第一節(jié) 上游原料產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、生產(chǎn)消費創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。金融危機(jī)爆發(fā)后，鋼鐵企業(yè)被迫大幅度減產(chǎn)，2008年10月份，鋼的生產(chǎn)水平降至年產(chǎn)4.2億噸，比年內(nèi)最高水平下降26%。在國家刺激經(jīng)濟(jì)政策的作用下，鋼鐵生產(chǎn)開始逐步回升，2009年6月份以來，各月始終保持較高生產(chǎn)水平。2009年全年產(chǎn)鋼56，784萬噸，比上年增產(chǎn)6，753萬噸，增長13.5%。在全球鋼產(chǎn)量除中國外減產(chǎn)21.5%的大背景下，國內(nèi)消費需求強(qiáng)勁，彌補(bǔ)了出口大幅度減少的壓力，與上年相比，出口減少回流到國內(nèi)粗鋼4，479萬噸，國內(nèi)粗鋼表觀消費達(dá)到56，504萬噸，增長24.8%，創(chuàng)歷史新高。

受固定資產(chǎn)投資拉動，全年鋼材需求結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，以建筑鋼材為代表的長材增長幅度高于板材、以生產(chǎn)長材為主的地方企業(yè)增幅高于重點大型企業(yè)。2009年長材增長23.4%，高于板材9.3個百分點。

地方小企業(yè)增長25.1%，高于重點大中型13.9個百分點。

2、鋼材市場震蕩頻繁，價格低位運行。2009年以來，國內(nèi)鋼材價格逐步回升。但由于產(chǎn)能總體過剩，導(dǎo)致全年鋼材價格總體低位運行并出現(xiàn)兩次大的波動。一次是2月回升后下滑，至4月中旬鋼材綜合價格指數(shù)降至年內(nèi)最低95點。第二次是在8月初，鋼材價格迅速攀升，鋼材綜合價格指數(shù)一周升上了6.2個百分點，達(dá)到116.3點，之后，鋼材價格急劇下跌，再次演繹了暴漲暴跌的一幕。在經(jīng)歷了三個月的下跌后，11月下旬開始企穩(wěn)回升。全年鋼材價格綜合指數(shù)高低落差21.3個百分點，振幅比上年減小40個百分點。年末，國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)107.2點，比2009年初上升3.9點，全年呈現(xiàn)鋼材價格波動頻繁，但幅度縮小的局面。

2007年-2009年我國鋼材價格走勢圖   單位：元/噸

我國鋼材生產(chǎn)地區(qū)分布情況

2005-2009年我國鋼材產(chǎn)量及增長情況   單位：萬噸，%

第二節(jié) 下游需求產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況 分析

一、交通基建 行業(yè) 分析

作為擴(kuò)大投資的重點，2009年，我國綜合交通產(chǎn)業(yè)在四萬億投資的帶動下，展開了前所未有的大規(guī)模建設(shè)，以武漢-廣州、鄭州-西安等客運專線為代表的一大批大型項目建成投產(chǎn)，全年完成固定投資11300億元，拉動GDP增長0.5%；2010年，預(yù)計將有更多的項目投產(chǎn)，基建規(guī)模之大還將再創(chuàng)新紀(jì)錄。

公路領(lǐng)域，2009年我國高速公路建設(shè)依然保持高速發(fā)展態(tài)勢。隨著中東部地區(qū)高速公路網(wǎng)絡(luò)的完善，建設(shè)重點向西部。其中四川省2009年共開通建設(shè)10條高速公路，總里程超過1260公里；2010年新開工建設(shè)總里程16000公里，取消收費的二級公路10萬公里。

軌道交通方面，作為緩解城市交通擁堵的主要途徑，2009年掀起了建設(shè)熱潮。先后有北京地鐵4號線（9月）、上海地鐵7號線（12月）等開通運營；除了北京、上海、廣州這樣的特大城市保持大規(guī)模外，類似許多省會級城市甚至非省城如無錫，也加入了建設(shè)地鐵的熱潮中。

近期，國務(wù)院共批復(fù)了22個城市的地鐵建設(shè) 規(guī)劃 ，總投資達(dá)8820億元。

根據(jù) 規(guī)劃 ，2010年，中國城市軌道數(shù)量將達(dá)到55條、里程1500公里；而到2016年我國將新建軌道交通線路89條，總建設(shè)里程為2500公里。

2010年將是鐵路基建步入高峰期的一年。2009年是中國鐵路歷史上投資規(guī)模最大、投產(chǎn)最多的一年;而2010年鐵路基建的投資勢頭將超過去年，且未來3年鐵路基建都將保持較高的增長速度，之后，鐵路建設(shè)的增長速度將有所減小。

2009年我國完成基本建設(shè)投資6000億元，比2008年增加2650億元，增長79%。2010年鐵道部計劃安排固定資產(chǎn)投資8235億元，其中基本建設(shè)投資7000億元，鐵路固定資產(chǎn)投資增幅將保持在18%左右。

我國鐵路建設(shè)網(wǎng)絡(luò)還不夠發(fā)達(dá)，特別是西部地區(qū)鐵路建設(shè)還存在很多空白急需填補(bǔ)。而煤炭等重要資源主要集中在西部等偏遠(yuǎn)地區(qū)，而東部地區(qū)卻對這部分資源需求十分旺盛，鐵路運力不足的情況已經(jīng)成為資源供應(yīng)不上的老大難問題，急需加強(qiáng)對這部分地區(qū)的鐵路建設(shè)的改善。隨著政策向邊遠(yuǎn)窮地區(qū)傾斜，這些落后地區(qū)的鐵路建設(shè)也會加速，這將給鐵路基建公司未來穩(wěn)定的增長空間提供了保障。

為了保障鐵路建設(shè)的順利進(jìn)行，2010年鐵路還將擴(kuò)大合資建路規(guī)模，支持保險、信托等機(jī)構(gòu)和吸引民間資本對鐵路建設(shè)的投資;部分已經(jīng)成熟的股改項目將會在2010年擇機(jī)上市融資。鐵路改革無疑將成為今年鐵路基建 行業(yè) 的突破點和主基調(diào)。

二、建筑 行業(yè) 分析

1、宏觀環(huán)境向好拉動建筑業(yè)高增長

2001年以來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)步入新一輪景氣周期，與建筑業(yè)密切相關(guān)的全社會固定資產(chǎn)投資（FAI）總額增速持續(xù)在15%以上的高位運行，2003至2006年全社會固定資產(chǎn)投資增速更是達(dá)到了24%以上。建筑和安裝工程固定資產(chǎn)投資總額基本與全社會固定資產(chǎn)投資總額走勢相似，近幾年增速也維持在25%。

由于我國全社會固定資產(chǎn)投資總額基本決定了建筑工程的市場規(guī)模，近年來FAI持續(xù)高位，導(dǎo)致建筑業(yè)總產(chǎn)值及利潤總額增速也在20%的高位波動。2009年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值再創(chuàng)歷史新高，全國共完成建筑業(yè)總產(chǎn)值75864億元，比上年增長22.3%；建筑業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤2663億元，增長21.0%。

2005-2009年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值增長情況  單位：億元，%

2009年，全年全社會建筑業(yè)增加值22333億元，比上年增長18.2%。全國具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤2663億元，增長21.0%，其中國有及國有控股企業(yè)697億元，增長23.9%。

2005-2009年我國建筑業(yè)增加值情況   單位：億元

2、2009年我國建筑業(yè)發(fā)展情況

2009年，是我國進(jìn)入新世紀(jì)以來經(jīng)濟(jì)發(fā)展最困難的一年。為應(yīng)對世界金融危機(jī)，中央政府實行了積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，以及一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計劃，尤其是投資40000億元加快基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程建設(shè)等舉措，較快扭轉(zhuǎn)了經(jīng)濟(jì)增速下滑的局面。從國家統(tǒng)計局公布的《2009年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》的數(shù)據(jù)中顯示，2009年固定資產(chǎn)投資快速增長，涉及民生領(lǐng)域的投資增長明顯加快。全年全社會固定資產(chǎn)投資224846億元，比上年增長30.1%，增速比上年加快4.6個百分點。分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)投資194139億元，增長30.5%；農(nóng)村投資30707億元，增長27.5%。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資95653億元，比上年增長23.0%；中部地區(qū)投資49846億元，增長35.8%；西部地區(qū)投資49662億元，增長38.1%；東北地區(qū)投資23733億元，增長26.8%。

基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)快速增長，是2009年刺激經(jīng)濟(jì)走勢的一大亮點。新開工項目的不斷上馬，為建筑業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年，全國具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)（不含勞務(wù)分包建筑業(yè)企業(yè)）完成建筑業(yè)總產(chǎn)值75864億元，比上年同期增加13827億元，增長22.3%；全社會建筑業(yè)增加值22333億元，比上年增長18.2%。從房屋施工情況來看，2009年共完成房屋建筑施工面積58.73億平方米，比上年同期增加5.68億平方米，增長10.7%。全國具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)共實現(xiàn)利潤2663億元，增長21.0%，其中國有及國有控股企業(yè)697億元，增長23.9%。

2009年全國房地產(chǎn)開發(fā)投資36232億元，比上年增長16.1%。其中，商品住宅投資25619億元，增長14.2%；辦公樓投資1378億元，增長18.1%；商業(yè)營業(yè)用房投資4172億元，增長24.4%。同時，去年我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額777億美元，比上年增長37.3%；對外勞務(wù)合作完成營業(yè)額89億美元，增長10.6%。

2009年的數(shù)據(jù)大幅攀升，與國家為應(yīng)對金融危機(jī)，實施大規(guī)?；ㄍ顿Y建設(shè)有直接關(guān)系。從2010年及未來發(fā)展態(tài)勢來看，全國10余個區(qū)域經(jīng)濟(jì) 規(guī)劃 的推出與實施，高鐵建設(shè)的巨大投資以及大規(guī)模保障性住房的開工建設(shè)等，預(yù)計2010年的建筑市場仍將會保持增長態(tài)勢。

3、建筑業(yè)發(fā)展趨勢

2010年建筑業(yè)將持續(xù)升溫。據(jù)從09年公布的固定資產(chǎn)投資新開工項目計劃投資額可以看出，4萬億投資計劃中，至少有1.5萬億是投放到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的。這種基礎(chǔ)投入通過乘數(shù)效應(yīng)拉動經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年1-10月我國新開工項目計劃總投資額12.5萬億，同比增速達(dá)到36.6%，在新建基礎(chǔ)設(shè)施上的重大投入，對幫助我國實體經(jīng)濟(jì)走出低谷，在若干年內(nèi)都將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的施工周期，一般多為3到4年，甚至更長，因此2008年底開始的基建投資高峰帶來的對建筑建材的強(qiáng)大需求，至少將一直延續(xù)到2010年以后。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在2010年正處于峰值狀態(tài)，對于工程機(jī)械企業(yè)來講，未來的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的進(jìn)一步加大，將為產(chǎn)品的需求帶來較大的增幅。

三、水利水電建設(shè) 行業(yè) 分析

2009年，在中央應(yīng)對國際金融危機(jī)政策措施的帶動下，我國水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)掀起建設(shè)的新高潮，水利建設(shè)投資規(guī)模高達(dá)1427億元。

2009年全年落實預(yù)算內(nèi)中央水利投資637億元，落實省級地方水利投資790億元，年度水利投資規(guī)模達(dá)1427億元。

在巨大投資支撐下，一批重點水利項目得以深入實施?；春印⑻?、洞庭湖等大江大河大湖治理繼續(xù)加強(qiáng)，西藏旁多、貴州黔中、四川亭子口、太湖走馬塘等工程開工建設(shè)，黃河古賢、珠江大藤峽、淮河出山店等重點項目前期工作取得新進(jìn)展。按照“三年重建任務(wù)兩年基本完成”的要求，大力推進(jìn)四川等地震災(zāi)區(qū)水利恢復(fù)重建工作。在擴(kuò)大內(nèi)需水利建設(shè)中，干成了一些多年想干而沒有條件干的大事，解決了一批多年欠賬的水利問題。

一批涉及民生的水利問題得到加快解決。列入專項 規(guī)劃 的6240座病險水庫各項前期工作全面完成，已開工建設(shè)6124座，開工率超過98％。解決了6069萬農(nóng)村人口的飲水安全問題，提前一年完成“十一五”飲水安全 規(guī)劃 任務(wù)，提前6年實現(xiàn)聯(lián)合國千年宣言提出的到2015年將飲水不安全人口比例降低一半的目標(biāo)。對364處大型灌區(qū)實施了續(xù)建配套和節(jié)水改造，對92處中型灌區(qū)實施節(jié)水配套改造，對99處大型灌排泵站實施更新改造。

2008年至2009年度冬春水利建設(shè)完成投資和出動機(jī)械臺班數(shù)均創(chuàng)歷史新高，新增蓄水能力11.7億立方米，新增灌溉面積1368萬畝，改善灌溉面積5770萬畝，新增節(jié)水灌溉面積2499萬畝。啟動400個小型農(nóng)田水利重點縣、103個山洪災(zāi)害防治試點縣和273條中小河流治理項目建設(shè)。

水土保持生態(tài)建設(shè)扎實推進(jìn)，完成水土流失綜合防治面積75萬平方公里，其中綜合治理面積4．8萬平方公里，實施封育保護(hù)2．7萬平方公里。治理小流域3200條，新建淤地壩208座。全面推進(jìn)生態(tài)清潔型小流域建設(shè)，深入開展水土保持監(jiān)督執(zhí)法專項行動。

農(nóng)村水電持續(xù)快速發(fā)展，全年新增裝機(jī)容量超過300萬千瓦，全國農(nóng)村水電裝機(jī)容量達(dá)5400萬千瓦，年發(fā)電量1500多億千瓦時。小水電代燃料工程全面啟動，水電農(nóng)村電氣化縣建設(shè)扎實推進(jìn)，全國首次農(nóng)村水能資源調(diào)查評價工作全面完成，農(nóng)村水能資源管理取得新成效。

第三節(jié) 上下游 行業(yè) 對工程機(jī)械 行業(yè) 的影響 分析

1、鋼材對工程機(jī)械 行業(yè) 的影響

鋼材等重要原材料也是工業(yè)運行的晴雨表。工程機(jī)械 行業(yè) 是用鋼大戶，也是對高端鋼材需求極大的產(chǎn)業(yè)。

但這些特殊的高強(qiáng)度鋼板只能依靠國外進(jìn)口，而且只有瑞典一家鋼鐵公司提供。近來這家瑞典公司有兩件事牽動了中國工程起重機(jī)制造企業(yè)的神經(jīng)，一是對方的煉鋼爐近期要停產(chǎn)檢修;二是他們在中國昆山新投3億元建設(shè)軋制生產(chǎn)線。第一條消息并不好，因為此時正是國內(nèi)市場需求高峰期，重型起重機(jī)的產(chǎn)品供不應(yīng)求。第二條消息似乎更不好，由于國內(nèi)鋼鐵企業(yè)沒有生產(chǎn)這種高強(qiáng)度鋼板的能力，因此跨國公司拿走了高額利潤。

許多機(jī)械產(chǎn)品中的液壓控制系統(tǒng)，往往被國外少數(shù)幾家公司壟斷，其中很重要的難點是鋼材中有一些微量元素配比，我們尚不掌握。高端鋼材的發(fā)展?fàn)顩r對我國工程機(jī)械的發(fā)展有著很大的影響。

2、下游產(chǎn)業(yè)對工程機(jī)械影響

工程機(jī)械由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策和下游 行業(yè) 如交通建設(shè)、水利建設(shè)、未來鐵路及公路建設(shè)等 行業(yè) 的拉動，增長迅速，挖掘機(jī)、裝載機(jī)、混凝土機(jī)械等工程機(jī)械產(chǎn)品的銷售勢頭繼續(xù)看好，銷量處于近年最高水平。交通基建、建筑等 行業(yè) 的快速發(fā)展，對我國工程機(jī)械 行業(yè) 有積極的帶動作用。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。