第一節(jié) 中國服裝 行業(yè) 分類和幾大特征
一、2006年中國服裝 行業(yè) 的綜合境況
2006年，中國服裝 行業(yè) 進(jìn)入了歷史性產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級階段。產(chǎn)業(yè)資源開始進(jìn)行流動重組， 行業(yè) 的區(qū)域布局、企業(yè)分布梯度轉(zhuǎn)移。隨著中國服裝消費(fèi)市場格局的悄然生變，出口格局也逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)變， 行業(yè) 企業(yè)面臨提升國際競爭力的形勢。中國服裝協(xié)會產(chǎn)業(yè)部日前完成的2006服裝 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況產(chǎn)業(yè)報告顯示，在這樣的大背景下，2006年，隨著我國出口和內(nèi)需呈不同程度的增長，中國服裝產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出全年產(chǎn)銷平穩(wěn)增長、進(jìn)出口全面提升的良好態(tài)勢。報告同樣指出，2007年，我們在從服裝大國通往服裝強(qiáng)國的道路上將邁出堅實的一步。
1、產(chǎn)量：達(dá)到512億件實現(xiàn)穩(wěn)步提升
根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示：2006年，我國規(guī)模以上服裝企業(yè)累計完成服裝產(chǎn)量170.02億件，其中梭織服裝80.96億件，針織服裝88.64億件，與2005年同期相比分別提高了11.86%、12.48%和11.17%。產(chǎn)量增幅大幅回調(diào)，均較去年同期增幅下降了約5個百分點(diǎn)。中國服裝協(xié)會對部分服裝 行業(yè) 產(chǎn)業(yè)集群調(diào)查發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)量增幅保持在10%以內(nèi)，少數(shù)集群甚至出現(xiàn)負(fù)增長。2006年全 行業(yè) 實際完成服裝產(chǎn)量512億件，比2005年增長10.11%，其中梭織服裝180億件，比2005年增長5.88%；針織服裝332億件，比2005年增長12.54%。
國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示：港澳臺和三資成分在生產(chǎn)中也占據(jù)了48.52%的份額，較2005年提高了0.5個百分點(diǎn)。
2、價值競爭時代來臨
2006年，我國服裝生產(chǎn)經(jīng)過第一季度的大起大落，從4月份開始回歸到一個相對平穩(wěn)的增長幅度。增幅較2005年同期有顯著回落。
2006年，我國出口和內(nèi)需呈不同程度增長，而服裝生產(chǎn)增幅顯著回調(diào)。隨著國際市場和國際競爭變化，國內(nèi)服裝消費(fèi)升級，國內(nèi)大企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大，貿(mào)易等其他領(lǐng)域的資優(yōu)企業(yè)參與競爭，加速了國內(nèi)服裝 行業(yè) 的競爭轉(zhuǎn)型，數(shù)量競爭逐漸退出主流競爭模式，以品牌、價值、創(chuàng)新為核心的新競爭時代開啟序幕。企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型，致力于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，向質(zhì)量型、價值型、創(chuàng)新型競爭邁進(jìn)。市場競爭將朝著價值競爭階段發(fā)展。
3、效益：增速放緩營運(yùn)能力增強(qiáng)
從服裝 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況來看，2006年 行業(yè) 效益較2005年有所提高，但效益增速放緩， 行業(yè) 營運(yùn)能力增強(qiáng)，但仍待進(jìn)一步提高。 行業(yè) 發(fā)展能力較2005年有所下降，發(fā)展勢頭放緩。2006年，我國服裝 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)呈逐月上升趨勢，全年較2005年微增0.07。
1） 行業(yè) 規(guī)模繼續(xù)平穩(wěn)擴(kuò)大， 行業(yè) 虧損面較2005年降低，但虧損額略有擴(kuò)大，出口交貨值增速放緩。
2）勞動生產(chǎn)率顯著提高， 行業(yè) 效益增速放緩。
3）應(yīng)收賬款比例、產(chǎn)成品比例較2005年均有小幅上升。營業(yè)周期較2005年同期減少1.74天； 行業(yè) 整體營運(yùn)能力增強(qiáng)，但低于紡織 行業(yè) 平均水平；償債能力高于紡織 行業(yè) 平均水平。
4） 行業(yè) 發(fā)展能力較2005年有所下降，月度銷售收入增速、產(chǎn)值增速出現(xiàn)滑坡， 行業(yè) 發(fā)展存在隱憂。土地、勞動力成本的不斷攀升、能源和原材料漲價以及匯率變化等因素一定程度上削弱了服裝 行業(yè) 的國際競爭能力。大部分企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整和市場結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未完成，降低了 行業(yè) 發(fā)展的速度。
4、投資：技改為主增幅回落
根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2006年服裝 行業(yè) 完成投資占紡織 行業(yè) 總投資的42.11%，完成投資總額較2005年增加了46.67%，增幅較2005年略有回落。江西、河南、安徽、重慶、湖北、吉林幾個省份投資相當(dāng)活躍；江蘇、浙江、廣東、福建也都有超過平均增幅的高增速。與紡織 行業(yè) 相比，我國服裝 行業(yè) 投資中外資和港澳臺資占的比重較大，該兩項投資累計占總投資的30.90%，高于紡織 行業(yè) 的16.47%。單個項目平均投資額擴(kuò)大了9.35%。2006年的投資是以技術(shù)改造型為主的投資，企業(yè)為提高勞動生產(chǎn)率、提高加工質(zhì)量水平而進(jìn)行技改投入的比重較大。2006年服裝 行業(yè) 固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為26.27%，比2005年略降了0.5%。
二、2006年服裝 行業(yè) 的重要特征
近年來，國內(nèi)的零售市場環(huán)境變化巨大。一方面，消費(fèi)者購買習(xí)慣發(fā)生變化；另一方面，零售業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出多樣化的態(tài)勢，競爭既來自業(yè)態(tài)內(nèi)部，又表現(xiàn)在不同業(yè)態(tài)之間，因此服裝的消費(fèi)渠道也在不斷變化當(dāng)中。
1、服裝批發(fā)市場在爭議中依然紅火
誰都不會否認(rèn)，批發(fā)市場是中國服裝的起步之地，甚至有許多現(xiàn)在非常有名的品牌也是在這里起家的，他們也從來不諱言那一段創(chuàng)業(yè)的歷史。
說到中國服裝，不能不首先提到批發(fā)市常北京的秀水、雅寶路、大紅門，廣州的白馬，虎門的富民，杭州的四季青，沈陽的五愛，幾乎每一個城市都有這樣一個服裝的風(fēng)水寶地?？梢赃@樣說，中國服裝產(chǎn)業(yè)就是在服裝批發(fā)市場里撈得了第一桶金。但對中國服裝產(chǎn)業(yè)具有如此重要意義的批發(fā)市場目前卻面臨著近乎殘酷的現(xiàn)實，對于品牌化越來越深入的中國服裝來說，批發(fā)市場到底將何去何從已經(jīng)成為目前人們比較關(guān)注的話題。是不是還有必要把各具特色的品牌集中在大排檔一樣的批發(fā)市場里。
在城市中，服裝批發(fā)市場仍是普通老百姓樂于光顧的場所，在這里不光可以買到便宜的服裝。另外，一些年輕人也樂于在這里尋找高檔服裝的仿制品。批發(fā)市場在短期內(nèi)仍是大眾消費(fèi)的一個主要場所。
批發(fā)市場也在尋求突圍，像近幾年異軍突起的哈爾濱紅博廣場就走出了一條高檔化的服裝買手之路，它的模式甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了一些百貨商常超市服裝銷售仍面臨尷尬境地與商嘗專賣店相比，超市服裝的價格普遍很誘人，但在紅紅火火的超市里，消費(fèi)者們大都只是對生鮮熟食和日常用品興致盎然，而要那些愛美的女士們對超市服裝多瞧幾眼都很困難。于是，服裝似乎只能成為超市里的配角，變成了一塊食之無味，棄之可惜的“雞肋”。
面對這些超市服裝，消費(fèi)者們的反應(yīng)卻不怎樣。價格是很便宜，但是東西也很低檔，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，現(xiàn)在超市服裝品牌，大多是小廠生產(chǎn)的三四線品牌，消費(fèi)者對其知之甚少。而且超市服裝牌子進(jìn)貨重復(fù)性也比較大。
消費(fèi)者的另一不滿是：與大商場百貨相比，不少超市的服務(wù)也不夠貼身。其一，許多服裝雜亂地堆在一起，感覺買衣服就像是買大白菜。其二，目前有部分超市沒設(shè)試衣間，當(dāng)消費(fèi)者提出要試穿衣服時，售貨員說只能原地在身上套一下。
一些超市經(jīng)營者反映，服裝規(guī)模不小，可超市服裝經(jīng)營面積往往與銷量不成正比。在超市的服裝專區(qū)看的人多，買的人少。有消費(fèi)者表示，在超市里買家居服、內(nèi)衣、襪子還可以，其他服裝還是愿意到專賣店和大商場去買。據(jù)了解，大多在挑選衣服的顧客都表示自己不是專門來超市買服裝的，只是順便逛逛。
2、傳統(tǒng)百貨商場面臨挑戰(zhàn)沖擊
如曾在東北地區(qū)赫赫有名的沈陽百貨大樓，老沈陽人習(xí)慣稱之為北市百貨，曾經(jīng)有過年營業(yè)額近2億的良好業(yè)績，但是隨著沈陽零售 行業(yè) 競爭的愈加激烈，在上世紀(jì)末走向衰落，直至2003年關(guān)門歇業(yè)。
曾經(jīng)被稱為濟(jì)南零售業(yè)“五朵金花”的濟(jì)南第一百貨、百貨大樓、山東華聯(lián)、人民商嘗大觀園商場，在計劃經(jīng)濟(jì)時代，曾經(jīng)擁有濟(jì)南零售業(yè)95%的市場份額。但是，在上世紀(jì)末期，由于新興業(yè)態(tài)的崛起以及零售業(yè)競爭的加劇，目前“五朵金花”在濟(jì)南所占的市場份額不足5%，大觀園商場已宣布轉(zhuǎn)變經(jīng)營類型，與北京“天上人間”合作，轉(zhuǎn)為娛樂休閑 行業(yè) 。
在計劃經(jīng)濟(jì)時代壟斷上海零售業(yè)的第一到第十百貨，目前僅剩第一百貨和第二百貨，其他8家全部倒閉。
許多合資的百貨企業(yè)紛紛搶占灘頭，憑借靈活的體制以及先進(jìn)的商場管理和市場營銷經(jīng)驗，開始建立了品牌知名度，打破了傳統(tǒng)百貨商場的壟斷并且奪取了相對穩(wěn)定的顧客群體。
在最近10年，尤其是國內(nèi)幾個超大城市見證了零售業(yè)的飛速發(fā)展。這不僅是體現(xiàn)在 行業(yè) 的整體規(guī)模上，更表現(xiàn)為零售業(yè)態(tài)的種類紛呈：增長速度最快的是大型賣嘗專業(yè)店以及便利店，相比之下百貨商場卻顯得停滯不前。不同業(yè)態(tài)的競爭導(dǎo)致許多原來由百貨商場經(jīng)營的產(chǎn)品，例如消費(fèi)電子、食品、日化等品類，陸續(xù)轉(zhuǎn)入其他類型的零售業(yè)態(tài)銷售。
3、百貨業(yè)和服裝業(yè)唇齒相依
隨著家電等 行業(yè) 紛紛從百貨公司中脫離而“自辟通道”，服飾業(yè)在百貨公司的零售額幾乎占到了百貨公司全部零售額的60%，并且這一比例還漸呈上升之勢。眼下，當(dāng)我們說到百貨業(yè)時，就不得不提到服裝業(yè)；而我們提及服裝業(yè)時，想繞過百貨業(yè)又絕無可能。就市場而言，服飾企業(yè)利潤的獲得主要依賴下游商業(yè)機(jī)構(gòu)的銷售體系來實現(xiàn)。
目前中國百貨業(yè)在發(fā)展中存在的最大問題是“千店一面”以及因為機(jī)制問題突出而對自身和服裝企業(yè)發(fā)展所帶來的各種阻力。特別是其“千店一面”的發(fā)展模式，直接導(dǎo)致了其營銷模式的簡單。從市場上我們不難看出，眼下不分時令、季節(jié)競相打價格戰(zhàn)、進(jìn)行購物返券活動等，正成為眾多百貨商店吸引顧客、贏得市場份額的主要手段。這種做法，雖然會使百貨商店和服裝企業(yè)在利益上得到一定程度的增長，但它帶來的負(fù)面影響卻是多方面的，如：消費(fèi)者會對商場的信譽(yù)及商品的價格產(chǎn)生質(zhì)疑、許多似乎處于“微利”和“零利潤”的服裝企業(yè)，為了配合百貨商場打折、返券等促銷手段，只好通過降低成本等措施來最大程度地獲取自身利潤，從而導(dǎo)致不合格產(chǎn)品及劣質(zhì)產(chǎn)品上市。這種狀況長期持續(xù)，對百貨商場和服裝企業(yè)來說，都是災(zāi)難，從而阻礙其有效、快速、良性地發(fā)展，特別是難以應(yīng)對中國入世后雙方已面對的和即將面對的各種競爭。
第二節(jié) 服裝業(yè)投資特性 分析
一、近年服裝業(yè)快速發(fā)展
盡管國際經(jīng)濟(jì)形勢瞬息萬變，但中國服裝 行業(yè) 依然維持了“十五” 規(guī)劃 預(yù)期的發(fā)展速度，迄今為止，中國服裝的市場把握和應(yīng)變能力已有明顯提高。
據(jù)中國服裝協(xié)會常務(wù)副會長蔣衡杰介紹，近幾年以來中國服裝 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢良好，全 行業(yè) 正于加入世貿(mào)組織過渡期內(nèi)積極做好熱身準(zhǔn)備。
蔣衡杰稱，中國加入世貿(mào)組織后，在新的市場條件下，競爭規(guī)則和競爭對手都發(fā)生了很大變化。中國服裝 行業(yè) 根據(jù)競爭態(tài)勢、競爭要素和競爭對手的變化重新對企業(yè)的競爭力進(jìn)行評估，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。
圍繞著專業(yè)市場或出口加工生產(chǎn)，目前中國服裝的主產(chǎn)區(qū)浙江、福建、廣東、江蘇、河北等地，形成了眾多以產(chǎn)品品種為導(dǎo)向的區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)業(yè)，發(fā)展速度明顯高于其他地區(qū)，它們正以高效率、低成本吸引著越來越多的國內(nèi)外客戶和訂單。這些集群區(qū)域具有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)綜合競爭能力，主要表現(xiàn)在較低的生產(chǎn)成本、交易成本、政策成本和體制、整體協(xié)調(diào)優(yōu)勢幾個方面。從而使這些地區(qū)成為海外投資及港臺制衣業(yè)內(nèi)遷的首選。
在過去幾年，中國服裝 行業(yè) 的新增生產(chǎn)能力相對集中在幾個常規(guī)的大類品種上，一些品牌影響力小的中小企業(yè)明顯處于競爭劣勢。為在夾縫中求生存、求發(fā)展，許多小企業(yè)改變了過去的經(jīng)營策略，開始承接特殊的小訂單，開拓特色服務(wù)。有些企業(yè)重新確立市場定位、產(chǎn)品定位，尋找市場空白和縫隙，采用產(chǎn)品差異化、市場差異化、發(fā)展模式差異化的策略。有的企業(yè)發(fā)揮自身特長，成為大企業(yè)集團(tuán)或跨國公司忠實的合作伙伴，為進(jìn)入國際化營銷體系打下了基礎(chǔ)。
自2001年以來，適應(yīng)市場國際化、產(chǎn)業(yè)升級已成為中國服裝 行業(yè) 結(jié)構(gòu)調(diào)整的主線。有的企業(yè)在國際投資上加大資本融通，逐步實現(xiàn)企業(yè)資本國際化；有的企業(yè)聘請日本、意大利等發(fā)達(dá)國家的專業(yè)技術(shù)人員、營銷專家、管理人員到廠任職，實現(xiàn)人力資源國際化。
在新一輪的競爭中，中國服裝企業(yè)紛紛打出“品牌”牌。
為了加快創(chuàng)建國際品牌的進(jìn)程，中國服裝企業(yè)與國外知名企業(yè)合資推出新品牌，致力于占領(lǐng)國內(nèi)外市場。同時通過收購國外品牌或與國外品牌合作，專門為國內(nèi)市場設(shè)立系列產(chǎn)品。此外，以企業(yè)品牌在國際范圍內(nèi)特許經(jīng)營等多種品牌商品化的方式，將品牌經(jīng)營提升一個臺階。有些有實力的企業(yè)已開始在國際市場建立營銷網(wǎng)點(diǎn)，為中國服裝企業(yè)用自己的品牌出口勇開先河。
值得一提的是，在較早實現(xiàn)市場化的中國服裝 行業(yè) 中，已有相當(dāng)一部分完成了改制，對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了明顯的積極作用，使得一些原本已陷入困境的企業(yè)逐漸步入良性循環(huán)。
二、供過于求 行業(yè) 利潤微降
近年國內(nèi)衣著類消費(fèi)平穩(wěn)增長，其中城鎮(zhèn)居民消費(fèi)增幅9-10%；農(nóng)村居民消費(fèi)增長7%左右。但衣著類消費(fèi)比重不斷下降。中國人均纖維消費(fèi)量接近10公斤，已超過國際平均水平。紡織品服裝的內(nèi)外銷價格已連續(xù)6年下跌。
外銷紡織品和服裝價格有所回升。前三季度紗線、織物、服裝的出口單價分別同比上升11.21%、9.76%、3.54%，其原因主要是原材料、能源、運(yùn)輸?shù)葍r格上漲所推動。如果剔除成本上漲因素，紡織品服裝的出口價格并沒有明顯上漲。與全 行業(yè) 走勢相背離，前三季度54家紡織服裝上市公司主營收入增長15.7%，主營業(yè)務(wù)利潤僅增長8.3%。主營業(yè)務(wù)利潤率15.22%，同比下降1個百分點(diǎn)。期間費(fèi)用率10.88%，同比上升0.22個百分點(diǎn)，凈利潤同比下降14.5%。54家公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均為7.49，同比略有下降，存貨周轉(zhuǎn)率微升至3.27。值得一提的是經(jīng)營現(xiàn)金流大有改觀，54家公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量43.59億元，同比增長6倍多，為凈利潤的2.6倍。
三、提升產(chǎn)品附加值是服裝競爭的焦點(diǎn)之一
現(xiàn)代市場的競爭是綜合、立體的，進(jìn)入新發(fā)展階段的中國服裝產(chǎn)業(yè)，需要用科學(xué)的發(fā)展觀對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展制定一套科學(xué)的策略 規(guī)劃 ，需要根據(jù)市場變化趨勢，根據(jù)各區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群的資源優(yōu)勢，根據(jù)各企業(yè)各品牌的物質(zhì)資本和經(jīng)營策略，設(shè)計制定一個科學(xué)的發(fā)展節(jié)奏和發(fā)展目標(biāo)。專家學(xué)者們認(rèn)為，加大服裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境的文化設(shè)計，加大服裝產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展文化的設(shè)計力度，是將工業(yè)型的服裝產(chǎn)業(yè)逐步打造成引領(lǐng)社會生活方式的時尚型產(chǎn)業(yè)，全方位提升中國服裝產(chǎn)業(yè)綜合競爭力的根本。
中國服裝產(chǎn)業(yè)近年來在許多城市正呈現(xiàn)出由量的擴(kuò)張到質(zhì)的飛躍的發(fā)展態(tài)勢。出席論壇的專家、學(xué)者們指出，要想使鏈接著30多個相關(guān)配套 行業(yè) 的服裝產(chǎn)業(yè)成為一個區(qū)域經(jīng)濟(jì)的傳動鏈，用高新技術(shù)和裝備使服裝制造產(chǎn)業(yè)加速形成現(xiàn)代化工業(yè)體系，通過具有健全商業(yè)組織管理功能的商場，促進(jìn)服裝企業(yè)在競爭中創(chuàng)造個性的品牌風(fēng)格和品位，利用新的價值標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)企業(yè)從生產(chǎn)規(guī)模、出口規(guī)模競爭的死胡同里走出來，跨入品牌競爭和企業(yè)優(yōu)勢資本的競爭大潮中去，政府在支持服裝企業(yè)創(chuàng)名牌，與國外品牌抗衡的過程中，創(chuàng)造一個向時裝業(yè)經(jīng)濟(jì)投資、智力投資、軟硬件投資，適宜服裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好經(jīng)濟(jì)環(huán)境，十分重要。
營造一個推動服裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好社會環(huán)境，通過發(fā)掘一個民族的主色調(diào)和品格，發(fā)掘一個城市潛在的文化內(nèi)涵，造就一個理性的服飾消費(fèi)群體，通過大力創(chuàng)辦與服裝產(chǎn)業(yè)密切結(jié)合的服裝教育體系，不斷為產(chǎn)業(yè)注入專業(yè)人才資源，通過創(chuàng)辦對服飾文化理論、服裝科學(xué)技術(shù) 研究 的機(jī)構(gòu)，用現(xiàn)代科研成果提升產(chǎn)業(yè)的技術(shù)含量，通過創(chuàng)辦專業(yè)的時尚媒體，加大服飾文化的傳播力度和對時尚消費(fèi)的引導(dǎo)力度，培養(yǎng)理性的服裝消費(fèi)群體和時尚傳媒，則顯得更為重要。
而如何將豐富深厚的民族文化內(nèi)涵、源遠(yuǎn)流長的人文資本營養(yǎng)和融入了世界時尚潮流的社會文化心理匯集起來，注入到我們的服裝設(shè)計、生產(chǎn)制造、物流營銷等各個環(huán)節(jié)中去，變成我們的品牌、我們企業(yè)、我們產(chǎn)業(yè)的發(fā)展靈魂，這是中國服裝產(chǎn)業(yè)在新的發(fā)展階段，需要深入 研究 的首要問題。
四、進(jìn)入壁壘/退出機(jī)制
世界紡織品服裝配額全部取消已成定局。2002年我國入世時恰逢配額取消的第三階段，美國歐盟共取消了87個類別配額，導(dǎo)致我國紡織業(yè)出口額從2001年的533美元增長到2003年的804美元，兩年增長51%。2005年歐美還有126個類別取消，分別占?xì)W美進(jìn)口紡織品的60%和61%。預(yù)計未來幾年紡織 行業(yè) 出口額將保持25%以上的增長。
面料 行業(yè) 相對看好：從產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系看，紡織服裝板塊可分為纖維、面料、服裝3類公司。從其特點(diǎn) 分析 ，纖維制造企業(yè)進(jìn)入壁壘較高，但易受原料價格的影響，業(yè)績波動較大；服裝企業(yè)因成本中包含的勞動力價值最高，使我國勞動力低廉的優(yōu)勢得到發(fā)揮，因此國際比較優(yōu)勢明顯。但多數(shù)服裝企業(yè)出口以貼牌為主，內(nèi)銷尚未形成"品牌溢價"，且 行業(yè) 進(jìn)入壁壘低，價格競爭成為主要手段，因此服裝類公司的主業(yè)擴(kuò)張受到制約；面料類公司處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，服裝業(yè)的高速發(fā)展對面料的需求旺盛，目前出口服裝中有近40%多的面料仍需進(jìn)口。面料 行業(yè) 主要依靠設(shè)備技術(shù)競爭， 行業(yè) 壁壘較高，銷售約束較弱，企業(yè)易于通過擴(kuò)大產(chǎn)量來提升業(yè)績。因此紡織板塊中面料類公司和面料-服裝上下游配套公司前景看好。面料出口增長25.2%，高于全 行業(yè) 出口增幅3個百分點(diǎn)。
優(yōu)勢公司獲益較大：配額取消意味著世界紡織品服裝市場的全面開放，競爭將會更加激烈，具備競爭力的優(yōu)勢企業(yè)將因市場空間的擴(kuò)大而高速增長，而弱勢企業(yè)難免在競爭中被淘汰。
具有以下特征的公司將受益于配額取消：
1、具有出口業(yè)績、出口渠道暢通的公司；
2、具備產(chǎn)能擴(kuò)張潛力的公司；
3、產(chǎn)能利用率較低，出口受到約束的公司。如魯泰、鳳竹紡織、黑牡丹、美欣達(dá)、維科精華等。
人民幣升值對出口的負(fù)面影響是無法回避的，成本要素中可貿(mào)易品成為抵銷升值負(fù)面影響的沖減因素，議價能力的高低也是抵銷升值負(fù)面影響的重要因素。
我們通過對子 行業(yè) 的成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)中可貿(mào)易品的比例 分析 ，考慮到議價能力導(dǎo)致的價格變動等因素，推算出人民幣升值對紡織各子 行業(yè) 出口的影響：人民幣升值1%，棉紡織、毛紡織和服裝 行業(yè) 出口產(chǎn)品的營業(yè)利潤分別下降15.96%、8.4%和10.3%。如果考慮各 行業(yè) 的出口依存度，3 行業(yè) 利潤分別下降3.19%、2.27%和6.18%。內(nèi)銷市場沖減了升值對 行業(yè) 的負(fù)面影響。
如果人民幣升值5-10%， 行業(yè) 利潤率下降10%-60%。特別是出口依存度較高的服裝 行業(yè) 受損較大。上市公司中的重點(diǎn)企業(yè)，因利潤率較高，導(dǎo)致成本中可貿(mào)易品占比下降，每百元受損的絕對額較大，但利潤率下降的幅度較??；加之議價能力較強(qiáng)，總體評價，上市公司的龍頭企業(yè)所受升值的負(fù)面影響小于全 行業(yè) 。
因配額取消不是消費(fèi)量的增長，而是供應(yīng)鏈的重組和市場份額的重新分配。因此貿(mào)易磨擦在所難免。歐美將利用特保條款以及各種技術(shù)、環(huán)保壁壘制約我國紡織品出口。如美國2004年初對我國3種紡織品重新設(shè)限后，最近又醞釀對我10類產(chǎn)品設(shè)限；歐盟最近宣布取消對中國紡織品和服裝的普惠制待遇；織區(qū)域自由貿(mào)易的擴(kuò)大也阻礙了全球貿(mào)易自由化的進(jìn)程；"非市場經(jīng)濟(jì)國家"的待遇使我們在反傾銷應(yīng)訴中處于不利地位。因此配額取消后我國紡織業(yè)出口還將受到種種貿(mào)易壁壘的阻礙。
美國政府受理了業(yè)界關(guān)于對中國的棉制和人造纖維制褲子、襯衫（含針織襯衫）、內(nèi)衣和精梳棉紗等7類產(chǎn)品采取特別限制措施的申請。我們判斷，美國政府最終不會通過對7類產(chǎn)品全部設(shè)限，但對一部分設(shè)限的可能性很大。7類產(chǎn)品中，對上市公司影響較大的是襯衫，如魯泰、雅戈爾、凱諾科技、紅豆股份等均有擴(kuò)大襯衫出口的計劃。年初以來曾有100多個國家的 行業(yè) 組織聯(lián)合簽署了"伊斯坦布爾宣言"，內(nèi)容是請求WTO將配額取消延長至2008年，以限制中國紡織品出口對其它國家的沖擊。我們判斷，中國政府可能采取主動措施限制紡織業(yè)出口。政府可選取的措施有：繼續(xù)降低出口退稅率、實施主動配額限制、對熱門產(chǎn)品征收出口稅、對低價產(chǎn)品實施"海關(guān)限價"等。綜合判斷，2005年配額取消帶來的巨大市場空間，但我國紡織品出口難以在短期內(nèi)填補(bǔ)。預(yù)計25%左右的出口增速是各方面都能接收的。
五、中國服裝出口的主要貿(mào)易壁壘
在世界經(jīng)濟(jì)日趨一體化的今天，貿(mào)易壁壘是貿(mào)易自由化當(dāng)中的不和諧音。新的世界貿(mào)易規(guī)則促進(jìn)各國貿(mào)易更加自由、更加暢通，在實現(xiàn)自由貿(mào)易的同時，國際競爭加劇了國外優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)對國內(nèi)弱勢產(chǎn)業(yè)的威脅，設(shè)立各種貿(mào)易壁壘成為發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的共同選擇。由于發(fā)達(dá)國家具有新技術(shù)的優(yōu)勢，使得他們可以更有效地利用技術(shù)貿(mào)易壁壘和環(huán)境貿(mào)易壁壘，而發(fā)展中國家只能利用傳統(tǒng)的貿(mào)易保護(hù)措施，這種措施又是新的國際貿(mào)易規(guī)則所不允許的，這就造成了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家喋喋不休的貿(mào)易爭論。貿(mào)易壁壘產(chǎn)生的原因是復(fù)雜的，也是顯而易見的。中國國際貿(mào)易學(xué)會會長施用海、北京萬佳德國際營銷顧問有限公司邵宏華將新貿(mào)易壁壘產(chǎn)生的原因歸納為五條：
1、社會進(jìn)步及發(fā)達(dá)國家人民生活水平日益提高，人們對安全健康意識空前加強(qiáng)，越來越關(guān)心產(chǎn)品對身體健康和安全的影響，以致在國際貿(mào)易中以健康、安全和衛(wèi)生為主要內(nèi)容的新貿(mào)易壁壘日益增多；
2、隨著環(huán)保意識的提高，可持續(xù)發(fā)展理念深入人心，人們越來越關(guān)心賴以生存的地球和社會的可持續(xù)發(fā)展，因而要求國際貿(mào)易中的產(chǎn)品本身及其生產(chǎn)加工過程都不要以破壞環(huán)境或犧牲環(huán)境為代價；同時要求生產(chǎn)這些產(chǎn)品時也不要以犧牲勞動者的健康為代價。于是，綠色壁壘和社會壁壘等新貿(mào)易壁壘將在國際貿(mào)易中不斷出現(xiàn)；
3、新貿(mào)易壁壘的日益增多與傳統(tǒng)貿(mào)易壁壘受到的約束關(guān)系很大。傳統(tǒng)貿(mào)易壁壘如關(guān)稅、許可證和配額等的使用不僅會受到國際公約的制約和國際輿論的譴責(zé)，而且也易遭到對等報復(fù)。因此，這些傳統(tǒng)貿(mào)易壁壘措施將來的發(fā)展空間不是很大，這就為綠色壁壘等新貿(mào)易壁壘的發(fā)展提供了巨大發(fā)展空間；
4、科學(xué)技術(shù)日新月異為新貿(mào)易壁壘的發(fā)展提供了條件和手段。技術(shù)密集型產(chǎn)品在國際貿(mào)易中的比重不斷提高，特別是信息技術(shù)產(chǎn)品，涉及的技術(shù)問題較為復(fù)雜，容易形成新貿(mào)易壁壘。同時高靈敏和高技術(shù)檢測儀器的發(fā)展使檢測精度大大提高，給一些國家設(shè)置新貿(mào)易壁壘提供了技術(shù)和物質(zhì)條件；
5、近幾年，主要發(fā)達(dá)國家因經(jīng)濟(jì)增長乏力，貿(mào)易保護(hù)主義有重新抬頭之勢，隨著傳統(tǒng)貿(mào)易壁壘作用的弱化紛紛尋求新貿(mào)易壁壘，以保護(hù)其國內(nèi)產(chǎn)業(yè)。
六、服裝業(yè)的主要風(fēng)險
1、世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢
發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，出現(xiàn)了大量失業(yè)和消費(fèi)市場低迷等問題，這影響了國際市場對紡織品服裝的需求。另一方面，發(fā)達(dá)國家為了保護(hù)自己國內(nèi)與就業(yè)相關(guān)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，必然會利用各種貿(mào)易壁壘和非貿(mào)易壁壘來阻礙中國紡織品服裝貿(mào)易。不斷發(fā)生的貿(mào)易摩擦就是生動的說明。
以美國為首的西方集團(tuán)在國際政治舞臺的表演也使不少地區(qū)局勢復(fù)雜化，這些因素或者影響到紡織產(chǎn)品市場需求，或者影響到原料供應(yīng)和原料價格，這些也在考驗中國紡織業(yè)的競爭力。
2、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)近兩年發(fā)展盡管非?？?，但局部并非沒有問題。首先，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長主要是依靠投資拉動，消費(fèi)市場呈現(xiàn)出"啟而不動"的狀態(tài)。年尾，消費(fèi)指數(shù)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)好的跡象，然而紡織品服裝的消費(fèi)價格指數(shù)依然低迷，這從市場需求方面給紡織 行業(yè) 增添了變數(shù)；其次，棉花、羊毛等原料優(yōu)勢是發(fā)展我國紡織業(yè)的比較優(yōu)勢之一，但目前原料市場可以說比較混亂，難以給企業(yè)一個穩(wěn)定的預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈形不成完整的銜接。
3、政府管理對 行業(yè) 發(fā)展要求的適應(yīng)
目前國內(nèi)對紡織 行業(yè) 尤其是棉紡 行業(yè) 仍然實行"總量控制"，一方面鼓勵用先進(jìn)技術(shù)替代落后技術(shù)，另一方面可能會影響到一些企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、創(chuàng)造效益。
出口退稅滯后，使一些企業(yè)經(jīng)營受到較大影響，嚴(yán)重影響紡織企業(yè)生產(chǎn)出口的積極性。盡管有些地方實行了退稅質(zhì)押貸款，但數(shù)量有限，且需支付利息，導(dǎo)致出口成本加大。此外，由于存在著對出口獎勵政策取消，出口退稅率降低以及對戰(zhàn)爭等因素的擔(dān)憂，不少企業(yè)不敢接單。
4、企業(yè)對國際規(guī)則的了解和利用
目前國內(nèi)整個 行業(yè) 對加入WTO后如何利用、規(guī)避國際規(guī)則不甚了解。中國紡織品出口面臨貿(mào)易保護(hù)主義的巨大壓力。美國紡織品生產(chǎn)商協(xié)會向美國紡織品協(xié)議執(zhí)行委員會提出申請，要求對從中國進(jìn)口的五種已經(jīng)取消配額限制的紡織服裝產(chǎn)品（針織布、手套、胸罩、袍服、行李箱）重新設(shè)限，美國政府已經(jīng)正式向中國政府通告其中三種產(chǎn)品的重新設(shè)限問題；土耳其、秘魯對中國的部分紡織品征收反傾銷稅；印尼從2003年開始對中國的生絲展開反傾銷調(diào)查；日本繼續(xù)對中國的毛巾進(jìn)行緊急進(jìn)口設(shè)限調(diào)查；以色列等國對中國紡織品醞釀提高關(guān)稅。
發(fā)達(dá)國家還采用"彈性壁壘"（也稱"綠色壁壘"）的策略，以提高進(jìn)口產(chǎn)品的質(zhì)量、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方式來限制從發(fā)展中國家的進(jìn)口，這些規(guī)則對中國紡織業(yè)影響已越來越大。海關(guān)每年要退回高達(dá)幾十億美元的服裝紡織品，其主要原因是紡織服裝企業(yè)在生態(tài)紡織品和綠色環(huán)保服裝方面缺乏市場競爭力。
5、原料價格波動
中國的紡織工業(yè)對國際原料市場的依存度越來越高，不僅如棉紡、毛紡、麻紡等 行業(yè) 的初級天然原料需要大量進(jìn)口，而且向化工化纖這種本身就包含原料加工的 行業(yè) 所需的原料也要大量進(jìn)口。國際原料市場有個風(fēng)吹草動，就可能引起國內(nèi)的噴嚏感冒。由于原料價格波動， 行業(yè) 投資收益將存在一定的不穩(wěn)定因素。紡織 行業(yè) 對原料需求只增不減，紡織原料價格仍將保持比較高的水平；由于市場競爭的加劇，下游產(chǎn)業(yè)最終消費(fèi)產(chǎn)品的價格提升空間極其有限。
6、部分 行業(yè) 過度競爭
部分 行業(yè) 投資過熱，競爭加劇，可能對紡織工業(yè)造成影響。這幾年，外資以及社會資本投資紡織業(yè)的熱情不斷升溫。固定資產(chǎn)投資的大幅增長對于紡織工業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級具有積極作用，但在某些 行業(yè) 、某類產(chǎn)品投資過于集中，其帶來的負(fù)面影響不容忽視。
7、需求的不確定性增強(qiáng)
由于經(jīng)營主體增加、配額政策和產(chǎn)業(yè)調(diào)整等因素，加上歐美等主要進(jìn)口國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不穩(wěn)、市場競爭加劇，為降低成本、減少庫存和流通費(fèi)用，國外客商對訂單非?？量?，采取縮短訂單周期、細(xì)分訂單數(shù)量、增加品種花樣等辦法，使企業(yè)在接單時不確定因素增加。
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