第一節(jié) 概述

面對(duì)多晶硅市場(chǎng)持續(xù)供不應(yīng)求的局面，國(guó)際有基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)確定發(fā)展計(jì)劃，紛紛大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。例如美國(guó)Hemlock斥資10億美元擴(kuò)充多晶硅產(chǎn)能，預(yù)估2010年該公司多晶硅年總產(chǎn)量可由2006年的1.0萬(wàn)噸增至3.1萬(wàn)噸；德國(guó)Wacker正新建一座多晶硅制造廠，預(yù)計(jì)到2010年該廠多晶硅總產(chǎn)量將由目前的6500噸擴(kuò)大一倍以上，達(dá)到1.45萬(wàn)噸；而MEMC則透露2010年產(chǎn)能將擴(kuò)充2倍，預(yù)計(jì)到2008年后產(chǎn)能將達(dá)到6700噸；日本德山公司則計(jì)劃投資3.9億美元建立一座新多晶硅廠，新增產(chǎn)能3000噸預(yù)計(jì)于2009年完成。

同時(shí)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的潛力及多晶硅原料短缺，也吸引了大量新建投資者并加速新 技術(shù)工藝 的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。其中包括以傳統(tǒng)西門(mén)子法投入的韓國(guó)DC化學(xué)、美國(guó)夏威夷Hoku、西班牙Isofotonetal、法國(guó)FrenchConsortium、俄羅斯Crys-tal、俄羅斯Russia/FSU、日本M.Setek；另外采用冶金提純技術(shù)的挪威Elkem、日本JFE、日本新日鐵、美國(guó)道康寧等公司的太陽(yáng)能多晶硅項(xiàng)目開(kāi)始規(guī)?；a(chǎn)。

國(guó)際上原有多晶硅生產(chǎn)廠商大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)和新建項(xiàng)目產(chǎn)能釋放，全球多晶硅供需失衡的局面將在2008年年末后逐步得到緩解，預(yù)計(jì)到2010年后國(guó)際多晶硅市場(chǎng)價(jià)格也將隨著產(chǎn)能增長(zhǎng)而回落，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，技術(shù)與成本的競(jìng)爭(zhēng)將是決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵。

第二節(jié) 國(guó)外主要國(guó)家地區(qū)市場(chǎng)概況

近年，世界多晶硅材料的主要生產(chǎn)廠家的生產(chǎn)規(guī)模都在千噸級(jí)經(jīng)濟(jì)規(guī)模以上，采用的技術(shù)幾乎都是先進(jìn)的改良西門(mén)子法，多晶硅生產(chǎn)高度集中于美、日、德3國(guó)，世界多晶硅各主要生產(chǎn)商的詳細(xì)情況參見(jiàn)下表。

2000-2002年世界多晶硅各主要生產(chǎn)廠生產(chǎn)狀況   單位：t/a

近年來(lái)，世界多晶硅材料的主要生產(chǎn)廠家的生產(chǎn)規(guī)模都在千噸級(jí)經(jīng)濟(jì)規(guī)模以上，多晶硅生產(chǎn)高度集中于日、美、德3國(guó)，主要生產(chǎn)商生產(chǎn)狀況如下表所示。

2006-2007年世界多晶硅各主要生產(chǎn)廠家的生產(chǎn)狀況   單位：噸/年

世界多晶硅產(chǎn)量達(dá)25000t，比上年增加8%。各生產(chǎn)廠家都計(jì)劃增產(chǎn)，以適應(yīng)半導(dǎo)體和太陽(yáng)電池需求的增長(zhǎng)，供需基本保持平衡。

據(jù)日本新金屬協(xié)會(huì)硅分會(huì)統(tǒng)計(jì)，日本國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體用多晶硅產(chǎn)量為5700t，比上年增加13%。這與單晶硅的增長(zhǎng)相吻合。若300mm硅片正式增產(chǎn)，增長(zhǎng)率可能還會(huì)上升。

據(jù)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，2009年世界多晶硅的年需求量將達(dá)到65000噸，太陽(yáng)能電池多晶硅將超過(guò)半導(dǎo)體級(jí)多晶硅需求量。

第三節(jié) 當(dāng)前 行業(yè) 存在的問(wèn)題

國(guó)內(nèi)目前約有10多個(gè)省市30多家企業(yè)在籌劃上馬多晶硅項(xiàng)目，到2010年國(guó)內(nèi)在建和籌建的多晶硅項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，總產(chǎn)接近9萬(wàn)噸。

我國(guó)產(chǎn)業(yè)存在的問(wèn)題，除了眾所周知的“原料與市場(chǎng)兩頭在外”的問(wèn)題之外，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)和測(cè)試設(shè)備大多還依賴(lài)進(jìn)口，缺乏自主創(chuàng)新能力。同時(shí)電池片、模組產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，有待進(jìn)一步提高。

中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)從誕生之日起，就籠罩著“兩頭在外”的陰影，一方面是原料受制于人，另外一方面是銷(xiāo)售市場(chǎng)主要依靠海外訂單。

在目前產(chǎn)業(yè)的成本構(gòu)成而言，70%的成本是硅料，而在技術(shù)水平差距不大的情況下，哪一家企業(yè)能得到更多、更便宜、更穩(wěn)定的硅料，就成為未來(lái)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。

然而目前的形勢(shì)是，大量光伏企業(yè)完成IPO，然后將募集到的資金投入到產(chǎn)能擴(kuò)張和原料采購(gòu)中后，這導(dǎo)致上游硅原料的進(jìn)一步緊張。

多晶硅企業(yè)的技術(shù)難度在于整體性的技術(shù)瓶頸，而非幾個(gè)關(guān)鍵技術(shù)訣竅。目前國(guó)內(nèi)千噸級(jí)規(guī)模化生產(chǎn)核心技術(shù)尚未完全掌握，生產(chǎn)出的材料技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)普遍不高，產(chǎn)品缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。而且，國(guó)內(nèi)大部分已建和再建生產(chǎn)線對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)和副產(chǎn)物綜合利用等問(wèn)題考慮不足，也為未來(lái)發(fā)展埋下隱患。

第四節(jié) 行業(yè) 未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè) 分析

今后幾十年內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展的中心將轉(zhuǎn)移到亞洲及太平洋地區(qū)。而經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ)必需依托于信息產(chǎn)業(yè)。環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)鏈，勢(shì)必促成這些地區(qū)多晶硅規(guī)模市場(chǎng)的形成。半導(dǎo)體產(chǎn)品的生產(chǎn)工廠，主要集中在歐美和亞太地區(qū)。

當(dāng)前，全球 規(guī)劃 或試產(chǎn)中的12英寸晶園廠有30多家，分別設(shè)于臺(tái)灣、日本、新加坡、韓國(guó)、美國(guó)和德國(guó)，其中24家在亞洲，而且臺(tái)灣新建19家?？梢?jiàn)亞太地區(qū)特別是臺(tái)灣、新加坡、韓國(guó)等地，將成為多晶硅的主要需求地。

亞太地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)品的產(chǎn)量已達(dá)到全球總產(chǎn)量的33%以上，超過(guò)歐美，居全球第一。而該地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)品生產(chǎn)廠又多集中于臺(tái)灣、韓國(guó)、日本、新加坡、馬來(lái)西亞及中國(guó)大陸和香港，這些國(guó)家和地區(qū)中，除日本和中國(guó)大陸外，都不生產(chǎn)多晶硅，這就給處于亞太地區(qū)的我們提供了巨大商機(jī)。

第五節(jié) 行業(yè) 投資前景 分析

多晶硅作為太陽(yáng)能電池最為重要的原料目前正面臨著供應(yīng)短缺的局面，全球第三大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)REC總裁ErikThorsen在臺(tái)灣2007年國(guó)際太陽(yáng)能論壇上表示，該公司到明年底原料都已售罄，新的產(chǎn)能還來(lái)不及開(kāi)出，明年將是光伏產(chǎn)業(yè)原料短缺的寒冷冬天。

目前多晶硅售價(jià)上漲勢(shì)頭仍在繼續(xù)，即使幾年間多晶硅的價(jià)格翻了好幾倍，國(guó)內(nèi)多晶硅供應(yīng)市場(chǎng)有價(jià)無(wú)貨，去年我國(guó)多晶硅需求達(dá)5000多噸，幾乎全靠進(jìn)口。

2006年世界多晶硅總產(chǎn)能3.1萬(wàn)噸，仍不能滿(mǎn)足迅速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，半導(dǎo)體多晶硅的缺口達(dá)6000噸，太陽(yáng)能多晶硅缺口達(dá)7000噸，導(dǎo)致全球多晶硅價(jià)格暴漲。多晶硅 研究 專(zhuān)家 分析 ，2010年全球共計(jì)多晶硅需要8.5萬(wàn)噸左右，總供給為5.88萬(wàn)噸，缺口達(dá)2.62萬(wàn)噸，供需矛盾十分突出。

多晶硅的供需矛盾也引來(lái)企業(yè)的投資熱，天威保變、樂(lè)山電力、岷江水電三家公司計(jì)劃投入的兩個(gè)年產(chǎn)3000噸多晶硅項(xiàng)目，新津項(xiàng)目和樂(lè)山項(xiàng)目。這兩個(gè)超過(guò)50億投資的多晶硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)兩年完成項(xiàng)目建設(shè)，第三年投產(chǎn)，第四年當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的80%。在11月2日，總投資約30億元的中國(guó)兵裝•天威新能源產(chǎn)業(yè)園也在成都開(kāi)工建設(shè)。該產(chǎn)業(yè)園一期投資12億元，同時(shí)還將同步建設(shè)中國(guó)兵裝•天威新能源光伏產(chǎn)業(yè)（成都）研發(fā)中心。產(chǎn)業(yè)園全部建成后預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入將達(dá)到100億元。而新能源項(xiàng)目也將成為天威保變未來(lái)幾年利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)。由此可見(jiàn)多晶硅項(xiàng)目的投資前景仍然十分廣闊。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問(wèn)題，敬請(qǐng)來(lái)電垂詢(xún)：4008099707。特此說(shuō)明。