第一節(jié) 行業(yè) 投資現(xiàn)狀及趨勢(shì)

一、 行業(yè) 投資現(xiàn)狀

近幾年棉紡織業(yè)的投資主要是以內(nèi)涵為主的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年，棉紡織工業(yè)投資163億元，其中用于更新改造101億元，占總投資的61.85%；目前，我國(guó)棉紡設(shè)備中，90年代水平和國(guó)際先進(jìn)水平的比重達(dá)到50%，清梳聯(lián)合機(jī)、精梳機(jī)、自動(dòng)絡(luò)筒機(jī)及無梭織機(jī)比重有大幅度提高，無卷化率達(dá)到36.8%，精梳紗比重提高到23.8%，無接紗比重達(dá)到50%，無梭織機(jī)占有率達(dá)到20%。

整個(gè)棉紡織 行業(yè) 的投資主流貫徹了技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)這一思想，但是低水平重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象在個(gè)別農(nóng)村地區(qū)也確有存在。中國(guó)棉紡織 行業(yè) 協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)徐文英認(rèn)為，這是一種非常短視的行為，雖然只是局部的，不能代表全國(guó)水平，但是這種行為如果不能得到及時(shí)遏制，發(fā)展下去將會(huì)嚴(yán)重?cái)_亂棉紡 行業(yè) 來之不易的健康發(fā)展的大好環(huán)境。另外，許多業(yè)內(nèi)人士人也指出，棉紡 行業(yè) 的高速發(fā)展雖然是順應(yīng)了市場(chǎng)需求，而且大多數(shù)是以技術(shù)進(jìn)步為主的更新改造，但是，速度太快了必然會(huì)帶來一些負(fù)面影響。首先數(shù)量規(guī)模迅速擴(kuò)張，造成原料緊缺，棉花價(jià)格大幅上漲；資源緊張刺激不法棉商為賺錢虛高等級(jí)、參雜使假、“三絲”等質(zhì)量問題嚴(yán)重；出口的激增可能引發(fā)國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭。

今年一季度紡織工業(yè)投資169億元，增長(zhǎng)1.16倍，其中棉紡織業(yè)投資49億元，增長(zhǎng)94%，投資增速過快。中國(guó)棉紡織 行業(yè) 協(xié)會(huì)提醒投資者應(yīng)降低對(duì)棉紡織業(yè)的投資熱度，并提出棉紡織 行業(yè) 未來一個(gè)時(shí)期的投資導(dǎo)向建議：不贊成大規(guī)模新建普通環(huán)錠紡紗項(xiàng)目；要堅(jiān)持以提高“三無一精”（無卷、無接頭紗、無梭布、精梳紗）比重為主的技術(shù)改造，提高清梳聯(lián)、精梳機(jī)、自動(dòng)絡(luò)筒機(jī)、無梭織機(jī)的擁有量；應(yīng)大力推進(jìn)緊密紡紗、全自動(dòng)氣流紡紗、噴氣紡紗等新型紡紗裝備的采用及配合國(guó)產(chǎn)裝備的研制；有條件的優(yōu)強(qiáng)企業(yè)可推進(jìn)細(xì)絡(luò)聯(lián)、粗細(xì)絡(luò)聯(lián)合機(jī)、機(jī)電一體化、連續(xù)化生產(chǎn)。

2005年上半年，紡織全 行業(yè) 投資396億元，棉紡比例占到49.1%，雖然低于 行業(yè) 去年同期水平，同比增幅下降了13.31%，但投資的合理性明顯提高，技術(shù)含量高，有利于產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的領(lǐng)域成為投資重點(diǎn)。上半年棉紡織 行業(yè) 購(gòu)置無梭織機(jī)6500臺(tái)，精梳機(jī)800多臺(tái)，緊密紡紗設(shè)備的安裝臺(tái)數(shù)同比也有較大增長(zhǎng)。

二、投資發(fā)展總體趨勢(shì)

2005年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有利于棉紡織工業(yè)的發(fā)展。棉紡織工業(yè)投資將繼續(xù)增長(zhǎng)，但隨著國(guó)家繼續(xù)加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控各項(xiàng)措施的實(shí)施和煤、電、油、運(yùn)等瓶頸的制約，投資增幅將繼續(xù)回落。

（一）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)繼續(xù)向好，有利于棉紡織工業(yè)投資的增長(zhǎng)

1、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有利于紡織工業(yè)的發(fā)展。2005年世界銀行組織預(yù)計(jì)世界經(jīng)濟(jì)增速35%左右，國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)8%左右，雖低于2004年的增長(zhǎng)率，但仍是近年增速較快的一年，紡織品服裝貿(mào)易也將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：2005年全球紡織貿(mào)易一體化的實(shí)現(xiàn)，使我國(guó)多年受配額限制的出口潛力進(jìn)一步得到釋放，必然帶動(dòng)我國(guó)紡織品服裝市場(chǎng)份額的擴(kuò)大；全球紡織產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)際資本向中國(guó)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)我國(guó)紡織產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和發(fā)展。

2、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大將推動(dòng)紡織發(fā)展與投資的擴(kuò)大。2005年我國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，GDP預(yù)計(jì)增長(zhǎng)8%以上；投資體制改革和糧食購(gòu)銷體制改革的相繼推出，城市化、工業(yè)化和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)將使投資和消費(fèi)繼續(xù)保持增長(zhǎng)；西部開發(fā)、中部崛起、老工業(yè)基地振興的發(fā)展戰(zhàn)略，將促進(jìn)我國(guó)中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。進(jìn)一步縮小東西部差距，拉動(dòng)棉紡織投資的增長(zhǎng)；棉花供求形勢(shì)趨好，棉花價(jià)格逐步與國(guó)際接軌并保持在合理的水平，有利于我國(guó)棉紡織品競(jìng)爭(zhēng)力的提高和紡織工業(yè)的發(fā)展。

（二）受宏觀調(diào)控政策及資源緊張等因素制約，棉紡織投資增幅將繼續(xù)回落

1、國(guó)家宏觀調(diào)控政策繼續(xù)控制投資的過快增長(zhǎng)。國(guó)家將繼續(xù)加強(qiáng)以解決投資增長(zhǎng)速度偏快，投資與消費(fèi)結(jié)構(gòu)失衡為主要目標(biāo)的宏觀調(diào)控，重點(diǎn)把住土地、貨幣投放兩個(gè)閘門，資金供應(yīng)依然偏緊的形勢(shì)將抑制部分地區(qū)和部分企業(yè)的投資行為。

2、煤電油運(yùn)等資源約束在2005年內(nèi)難以緩解，石油價(jià)格高位運(yùn)行，主要化纖原料缺口繼續(xù)擴(kuò)大，原材料價(jià)格上漲等因素將抑制投資的快速增長(zhǎng)。

3、前幾年出于對(duì)取消配額的利好預(yù)期，相當(dāng)一批企業(yè)已經(jīng)完成初期的能力擴(kuò)張，投資外在動(dòng)能減弱。棉紡織投資將進(jìn)一步圍繞提高質(zhì)量、提高效益、提高附加值進(jìn)行，紡織貿(mào)易摩擦的加劇促使投資更加理性，單純擴(kuò)能以量取勝的投資行為將更加謹(jǐn)慎。

第二節(jié) 投資策略 分析

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外棉紡織市場(chǎng)復(fù)雜多變，棉紡企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)應(yīng)變能力，扭轉(zhuǎn)投資方向，加快提高技術(shù)創(chuàng)新能力，使 行業(yè) 發(fā)展的重點(diǎn)落在抓技術(shù)裝備、家用紡織品和產(chǎn)業(yè)用紡織品等三個(gè)有潛力的產(chǎn)業(yè)的提升上。

提高技術(shù)裝備是全 行業(yè) 走新型工業(yè)化道路，加強(qiáng)先進(jìn)生產(chǎn)力建設(shè)的基礎(chǔ)性措施。一是引導(dǎo)企業(yè)把投資重點(diǎn)從低水平鋪攤子轉(zhuǎn)向技術(shù)進(jìn)步、裝備更新和采用國(guó)際先進(jìn)技術(shù)裝備的投資項(xiàng)目上來，組織協(xié)調(diào)國(guó)內(nèi)紡機(jī)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，加速提高成套先進(jìn)設(shè)備研發(fā)制造能力，同時(shí)建議有關(guān)部門盡快放開對(duì)引進(jìn)先進(jìn)紡紗設(shè)備和先進(jìn)裝備零部件進(jìn)口的限制性措施，以提高紡織高端產(chǎn)品比重。二是大力推廣先進(jìn)技術(shù)、先進(jìn)工藝、先進(jìn)管理，提高質(zhì)量，降低成本。三是培育企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，加大研發(fā)投入和信息化建設(shè)，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和 行業(yè) 服務(wù)、自律措施。四是進(jìn)一步修訂淘汰落后紡機(jī)產(chǎn)品目錄。

在家用紡織品領(lǐng)域，要適應(yīng)小康社會(huì)百姓消費(fèi)新的增長(zhǎng)領(lǐng)域——家居熱點(diǎn)，開辟新的增長(zhǎng)點(diǎn)。一是弘揚(yáng)現(xiàn)代紡織品家居文化，細(xì)分市場(chǎng)，引導(dǎo)消費(fèi)，同時(shí)積極培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的骨干企業(yè)，擴(kuò)大出口。二是提升家用紡織品生產(chǎn)企業(yè)的集群效應(yīng)，總結(jié)推廣浙江寧波、海寧、余杭，江蘇海門疊市橋等產(chǎn)業(yè)集群和市場(chǎng)互動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)，提升家紡基地的產(chǎn)業(yè)水平。三是提高家用紡織品研發(fā)和設(shè)計(jì)水平，培育設(shè)計(jì)專業(yè)隊(duì)伍，加強(qiáng)中介服務(wù)。

提升產(chǎn)業(yè)用紡織品，是以開拓紡織品在相關(guān)產(chǎn)業(yè)（農(nóng)業(yè)、水利、交通、汽車、衛(wèi)生、建筑、軍工等）的應(yīng)用領(lǐng)域，作為紡織經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。具體措施是：重點(diǎn)提升水刺、紡粘等先進(jìn)工藝技術(shù)；組織企業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)合；對(duì)建筑膜結(jié)構(gòu)和防水材料、土工材料、工業(yè)過濾材料、農(nóng)作物新型覆蓋材料、衛(wèi)生材料等開展聯(lián)合實(shí)驗(yàn)，共同開發(fā)；推廣規(guī)范的應(yīng)用措施與制定相應(yīng)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，提高相關(guān)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，爭(zhēng)取政府政策支持。

第三節(jié) 2005年棉紡 行業(yè) 市場(chǎng)形勢(shì)

2004年棉紡 行業(yè) 效益大幅下滑，造成這種現(xiàn)象的深層次原因是棉紡 行業(yè) 的產(chǎn)能過大，所以出現(xiàn)了原棉供不應(yīng)求和產(chǎn)銷價(jià)格上不去，一方面棉花價(jià)格上漲近50%，而紗布價(jià)格只上漲8-9%，消耗了大幅度的利潤(rùn)，導(dǎo)致棉紡企業(yè)不同程度的虧損。

盡管到目前為止棉花價(jià)格回歸到2003年時(shí)的水平，企業(yè)的經(jīng)銷平臺(tái)相對(duì)能夠平穩(wěn)，但2005年的國(guó)內(nèi)棉花形勢(shì)仍然是“脆弱的平衡”，從供求層面來看，棉花產(chǎn)量再加上國(guó)家發(fā)放的配額量與棉紡 行業(yè) 的用棉需求（700萬噸左右）基本持平，也就是說棉花的供應(yīng)量不是很多，也不是很缺，在牽制棉花價(jià)格的諸多不確定因素中，只要其中任何一個(gè)因素發(fā)生變化，供求基本平衡的局面輕易就會(huì)被打破，造成棉花價(jià)格的劇烈波動(dòng)，例如國(guó)家的宏觀調(diào)控政策、紡織品的出口情況、農(nóng)民的種棉積極性、氣候的不可預(yù)測(cè)等等。今年棉紡企業(yè)普遍的資金緊張，也是抑制棉價(jià)上漲的一個(gè)重要因素，但是除上述不確定因素外，明年的利率、匯率和出口征稅都會(huì)對(duì)棉紡企業(yè)造成重要影響，進(jìn)一步影響棉花價(jià)格。當(dāng)然，也應(yīng)該看到，盡管對(duì)后配額時(shí)代的到來有諸多猜測(cè)，但對(duì)紡織品出口總的來說還是利好的方面多些。

2005年下半年我國(guó)棉紡織業(yè)可能會(huì)面臨更加嚴(yán)峻的形勢(shì)，但同時(shí)也是棉紡織產(chǎn)業(yè)升級(jí)的時(shí)機(jī)，棉紡織企業(yè)必須及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開拓新的海外市場(chǎng)。

2005年1～6月，中國(guó)棉紡織產(chǎn)業(yè)運(yùn)行良好，但在接下來的8、9、10三個(gè)月內(nèi)，國(guó)內(nèi)棉紡織企業(yè)將會(huì)面臨最嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

目前我國(guó)棉紡織品出口對(duì)歐美市場(chǎng)的依存度依然較高，在貿(mào)易摩擦不斷、國(guó)際貿(mào)易條件不斷惡化的條件下，今年下半年我國(guó)棉紡織品的出口額可能會(huì)比上半年下降30%；同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)城市化進(jìn)程的加快，國(guó)內(nèi)棉紡織品的需求已經(jīng)進(jìn)入上升階段，今年下半年國(guó)內(nèi)棉紡織品的需求量將比上半年增加30%。綜合對(duì)棉紡織品出口和國(guó)內(nèi)銷售形勢(shì)的 分析 可得出，與今年上半年相比，下半年國(guó)內(nèi)棉紡織企業(yè)的國(guó)內(nèi)用棉量可能會(huì)減少20%。

由于歐美對(duì)中國(guó)紡織品的出口限制和上半年棉紡織品配額消化過快，下半年棉紡織業(yè)出口壓力較大。

下半年的棉紡織出口形勢(shì)并不樂觀，由于配額消化過快，下半年棉紡織品對(duì)外貿(mào)易額將大幅度下降。

今年對(duì)美國(guó)出口配額中，部分類別商品的配額已經(jīng)基本上用光，目前有三種商品面臨封關(guān)。美國(guó)第一次設(shè)限的7種類別的商品中，有四種商品已經(jīng)用掉全年配額的八成，其中的棉質(zhì)針織襯衫和棉質(zhì)褲子，分別使用了年度美國(guó)限量的97和103%。

目前，從表面上看，中歐談判實(shí)現(xiàn)雙贏，紡織品問題談判解決，沒有爆發(fā)進(jìn)一步爭(zhēng)端。但綜合來看，按照世貿(mào)協(xié)議，2005年紡織品全球一體化，配額完全取消，現(xiàn)在歐美卻又單獨(dú)給中國(guó)設(shè)置障礙，歐洲到2008年才能對(duì)中國(guó)全面取消配額，即便如此，也可能利用中國(guó)加入世貿(mào)報(bào)告書的242條款制裁中國(guó)。這意味著中國(guó)至少在歐洲市場(chǎng)沒有取得進(jìn)展。

歐美兩大市場(chǎng)占全球紡織品消費(fèi)的70%，中國(guó)紡織品最大的利潤(rùn)地在歐美，利潤(rùn)高達(dá)10%，而中國(guó)在非配額國(guó)家和地區(qū)，比如日本、中東和非洲，平均利潤(rùn)率只有3%左右。中國(guó)實(shí)際上失去了繼續(xù)拓展利潤(rùn)豐厚歐美市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

第四節(jié) 企業(yè)應(yīng)對(duì)策略

面對(duì)2005年里眾多的不確定性因素，棉紡企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，積極應(yīng)對(duì)形勢(shì)，企業(yè)應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

第﹁，企業(yè)要有一個(gè)準(zhǔn)確的定位，向有自身特點(diǎn)的道路上發(fā)展。

目前，中國(guó)紡織業(yè)較有代表性模式有三種：

一是以華茂、無錫一棉為代表的“精品模式”，走精品化道路，通過很精的產(chǎn)品來穩(wěn)定或者與高檔的市場(chǎng)來配套，以形成自己的空間，培養(yǎng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，但這種模式要求管理做的很精、很細(xì)，很嚴(yán)格的模式，需要長(zhǎng)期的過程。

二是以魏橋、華芳為代表的“規(guī)模效益模式”，以量、以成本低取勝。通過龐大的規(guī)模來降低生產(chǎn)成本，形成低價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，形成這種模式的難度也比較大，因?yàn)檫@需要大量的資金投入，也比較難以做到。

三是以浙江、廣東企業(yè)為代表的“點(diǎn)心模式”，這種模式的特點(diǎn)是花樣多、批量小、品種新、利潤(rùn)空間大。這種模式的分布有一定的地理特點(diǎn)，基本上是在沿海地區(qū)，紡織 行業(yè) 很發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，這也是一些內(nèi)陸地區(qū)所難以效仿的。

因此，每個(gè)企業(yè)都應(yīng)有符合自己實(shí)際情況的、有特色的經(jīng)營(yíng)之路，而不是純粹的模仿，形成例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、品牌等企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是國(guó)有企業(yè)。目前，對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說最大的弊端就是生產(chǎn)大陸貨，在成本和特色上都沒有優(yōu)勢(shì)，發(fā)展下去只能是又苦又累而沒有前途。

第二，加速設(shè)備改造、技術(shù)更新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)。產(chǎn)能在低水平上擴(kuò)張，一上就是幾十萬錠生產(chǎn)大陸貨的產(chǎn)品，最終會(huì)貽誤了自己的發(fā)展空間，在利潤(rùn)空間越來越小，難度越來越大的的情況下，最終行不通。因此，建議企業(yè)明年一定要加大技術(shù)更新的力度。同時(shí)，不必一味迷信進(jìn)口設(shè)備，從今年的紡機(jī)展上可以看出國(guó)內(nèi)紡機(jī)與國(guó)外進(jìn)口設(shè)備差距是越來越小，在性能上有些設(shè)備已經(jīng)達(dá)到國(guó)際水平。

在技術(shù)改造的過程中要遵循三個(gè)原則：

一是投入一定要能解決生產(chǎn)瓶頸問題，來增加產(chǎn)能，使生產(chǎn)流暢；

二是更新改造要能突出產(chǎn)品檔次，圍繞新品種開發(fā)，把資金用在刀刃上；

三是要結(jié)合勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高。棉紡企業(yè)，尤其是國(guó)有企業(yè)一定要千方百計(jì)地降低生產(chǎn)成本，切實(shí)抓好并做細(xì)目標(biāo)成本管理，要做到每一項(xiàng)支出都要納入控制，利潤(rùn)要心中有數(shù)。明年競(jìng)爭(zhēng)更激烈，加強(qiáng)內(nèi)部管理，真正做到內(nèi)強(qiáng)外爭(zhēng)，在外部大環(huán)境一樣的情況下，關(guān)鍵是內(nèi)強(qiáng)。作為領(lǐng)導(dǎo)，要做到分品種指征管理，對(duì)每個(gè)品種的每個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)清楚，要提高管理成本的本領(lǐng)和能力。

四是要提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。在勞動(dòng)力資源緊張的情況下，降低勞動(dòng)力成本最好的辦法是加強(qiáng)科技進(jìn)步，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。圍繞勞動(dòng)生產(chǎn)率的可以采用多種方法，例如，直接加大設(shè)備投入；優(yōu)化勞動(dòng)組合，合理安排班次，設(shè)備滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，可以降低用工；千方百計(jì)地使設(shè)備的狀態(tài)最好，例如降低細(xì)紗斷頭，就可以降低勞動(dòng)強(qiáng)度，給員工創(chuàng)造提高看臺(tái)能力的條件，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量高、質(zhì)量好，員工不累，效益更高。

總之，在國(guó)內(nèi)外殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高品質(zhì)，精益求精，是做精做強(qiáng)、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，不懈地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，大力加強(qiáng)品牌建設(shè)，是做精做強(qiáng)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心，每個(gè)企業(yè)都要準(zhǔn)確定位，打造具有特色的管理模式、營(yíng)銷模式，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請(qǐng)來電垂詢：4008099707。特此說明。