第一節(jié) 多晶硅切片市場現(xiàn)狀 分析 及預(yù)測

多晶硅切片雖然只是一種電子工業(yè)和太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)材料，但由于光伏產(chǎn)業(yè)需求大規(guī)模增長而引發(fā)的嚴(yán)重短缺，使其由并不為人熟知而變成炙手可熱。多晶硅切片價(jià)格扶搖直上，屢創(chuàng)新高；多晶硅切片產(chǎn)能充分釋放；多晶硅切片投資熱持續(xù)升溫；多晶硅概念股大受追捧，股價(jià)接連翻番。

剛剛過去的2007年是太陽能多晶硅最為短缺、價(jià)格上漲瘋狂的一年。資料顯示，2006年第四季度多晶硅每公斤突破300美元后，2007年上半年尚穩(wěn)定維持在300美元～330美元的水平，多數(shù) 分析 師都認(rèn)為此價(jià)格難再有大幅提升機(jī)會。然而，在2007年第四季度初成交金額再升至360美元～370美元，12月更是創(chuàng)出每公斤400美元的天價(jià)。

由于下游太陽能電池廠商爭相擴(kuò)產(chǎn)及新加入者產(chǎn)能持續(xù)開出，多晶硅市場不斷擴(kuò)容，再加上價(jià)格非理性上漲帶來的暴利誘惑，多晶硅擴(kuò)產(chǎn)、新建、投資的熱潮一浪高過一浪。從國際上看，掀動多晶硅熱潮的有兩種力量：一是幾大多晶硅巨頭紛紛大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。預(yù)計(jì)2010年多晶硅年總產(chǎn)量，美國Hemlock增至3.1萬噸，德國Wacker將達(dá)到1.45萬噸，MEMC則透露產(chǎn)能將擴(kuò)充2倍。二是新 技術(shù)工藝 產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的提速。其中包括以傳統(tǒng)西門子法投入的韓國DC化學(xué)、美國夏威夷Hoku等多家公司；另外采用冶金提純技術(shù)的挪威Elkem、日本JFE、美國道康寧等公司的太陽能多晶硅項(xiàng)目也開始規(guī)模化生產(chǎn)。

從國內(nèi)來看，這種多晶硅熱來自幾種力量：一是原有國家支持的始建設(shè)；四川新光硅業(yè)年產(chǎn)1260噸多晶硅生產(chǎn)線建成試投產(chǎn)，3000噸項(xiàng)目也開始建設(shè)；峨嵋半導(dǎo)體材料廠500噸/年多晶硅項(xiàng)目在建。二是在市場和資本的驅(qū)動下，國內(nèi)十幾個多晶硅項(xiàng)目開始陸續(xù)開工建設(shè)，部分項(xiàng)目已經(jīng)開始投產(chǎn)。三是國內(nèi)還有十來家企業(yè)開始動工建設(shè)多晶硅生產(chǎn)線。四是根據(jù)媒體報(bào)道統(tǒng)計(jì)，有20多個省市都把光伏產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展新產(chǎn)業(yè)和老產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，積極尋求技術(shù)和資金，紛紛 規(guī)劃 或計(jì)劃建設(shè)多晶硅項(xiàng)目。

第二節(jié) 多晶硅切片產(chǎn)品產(chǎn)量 分析 及預(yù)測

2002年我國多晶硅的產(chǎn)能為120噸/年，實(shí)際產(chǎn)量是60噸～70噸，2003年的需求量為400噸～450噸。由于國內(nèi)多晶硅質(zhì)量差、價(jià)格高等原因造成有80%以上需要從國外進(jìn)口，國內(nèi)多晶硅市場有很大的缺口。

2004年，國內(nèi)多晶硅僅有峨嵋半導(dǎo)體材料廠和洛陽單晶硅有限公司能少量供應(yīng)，生產(chǎn)能力僅為100噸/年，多晶硅實(shí)際產(chǎn)量約80噸。2005年，隨著“863”項(xiàng)目支持的洛陽中硅高科技有限公司300噸/年產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的投產(chǎn)，全國多晶硅產(chǎn)能達(dá)到400噸/年，2005年全國多晶硅產(chǎn)量約為180噸。

2008-2010年我國多晶硅產(chǎn)量預(yù)測 分析   單位：噸

第三節(jié) 多晶硅切片市場需求 分析 及預(yù)測

多晶硅切片目前供應(yīng)日趨緊張。目前，我國主要的太陽能電池廠有5～6家，最大的無錫尚德太陽能電力有限公司2004年產(chǎn)量約為50MW，2005年計(jì)劃生產(chǎn)100MW，如果完成計(jì)劃，則約需多晶硅1300噸以上。僅此一家企業(yè)，就要2家千噸級多晶硅廠為其供貨，才能滿足生產(chǎn)需要。

從國際市場看，國際市場多晶硅需求量在以每年10-12%的速度增長，按此增長速度預(yù)測，2005年全球多晶硅需求量將達(dá)27000噸，2010年將達(dá)60000噸，缺口很大。亞太地區(qū)特別是日本、臺灣、新加坡、韓國等地，都是多晶硅的主要需求地。為解決制約我國信息產(chǎn)業(yè)和光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展瓶頸，滿足國內(nèi)材料需求，未來五年建設(shè)2條～3條千噸級多晶硅生產(chǎn)線十分必要，并且市場機(jī)遇難得，發(fā)展時機(jī)成熟。

2008-2010年世界多晶硅需求預(yù)測 分析   單位：噸

第四節(jié) 多晶硅切片消費(fèi)狀況 分析 及預(yù)測

2002年世界多晶硅的產(chǎn)能為2.6萬噸，年消耗為1.8萬～2.5萬噸，用于太陽能電池的多晶硅約6000噸。

從半導(dǎo)體級多晶硅的質(zhì)量上來看，世界各主要多晶硅生產(chǎn)商的產(chǎn)品都能滿足半導(dǎo)體單晶硅生產(chǎn)的需求，其純度可達(dá)到7～11個“9”。多晶硅產(chǎn)品，用戶不經(jīng)腐蝕和清洗，可以直接裝爐使用。

目前，全世界每年消耗約1.8萬t-2.5萬t半導(dǎo)體級多晶硅。2000全球半導(dǎo)體市場滑坡，2001年全球多晶硅產(chǎn)能為26100t，實(shí)際產(chǎn)量為17650t。2002年全球多晶硅產(chǎn)能為26500t，估計(jì)產(chǎn)量為20200t。2003年世界多晶硅供需情況為：供應(yīng)能力為26700t，半導(dǎo)體方面需求為16000t，太陽電池方面需求為5000t-6000t，合計(jì)為2.1-2.2萬噸。有5000t-6000t的供應(yīng)過剩。但預(yù)計(jì)2004年和2005年半導(dǎo)體用多晶硅將增長2位數(shù)以上，太陽電池方面供需也將持續(xù)增長，因此，2005年需求將達(dá)到平衡。由于德國瓦克公司宣布將在2004年中期增加多晶硅產(chǎn)量，因此也可能提前實(shí)現(xiàn)供需平衡。各多晶硅廠家在面向太陽電池需求方面計(jì)劃通過專用生產(chǎn)線和新的工藝增加產(chǎn)量。2003年，由于太陽能電池廠家單片電池和組件庫存調(diào)整，需求與上年持平。

第五節(jié) 多晶硅切片價(jià)格趨勢 分析

據(jù)2005年5月調(diào)查資料，多晶硅的價(jià)格飛漲了25%，預(yù)期到2006年或2007年之前，這一材料將繼續(xù)匱乏。由于多晶硅材料短缺，這一令人焦慮的供應(yīng)趨勢可能將阻礙半導(dǎo)體和太陽能電池 行業(yè) 的整體增長率。

多晶硅賣主注意到了太陽能 行業(yè) 的巨大需求，貪婪的打亂了這一重要原料的百分比。多晶硅是一種由許多小晶體組成的材料，通常用來制造晶圓、太陽能電池和其他產(chǎn)品。

多晶硅的短缺看來比預(yù)期的要壞，多晶硅的容量是不充足的，要想適應(yīng)需求大約需要10年時間。多晶硅的短缺今后可能將持續(xù)四到五年，人們將首先壓縮那些小公司在晶圓和太陽能 行業(yè) 的供應(yīng)。

在供應(yīng)鏈上，原材料不足可能將產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，尤其在整個硅晶圓市場。主要的硅晶圓賣主為了保護(hù)他們的利益，通常他們與多晶硅賣主簽定長期的供貨合同反對多晶硅價(jià)格上漲。但是調(diào)查表明，許多供貨合同在2006年的早些時候?qū)⒈恢匦聟f(xié)商。硅晶圓 行業(yè) 較大的制造商在2006年早些時候?qū)⒚媾R多晶硅成本的增長。另一個問題是大尺寸硅晶圓產(chǎn)品需求在增長，在不遠(yuǎn)的將來，8英寸硅晶圓的容量利用率將下滑到95%。

由于材料短缺和晶圓需求的增長，到2006年預(yù)期硅晶圓的平均銷售價(jià)格（ASP）增長5%。原先的預(yù)期是下滑1%。值得注意的是，2006年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將需要提高0.5%的價(jià)格用來抵銷5%的晶圓價(jià)格的增長。

由于單晶高純度晶體硅片的轉(zhuǎn)換效率較高，因此其價(jià)格略微高于多晶高純度晶體硅片。目前單晶高純度晶體硅片以5英寸計(jì)算售價(jià)為每片54元至56元；多晶高純度晶體硅片售價(jià)為每片51元至52元。

多晶硅價(jià)格自2003年步入上升通道，已經(jīng)從最初約30美元/公斤上漲至目前現(xiàn)貨約430美元/公斤。如此長時間的價(jià)格大幅上漲，源于多晶硅 行業(yè) 的壁壘極高。但暴利最終吸引了眾多參與者，從供需形勢的角度出發(fā)，多晶硅價(jià)格終將返璞歸真。

目前市場對于多晶硅價(jià)格將會發(fā)生下滑的認(rèn)識比較一致，區(qū)別只在于拐點(diǎn)出現(xiàn)在2009年中旬或者2010年或者更后。不管具體的時點(diǎn)如何，多晶硅 行業(yè) 正從之前的寡頭壟斷 行業(yè) 競爭格局，演變?yōu)榫哂休^多競爭者的不完全競爭 行業(yè) 。

第六節(jié) 多晶硅切片進(jìn)出口量值 分析

我國現(xiàn)階段絕大部分依賴從德、日等國進(jìn)口。由于近年來全球多晶硅市場呈供不應(yīng)求之勢，進(jìn)口不但價(jià)格抬高，并且頗多限制。2006年國內(nèi)市場的需求超過4000噸，其中95%需要依賴國外進(jìn)口。

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