第一節(jié) 2004年化肥重點產(chǎn)品運行 分析
一、尿素
2004年的尿素市場始終走在政策的影子中。降低出口退稅、取消出口退稅、要求油頭企業(yè)虧損開車、限定1400元／噸的中準(zhǔn)價（后調(diào)至1500元／噸）等等。每一個政策出臺之后，我們都可以清楚地看到市場發(fā)生的變化。第一季度，春耕在即，尿素市場慢慢上行；到4月份，隨著4月19日國家發(fā)展改革委發(fā)出《關(guān)于加大價格監(jiān)管力度努力降低農(nóng)資零售價格的通知》，要求各地從講政治的高度進(jìn)一步加大價格監(jiān)管力度，降低農(nóng)資零售價格以后，價格驟然下滑。直到5月下旬，開始緩慢回升。先是小幅試探性上漲，到7月下旬開始大幅攀升。最高時出廠價達(dá)到1800元／噸以上，直到冬儲時仍在高位運行。作為中國第一大化肥品種，尿素在今年仍將與政策如影隨行。
2005年的變化不出成本、供求關(guān)系和國際市場3方因素，有些因素已經(jīng)發(fā)力。如2005年1月1日起尿素開始出口征稅；國際尿素市場仍處于跌勢之中；煤、電、油、運等基本面沒有大的改變。所以，尿素價格高位運行應(yīng)在情理之中。
二、磷酸一銨
2004年，磷酸一銨是漲幅最大的化肥品種之一，年頭和年尾的價格差距近700元／噸。一銨價格如一匹黑馬，讓人矚目。2003年的一銨價格還只是1300多元／噸，而那時，二銨卻在1750元／噸左右，兩者價格差500多元。而后，一銨與二銨的價格迅速接近，甚至有一段時間一銨的價格幾乎超過二銨。
應(yīng)該說一銨的價格上漲是一種理性的回歸。2005年維持這一價格也實屬正常。在農(nóng)業(yè)政策不斷看好、復(fù)合肥用量不斷增大的形勢下，作為復(fù)合肥主要原料的磷酸一銨在找回迷失的自我價值之后，短期內(nèi)保持這個價格沒有太大問題。
三、磷酸二銨
磷酸二銨在2004年一直處于一種上漲的態(tài)勢中。不過仔細(xì)比較，二銨與尿素有著極為相似的運行軌跡，即在4月份的限價政策出臺之后，價格落入低谷。從6月份開始回升，并一直上行，達(dá)到現(xiàn)在的2450元／噸。從成本上來看，煤炭、硫酸、磷礦石、合成氨無一例外的漲價，造成二銨成本大幅度提高。另外，二銨資源的國際分流也為其價格提供支撐。據(jù) 海關(guān)數(shù)據(jù) ，去年國產(chǎn)二銨出口達(dá)70余萬噸，占國產(chǎn)二銨總量的15％以上。國際價格大幅上漲成為國產(chǎn)二銨漲價的強大牽引力。
由于能源及資源問題造成的對供應(yīng)的影響、進(jìn)口資源的萎縮、運輸瓶頸的制約、國際二銨的高價位運行（目前大多數(shù)港口的價格都在2880元／噸）等等，無不昭示著二銨的良好前景。據(jù)了解，已有部分二銨企業(yè)在新年伊始就再次提價。
四、氯化鉀
相信鉀肥企業(yè)都不會忘記3個節(jié)日：2003年的國慶節(jié)和2004年元旦和國慶節(jié)。這3個節(jié)日都讓每噸氯化鉀價格幾天內(nèi)猛漲了200元。在這種彈起的感覺中，經(jīng)營鉀肥的人們體味到令人心跳的快樂與慌亂。
俄羅斯紅鉀由去年年初的1280元／噸漲到現(xiàn)在的1910元／噸（港口價），前后差價達(dá)600余元／噸。大幅度的價格起伏讓鉀肥市場顯得有點神秘。作為一個鉀肥依賴型國家，近幾年的鉀肥進(jìn)口量一直保持在500萬噸～600萬噸。因此，這塊市場確實存在較大的不可控性。特別是近幾年我國復(fù)合肥工業(yè)的迅速發(fā)展，對鉀肥的需求呈逐年上升趨勢，還有全球性的能源緊張以及國際貿(mào)易的繁榮使海運的價格不斷上行。這都為鉀肥價格帶來較大的變化。
種種跡象表明，在未來的一段時間，鉀肥會依然保持堅挺并有再度上行的可能。首先，中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團(tuán)公司、中化化肥公司在2005年的進(jìn)口鉀肥購買合同中已明確接受40美元／噸的上漲幅度。這表明了2005年該品種價格上漲的必然性。但也要看到這種上漲是順勢而動的。而2004年那種神秘的、不可控的彈跳般的市場表現(xiàn)將有所弱化。
五、復(fù)合肥
2004年的復(fù)合肥極為熱鬧。在氮、磷、鉀各種原材料的大幅上漲中，復(fù)合肥的生產(chǎn)成本也大幅攀升。但在國家各種政策的監(jiān)督下，對于正規(guī)的復(fù)合肥企業(yè)來說，要保證養(yǎng)分的貨真價實，利潤就僅能與以前持平。因為廠家的價格很難跟上原材料上漲的速度和幅度。所以，不少復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)只得將工作重點由銷售撤退到供應(yīng)和儲運。這已成為去年復(fù)合肥市場的一大顯著特點。
對于復(fù)合肥而言，鉀肥、磷酸一銨的價格都會為其價格提供一定的支撐。雖然尿素市場未來走勢并未板上釘釘，但是大多數(shù)人認(rèn)為，由于2005年國內(nèi)資源并不特別充沛，后市下行的空間不大。因此，2005年的復(fù)合肥市場起碼在用肥的旺季應(yīng)為走勢堅挺，價格仍有上漲空間。
通過以上 分析 可以看出，就整體而言，2005年的化肥市場相對于2004年并沒有多大的改變。政策、能源、國際市場等因素依然作用于市場中。這就注定了2005年的化肥市場還是一個熱鬧的市場。
第二節(jié) 2004年國內(nèi)化肥價格走勢回顧與預(yù)測
受成本和國際市場化肥價格走高等因素的影響，2004年國內(nèi)市場化肥價格較大幅度地高于上年。在宏觀調(diào)控與成本壓力的雙重作用下，預(yù)計2005年化肥價格走勢將以高位調(diào)整為主。
一、2004化肥價格上漲情況及原因
2003年10月以后，在農(nóng)產(chǎn)品價格大幅度上漲的同時，化肥等農(nóng)資價格也不斷攀升。2004年一季度，隨著用肥旺季的到來，化肥價格出現(xiàn)普遍上漲，為支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，穩(wěn)定化肥市場價格，國家有關(guān)部門采取了一系列調(diào)控政策，如對化肥生產(chǎn)用電實行優(yōu)惠電價；對化肥鐵路運輸實行優(yōu)惠運價，并免征鐵路建設(shè)基金；恢復(fù)對尿素生產(chǎn)企業(yè)繳納的增值稅先征后返50%的政策；并特別強調(diào)尿素出廠價要嚴(yán)格執(zhí)行中準(zhǔn)限價規(guī)定。在國家宏觀政策的調(diào)控下，化肥價格快速上漲的勢頭得以遏制，4、5月間化肥價格有所回落；進(jìn)入6月份，在原材料成本持續(xù)上漲、公路治理超載以及國際化肥價格走高等因素的影響下，化肥價格又有上漲。
到2004年12月份，糧棉主產(chǎn)區(qū)國產(chǎn)尿素平均零售價格每噸1830元，比1月份上漲20.39%，比2003年同期上漲21.19%；碳酸氫銨平均零售價格每噸540元，比1月份上漲14.89%，同比上漲25.58%；氯化鉀平均零售價格每噸1570元，比1月份上漲12.95%，同比上漲13.77%；國產(chǎn)磷酸二銨平均零售價格每噸2280元，比1月份上漲21.28%，同比上漲22.58%。2004年1月—12月，國產(chǎn)尿素、碳酸氫銨、氯化鉀、國產(chǎn)磷酸二銨平均零售價格每噸分別為1670元、510元、1510元、2140元，同比分別上漲16.79%、20.31%、11.54%、19.18%。
造成化肥價格大幅度上漲的主要原因有以下幾方面。
（一）農(nóng)資需求增加，部分地區(qū)缺口較大。2004年國家出臺了一系列鼓勵糧食生產(chǎn)的政策，大大提高了農(nóng)民的種糧積極性；同時，受2003年棉花收購期價格大幅上漲的影響，2004年棉花種植面積也有大幅提高。農(nóng)民增加了種植面積和對土地的投入，對化肥的需求明顯增加。而在農(nóng)民對化肥的需求加大的同時，部分地區(qū)貨源供應(yīng)卻相對緊張，據(jù)調(diào)查，安徽省2004年秋種化肥的缺口為80—100萬噸，陜西省化肥缺口也達(dá)60—70萬噸。
（二）生產(chǎn)與流通環(huán)節(jié)成本居高不下，抬升化肥價格走高。從2003年年底開始，影響化肥生產(chǎn)企業(yè)成本的煤、電、油、氣等原材料和能源全面漲價，且漲幅較大；運力不足和電力供應(yīng)緊張直接影響到企業(yè)開工率，推高化肥生產(chǎn)成本；同時公路治理超載使運輸成本大幅上漲，經(jīng)銷商隨之上調(diào)銷售價格。
（三）國際市場化肥價格企高，大量出口分流減少國內(nèi)資源。2004年國際市場石油及天然氣價格持續(xù)走高，化肥生產(chǎn)成本增加，導(dǎo)致國際市場化肥行情持續(xù)升溫。12月初美國尿素（新奧爾良袋裝丸粒，F(xiàn)OB）246.5美元/噸，比1月初213美元/噸上漲了15.73%；俄羅斯尤日內(nèi)散裝顆粒尿素（FOB）206美元/噸，比1月初160美元/噸上漲了28.75%。國際市場價格走高一方面對國內(nèi)市場有拉動作用，另一方面刺激國內(nèi)企業(yè)加大出口力度。統(tǒng)計顯示，2004年1至10月我國出口各種化肥527.35萬噸，同比增長42.86%，其中，尿素出口261萬噸，同比增長52.62%。另外，由于亞洲傳統(tǒng)尿素供應(yīng)商印度尼西亞在2003下半年實施尿素出口禁令，越南、菲律賓、韓國等東南亞和東亞國家為滿足本國日益增長的化肥需求，紛紛選擇進(jìn)口運輸成本相對低廉的中國化肥，2004年1至10月，僅越南就從我國進(jìn)口化肥155萬噸，占我國化肥出口總量的30%，占越南化肥進(jìn)口總量的40%左右。大量出口分流了部分原本用于國內(nèi)市場的資源，推動了化肥價格走高。（以上進(jìn)出口數(shù)據(jù)來源：中國五礦化工進(jìn)出口商會）
二、2005年化肥價格走勢預(yù)測
隨著農(nóng)民種糧積極性的提高，化肥等農(nóng)資的需求仍將保持增長趨勢，2004年以來影響化肥生產(chǎn)和流通成本的能源、原材料、運輸?shù)戎T多因素2005年還將繼續(xù)起作用，因此2005年化肥價格繼續(xù)上漲的壓力不小。從2004年上半年開始，為穩(wěn)定化肥市場價格，保護(hù)農(nóng)民種植收益，各級政府已經(jīng)采取了一系列調(diào)控措施，并起到了一定的效果，2005年的調(diào)控力度還將加大，化肥市場價格的上漲空間將在一定程度上被壓縮。綜合兩方面因素，預(yù)計2005年全年化肥價格走勢將以高位盤整為主。
（一）農(nóng)用生產(chǎn)資料需求的增長，以及居高不下的成本將支撐化肥等農(nóng)資價格維持高位
1、從2004年12月1日起，尿素中準(zhǔn)價水平將由每噸1400元提高到1500元，上浮幅度為10%（上限為1650元）。上調(diào)中準(zhǔn)價將釋放去年成本漲價所帶來的壓力，尿素零售價格勢必在2004年基礎(chǔ)上有一定幅度上漲。
2、國家繼續(xù)加大對農(nóng)業(yè)特別是糧食生產(chǎn)的支持力度，國家稅務(wù)總局也將制定5年內(nèi)逐步取消農(nóng)業(yè)稅的計劃，河南、湖北、吉林、遼寧和黑龍江等糧食主產(chǎn)省已將農(nóng)業(yè)稅下調(diào)了3個百分點。隨著國家對農(nóng)民減負(fù)增收措施的落實，農(nóng)民生產(chǎn)積極性進(jìn)一步提高，化肥等農(nóng)資的需求在去年的基礎(chǔ)上也還將有一定幅度增長。
3、目前原油、天然氣以及煤炭等能源價格依然維持高位，化肥生產(chǎn)原材料成本短期內(nèi)不會下降；交通運力也依舊緊張，使得鐵路運輸優(yōu)惠政策無法得到充分體現(xiàn)，相反，原本一部分可以通過水路或陸路運輸?shù)幕始尤氲借F路運輸中，更加重了鐵路運力的緊張狀況，地區(qū)性資源缺口的緩解仍有難度。
此外，目前化肥市場的大批量用肥需求已經(jīng)結(jié)束，但化肥生產(chǎn)和流通各環(huán)節(jié)冬儲積極性均不高，和往年相比，不少地方的化肥冬儲量都程度不同地有所下降。鑒于這一情況，國家已采取了加強化肥冬儲工作的措施，但是成效目前還不能估計得過于樂觀。
（二）對出口設(shè)限將減緩出口需求增勢，化肥價格上升空間在一定程度上將被壓縮
1、為抑制因出口量增加而拉動國內(nèi)尿素價格的上漲，以及增加國內(nèi)可供資源總量，保證春耕用肥，國家發(fā)改委等部委出臺規(guī)定，從12月1日起，2004年3、4月份以前已簽訂并報稅務(wù)機關(guān)備案但未標(biāo)明化肥出口價格的長期出口合同也一律停止增值稅出口退稅，并在2005年繼續(xù)實行對尿素、磷酸二銨等主要化肥產(chǎn)品暫停出口退稅的政策。同時，財政部等部委聯(lián)合發(fā)出通知，從2005年1月1日起，我國出口尿素將加收260元/噸的暫定關(guān)稅。出口設(shè)限的政策實施以后，一部分資源將轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，對穩(wěn)定化肥市場價格將起到積極作用?！?/p>
2、東南亞是我國化肥出口的最大市場，根據(jù)目前東南亞市場的需求情況，2005年我國化肥出口仍將呈持續(xù)增長態(tài)勢，但出口增幅會有所回落。據(jù)越南農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展部公布，越南計劃減少2005年化肥進(jìn)口量，并于2005年至2010年間籌建4個年設(shè)計生產(chǎn)能力為179萬噸的化肥廠，以減少對進(jìn)口化肥的依賴。我國出口數(shù)量也將因此有一定程度下降，減少的這一部分轉(zhuǎn)而充實國內(nèi)資源，對穩(wěn)定國內(nèi)市場價格也將起到一定作用。
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