第一節(jié) 水泥 行業(yè) 發(fā)展趨勢綜合 分析

一、投資增幅回落新型干法大增

揣測理由：2005年預計投資對經(jīng)濟的拉動作用有所減弱。但由于投資慣性作用和促進因素較多，尤其是企業(yè)投資自主性大大增強，估計投資增長不會大落。由于中國經(jīng)濟仍然處在新一輪較快的成長期，國家將繼續(xù)控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模過快增長，方式趨向于更多采用市場手段。有專家稱，始于2003年的投資高潮，按平均5年的建設(shè)周期計算，至少要持續(xù)到2007年。而對水泥 行業(yè) ，2004年投資增長率一直在58%以上，受宏觀調(diào)控的影響，預計2005年水泥 行業(yè) 投資增幅會繼續(xù)下降。投資重點依然是發(fā)展新型干法水泥，2004年新型干法水泥供給比例占到產(chǎn)量的40%，2005年隨著部分立窯水泥的退出，有可能會占據(jù)半壁江山，但地方差異會較大。據(jù)中國水泥協(xié)會調(diào)查顯示，廣東、河南等省及東北、西南等地區(qū)的新型干法尚存較大發(fā)展空間。

二、相關(guān)因素有冷有熱總供求量增長趨緩

揣測理由：水泥需求量的增長與國民經(jīng)濟發(fā)展、固定資產(chǎn)投資增速及建筑、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有密切關(guān)系。預計2005年國民經(jīng)濟增長速度仍在9.5%左右，固定資產(chǎn)投資增幅約為17%，因此水泥總需求量也會有相應的增長。“十一五”期間將投入1000億元用于公路建設(shè)。每億元投資約需水泥1.99萬噸，我國公路建設(shè)項目約需水泥2000萬噸；2005年鐵路建設(shè)投資規(guī)模約在1000億元以上；房地產(chǎn)業(yè)可能會持續(xù)上一年的緊縮，國家對房地產(chǎn)的調(diào)控還會繼續(xù)。全國房地產(chǎn)業(yè)水泥需求量呈下降趨勢。

2004年水泥總產(chǎn)量達到9.34億噸，2005年將繼續(xù)呈增長勢頭，增速會有小幅回落，預計產(chǎn)量能突破10億噸。當前我國水泥工業(yè)已進入健康發(fā)展時代，專家建議以平穩(wěn)發(fā)展為宜。此外受宏觀調(diào)控和固定資產(chǎn)投資回落影響，預計新建項目將比去年有所減少。

三、能源瓶頸難解決煤電運緊張依舊

揣測理由：據(jù)悉，2005年國家煤炭需求將超過20億噸，總體供需矛盾依然緊張。電煤是拉動煤炭需求的主要因素，預計2005年火電站投產(chǎn)能力將達到6000萬千瓦。投產(chǎn)能力增多，加大了煤炭供應缺口。

現(xiàn)在各類煤炭大多處于超負荷生產(chǎn)狀態(tài)，“十五”期間開工建設(shè)的煤炭大多要到“十一五”才能投產(chǎn)；2005年電力將有6000多萬千瓦新增裝機建成投產(chǎn)，電力供需矛盾較去年將有所緩解，但電力供應還將繼續(xù)緊張，保證電力供應的壓力依然很大；2005年全國新增鐵路運力1億噸。雖然如此，鐵道部表示，預計今年的鐵路運能總體仍持續(xù)緊張。

總體而言，水泥生產(chǎn)中煤電運緊張的狀況2005年還難以緩解，其制約“瓶頸”仍會繼續(xù)。

四、成本增加盈利下滑

揣測理由：2005年煤電運的價格持續(xù)上升無疑更加大了水泥業(yè)的制造成本，市場競爭將愈演愈烈。這將直接導致水泥的價格下降，企業(yè)的庫存上升，生產(chǎn)和銷售將遇到巨大挑戰(zhàn)。曾有業(yè)內(nèi)人士預言：水泥 行業(yè) 的“冬天”要到了，估計這個“冬天”不會是我們已習慣了的暖冬。

五、集團并購風漸盛

揣測理由：由于產(chǎn)能的擴大將超過需求，結(jié)構(gòu)調(diào)整已成為未來水泥業(yè)發(fā)展的主線。大集團采取兼并、重組、聯(lián)合的手段，已成為他們快速做大做強的最好方式。2005年水泥 行業(yè) 的利潤空間將進一步縮小，占據(jù)一定資源和市場，但規(guī)模孝管理差、能耗高、裝備落后企業(yè)的市場競爭力將會越來越弱，這便為管理先進、技術(shù)力量雄厚的大集團收購中小企業(yè)有效資源，快速擴張市場份額，提高 行業(yè) 集中度提供了機會。截至目前，旋窯熟料生產(chǎn)能力超過1000萬噸的企業(yè)有海螺、華新、三獅、山水、冀東、中聯(lián)、瑞安等。預計隨著大魚們的胃口不斷加大，2005年內(nèi)還會有1-2家企業(yè)進入千萬噸行列。

六、東方不亮西方亮國際市場找奶酪

揣測理由：當前美國、中東、非洲等地都青睞中國水泥，在國內(nèi)供大于需的市場條件下，中國的水泥生產(chǎn)企業(yè)尤其是大企業(yè)為獲取更高的經(jīng)濟效益，將會適時調(diào)整營銷戰(zhàn)略，進入國際市常如美國近兩年一大批水泥生產(chǎn)企業(yè)在進行更新改造，缺口在2500萬噸左右。在國內(nèi)水泥市場出現(xiàn)波動時，預計有條件的大企業(yè)會抓住機遇向國外出口水泥。正可謂“朝新的方向前進就會發(fā)現(xiàn)新的奶酪”。而繼重慶市向國家商務(wù)部提出了關(guān)于申請參與對印度洋地震災區(qū)援助任務(wù)的請示后，預計還會有其它有實力的企業(yè)“走出去”，積極參與東南亞災后重建。

七、前三甲齊聚中國境外投資熱情不減

揣測理由：我國水泥 行業(yè) 的集中度相對很低，目前在市場上還不存在占絕對或主導地位的企業(yè)，因此我們預期水泥 行業(yè) 在2005年或今后的時間會面臨外資企業(yè)的大量進入。如拉法基公司在成都上馬的二期項目已得到總部批準，計劃明年投產(chǎn)；瑞士Holcim公司繼1999年入資華新后，在地方政府的支持下，更有意加大在鄂投資；墨西哥CEMEX公司2005年也將重點放在中國市常外資公司帶來的先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗將有利于我國水泥生產(chǎn)企業(yè)全面提升，但對一些規(guī)模力量薄弱的小企業(yè)則構(gòu)成一定壓力。

八、遭受阻截封殺立窯淘汰加快

揣測理由：繼浙江制定了2005年底前將機立窯淘汰50%，2007年底前全部淘汰計劃出臺后，河南省也提出了相同的“封殺”立窯的時間表。同時全國很多地區(qū)相繼也開展了關(guān)閉立窯生產(chǎn)線的行動。據(jù)悉，立窯企業(yè)還將陸續(xù)退出珠三角中型以上城市和旅游城市，市場空間由生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)水泥的企業(yè)來填補。我們預計并完全有理由相信，2005年全國各地淘汰立窯的步伐將越來越快。針對立窯企業(yè)使用螢石等礦化劑造成高氟排放，國家今后將不鼓勵企業(yè)為自身節(jié)能而污染環(huán)境，從而加快落后生產(chǎn)工藝的淘汰。

第二節(jié) 水泥生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模化

目前我國水泥 行業(yè) 正在進行的結(jié)構(gòu)調(diào)整，范圍涉及技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)等方面。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主題是走規(guī)模效益之路、積極發(fā)展新型干法水泥，主要手段是在 行業(yè) 內(nèi)進行資源的優(yōu)化重組，圍繞著走企業(yè)規(guī)?；陌l(fā)展方向前進。

近幾年，有多家企業(yè)進行了不同程度的資產(chǎn)重組，如安徽海螺收購海螺水泥公司、銅陵水泥公司、寧波粉磨站；中國新材料集團兼并魯南水泥廠、浩良河水泥廠；吉林亞泰兼并雙陽水泥廠；冀東水泥收購松江水泥廠；天山股份收購新疆屯河水泥經(jīng)營資產(chǎn)、鄯善水泥廠、巴州水泥廠；天水股份收購天津建材集團1000T/D水泥生產(chǎn)線等。這些重組案例都圍繞著擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模這一主題。水泥生產(chǎn)的規(guī)?；?jīng)營對水泥生產(chǎn)企業(yè)至關(guān)重要，走規(guī)模效益的發(fā)展道路已成為業(yè)內(nèi)的共識。

這一輪規(guī)模擴張的另一個特點就是新型干法生產(chǎn)線的建設(shè)。新型干法單條生產(chǎn)線的規(guī)模大，技術(shù)先進，生產(chǎn)效率高，非常適合大型企業(yè)的規(guī)模化生產(chǎn)。據(jù)報道，目前全國有日產(chǎn)700噸以上的新型干法生產(chǎn)線188條，較2000年增長了86%，另有163條在建。預計＂十五＂期間，全國在建的163條新型干法生產(chǎn)將全部投產(chǎn)，屆時新型干法水泥熟料的生產(chǎn)能力將達到2.4億噸。

國家水泥協(xié)會表示，將繼續(xù)把產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整作為今后的工作重點，發(fā)展培育一批具有國際競爭力的大公司、大集團，繼續(xù)推廣＂海螺＂、＂天山＂、＂亞泰雙陽＂等大企業(yè)集團的經(jīng)營模式。其中海螺水泥的發(fā)展模式在5年內(nèi)取得了良好效果，值得借鑒。

這一發(fā)展模式的核心是在資源豐富地區(qū)建設(shè)大型水泥熟料生產(chǎn)基地，在水泥銷售地建設(shè)大型水泥粉磨站。以往水泥生產(chǎn)全過程（原料研磨制成生料→生料煅燒制成熟料→熟料加適量混合材料研磨制成水泥），基本是在企業(yè)的同一生產(chǎn)基地內(nèi)完成的，最終輸出的是水泥產(chǎn)品。新的模式是將最后一步從原來的生產(chǎn)模式中分離出來，即向位于銷售地的水泥粉磨站輸出熟料，在銷售地根據(jù)市場情況制成水泥產(chǎn)品。這一模式較好地解決了規(guī)模擴張與產(chǎn)品輸出、市場拓展之間的矛盾，有效地降低熟料生產(chǎn)成本。

水泥熟料在粉磨制成水泥時，要添加10%-50%的輔助材料（如礦渣、火山巖等），這些材料一般在銷售地即可獲得，相對于直接輸出水泥，向銷售地輸出熟料可以節(jié)約10%-50%輔助材料的運輸費用。這一模式的另一重點是可以通過收購銷售地中小水泥企業(yè)，將其改造成大型水泥粉磨站，以獲得當?shù)氐乃嗍袌龇蓊~，在自己的市場范圍內(nèi)淘汰落后水泥產(chǎn)能，消除市場競爭的風險。同時水泥粉磨站又符合水泥散裝化的發(fā)展趨勢。

走規(guī)模效益道路、積極發(fā)展新型干法水泥已成為 行業(yè) 投資熱點。新一輪的生產(chǎn)線建設(shè)熱是以新型干法生產(chǎn)線替代落后產(chǎn)能。目前一些大型企業(yè)的規(guī)模效應已顯現(xiàn)，在市場競爭中處于優(yōu)勢地位。

第三節(jié) 水泥散裝化

發(fā)展散裝水泥具有節(jié)約資源，保護環(huán)境，促進水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善勞動條件等多方面的綜合經(jīng)濟效益。

“十五”時期我國將全面實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，更加重視節(jié)約資源，保護環(huán)境，改善城市環(huán)境質(zhì)量和加快城鄉(xiāng)生態(tài)建設(shè)，這為散裝水泥發(fā)展創(chuàng)造了良好的宏觀環(huán)境，同時也提出了更高的要求；以提高經(jīng)濟效益為中心，加快傳統(tǒng)工業(yè)的改組改造和水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為散裝水泥的發(fā)展創(chuàng)造了十分有利的基礎(chǔ)條件；為擴大國內(nèi)市場需求，拉動經(jīng)濟增長，國家將進一步加大水利、交通、能源等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快城市化進程，實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，將為散裝水泥的發(fā)展創(chuàng)造巨大的市場空間；隨著全社會生態(tài)和環(huán)保意識的日益增強，對城市環(huán)境質(zhì)量尤其是空氣質(zhì)量的要求將越來越高，國家將加強環(huán)境污染綜合治理，為散裝水泥的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境；北京“申奧”成功以及各地區(qū)、各部門采取措施支持北京舉辦2008年奧運會，將有效地拉動經(jīng)濟增長，同時也為散裝水泥發(fā)展帶來新的契機。

到2005年，全國散裝水泥生產(chǎn)量將由2000年的11，120萬噸增加到20，280萬噸，水泥散裝率由19%提高到31%；散裝設(shè)施綜合配套能力由2000年的1.2億噸提高到2.34億噸。

到2005年，預拌混凝土生產(chǎn)能力將要達到3億立方米，預拌混凝土占混凝土澆注總量的比例達到20%，其中大中城市要達到50%以上。直轄市、省會城市、沿海開放城市和旅游城市要積極發(fā)展預拌混凝土，2003年12月31日起，禁止在城區(qū)現(xiàn)場攪拌混凝土；其他城市2005年12月31日起，禁止在城區(qū)現(xiàn)場攪拌混凝土。預拌混凝土攪拌站和一、二、三級預制構(gòu)件廠要求全部使用散裝水泥。

第四節(jié) 水泥企業(yè)的戰(zhàn)略定位

按照世界水泥 行業(yè) 的生存與發(fā)展標準，中國至少需要淘汰4000家水泥企業(yè)。除了 行業(yè) 發(fā)展的客觀需要不說，隨著拉法基等外資名牌企業(yè)進入中國市場步伐的加快，以及 行業(yè) 外的社會資本開始投資干法窯外分解項目領(lǐng)域，已經(jīng)引發(fā)水泥 行業(yè) 競爭的進一步加劇。水泥 行業(yè) 的企業(yè)家如何應對目前和即將出現(xiàn)的競爭局面？

造就學習型企業(yè)，苦練市場營銷基本功

如果你要選擇留在水泥 行業(yè) 繼續(xù)發(fā)展，首先要做的事情是如何把企業(yè)改造成為一個學習型的企業(yè)，突破水泥 行業(yè) 的傳統(tǒng)思維、工作和管理模式。然后是學習市場營銷理論，并以此作為企業(yè)發(fā)展的重要武器，苦練市場營銷基本功。按照目前的競爭形態(tài)，誰的營銷基本功扎實，誰就有更大的獲勝機會。

認清競爭對手，制定能夠變現(xiàn)的競爭戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)

水泥 行業(yè) 與其他 行業(yè) 相比較，最大的好處就是競爭對手十分清晰，競爭雙方企業(yè)資源方面的信息公開化程度很高，特別是雙方的產(chǎn)能條件、流動資金、人力資源狀況等等，都十分“裸露”在雙方的面前。另一方面，競爭雙方在市場資源上的主要市場、重點客戶、輔助市場等等，同樣“裸露”在雙方的面前。在這種狀態(tài)下，有利于企業(yè)的競爭戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的制定。誰的競爭戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)立意高、變現(xiàn)能力強，誰就處于優(yōu)勢競爭地位。

突破 行業(yè) 障礙，引入業(yè)外人力資源

水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)早已普及，生產(chǎn)技術(shù)人員容易引進。水泥企業(yè)要發(fā)展，真正需要的是經(jīng)營企業(yè)的高級管理人才，以及在市場營銷環(huán)節(jié)中具有銷售技術(shù)管理能力的營銷人才。這些人才在哪里？他們在水泥 行業(yè) 之外！水泥 行業(yè) 在25年的持續(xù)發(fā)展中，生產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)數(shù)量都得到史無前例的發(fā)展，惟獨在企業(yè)高級管理人才和高級營銷管理人才的培養(yǎng)方面，整個 行業(yè) 都十分欠缺。所以，企業(yè)家們必須把人才的眼光放到 行業(yè) 之外，引進高級企業(yè)經(jīng)營管理人才和高級營銷管理人才，構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營管理和市場控制兩條線的全面優(yōu)勢。企業(yè)一旦確立這兩條線的全面優(yōu)勢，對于競爭對手而言，無疑是個壞消息。

做大做強，是以做專做透為基礎(chǔ)

這是一個企業(yè)經(jīng)營理念的問題。多元化對于一般企業(yè)而言，無疑是慢性自殺。立足于專業(yè)化發(fā)展的案例，在水泥 行業(yè) 中，拉法基就是典型代表。拉法基能夠成為世界水泥 行業(yè) 的老大，橫行世界各個區(qū)域市場，與其專著于水泥 行業(yè) ，漠視其他 行業(yè) 高額利潤的引誘是分不開的。在其他 行業(yè) ，可口可樂、白事可樂、肯德基、麥當勞、柯達等世界級品牌同樣只專著于自己的傳統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)域，拒絕多元化。這些企業(yè)都是中國水泥企業(yè)家學習的榜樣。

第五節(jié) 主要產(chǎn)品價格走勢

從當前態(tài)勢看，國家連續(xù)出臺的控制固定資產(chǎn)投資過快增長政策措施的效應進一步釋放，投資增幅將進一步回落。因此建材價格將繼續(xù)呈現(xiàn)回落走勢，但不同品種的建材價格走勢將有所區(qū)別。

水泥價格短期內(nèi)將以平穩(wěn)略升為主，主要是由于鐵路運輸緊張及能源價格上漲的影響。但下半年水泥價格也會隨投資增幅的回落而略有波動甚至回落，其中高標號水泥價格將繼續(xù)有所上升，低標號水泥價格將有所波動。

據(jù)國家相關(guān)部門統(tǒng)計，4月份全國水泥平均出廠價格繼續(xù)回落，每噸236元，比上月下降1.39元，比去年同月高17.85元。

水泥出廠價格下降主要是普通硅酸鹽水泥出廠價格的下滑引起的。

在我國的長江三角地區(qū)、珠江三角地區(qū)的水泥生產(chǎn)企業(yè)出廠價格在全國處于較高水平。上海、浙江、廣東和海南四省市水泥平均出廠價格每噸在300元以上。浙江省水泥平均出廠價格自今年2月份達到每噸351.26元以后急劇下挫，4月份每噸311.65元，已低于上海市水泥平均出廠價格。浙江省4月份水泥平均出廠價格比3月份下降14.15元，比2月份下降39.61元，但仍比去年同月高81.04元。

其他水泥主要產(chǎn)銷地中，江蘇、安徽等地水泥企業(yè)的水泥出廠價格高于全國平均水平。湖南、北京、湖北、河南、山東、天津、重慶、四川、山西、河北等地水泥企業(yè)的水泥出廠價格低于于全國平均水平。

4月份河北、山西和四川三省的水泥出廠價格低于每噸200元。其中河北省水泥平均出廠價格一直在低價位上運行，4月份只有187.77元，為全國最低水平。山西省今年以來水泥平均出廠價格有所回升，4月份達到193.58元，比上月上漲0.76元，比去年同月高4.84元。四川省水泥出廠價格自去年年初開始下降，在年末有所回升，2月份以后持續(xù)兩個月下降。4月份為197.24元，比上月下降1.31元，比去年同月下降11.88元。

部分業(yè)內(nèi)人土認為，目前水泥價格已趨穩(wěn)定，但隨著需求量上升和恢復限電，不排除水泥價格往上走的可能。然而也有業(yè)內(nèi)人士持不同觀點。他們提出，以往3、4月份水泥價格走高的年份極少，因為這幾個月降水量較多，企業(yè)施工受影響，水泥需求量下降。章樹根也認為，盡管目前水泥價格下調(diào)為每噸360元，但與去年同期每噸200元左右相比，這一價格仍屬高價區(qū)，在未來一段時間內(nèi)水泥價格繼續(xù)下調(diào)也并非不可能。

第六節(jié) 市場需求 分析 預測

一、水泥總量需求預測

采用以定量為主，定量和定性相結(jié)合的方法預測未來水泥需求量。定量 研究 采用指數(shù)平滑法、理論曲線法、回歸 分析 法等三種方法進行預測，結(jié)合我國水泥消費實際、水泥新標準的實施和未來發(fā)展趨勢進行定性 分析 。

2005年水泥需求量3種預測方法的平均值為水泥用量，有必要對定量預測結(jié)果進行修正，最終預測結(jié)果為6億±0.2億噸。

二、優(yōu)質(zhì)旋窯水泥需求量預測

2005年全國水泥需求量6.0億噸。

全國基建用水泥量、生產(chǎn)維修用水泥量、農(nóng)村用水泥量統(tǒng)計資料。國家統(tǒng)計局1987年和1992年投入產(chǎn)出表中對水泥制造業(yè)使用部門的 分析 。

對各地區(qū)旋窯水泥需求現(xiàn)狀和需求趨勢的調(diào)查。

采取部門預測法。將優(yōu)質(zhì)旋窯水泥需求分為建筑業(yè)需求和其它 行業(yè) 需求兩大部分，其中建筑業(yè)需求分為城鎮(zhèn)建房需求、基礎(chǔ)工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施工程需求、生產(chǎn)維修需求以及農(nóng)村需求四部分。

優(yōu)質(zhì)水泥需求量預測表

                                                                                            單位：萬噸

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