第一節(jié) 應(yīng)對(duì)方案

一、當(dāng)前化纖 行業(yè) 面臨的主要問題

2005年以來，中國化纖產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了投資增幅過快、效益下降幅度大、開工率降至最低等一系列新問題，引起國際化纖業(yè)的高度關(guān)注。中國化纖產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)重要轉(zhuǎn)折期。

中國是世界化纖生產(chǎn)和貿(mào)易大國，但是當(dāng)前中國化纖產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻形勢：一是原油等原料價(jià)格過快上漲，一些直接原料價(jià)格上漲達(dá)68％甚至100％，今年上半年全 行業(yè) 因此增加成本支出124億元人民幣，由于中國紡織品在國際市場受到不公平待遇等原因，因此化纖原料漲價(jià)成本無法向下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；二是受到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的周期性規(guī)律影響，要通過調(diào)整來消化前期高速增長帶來的問題；三是化纖產(chǎn)業(yè)原創(chuàng)性技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)不足，物流發(fā)展滯后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整幅度大。

同時(shí)，化纖產(chǎn)業(yè)全 行業(yè) 開工率降至70％，為近年來最低；產(chǎn)值增長率降至6年來的最低，僅為8.4％；效益下跌43％，下降幅度過大。

當(dāng)前，化纖 行業(yè) 存在的主要問題有：

（一）產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)失衡，化纖原料嚴(yán)重短缺

化纖 行業(yè) 面臨的主要問題是化纖原料的發(fā)展嚴(yán)重滯后，導(dǎo)致原料短缺加劇，進(jìn)口量逐年大幅增長。2004年主要合纖原料PTA、MEG、CPL分別進(jìn)口572萬噸、340萬噸、45萬噸，同比增長26%、35%、19.3%，進(jìn)口依存度分別高達(dá)56.4%、77.8%、66.4%，且繼續(xù)呈現(xiàn)上升勢頭。

由于我國進(jìn)口合纖原料在世界貿(mào)易量中的比例逐年增大，世界原油價(jià)格居高不下，國際供應(yīng)商采購集中而國內(nèi)采購過于分散，主要合纖原料價(jià)格自2003年起大幅上揚(yáng)，到目前為止?jié)q幅均超過1倍多，加大了企業(yè)經(jīng)營和 行業(yè) 運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。2004年合纖原料價(jià)格上漲增加成本約500億元，今年1-2月份在紡織需求增長26%的情況下，化纖 行業(yè) 利潤卻大幅降低50%。原料短缺已成為制約化纖 行業(yè) 發(fā)展的主要因素。

（二）區(qū)域布局不合理，東部（華東）產(chǎn)業(yè)集中度過高

化纖市場開放較早，“八五”以后的發(fā)展和布局更多地受到市場配置資源基礎(chǔ)作用的影響。目前化纖產(chǎn)能主要集中在東部沿海地區(qū)，特別是長三角地區(qū)(江浙滬)。產(chǎn)業(yè)的過度集中也帶來許多問題，如煤、電、油、運(yùn)等資源約束，勞動(dòng)用工突現(xiàn)緊張，企業(yè)的開工率嚴(yán)重不足，造成生產(chǎn)成本大幅上升，資源利用效率低下等，更使中西部地區(qū)與東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展差距加大。

（三）產(chǎn)品技術(shù)結(jié)構(gòu)不盡合理，高新技術(shù)纖維發(fā)展緩慢

雖然我國化纖產(chǎn)業(yè)總量上已在世界占有舉足輕重的位置，但從技術(shù)和產(chǎn)品的整體發(fā)展來看，仍處于中低檔水平。目前我國化纖產(chǎn)品仍以常規(guī)品種為主，產(chǎn)品附加值較低。主要是由于化纖企業(yè)開發(fā)能力弱，產(chǎn)、學(xué)、研脫節(jié)較為嚴(yán)重，是我國的高新技術(shù)纖維研發(fā)進(jìn)展緩慢，水平普遍不高，部分化纖品種仍為空白。例如碳纖維、芳綸、聚苯硫醚、超高分子量聚乙烯等化纖產(chǎn)品都是我國紡織工業(yè)以及國防工業(yè)等特殊領(lǐng)域發(fā)展急需的品種，在我國的研發(fā)和生產(chǎn)尚處于起步階段。

（四）面臨供給和需求兩種約束

由于國際石油價(jià)格猛漲，化纖工業(yè)的上游原料價(jià)格開始不斷走高，特別是聚酯的原料，受到國際市場的供給和價(jià)格的制約。在下游的制造方面，由于棉花豐收，對(duì)化纖的需求增長開始放慢，產(chǎn)能開始出現(xiàn)過剩。

（五）主要原料聚酯的產(chǎn)能增長過快過猛

2001—2004年，新增聚酯產(chǎn)能近1100萬噸，增幅接近翻兩番。預(yù)計(jì)2005年底，國內(nèi)聚酯總產(chǎn)能可達(dá)到2212萬噸，嚴(yán)重超過實(shí)際需求。

聚酯原料PTA/MEG國內(nèi)供應(yīng)嚴(yán)重短缺，只能依賴進(jìn)口。2005年，聚酯平均產(chǎn)能1930萬噸，若按74%平均負(fù)荷運(yùn)行，需消耗PTA 1230萬噸左右，進(jìn)口近700萬噸；需消耗MEG 480萬噸左右，進(jìn)口近360萬噸。

在聚酯產(chǎn)能增長過快的同時(shí)，下游織機(jī)開機(jī)率全年平均只有62%，較　2003年下降了12.8個(gè)百分點(diǎn)。下游企業(yè)對(duì)聚酯纖維加工能力僅約1200萬噸，實(shí)際消耗國產(chǎn)聚酯約1000萬噸(去除再生聚酯纖維量約120余萬噸，凈進(jìn)口聚酯纖維約55萬噸)，加上非纖聚酯國內(nèi)所能消耗的聚酯量共約1150萬噸，因此至少有450余萬噸的產(chǎn)能過剩。

由于下游織造消化能力有限，2004年的平均聚酯綜合負(fù)荷下降了5個(gè)百分點(diǎn)，僅在78%左右，其中小聚酯因生產(chǎn)常規(guī)切片浪費(fèi)大、成本高、質(zhì)量差，已大部分轉(zhuǎn)產(chǎn)差別化切片，開工率一直在25%左右。

（六）企業(yè)達(dá)不到規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求

以滌綸為例，年產(chǎn)5萬噸以下的企業(yè)有240余家，占75%，僅占產(chǎn)能的30%，20萬噸以上的只有18家，僅占5.6%，產(chǎn)能占全國的40%。4。區(qū)域布局過分集中在江浙兩省。主要化纖產(chǎn)品的產(chǎn)能和產(chǎn)量　70%以上集中在浙江和江蘇，其他地區(qū)只有零星的分布，特別是原料產(chǎn)地應(yīng)有的優(yōu)勢不能發(fā)揮作用，不利于中西部發(fā)展化纖工業(yè)和紡織工業(yè)。 

二、發(fā)展重點(diǎn)十分明確

化纖 行業(yè) 的迅速發(fā)展得益于石化、化工 行業(yè) 景氣度的回升，預(yù)計(jì)化纖 行業(yè) 景氣度可持續(xù)到06年。我國化纖全球占有率達(dá)到30%以上。

化纖 行業(yè) 作為成熟型 行業(yè) ， 行業(yè) 集中度不高，大量低水平重復(fù)建設(shè)的項(xiàng)目進(jìn)入，加劇了 行業(yè) 內(nèi)的競爭程度。未來的趨向是技術(shù)含量高的、功能性纖維。

由于處于石化的下游和紡織品的上游，化纖 行業(yè) 敏感性強(qiáng)，易受石油價(jià)格、季節(jié)性、棉花價(jià)格和服裝流行趨勢影響。

另外，化纖 行業(yè) 的生產(chǎn)和銷售具有地域性的特點(diǎn)，沿海5省占有50%的化纖消費(fèi)量，江浙兩省占1/3的消費(fèi)。 行業(yè) 生產(chǎn)上下游一體化程度低，為增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和自主能力，上下游一體化是 行業(yè) 發(fā)展的趨勢。

合成纖維原料推動(dòng)的成本上升，棉花價(jià)格上漲，帶動(dòng)了粘膠纖維的景氣度上升，但相對(duì)粘膠長絲，粘膠短纖的盈利狀況優(yōu)于粘膠長絲。

滌綸子 行業(yè) 原料價(jià)格上漲擠壓了大部分的利潤，產(chǎn)品供過于求的狀況嚴(yán)重，特別是滌綸長絲。 行業(yè) 門檻低的特點(diǎn)壓低 行業(yè) 利潤。

腈綸原料短缺和原料價(jià)格上升，推動(dòng)腈綸成本上升，產(chǎn)品存在供給缺口。但隨著腈綸替代品的增加和原料生產(chǎn)環(huán)保的重視， 行業(yè) 逐漸萎縮的可能性大。

錦綸原料進(jìn)口占2/3，對(duì)外依存度大，國內(nèi)產(chǎn)品技術(shù)含量低，大量產(chǎn)品進(jìn)口，工業(yè)化產(chǎn)品開發(fā)和應(yīng)用是錦綸未來的發(fā)展趨勢。

氨綸原料對(duì)外依存度高，氨綸產(chǎn)品進(jìn)口量占有國內(nèi)消費(fèi)量的1/3，高的毛利和低的進(jìn)入門檻吸引大量項(xiàng)目投產(chǎn)，導(dǎo)致供給逐漸增加，但國內(nèi)需求增長每年20%以上，但近兩年產(chǎn)品過剩情況不太嚴(yán)重。功能性氨綸纖維需求要優(yōu)于一般纖維，一般產(chǎn)品利潤逐漸下滑。

第二節(jié) 研究 方向

由中國化纖工業(yè)協(xié)會(huì)信息中心、東華大學(xué)材料科學(xué)與工程學(xué)院、東華大學(xué)纖維材料改性國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室共同主辦的2005化纖工業(yè)現(xiàn)狀及可持續(xù)發(fā)展論壇，2005年6月24日～25日在上海舉辦。中國化纖工業(yè)如何實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展成為本次論壇的焦點(diǎn)。

論壇圍繞中國化纖工業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及反映出來的問題，做了深入的探討與 分析 ，并將加強(qiáng)環(huán)境治理，進(jìn)行綠色生產(chǎn)，提升到事關(guān)中國化纖工業(yè)能否健康發(fā)展的高度，指出重視資源的綜合利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，是中國化纖工業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。

化纖原料大多來自石油及石油衍生物，而石油是不可再生的資源。要平衡石油資源有限供給和石化原料需求不斷增長之間的矛盾，只有從根本上改變?cè)辖Y(jié)構(gòu)，從采用不可再生的石油轉(zhuǎn)化為采用可再生的生物原料進(jìn)行生產(chǎn)。因此，積極通過綠色產(chǎn)品路線，以可再生的天然植物作為原料來生產(chǎn)化纖產(chǎn)品，使未來化纖業(yè)的發(fā)展方向。

據(jù)中國化纖工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事金離塵介紹，玉米或其他含有淀粉的植物，經(jīng)水解糖化生成葡萄糖，再將葡萄糖經(jīng)過不同系列的生物酶發(fā)酵，通過不同代謝途徑生成乳酸及丙二醇，目前這一綠色工藝路線已實(shí)現(xiàn)了工業(yè)化。而采用生物發(fā)酵法，用玉米生產(chǎn)乙二醇，目前在國內(nèi)外也已開始了探索性 研究 。用玉米及其他生物資源生產(chǎn)乙醇的工藝已十分成熟，乙醇通過一步法或二步法可生產(chǎn)乙二醇。這樣，乙二醇和丙二醇同樣除了采用石油化工產(chǎn)品為基本原料之外，都可采用自然界可再生的生物為原料進(jìn)行生產(chǎn)，并能夠獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益。正如10年前美國杜邦公司就采用玉米為原料，經(jīng)發(fā)酵生產(chǎn)PDO，其成本遠(yuǎn)低于殼牌公司以石化產(chǎn)品為基礎(chǔ)原料生產(chǎn)這種產(chǎn)品。以植物為原料生產(chǎn)化纖產(chǎn)品，可減少對(duì)石油依賴的同時(shí)，還可減少自然環(huán)境的負(fù)擔(dān)。

目前具有各種不同性能的化纖已成為當(dāng)今國際紡織工業(yè)的重要原料。21世紀(jì)新型化學(xué)纖維需要克服傳統(tǒng)化纖的三個(gè)致命弱點(diǎn)：一是依賴日益有限的石油資源，二是污染環(huán)境，三是化纖制品舒適性遜色于天然纖維。由此，化纖工業(yè)對(duì)新型纖維提出了相應(yīng)的要求，一是取材于農(nóng)、林、牧等天然資源而不過度依賴石油；二是生產(chǎn)過程必須清潔化，符合環(huán)保要求；三是具有人體保健功能，穿著舒適。

化學(xué)纖維在我國纖維加工總量中已占到60％以上，它在人類生活中占據(jù)并將繼續(xù)占據(jù)著重要地位。但在化纖生產(chǎn)過程中，有些產(chǎn)品由于大量使用酸和堿，最終產(chǎn)生硫磺、硫酸、硫酸鹽等有害物質(zhì)，對(duì)環(huán)境造成很大污染；有些則是所用溶劑、介質(zhì)對(duì)環(huán)境污染較為嚴(yán)重?；w生產(chǎn)污染環(huán)境的另一種表現(xiàn)是化纖產(chǎn)品本身的不可降解性，特別是合成纖維，其廢棄物回收成本高，燃燒后污染空氣，廢棄后不易降解，造成土質(zhì)惡化。我國化纖工業(yè)發(fā)展所面臨的環(huán)境污染的壓力不斷加大，舊有生產(chǎn)方式已無法適應(yīng)當(dāng)今的環(huán)保要求，急需采用新的與環(huán)境友善的生產(chǎn)方式和管理方式。解決問題的最好辦法是從源頭入手，全面對(duì)生產(chǎn)過程進(jìn)行控制管理，走清潔生產(chǎn)之路。真正落實(shí)“粘膠三廢處理”和“漿粕黑液治理”等環(huán)保措施，鼓勵(lì)企業(yè)采用化纖清潔生產(chǎn)的新工藝、新技術(shù)，開發(fā)和推廣化纖新品種、新技術(shù)。

綠色生產(chǎn)能夠大幅度減少資源消耗和廢棄物的產(chǎn)生，還可使破壞了的生態(tài)環(huán)境得到恢復(fù)，解除資源貧乏和環(huán)境污染的困擾，走可持續(xù)發(fā)展的工業(yè)化道路。綠色生產(chǎn)要對(duì)包括從原料選取、加工、提煉、產(chǎn)出、使用到報(bào)廢等全過程所產(chǎn)生的污染進(jìn)行有效控制，它具有四大特點(diǎn)：首先這是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，其次重在預(yù)防，三是具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，四是與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)。

化纖 行業(yè) 進(jìn)行清潔生產(chǎn)可從使用綠色原料開始，纖維素纖維、甲殼素纖維、PHA（生物可降解聚酯纖維）、PLA（聚乳酸纖維）以及蜘蛛絲、大豆蛋白纖維、牛奶纖維、蠶蛹蛋白纖維、海藻纖維、淀粉微纖等新型綠色纖維，都可充當(dāng)化纖生產(chǎn)合格的綠色原料。

第三節(jié) 投資建議

一、投資方向

碳纖維是用一些含碳的有機(jī)纖維，如尼龍絲、腈綸絲等與塑料樹脂結(jié)合在一起，放在惰性氣體中，在一定的壓強(qiáng)下加熱碳化而成的新型纖維材料。碳纖維通常按照不同的配比與環(huán)氧樹脂等合成樹脂基材料，形成碳纖維強(qiáng)化塑料。碳纖維比鋁輕，比鋼硬，比重是鐵的1/4，強(qiáng)度是鐵的10倍。它的性能突出：具有優(yōu)越的抗拉強(qiáng)度、抗變形能力、高抗腐蝕性、高度的Ｘ射線穿透性、較高的抗化學(xué)制劑、抗高溫和抗低溫能力。隨著其用途日益多樣化、核心化，全球航天航空、體育休閑和工業(yè)應(yīng)用中碳纖維替代鋼鐵廣泛采用。

盡管經(jīng)濟(jì)增長不是很有規(guī)律，但在1997-2002五年之間全球碳纖維的消耗量年均增長達(dá)到5.8%。美國是世界碳纖維的最大用戶，緊跟其后的是西歐。2002年美國的碳纖維消費(fèi)量占全球總供應(yīng)量的30%，其中包括美國自己生產(chǎn)的亦有一部份進(jìn)口。而在2002年日本、臺(tái)灣省、韓國、中國大陸總的使用碳纖維的量大約占全球總供應(yīng)量的29%。西歐則占27%。剩下的14%大部分為其它亞洲國家用于不同的最終用途。

隨著航空航天、體育休閑和工業(yè)應(yīng)用對(duì)碳纖維的需求大幅度增加，全球碳纖維市場正以平均每年兩位數(shù)的速度快速增長。預(yù)計(jì)2006年全球碳纖維需求量將達(dá)到2.5萬噸／年，2010年全球碳纖維需求量則達(dá)到31910噸／年，中國2009年的碳纖維需求就將達(dá)到7500噸／年。而從2005年開始，全球碳纖維的供給與需求將出現(xiàn)緊張局面。我國企業(yè)目前亟待突破碳纖維技術(shù)、原材料“瓶頸”，搶占市場先機(jī)。

我國碳纖維現(xiàn)階段大部分依賴進(jìn)口。2004年全國碳纖維用量為4000噸，而國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)計(jì)能力為64噸/年，且由于國內(nèi)原絲質(zhì)量、生產(chǎn)技術(shù)及設(shè)備等原因，實(shí)際年產(chǎn)量僅為10多噸，無論是質(zhì)量和規(guī)模與國外相比差距都很大。專家 分析 說，我國正處于經(jīng)濟(jì)快速增長時(shí)期，隨著西部大開發(fā)、中部崛起、東北振興等戰(zhàn)略的不斷深入，碳纖維將會(huì)越來越多地被用于建筑工程和結(jié)構(gòu)制品中。同時(shí)，隨著我國汽車業(yè)的不斷發(fā)展，碳纖維有可能在我國被大范圍的應(yīng)用到工業(yè)領(lǐng)域中。另一方面人們物質(zhì)文化生活水平的不斷提高，會(huì)有越來越多的人參與各種運(yùn)動(dòng)休閑活動(dòng)?？紤]到我國對(duì)碳纖維的應(yīng)用還在不斷發(fā)展，許多用途還有待開發(fā)，碳纖維在我國將會(huì)有極為廣闊的發(fā)展前景。

我國企業(yè)尚未掌握碳纖維產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)。目前，我國還沒有一條產(chǎn)業(yè)化規(guī)模的碳纖維生產(chǎn)線，小批量生產(chǎn)主要來自幾家科研單位，如山西煤化所、上海合纖所、北京化工大學(xué)、山東工業(yè)大學(xué)等。近年來，國家有關(guān)部委已將碳纖維技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程作為我國的一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)。

二、投資戰(zhàn)略

首先，在熟練掌握碳纖維生產(chǎn)技術(shù)的前提下，在碳纖維原材料原絲生產(chǎn)上取得突破，發(fā)展高質(zhì)量的上游產(chǎn)品生產(chǎn)線，保證碳纖維生產(chǎn)穩(wěn)定、高質(zhì)。

其次，碳纖維是一種高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高能耗的產(chǎn)業(yè)。有關(guān)專家及企業(yè)界人士指出，國家對(duì)其扶持應(yīng)主要集中于建立互通有無的系統(tǒng)化 研究 網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)加大投入及稅收、信貸等政策傾斜。盡管我國對(duì)碳纖維的生產(chǎn)有明確的 規(guī)劃 和目標(biāo)任務(wù)，但重復(fù)引進(jìn)、重復(fù) 研究 現(xiàn)象仍然非常嚴(yán)重。安徽華皖公司等企業(yè)界人士認(rèn)為，國家應(yīng)重點(diǎn)扶持幾個(gè)成功企業(yè)，實(shí)現(xiàn)更多企業(yè)少走彎路、節(jié)約成本的目標(biāo)。

第三，政府應(yīng)加大投入，實(shí)行稅收與信貸傾斜政策，鼓勵(lì)碳纖維生產(chǎn)企業(yè)、原料生產(chǎn)企業(yè)和有實(shí)力的投資企業(yè)，在碳纖維產(chǎn)業(yè)上下功夫，多渠道吸納資金。華皖有限公司碳纖維項(xiàng)目2.3億元的投資中，國家開發(fā)銀行給予貸款12880萬元，其余為企業(yè)自籌，碳纖維雖然市場前景廣闊，但投入高、成本高，作為走在前端的“試驗(yàn)者”，華皖公司一旦遇上技術(shù)及生產(chǎn)上的突發(fā)難題，風(fēng)險(xiǎn)極大，很難有財(cái)力進(jìn)行補(bǔ)救，更談不上擴(kuò)大生產(chǎn)、加大研發(fā)力度了。而試驗(yàn)型企業(yè)的成功與否，對(duì)整個(gè) 行業(yè) 的發(fā)展具有強(qiáng)大的影響力。因此有關(guān)專家呼吁，加大對(duì)碳纖維產(chǎn)業(yè)，特別是走在前面的開拓性企業(yè)財(cái)力上的傾斜力度。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請(qǐng)來電垂詢：4008099707。特此說明。