第一節(jié)上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況 分析

1、2008年鋼材 行業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀

2008年是不尋常的年份，國內(nèi)鋼材市場變化可謂冰火兩重天。上半年，鋼鐵產(chǎn)量逐月增加，資源供給超常增長；鋼材需求逐步減少，供需矛盾不斷擴大；鋼廠價格逐月上漲，市場價格水漲船高。下半年，經(jīng)濟形勢急劇變化，市場預(yù)期發(fā)生逆轉(zhuǎn)；鋼材需求大幅減少，市場價格大幅下跌；鋼廠價格大幅下調(diào)，鋼鐵產(chǎn)量逐月下降。

2008年上半年，粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量逐月增加。粗鋼平均日產(chǎn)量由1月份的130.9萬噸上升到6月份的156.5萬噸，創(chuàng)歷史新高，相當(dāng)于全年5.7億噸的水平；生鐵平均日產(chǎn)量由1月份的122.9萬噸上升到6月份的144.6萬噸；鋼材平均日產(chǎn)量由1月份的148.1萬噸上升到6月份的179.6萬噸.。主要鋼材品種產(chǎn)量快速增長。1-6月累計產(chǎn)量和比上年同期增長，棒材2573萬噸，增長20.1%；厚鋼板1050萬噸，增長26.5%；中板1789萬噸，增長23.1%；中厚寬鋼帶3942萬噸，增長35.4%；熱軋薄寬鋼帶1056萬噸，增長23.0%；冷軋薄板852萬噸，增長15.2%。值得關(guān)注的是鋼筋產(chǎn)量同比下降1.1%。

由于產(chǎn)量快速增長，出口下降，主要鋼材品種國內(nèi)新增資源量（產(chǎn)量+進口-出口）超常增長。上半年國內(nèi)新增資源量比上年同期增長，棒材2296萬噸，增長21.9%；厚鋼板968萬噸，增長39.3%；中板1548萬噸，增長21.9%；中厚寬鋼帶3546萬噸，增長38.0%；熱軋薄寬鋼帶1028萬噸，增長27.6%；冷軋薄板860萬噸，增長16.5%。

2008年上半年，我國經(jīng)濟增長放緩，工業(yè)增速減緩，外貿(mào)出口增速回落較快，國內(nèi)鋼材需求增長呈下降趨勢。上半年，我國GDP增長10.4%，比上年同期減緩1.8個百分點，其中一季度增長10.6%，二季度10.2%。全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長16.3%，增速同比減緩2.2個百分點，其中6月份增長16.0%，增速同比下降3.4個百分點；工業(yè)品出口交貨值同比增長17.0%，增速同比下降4.7個百分點。上半年，我國外貿(mào)出口增速回落較快，進出口總額12342億美元同比增長25.7%，其中，出口額6666億美元增長21.9%，比上年同期下降5.7個百分點；對歐盟出口1370億美元，增長27.6%，增速比上年同期下降3.2個百分點，對美國出口1168億美元，增長8.9%，增速同比下降8.9個百分點。上半年，與鋼鐵 行業(yè) 密切相關(guān)的工業(yè)品產(chǎn)量雖然保持不同幅度的增長，但增長速度比上年同期均有所下降；上半年累計產(chǎn)量及同比增長，水泥64801萬噸，增長8.7%，增速同比下降7.3個百分點；汽車535萬噸，增長17.6%，增速同比下降5.3個百分點；家用電冰箱2558萬臺，增長10.3%，增速同比下降11.7個百分點，冷柜660萬臺，增長2.9%，增速同比下降38.1個百分點；房間空調(diào)器5505萬臺，增長6.7%，增速同比下降16.6個百分點；家用洗衣機1919萬臺，增長18.1%，增速同比減緩1.8個百分點。

由于鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量大幅增加，出口下降，國內(nèi)鋼材新增資源量超常增長，而鋼材需求增長逐漸下降，市場供需矛盾不斷擴大、累積；社會庫存向鋼廠轉(zhuǎn)移，鋼廠庫存逐漸增加。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計資料，2008年重點大中型鋼鐵企業(yè)（協(xié)會會員單位）鋼材期末庫存與年初相比，3月末增長19.8%，6月末增長23.9%，9月末上升到42.4%，分別比上年同期上升10.4、11.1和41.5個百分點。

2、2008年鋼材市場價格變化

2008年上半年，隨著鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，鋼鐵企業(yè)為了轉(zhuǎn)移生產(chǎn)和運營成本的大幅增長，大幅度提高鋼材產(chǎn)品出廠價格。如武鋼、鞍鋼和寶鋼7月份表列出廠價格（6月份已出臺）與上年12月相比，熱軋卷（SPHC、4.75×1150×Cmm）表列出廠價格每噸分別增加1600元、1750元和1700元，分別增長40.6%、50.4%和46.0%；冷軋板卷（SPCC、1.0×1250×Cmm）表列出廠價格每噸分別增加1980元、1850元和1700元，分別增長46.6%、44.9%和37.0%；熱軋中板（Q235、厚度11-14mm）表列出廠價格武鋼每噸增加1650元，增長36.9%，鞍鋼（厚板線）每噸增加1850元，增長43.3%。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部每月發(fā)布的全國主要鋼鐵企業(yè)“中厚板產(chǎn)銷存情況及熱軋寬鋼帶軋機生產(chǎn)情況 分析 “中的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國主要中厚板生產(chǎn)企業(yè)中厚板平均銷售價格，2007年12月份為每噸5332元，2008年6月份上漲到每噸7169元，8月份上漲到全年最高售價每噸7400元，比上年末上漲2068元，漲幅為38.8%；全國主要熱軋寬鋼帶生產(chǎn)企業(yè)熱軋中厚寬鋼帶（卷、板）平均銷售價格，2007年12月份每噸4409元，2008年6月份上漲到5996元，7月份達到全年最高售價每噸6240元，比上年末上漲1831元，漲幅41.5%。又如II級螺紋鋼（直徑20mm）表列出廠價格5月末與上年12月末相比，廣鋼、江蘇沙鋼和唐鋼每噸分別增加960元、1100元和1370元，分別增加19.7%、23.2%和31.6%；值得關(guān)注的是上述三個鋼廠6月份分別下調(diào)了出廠價格，廣鋼每噸下調(diào)150元，沙鋼下調(diào)180元，唐鋼下調(diào)250元。

隨著鋼廠出廠價格的大幅增加，市場價格大幅上漲。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計發(fā)布的鋼材綜合價格指數(shù)，2008年6月末為161.47點，比上年底125.12點上升36.35點，增長29.05%；其中長材6月末為163.95點，比上年底131.89點，上升32.66點，增長24.31%；板材6月末為161.31點，比上年底125.48點，上升35.83點，增長28.55%。以上海市場價格為例，主要鋼材品種市場價格，II級螺紋鋼（直徑20mm）6月份最高價格（以下同）每噸5430元比上年末4350元上漲1080元，漲幅24.8%；熱軋卷(Q235、4.75×1500×Cmm)6月份每噸5870元，比上年末4700元上漲1170元，漲幅24.9%；冷軋薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月份每噸7480元，比上年末5580元上漲1900元，漲幅34.1%；熱軋中板（Q235B、厚度20mm）6月份每噸6750元，比上年末5070元上漲1680元，漲幅33.1%。

由于經(jīng)濟增速進一步下滑，工業(yè)增速大幅下降，鋼材需求大幅減少，鋼材市場價格在上半年大幅上漲后，從2008年6月中旬開始逐月下跌，9月份跌幅加大，10月份大幅下跌，月度下跌幅度之大為近年來之最，11月份跌幅趨緩，12月份出現(xiàn)小幅回升。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計發(fā)布的鋼材綜合價格指數(shù)，6月末為161.47點，11月末下降到102.30點，跌幅36.64%，其中，7月末160.99點、8月末152.22點、9月末143.93點、10月末108.59點、11月末102.30點、12月（22-26日）回升至103.30點。以上海鋼材市場價格為例，II級螺紋鋼（直徑20mm）6月份最高價格（以下同）每噸5430元，11月末3460元，跌幅36.3%，12月末回升到3520元，其中10月末比9月末下跌980元；熱軋卷（Q235、4.75×1500×Cmm）6月份每噸5870元，10月末3150元，跌幅46.3%，11月末回升到3400元，12月末升至3750元，其中10月末比9月末下跌1350元；熱軋中板（Q235B、厚度20mm）6月份每噸價格6750元，11月末3800元，跌幅43.7%，12月份價格平穩(wěn)，月末為3800元，其中10月末比9月末下跌950元；冷軋薄板（ST12、1.0×1250×2500mm）6月末價格每噸7480元，11月末4250元，跌幅43.2%，12月末回升至4550元，其中，10月末比9月末下跌1430元。

鋼材需求大幅減少，鋼材市場價格大幅下跌，迫于市場壓力和鋼材庫存的大幅增加，面對買方市場，2008年下半年鋼鐵企業(yè)開始競價銷售，紛紛大幅下調(diào)出廠價格。值得關(guān)注的是螺紋鋼的出廠價格，6月下旬便開始下調(diào)，而熱軋卷和板材的出廠價格在7、8月份才開始大幅下調(diào)。如武鋼、鞍鋼和寶鋼9月以后，部分鋼材品種，每月的下調(diào)幅度在每噸500元以上，有些品種下調(diào)幅度在1000元左右。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部發(fā)布的全國主要鋼鐵企業(yè)“中厚板產(chǎn)銷存情況及熱軋寬鋼帶軋機市場情況 分析 ”的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國主要中厚板生產(chǎn)企業(yè)中厚板平均銷售價格8月份為全年最高價位，每噸售價6240元，8月、9月、10月和11月分別下降到6093元、5666元、4512元和3495元，11月份比7月份下降幅度44.0%，11月比10月下降1017元。

3、進出口狀況

2008年12月份我國出口鋼材317萬噸，比11月份回升22萬噸，與2007年12月份相比下降33.73%。2008年全年累計出口鋼材5923萬噸，同比下降5.5%；也是2002年以來連續(xù)6年增長后的首次下降。

2008年全國鋼材出口趨勢

2008年12月份我國進口鋼材93萬噸，較11月份下降9.7%，與2007年12月相比下降30.33%；鋼材進口持續(xù)6年下降，2008年全年累計進口鋼材1543萬噸，同比下降8.6%。

2008年全國鋼材進口趨勢

4、發(fā)展趨勢

2009年仍將是我國經(jīng)濟發(fā)展更為困難的一年，經(jīng)濟增長將比今年進一步放緩。2009年國際經(jīng)濟低迷將進一步收縮我國外部需求，2005年至2007年我國凈出口對經(jīng)濟增長的貢獻率超過20%，2007年我國GDP為32801億美元，進出口總額占GDP的66.3%，出口總額占37.5%，經(jīng)濟增長中有2.6個百分點靠外需拉動，2009年我國對美、歐、日等主要經(jīng)濟體出口可能全面放緩。

我國經(jīng)濟周期已經(jīng)進入到下行的調(diào)整周期，和世界經(jīng)濟危機疊加的情況下，盡管中國經(jīng)濟發(fā)展的基本面沒有發(fā)生變化，但明年仍將會非常困難。中央“保增長”的各項措施的落實，仍將使我國經(jīng)濟保持在9%左右的較快增長。

2009年我國粗鋼產(chǎn)量可能達到5.3億噸左右，比2008年增長5%左右。09年我國的鋼材需求將低速增長，外部需求將比今年大幅減少，鋼材出口將比今年進一步下降，我國外貿(mào)出口及相關(guān)加工用鋼，占國內(nèi)市場粗鋼消費量的24.5%左右，間接出口鋼材將減少；螺紋鋼和線材低增長和低需求，生產(chǎn)企業(yè)能夠根據(jù)市場需求變化，適時調(diào)整供給；板材和寬鋼帶高產(chǎn)能和低需求，市場變化取決于鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能釋放程度和品種結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度；

鋼材市場價格整體水平二季度可能進入上升通道，下半年可能高于上半年；另外影響市場的因素是復(fù)雜多變的，市場是動態(tài)的，上面的判斷僅是根據(jù)目前狀況做出展望。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

重力曲篩設(shè)備用于淀粉 行業(yè) 的玉米脫水，胚芽脫水與洗滌，粗細渣纖維的分離，堪稱是淀粉 行業(yè) 較理想的一種篩分設(shè)備，亦可用于其它 行業(yè) 。

1、玉米淀粉的市場概況

淀粉主要是利用玉米、木薯、馬鈴薯、甘薯、小麥等經(jīng)過深加工生產(chǎn)而成。而玉米是主要的加工原料。利用淀粉再次延伸產(chǎn)業(yè)鏈深加工而生產(chǎn)的產(chǎn)品主要包括：淀粉糖、賴氨酸、山梨醇、化工醇、燃料乙醇、檸檬酸等。全球利用玉米進行深加工而生產(chǎn)的產(chǎn)品超過2000種，而我國玉米深加工產(chǎn)品僅僅400多種。由于玉米深加工的增值效益明顯，近幾年，全球玉米深加工擴建、再建的形勢非常的積極。玉米淀粉的廣泛應(yīng)用提升淀粉產(chǎn)能的不斷擴大，本文主要從國內(nèi)淀粉的供需及影響淀粉的因素來詮釋未來我國玉米淀粉的發(fā)展方向。

1）全球大米淀粉市場情況

玉米淀粉的主要供應(yīng)國家為美國、中國、巴西、阿根廷、墨西哥、印度等，同時也是玉米的生產(chǎn)大國。2003年全球玉米淀粉的產(chǎn)量為3940萬噸，占總產(chǎn)量的80．24％，2005年全球玉米淀粉產(chǎn)量為5400萬噸．2006年預(yù)計增長幅度會加大．其中變性淀粉及淀粉糖的大量投產(chǎn)及擴產(chǎn)是主要原因。全球玉米深加工的不斷深、廣延伸加速了玉米淀粉產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

2）國內(nèi)玉米淀粉市場情況

我國玉米淀粉產(chǎn)量為900萬噸，居世界第二位，但人均消費淀粉只有7．2公斤，僅僅是美國人均消費淀粉的8％，歐盟的32％。未來一定時期內(nèi)，隨著我們消費水平的提升及飲食習(xí)慣的改變，玉米淀粉的消費潛力仍有一定的空間。近幾年，我國淀粉 市場發(fā)展 迅速，預(yù)計2006年我國年產(chǎn)玉米淀粉量大約1050萬噸，增幅仍在16％以上，，國內(nèi)玉米淀粉業(yè)快速發(fā)展也主要歸功于淀粉應(yīng)用的多樣性。利用淀粉可以生產(chǎn)淀粉糖甜味劑、檸檬酸、味精、肌苷酸、葡萄糖、Vc、VE及其他藥物使用的青霉素和抗菌素等。

從區(qū)域分布情況看，我國生產(chǎn)淀粉的省份主要為吉林、山東，河北、河南。以上四省份玉米淀粉的產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的70％以上，淀粉生產(chǎn)的地域較為集中。其中淀粉糖是近年來發(fā)展最快的淀粉深加工產(chǎn)業(yè)，主要體現(xiàn)在我國淀粉糖產(chǎn)量由2000年67萬噸，已經(jīng)發(fā)展到2005年的450萬噸以上，增長6．7倍。據(jù)農(nóng)業(yè)部預(yù)計．2006年淀粉糖產(chǎn)量將超過520萬噸，同比漲幅高達15．5％。

2、未來國內(nèi)玉米淀粉 市場發(fā)展 方向及影響因素 分析

近年來，國內(nèi)玉米淀粉的消費主體主要集中在變性淀粉及淀粉糖的快速發(fā)展。2005年國內(nèi)玉米淀粉消費量為1600萬噸，占淀粉消費量的80％以上，同比增幅在20％以上。

1）國內(nèi)玉米淀粉市場的后期發(fā)展上要關(guān)注以卜幾個方面。

(1)全球淀粉生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)量的迅猛發(fā)展。玉米淀粉作為深加工的初級產(chǎn)品，在全球的發(fā)展及應(yīng)用相當(dāng)廣泛．而技術(shù)的突飛猛進更增加玉米在工業(yè)中的主導(dǎo)作用。其中全球?qū)τ衩咨罴庸さ?研究 領(lǐng)域廣泛、深度不斷加深，為未來玉米淀粉市場的發(fā)展奠定了基石。

(2)宏觀經(jīng)濟調(diào)控傾斜玉米加工企業(yè)。2004年以來，為解決三農(nóng)問題，隨著國家扶持玉米深加工政策的出臺，玉米深加工項目的投產(chǎn)，擴產(chǎn)、再建等得以蓬勃發(fā)展。據(jù)了解，到2004年玉米淀粉規(guī)?；钠髽I(yè)僅74家，只有1995年廠家的1／3左右，而產(chǎn)量卻由1995年的210萬噸增長到2004年的860萬噸，竟翻了3倍。僅以長春大成為例，其加工玉米能力約200萬噸．并計劃在2008年實現(xiàn)年加工玉米600萬噸的產(chǎn)能。

(3)玉米深加工產(chǎn)品總量的提升。據(jù)業(yè)內(nèi)人士數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，在短短10年間國內(nèi)玉米深加工產(chǎn)品每年以10—20％的比率增長，其中淀粉糖的增長速度最快。玉米淀粉的快速發(fā)展，主要得益于國內(nèi)淀粉消費需求的提升及玉米作為再生資源受到市場的普遍關(guān)注。

2）在關(guān)注淀粉 行業(yè) 發(fā)展的同時電應(yīng)該關(guān)注Ik，，AJ淀粉I；游產(chǎn)品的發(fā)展。

（1）淀汾糖的發(fā)展。近幾年，隨著全球淀粉糖的需求不斷攀升，國內(nèi)飲食習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，國內(nèi)淀粉糖的消費也出現(xiàn)大幅度的增長。其中主要源于淀粉糖的種類繁多，附加值較大，如葡萄糖、果糖、麥芽糖及進一步生產(chǎn)出的青霉素、紅霉素、維生素等藥品。淀粉糖發(fā)展速度之快．可以從以下數(shù)據(jù)得出，我國從1998年到2004年之間，淀粉糖產(chǎn)量年遞增率為39％，預(yù)計2006年我國淀粉糖產(chǎn)量將達550萬噸左右。其中主要在于淀粉糖的價格優(yōu)勢及食糖消費的萎縮。另外，全球高昂的糖價也對淀粉糖市場的發(fā)展起到刺激作用。

(2)檸檬酸、賴氨酸等出口產(chǎn)品市場的快速發(fā)展。淀粉市場每年的遞增速度較快的另一個原因在于出口市場的活躍。其中出口較多的產(chǎn)品主要為檸檬酸及賴氨酸等，檸檬酸在2005年的產(chǎn)能為80萬噸，據(jù)測算，出口高達40萬噸。2005年賴氨酸的出口首次超過國內(nèi)消費。未來淀粉市場不斷發(fā)展，出口市場將進一步加大。

3）燃料乙醇 行業(yè) 的發(fā)展對淀粉市場的影響。

連續(xù)幾年的原油價不斷創(chuàng)新高，特別是在2005年8月份突破70美元八甬的高價后，各個國家對能源的供應(yīng)都作出相應(yīng)的反應(yīng)，利用玉米生產(chǎn)環(huán)保且價格低廉的燃料乙醇的前景被各個國家看好。受原油價格堅挺的影9向，短期燃料乙醇在全球利用將快速加強，但為確保糧食安全，國家會均衡糧食轉(zhuǎn)化及使用，，燃料乙醇在短期內(nèi)的提升使國內(nèi)玉米淀粉市場面臨巨大的；中擊，在局部地區(qū)燃料乙醇企業(yè)同淀粉企業(yè)的價格競爭會不斷推高玉米的收購成本。

4）原料市場未來走勢對玉米淀粉的影響。

受國家相關(guān)政策的扶持．2004年以來玉米在深加工的應(yīng)用越來越廣泛。但因飼用玉米的用量仍占玉米用量70％以上．對玉米的主導(dǎo)作用短期難以改變。而深加工企業(yè)特別是玉米淀粉的高附加值將成為長期市場追逐的焦點。據(jù)了解，美國等發(fā)達國家玉米深加工轉(zhuǎn)化率為40％左右，我國玉米深加工轉(zhuǎn)化僅僅8％。從長期來看玉米發(fā)展的深加工前景將影響玉米的未來走勢。而玉米供應(yīng)原料在需求多元化及全球供應(yīng)偏緊的態(tài)勢中，成本價格區(qū)間上移將縮小未來玉米淀粉的利潤空間。高附加值的玉米淀粉的深加工業(yè)將是未來發(fā)展的方向。

5）國家相關(guān)政策的影響。

玉米淀粉在深加工中的廣泛應(yīng)用及其高附加值的可再生資源的特點，國家對玉米淀粉的深度、廣度開發(fā)均有出臺相關(guān)政策及財政方面的支持，國內(nèi)玉米淀粉的應(yīng)用前景可謂一片光明。

另外，2006年1月1日《可再生能源法》正式實施，《辦法》明確指出．”重點是扶持發(fā)展生物乙醇燃料、生物柴油等”。在政策上對玉米、甘蔗等原料生產(chǎn)燃料乙醇的肯定。2006年1月31日，美國總統(tǒng)布什在國情咨文中提出，要使乙醇作為汽車清潔燃料的替代作用進一步增強。并樂觀地說．要在6年內(nèi)使乙醇成為與汽油并駕齊驅(qū)的汽車燃料。根據(jù)美國國會去年通過的能源法案，今年美國國內(nèi)出售的乙醇混和燃料至少要達到40億加侖，2012年這一數(shù)字要達到75億加侖。世界其他地區(qū)也在推行乙醇汽油。中美等國家對燃料乙醇的扶持政策勢必在今后幾年內(nèi)增加玉米使用量，對玉米的其他用途如淀粉及飼用玉米的競爭消費有一定影響。

未來玉米淀粉市場隨著全球集團化、規(guī)?；⒕毣炔粩嗌钊?，玉米淀粉的下游產(chǎn)品的生產(chǎn)及擴產(chǎn)將進一步加強，全球玉米淀粉深加工的應(yīng)用更趨向廣泛．玉米的附加值將更為突出，未來25年中將是全球玉米深加工中淀粉發(fā)展相對偏快的幾年。玉米深加工的崛起拉升整個玉米產(chǎn)業(yè)鏈走更大的輝煌。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標準等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。