二氧化碳氣體將合計為1.6t/tAl。

四、成本構(gòu)成對比 分析

氧化鋁原料價格占電解鋁成本的40％左右，是其生產(chǎn)的關(guān)鍵性因素。我國鋁土礦資源基本上是一水硬鋁石，生產(chǎn)氧化鋁的工藝較為復(fù)雜，能源消耗高，投資大，建設(shè)周期長，遠遠跟不上電解鋁產(chǎn)能的擴張。

在能源消耗方面，電解鋁每噸耗電高達1.5萬千瓦時。到2003年底，全國仍有110萬噸產(chǎn)能使用技術(shù)落后、耗電高的自焙槽生產(chǎn)線，加重了企業(yè)電費成本負擔(dān)。

第二節(jié) 電解鋁市場的需求狀況

一、產(chǎn)品價格 分析

1、央行政策限制電解鋁 行業(yè) 投資過熱

2004年，央行實施了一系列堅決遏制過度投資的政策，這些銀根緊縮的政策將給經(jīng)濟降溫，給電解鋁 行業(yè) 的發(fā)展形成較強的抑止作用。

2、發(fā)改委調(diào)整電價提高生產(chǎn)成本

國家發(fā)展和改革委員會04年對銷售電價水平作出調(diào)整，調(diào)整幅度按全國平均每度提高1.4分人民幣，并取消地方自行出臺的優(yōu)惠電價，05年電價繼續(xù)提高。電解鋁生產(chǎn)集中的西部電價平均每度提高2—3分人民幣。對部分高耗能 行業(yè) ，將按國家 產(chǎn)業(yè)政策 試行差別電價，以利于抑制不符合國家 產(chǎn)業(yè)政策 的高耗能企業(yè)盲目發(fā)展，緩解當(dāng)前電力供求緊張的矛盾。發(fā)改委還決定，堅決取消地方自行出臺的優(yōu)惠電價措施。以電解鋁用電價格每度平均提高2分人民幣計算，電解鋁生產(chǎn)成本將提高300元/噸，此政策對電解鋁生產(chǎn)的抑制作用進一步得到體現(xiàn)。

3、產(chǎn)量增加加劇供需矛盾

雖然受中國電力和氧化鋁短缺影響，從2003年12月到2004年4月中期有60萬噸左右年產(chǎn)能被關(guān)閉。

4、取消出口退稅令部分工廠面臨關(guān)閉風(fēng)險

出口退稅的取消使鋁出口商的利潤降低，并將影響精煉商的鋁出口量。2004年1月1日，我國已經(jīng)將鋁的出口退稅稅率由15％下調(diào)至8％。數(shù)據(jù)顯示，2003年，中國出口了104萬噸原鋁，其中向海外出口了95.8萬噸。如果一些生產(chǎn)成本較高的精煉廠不能在國內(nèi)市場上以高價出售其產(chǎn)品，這些工廠將被迫關(guān)閉。

以上四因素在一定程度上都制約著電解鋁 行業(yè) ，電解鋁價格受打壓。

二、集中度 分析

我國鋁土礦分布高度集中，山西、貴州、河南和廣西四個省(區(qū))的儲量合計占全國總儲量的90.9%（山西41.6%、貴州17.1%、河南16.7%、廣西15.5%），其余擁有鋁土礦的15個省、自治區(qū)、直轄市的儲量合計僅占全國總儲量的9.1%。

2005年，在國家宏觀調(diào)控政策的影響下，我國電解鋁企業(yè)整合重組速度加快，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高。

2005年，我國電解鋁新增產(chǎn)能繼續(xù)得到有效遏制，產(chǎn)能增長幅度比宏觀調(diào)控前的2003年下降了38個百分點。到2005年底，我國電解鋁產(chǎn)量超過10萬噸的電解鋁廠增加到29個，其中超過20萬噸的9個，超過30萬噸的有4個。10萬噸以上電解鋁廠產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的66.8%。按照以上產(chǎn)能計算，平均企業(yè)規(guī)模已超過10萬噸。

2005年，全國電解鋁企業(yè)整合重組速度加快。中國鋁業(yè)公司整合了6家電解鋁企業(yè)，增加產(chǎn)能115萬噸。目前，全國電解鋁生產(chǎn)企業(yè)按報表數(shù)只有93家，兩年內(nèi)有52家企業(yè)退出或關(guān)停，落后的自焙槽生產(chǎn)能力基本全部淘汰。

2005年鋁 行業(yè) 又有一批大型工程項目建成投產(chǎn)，主要有：山西華澤28萬噸電解鋁、青銅峽鋁業(yè)四期25萬噸電解鋁、中鋁西南鋁業(yè)1+4熱連軋鋁板帶生產(chǎn)線、中鋁河南分公司70萬噸氧化鋁、中鋁山東分公司61萬噸氧化鋁、中鋁山西分公司80萬噸氧化鋁、山東信發(fā)集團40萬噸氧化鋁等。

第三節(jié) 2007-2010年我國電解鋁消費結(jié)構(gòu)及變化趨勢 分析

一、消費結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及歷年消費統(tǒng)計 分析

中國電解鋁消費結(jié)構(gòu)圖

可以看到鋁需求量最大 行業(yè) 為建筑 行業(yè) 占總需求量的30％，其次分別使交通運輸和電力，分別為23％和14％。這三個 行業(yè) 占國內(nèi)原鋁需求的三分之二。

二、消費需求趨勢展望

未來電解鋁消費需求預(yù)測

                                                                       單位：萬噸

三、汽車、建筑業(yè)、電網(wǎng)、家用電器四大 行業(yè) 耗鋁情況及變化趨勢 分析

1、汽車耗鋁情況及變化趨勢

1）用鋁概況

隨著近年來我國交通運輸制造部門的發(fā)展，汽車工業(yè)成為鋁需術(shù)增長最快的市場，也是鋁的最大市場，超過了包裝和建筑業(yè)市場。

鋁合金材料具有高的導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性，比重小，塑性好，易成形，易回收利用。鑄、鍛、沖壓工藝均適合于鋁合金制造各類汽車零件。因此，鋁在交通工具制造領(lǐng)域，尤其是汽車制造領(lǐng)域應(yīng)用十分廣泛，按用途劃分，大致包括：

（1）殼體類零件，如：缸體，缸蓋，離合器罩，變速箱殼體，機泵體及蓋，壓縮機殼體，發(fā)電機殼體，制動泵殼體，減震器殼體；

（2）支架類零件，如：方向盤骨架，底盤部分支架；

（3）部件，如：活塞，軸瓦，鋁車輪，水冷散熱器，空調(diào)用冷凝器、蒸發(fā)器，暖風(fēng)散熱器，進氣歧管等；

（4）其它：管路，插接件，門內(nèi)板，客車車窗。

汽車幾種部件所選用的鋁合金牌號

2）汽車用鋁預(yù)測

從靜態(tài)觀點來看，如果以2003年444萬輛汽車為基數(shù)，我國汽車 行業(yè) 保持每年10％的增長速度，每輛汽車用鋁保持115千克不變，到2005年，我國汽車工業(yè)用鋁達到61.8萬噸；到2010年，汽車用鋁達到99.6萬噸。

動態(tài)來看，汽車單位用鋁量會呈現(xiàn)上升的趨勢，那么，每年汽車工業(yè)用鋁量將隨著單車用鋁量的上升而增大。

總之，未來我國汽車工業(yè)的高速發(fā)展為鋁業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進步提供了良好的發(fā)展機遇。

2006年與2005年前7個月汽車產(chǎn)量比較

2、建筑業(yè)耗鋁情況及變化趨勢

原鋁消費也就是鋁加工材的生產(chǎn)，從形狀上劃分，有板、帶、箔、管、棒、型、線、鍛件和粉末九種。從加工手段上分，軋制材包括鋁板、鋁帶和鋁箔；主要應(yīng)用在金屬加工業(yè)、交通運輸業(yè)、電器制造業(yè)、食品包裝及飲料 行業(yè) 。擠壓材主要有鋁管、鋁棒和鋁型材；主要使用在建筑、金屬加工、機械等領(lǐng)域，其中以建筑為主，2004年中國鋁擠壓材的 行業(yè) 消費中，建筑占據(jù)了85％。另外，棒線材主要在電器和電力 行業(yè) 使用；鑄件的最大消費領(lǐng)域是交通運輸，其它如建筑、耐用品、機械、電器電力也有相當(dāng)比重。

房地產(chǎn)建筑 行業(yè) 和交通運輸 行業(yè) 公路、橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施的建筑用鋁消費量占國內(nèi)鋁消費總量的50%以上，數(shù)字顯示，我國鋁材產(chǎn)量的增長和我國固定資產(chǎn)投資以及工業(yè)生產(chǎn)表現(xiàn)出同向一致性。

在建面積是未來房地產(chǎn) 行業(yè) 建筑用鋁材使用量的領(lǐng)先指標。國內(nèi)新建建筑超過一半的門窗以鋁框為基礎(chǔ)，每平方米使用5－7公斤鋁材；國內(nèi)每年竣工超過1000萬平方米的幕墻，其中1/3是以鋁制品制成，每平方米消耗鋁15公斤；另外，管道、扶手、扶梯、裝飾件等也要消耗大量的鋁及鋁制品。以商品房為例，2004年竣工面積年比增長20.14%，比2003年的26.04%略有下降，這在一定程度上解釋了宏觀調(diào)控之后，鋁型材生產(chǎn)消費沒有明顯滑落的原因。以2005年房屋建設(shè)下降是由于年初開始的宏觀調(diào)控所致為基礎(chǔ)，如果房屋建造需求一到一年半時間，則房屋竣工面積將從明年年初開始受到比較大的影響，估計效果會在年底到明年年初開始出現(xiàn)，房地產(chǎn)增速放緩會導(dǎo)致建筑用鋁增速的放緩。

2006年和2005年的前7個月施工面積比較圖

但長遠來看，由于我國經(jīng)濟已經(jīng)步入新的重化工業(yè)階段，這使得汽車、鋼鐵、石化等重化工業(yè)發(fā)展速度加快，重化工業(yè)的前向產(chǎn)業(yè)（如房地產(chǎn)等）和后向產(chǎn)業(yè)（如能源、原材料和交通運輸?shù)龋┌l(fā)展速度加快。中國經(jīng)濟的重化工業(yè)化注定國內(nèi)市場對基本金屬的需求旺盛，雖然國家宏觀調(diào)控對鋁消費有一定的抑制作用，但是由于國內(nèi)人均鋁消費量小，隨著我國未來幾年城市化進程和工業(yè)化的加速，我國電解鋁消費也將持續(xù)增長。2005年、2006年建筑用鋁以8%到15%的增速增長，分別達到243萬噸、272萬噸，預(yù)計2007年達到294萬噸。

3、電網(wǎng)用鋁

對光的反射率，拋光鋁為70%，高純度鋁經(jīng)過電解拋光后為94%，比銀（92%）還高。鋁對熱輻射和電波，也有很好的反射性能。這一特性可用于照明器具、反射鏡、屋頂瓦板、拋物面天線、冷藏庫、投光器、冷暖器的隔熱材料。

2006年和2005年的頭7個月電力熱力供應(yīng)與生產(chǎn)投資情況比較

4、家用電器用鋁

鋁及鋁合金，因為表面能生成硬而且致密的氧化薄膜，很多物質(zhì)對它不產(chǎn)生腐蝕作用。選擇不同合金，在工業(yè)地區(qū)、海岸地區(qū)使用，也會有很優(yōu)良的耐久性。這一特性可用于門板、車輛、船舶外部覆蓋材料、廚房器具、化學(xué)裝置、屋頂瓦板、電動洗衣機、海水淡化、化工石油、材料、化學(xué)藥品包裝等。

第四節(jié) 行業(yè) 原材料 分析

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月份進口氧化鋁到岸價已經(jīng)從6300元/噸左右回落到6100元/噸。氧化鋁價格的下跌趨勢已經(jīng)逐漸趨于明朗，未來幾年國內(nèi)電解鋁企業(yè)的原料成本下降的趨勢也隨之趨于明朗化。按每生產(chǎn)1噸電解鋁需要2噸氧化鋁計算，就是說，氧化鋁降價100元/噸，電解鋁可增加利潤200元。

2004、2005年國內(nèi)電解鋁 行業(yè) 大面積虧損除了與氧化鋁價格上漲有關(guān)之外，鋁價低迷也是一個非常重要的原因。但是，2003年8月份之后，國家不再審批新的電解鋁產(chǎn)能。未來電解鋁產(chǎn)能的增長空間非常小，而國內(nèi)的固定資產(chǎn)投資、城鎮(zhèn)化、電力、汽車及家電等 行業(yè) 的發(fā)展對電解鋁的需求卻依然旺盛，總需求的增速有望保持在10-12%左右，過剩的壓力將大為緩解。

2006年中國電解鋁消費量將繼續(xù)增長16%，達到830萬噸。受此影響，國內(nèi)鋁價走勢將逐步趨向于需求拉動，從而獲得上漲的空間。

第五節(jié) 行業(yè) 價格 分析

一、國內(nèi)電解鋁 行業(yè) 價格 分析

鋁價的走勢和國家的政策調(diào)控力度緊密關(guān)聯(lián)。而從政策走向來看，2005年電解鋁 行業(yè) 是國家重點調(diào)控的六大 行業(yè) 之一，因此整個產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的擴大受到限制，供應(yīng)量沒有很大的提升。

從電解鋁本身的基本面情況來看，2005年的價格走勢是易漲難跌。政策方面，國家針對鋁業(yè)部門采取了一系列的措施，其中包括信貸限制和征收較高的電費等以控制耗電量較大的鋁產(chǎn)業(yè)的過熱發(fā)展。

2005年國家宏觀調(diào)控毫無松懈，等于是對整個電解鋁生產(chǎn)企業(yè)進行一次大的洗牌。

二、國外電解鋁 行業(yè) 價格 分析

倫敦電解鋁價格及其預(yù)測

                                                                               單位：美元/噸

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