第一節(jié) 污水處理 行業(yè) 競爭發(fā)展趨勢

污水處理產(chǎn)業(yè)的技術特征和資本特征，決定了產(chǎn)業(yè)組織和市場結構，市場結構則決定了 行業(yè) 競爭的特征。污水處理 行業(yè) 的產(chǎn)業(yè)特征包括：經(jīng)營形式的自然壟斷性、投資的低回報性、政策的高風險性、經(jīng)營回報的高穩(wěn)定性（基于健全的市場機制和金融體制）、資本的高沉淀性以及由于政府價格管制造成的低需求彈性。

在國際化、市場化的背景下，在城市水業(yè)特征的約束下，中國污水處理 行業(yè) 呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：

一、資本成為污水處理 行業(yè) 發(fā)展的核心動力和產(chǎn)業(yè)紐帶。

在城市化水平迅速提高，以及水質標準提高、水源污染嚴重、處理設備落后的 行業(yè) 背景下，污水處理 行業(yè) 呈現(xiàn)巨大的資金需求。城市污水處理發(fā)展由原先計劃體制下的技術拉動轉型為投資拉動。資金成為拉動污水處理發(fā)展的核心動力和產(chǎn)業(yè)紐帶。投資不僅是開拓污水處理市場的決定性砝碼，也是串起技術、工程、產(chǎn)品、運營產(chǎn)業(yè)鏈的有效手段。城市污水處理在巨大需求背景下的投資拉動特征，使來自國際、民營、其他社會資本得以迅速進入城市污水處理 行業(yè) 并成為主角。國家對城市基礎設施領域資本進入的放寬，市場金融工具的豐富，以及傳統(tǒng)企業(yè)的產(chǎn)權多元化的全面實施，將進一步加強資本在城市污水處理 行業(yè) 中的權重。

二、政策制約成為城市污水處理 行業(yè) 市場風險的主要因素。

由于城市污水處理 行業(yè) 項目的公益性特征，使該 行業(yè) 發(fā)展受到來自法律和政策體系的多重制約。雖然中央政府確定了城市污水處理 行業(yè) 市場化的戰(zhàn)略目標，但由于 行業(yè) 對城市污水處理 行業(yè) 市場化方向缺乏系統(tǒng)的 研究 、政府缺乏公共事業(yè)市場化的經(jīng)驗、政府管理職責由于不規(guī)范而造成的利益化驅使、更由于城市污水處理的市場化政策體系在結構上、內容上、層次上都還很不完善，造成的政府決策，尤其是城市政府在執(zhí)行中決策具有太強的隨意性和多變性。致使具有投資長期性特征的污水處理產(chǎn)業(yè)面臨最根本的投資風險，無法使投資中最具吸引力的“回報穩(wěn)定性”特性不能得以充分發(fā)揮。

三、污水處理產(chǎn)業(yè)運營成為長期獲利的關鍵

水業(yè)污水處理產(chǎn)業(yè)以一種穩(wěn)定的低回報的長期投資，國際水務公司的經(jīng)驗表明，高效穩(wěn)定的運營成為贏利的關鍵。因此，擁有一個高效的、有品牌的運營伙伴是水業(yè)投資企業(yè)獲得長期穩(wěn)定收益的保證。國際主要水務集團都已確定了以污水處理產(chǎn)業(yè)運營為根本贏利目標的戰(zhàn)略，并已經(jīng)在2002年下半年以來在全球實施。

四、戰(zhàn)略聯(lián)盟逐步成為企業(yè)參與競爭、抵御風險、降低成本的主要手段

以獲得市場為動機的戰(zhàn)略聯(lián)盟是 行業(yè) 市場化程度的重要標志。市場經(jīng)濟的基礎是契約，而戰(zhàn)略聯(lián)盟就是企業(yè)間的穩(wěn)定契約形式，穩(wěn)定的契約形式可以有效化解中間交易成本。據(jù)統(tǒng)計，世界500強企業(yè)中，平均每個企業(yè)參加60個不同性質的戰(zhàn)略聯(lián)盟。中國水業(yè)正處于市場化發(fā)展的前期，從 行業(yè) 上看是污水處理政策體系的模糊和不完善，從產(chǎn)業(yè)上看是企業(yè)的分散而松散，從城市上看則是經(jīng)營的壟斷而低效。同時，水業(yè)綜合性極強，關聯(lián)度大，以規(guī)?；癁榛A的，以投資企業(yè)為龍頭的集投資、設計、工程、運營、設備供應的縱向產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略聯(lián)合體，將成為企業(yè)參與競爭、抵御風險、降低成本的主要手段。

第二節(jié) 污水處理 行業(yè) 企業(yè)競爭模式

水務企業(yè)的競爭模式正在根據(jù)不同的核心競爭力向四個方向發(fā)展，分別為投資運營型、水業(yè)投資型、水業(yè)運營型以及工程、技術、設備提供型。

對于投資運營型的企業(yè)來說，要同時兼有資本市場和水業(yè)運營管理的實力，要求比較高。國外的水務集團由于長期的發(fā)展和擴張，相對而言經(jīng)驗豐富，比較成熟。同時由于入世，我國的水務 行業(yè) 將逐步對外開放，外資水務將能有更大的市場空間。因此，對于國內一些綜合實力雄厚，有志成為水業(yè)龍頭的水務公司而言，必須盡快提高資本運作和水業(yè)管理的水平。

水業(yè)投資型的企業(yè)以投資拉動發(fā)展，雖然具有強大的資本實力，但相對缺乏城市水業(yè)的運營經(jīng)驗，目前活躍在國內水務市場上的多為內資企業(yè)。面臨市場競爭日趨激烈、專業(yè)化水平不斷提高的趨勢，這類企業(yè)有必要在資本優(yōu)勢的基礎上，提高專業(yè)素養(yǎng)，深入了解 行業(yè) ，才能在競爭中穩(wěn)步發(fā)展。

水業(yè)營業(yè)型的企業(yè)具有很強的地方性，受資本形式的限制不是水業(yè)投資的主體，是水業(yè)運營的主體。它多由原各自來水公司、污水處理企業(yè)改制轉型而來。由于本身資源的限制，此類企業(yè)不適宜盲目擴大規(guī)模，不在博，而在專，應提高自身的運營水平，增強自身的競爭優(yōu)勢。

工程、技術、設備提供型企業(yè)是各種水業(yè)工程承包、技術提供、設備提供專業(yè)型服務公司。由于競爭門檻不高，水平不易判斷，也是水業(yè)競爭最為激烈領域，市場將逐漸整合。因此，差異化戰(zhàn)略，提高自身的技術水平和市場能力，加入一個有實力的水業(yè)投資運營聯(lián)盟都是可取的行動。

第三節(jié) 污水處理 行業(yè) 市場及產(chǎn)業(yè)周期 分析

一、市場預測

根據(jù)我國污水排放的預測，以及我國環(huán)境治理的95計劃和2010年遠景 規(guī)劃 ，我國2000年污水處理率要達到25%，2010年達到45%。2000年我國污水排放量將達到392億立方米，處理25%為98億立方米即每日2685萬立方米已建成的污水廠的日處理能力為1167萬立方米，尚需建設日處理1518萬立方米的污水處理系統(tǒng)，約需資金304億元。

2010年我國污水排放量將達到763億立方米，處理45%為343.8億立方米即每日9407萬立方米，扣除2000年已經(jīng)達到的日處理能力即2685萬立方米，尚需建設日處理能力6722萬立方米的污水處理廠，約需人民幣1344億元。

二、產(chǎn)業(yè)周期

產(chǎn)業(yè)生命周期可以分為啟蒙期、成長期、成熟期、衰退期。

據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計，銷銷售年增長率在30%-100%的 行業(yè) 屬于啟蒙期。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，城市污水處理 行業(yè) 連續(xù)二年銷售收入均為50%以上。這說明我國的城市污水處理 行業(yè) 正處在啟蒙期。

從市場需求來看，我國水資源污染情況日益嚴重。隨著城市化水平不斷提高，城市污水處理將成為水務市場的主要增長點。據(jù)估計，2010、2030和2050年，我國城市化水平將分別達到40%、50%和60%。根據(jù)清華大學紫光投資公司統(tǒng)計資料預計2001～2005年的污水排水增長率0.8%，2006～2010年污水排放年增長率為0.1%，這樣到2010年我國的年污水排放量為763億噸。如此巨大的污水處理市場消費需求帶來了巨額的投資需求。

在產(chǎn)業(yè)體制和資金供給來看，由于宏觀調控政策的影響，政府在污水處理方面的投資正在逐步增加，而進一步改善污水處理 行業(yè) 投資環(huán)境的政策也正在醞釀當中。國家正著力構建有利于污水處理 行業(yè) 市場化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的宏觀政策環(huán)境和配套改革措施，放寬城市基礎設施領域的資本進入，以吸引越來越多的私人資本和國外資本投資中國的污水處理市場。

根據(jù)目前各項改革的進程，未來幾年產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會快于前幾年的發(fā)展。

三、產(chǎn)業(yè)擴張性 分析

行業(yè) 的擴張系數(shù)可以度量 行業(yè) 的成長性。經(jīng)過比較 分析 和計算，城市污水處理 行業(yè) 的成長性處于幾年來的最高水平。

自1999年起，由于污染情況日益嚴重，污水處理投資增長較緩，以及國家相應政策尚未出臺等原因，城市污水總量的增長一直維持在比較高的水平，而污水處理率卻一直在50%以下。到2002年，隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展、城鎮(zhèn)化水平的迅速提高，更由于國家對污水處理 行業(yè) 的開放，污水處理 行業(yè) 擴張系數(shù)一直較大幅度的增加，2003年達到了0.23的水平。預計今后兩年污水處理產(chǎn)業(yè)的擴張系數(shù)仍將逐漸升高。

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