第一節(jié) 國際 市場發(fā)展 現(xiàn)狀
根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議鐵礦石信托基金（UnctadIronOreTrustFund）公布的最新報告顯示，2009年世界鐵礦石產(chǎn)量同比下滑6.2%，降至16億t，這是在連續(xù)7年出現(xiàn)增長以來的首次下降，同時世界鋼產(chǎn)量下滑8%。2009年世界大部分國家鐵礦石產(chǎn)量都出現(xiàn)下滑，只有澳大利亞和南非出現(xiàn)增長，但這并不足以改變世界鐵礦石產(chǎn)量下滑的局面。
盡管全球遭遇經(jīng)濟(jì)衰退的影響，但由于鐵礦石出口出現(xiàn)連續(xù)8年增長，因此世界鐵礦石貿(mào)易仍達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。2009年世界鐵礦石貿(mào)易量同比增長7.4%至9.55億t，這主要是受中國對鐵礦石需求持續(xù)上升，同時國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量增幅下滑所致。世界鐵礦石出口量自2000年以來已經(jīng)增長88%。2009年，發(fā)展中國家占世界鐵礦石出口量的份額為49%；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國家占43%；獨聯(lián)體國家占7%。
2009年世界海運(yùn)鐵礦石貿(mào)易量保持增長，同比增幅為11%，達(dá)到8.95億t。這一增長完全是受中國進(jìn)口增長拉動，中國進(jìn)口增幅遠(yuǎn)高于世界總貿(mào)易量的增幅。2009年中國是世界最大的鐵礦石進(jìn)口國，進(jìn)口量同比增長41%，達(dá)到6.28億t，占世界總進(jìn)口量的67%。
在鐵礦石年度基準(zhǔn)定價體系瓦解之后，鐵礦石價格要想達(dá)到像銅、鎳或其他基本金屬一樣完全透明的定價方式還有很長的路要走，但這正是未來鐵礦石定價機(jī)制努力的方向。
2009年世界新增鐵礦石產(chǎn)能約7500萬t。截至2010年5月，約有超過6.85億t的新產(chǎn)能項目正在進(jìn)行當(dāng)中，這些產(chǎn)能將在2010年至2012年期間投產(chǎn)。在2012年之后的未來3年，另將有4億t的新產(chǎn)能投產(chǎn)。
聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議表示，如果必和必拓、力拓和淡水河谷三大礦業(yè)巨頭不能很好的控制新項目的投產(chǎn)時間，鐵礦石存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險還是相當(dāng)高的。預(yù)計鐵礦石價格將從目前的峰值水平下滑，但仍將維持在2008年之前的水平。
2008-2009年世界主要出口國鐵礦石出口情況
單位：百萬t
第二節(jié) 主要國家及地區(qū)發(fā)展水平
2009年巴西鐵礦石產(chǎn)量達(dá)3億噸，僅次于澳大利亞（3.94億噸）。印度排名第三，產(chǎn)量為2.57億噸，
2009年鐵礦石產(chǎn)量前三國家及產(chǎn)量
單位：億噸
一、澳大利亞
礦業(yè)巨頭必和必拓22日公布截至2010年6月30日的年度產(chǎn)量公報,該公司鐵礦石項目年產(chǎn)量達(dá)到1.25億噸,其中西澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量連續(xù)第十年創(chuàng)歷史紀(jì)錄,并且西澳鐵礦石出貨超過六成以短期價格的形式銷售,只有不到四成是按照年度協(xié)議定價。
澳大利亞農(nóng)業(yè)和資源經(jīng)濟(jì)局（Abare）預(yù)計，2010/11財年（2010年6月30日-2011年6月30日），因價格上漲，澳大利亞鐵礦石銷售額將增21%，出口額將從本財年的290億澳元增至350億澳元（310億美元），金屬和礦產(chǎn)資源出口額可能增18%至880億澳元。
Abare還預(yù)計，受發(fā)達(dá)國家繼續(xù)工業(yè)化進(jìn)程和發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的支撐，預(yù)計全球鋼消費將迅速增長，至2015年每年可能增長6%。澳大利亞鐵礦石出口將以平均每年7%的速度增長，2011年澳大利亞鐵礦石出口量可能達(dá)到4.22億噸，同比增6.3%。2015年，澳大利亞出口將占全球出口貿(mào)易的42%。
澳大利亞三大鐵礦石出口商必和必拓、力拓和FMG公司正擴(kuò)大生產(chǎn)，以滿足中國需求的增加。
二、巴西
2009年，巴西鐵礦石出口量同比增長1.8%，達(dá)到2.36億t。其中出口到中國的鐵礦石（不包括球團(tuán)礦）同比增長61%，增至1.42億t；出口到其他地區(qū)的鐵礦石和球團(tuán)礦下降35%，降至9300萬t。
2009年，巴西鐵礦石平均出口離岸價下滑6%，至45美元/t。球團(tuán)礦出口量同比下降40%，為3000萬t；離岸價同比下降20%，降至88美元/t。2009年12月鐵礦石和球團(tuán)礦發(fā)貨量超過240萬t，高于經(jīng)濟(jì)危機(jī)前的月發(fā)貨量，這也證明主要礦石供應(yīng)商淡水河谷已經(jīng)恢復(fù)到經(jīng)濟(jì)危機(jī)前出口水平。
2010年上半年，巴西鐵礦石出口同比增23.5%至1.29億噸。上半年，全球最大的鐵礦石出口商巴西淡水河谷鐵礦石出口量同比增17.83%至1.15億噸，占巴西出口總量的89.36%。今年6月份，巴西共出口鐵礦石2465萬噸，同比下降12.73%。其中，淡水河谷的鐵礦石出口量同比降17%至2221萬噸，占巴西出口總量的90.09%。
3、印度
目前印度已探明的鐵礦石儲量達(dá)200余億噸。2008年印度粗鋼產(chǎn)量僅為6000萬噸，但鐵礦石產(chǎn)量卻高達(dá)2.3億噸，出口1.06億噸鐵礦石很好地消化了印度國內(nèi)鐵礦石剩余產(chǎn)量。如果封堵出口這一途徑，印度根本消化不了國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)能。
目前卡納塔克邦正在吸引投資，計劃在該邦大規(guī)模投資建鋼廠，此舉定會加大印度鐵礦石國內(nèi)消費量。伴隨4個千萬噸級鋼廠等工程的建設(shè)，到2012年印度粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到1.2億噸。
2009年以前，印度的鐵礦石出口一直保持增長趨勢，然而從去年12月開始，印度礦業(yè)企業(yè)就接連迎來了政府為控制鐵礦石出口而出臺的增稅決策。
印度政府先是把對鐵礦石塊礦征收的出口稅從此前的5%增加到了10%，原來免稅的粉礦也開始征收5%的出口稅。2010年4月，印度政府再度把塊礦的出口稅提高到了15%。此外，5月中旬，出口鐵礦石的鐵路運(yùn)輸費也每噸提高了300盧比（約合6.6美元）。
成本不斷增加導(dǎo)致鐵礦石出口量下降。印度礦業(yè)聯(lián)合會主席斯達(dá)爾斯·朗格塔5月表示，印度的鐵礦石出口從2008-2009財年的1.06億噸減少到了2009-2010財年的不到1億噸。
第三節(jié) 國際市場動向及發(fā)展趨勢 分析
一、國際市場動向
1、印度鐵礦石出口再度被叫停
印度第二大鐵礦石生產(chǎn)地區(qū)卡納塔克邦已經(jīng)禁止所有10個港口的鐵礦石出口。被禁運(yùn)鐵礦石的港口主要有OldMangalore港、Karwar港和Belikeri港等。禁令已經(jīng)從7月26日開始執(zhí)行。
2、斯特拉塔將從2011年開始向亞洲出口澳鐵礦石
世界礦業(yè)巨頭瑞士斯特拉塔宣布，公司將從2011年上半年開始澳大利亞至亞洲的磁鐵礦石出口業(yè)務(wù)。斯特拉塔是全球最大的熱力煤出口商，同時也是一家全球性的多元化礦業(yè)公司。該公司在昆士蘭州的ErnestHenry銅金礦項目曾因澳大利亞政府?dāng)M開征資源超額利潤稅而宣布暫停，后因政府在資源稅問題上作出關(guān)鍵讓步而宣布項目重啟。據(jù)悉，該銅金礦共蘊(yùn)藏約7200萬噸礦產(chǎn)資源，其中包括品位為22%的磁鐵礦。
向亞洲出口磁鐵礦石是該公司投資5.42億美元擴(kuò)產(chǎn)澳大利亞昆士蘭州ErnestHenry銅金礦項目的一部分，預(yù)計該項目每年能生產(chǎn)120萬噸磁鐵礦。第一批磁鐵礦出口貨運(yùn)將從澳大利亞內(nèi)陸城市克隆卡里運(yùn)往澳東北部港市湯斯維爾，并在2011年上半年自湯斯維爾運(yùn)往亞洲。
二、發(fā)展趨勢
2009年，除澳大利亞和南非外，世界主要鐵礦石生產(chǎn)國的產(chǎn)量都有所下降，其中中國在2010年因關(guān)停部分礦山還將減產(chǎn)。盡管產(chǎn)量下降，但全球鐵礦石貿(mào)易在2009年依然創(chuàng)出新高，達(dá)9.55億噸，比2008年增長了7.4%，其主要原因是中國進(jìn)口的擴(kuò)大。澳大利亞是最大出口國，出口量占其總產(chǎn)量的92%，增長了17%。
短期內(nèi)鐵礦石供應(yīng)滿足不了需求，由于年度定價機(jī)制失效，價格的確定更加晦暗難懂，但在未來供貨將逐漸增加，價格將從目前的極高水平回落，但仍將高于2008年水平。2009年全球新增7500萬噸產(chǎn)能，2010-2012年還將增加6.85億產(chǎn)量。
第四節(jié) 國內(nèi) 市場發(fā)展 現(xiàn)狀
一、鐵礦石生產(chǎn)情況
2009年全國鐵礦石產(chǎn)量達(dá)88017.14萬噸，同比增長6.82%，增幅與上年相比下降10個百分點。
2003-2009年我國鐵礦石產(chǎn)量統(tǒng)計
單位：萬噸
2009年全國鐵礦石主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量比值圖
2010年3月中國高爐生鐵產(chǎn)量創(chuàng)造歷史新高，達(dá)到5215萬噸，4月小幅回落至5160萬噸，但仍是僅次于3月的歷史第二高位，1-4月中國生鐵產(chǎn)量合計達(dá)到20099萬噸，折合鐵礦石需求3.21億噸，同比增長高達(dá)25%。2010年4月全國高爐開工率89.6%，5月進(jìn)一步提高到92%，明顯高于1月、2月開工率89.6%和88.3%，5月中國板材生產(chǎn)企業(yè)開工率95.8%，為2008年8月以來最高，建材企業(yè)開工率為93.7%，比4月的100%下降6.3%。
二、供求 分析
2009-2010年4月中國鐵礦石需求與供應(yīng)對比
第五節(jié) 國內(nèi)市場最新動向
1、鐵礦石到岸價同比上漲近半鋼協(xié)企業(yè)紛紛減產(chǎn)
一方面要“去庫存”，另一方面要應(yīng)對礦石價格過高的局面，減產(chǎn)成了鋼廠的避風(fēng)港。目前鋼鐵 行業(yè) 的減產(chǎn)已經(jīng)開始了，7月前20天里40%的鋼協(xié)會員都在做減產(chǎn)、檢修設(shè)備。
2010年7月16日長材價格與去年同比僅增長1.53%，板材價格同比僅增長6.78%，但上半年全國進(jìn)口鐵礦石到岸價格同比卻上漲了46.94%，迫于接近虧損和銷售不暢，部分企業(yè)6月份以來已經(jīng)開始減產(chǎn)。
同時擺在鋼廠大佬們面前的，還有鋼鐵 行業(yè) 步入了第二次“去庫存化”的階段。2010年4月中旬，新一輪房地產(chǎn)調(diào)控展開，再加上國家對“兩高一資” 行業(yè) 產(chǎn)品出口進(jìn)行整頓后，新開工項目投資增幅明顯回落和鋼材出口情況變化，嚴(yán)重影響了鋼鐵需求。在鋼鐵產(chǎn)能不斷釋放的情況下，庫存量不斷上升。鋼協(xié)會員部分企業(yè)廠內(nèi)庫存由年初的728.73萬噸，逐月上升到了5月末的1045.26萬噸，增加了316.53萬噸，庫存增高43.4%。“腹背受敵”是對參會的鋼鐵大佬們境況的最好詮釋，因為在季度和混合定價取代長協(xié)談判后，三大礦山依舊用壟斷制約著鋼廠。
2010年4月中下旬鋼材市場價格達(dá)到今年以來最高價位后，國內(nèi)鋼材綜合指數(shù)已經(jīng)連續(xù)三個月下跌12.2%，已經(jīng)有大量鋼鐵企業(yè)開始出現(xiàn)利潤減少、甚至虧損的情況，另一方面，鐵礦石現(xiàn)貨市場價格過去3個月里出現(xiàn)持續(xù)性下挫，這跟必和必拓、力拓與新日鐵達(dá)成的三季度147美元/噸的價格形成倒掛。但是即使是這樣，三大礦山仍舊沒有松口，為了減少鋼廠違約風(fēng)險，必和必拓還曾要求鋼廠要以“現(xiàn)金”結(jié)算。
如果按照協(xié)議來看，四季度礦石價格必跌，但是還有很多不確定因素，四季度礦石價格究竟怎樣現(xiàn)在還不好說，鋼材和礦石價格是否可以找到平衡點還有待觀察。
2、中鋼協(xié)將 研究 措施反制三大鐵礦石供應(yīng)商
中鋼協(xié)表示，國外三大鐵礦石供應(yīng)商強(qiáng)行改變鐵礦石貿(mào)易模式，瘋狂漲價，對 行業(yè) 正常運(yùn)行造成極大威脅，中鋼協(xié)將 研究 對國外三大鐵礦石供應(yīng)商的反制措施，爭取公平貿(mào)易的權(quán)益。
2009年下半年以來，全球鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易市場發(fā)生了劇烈變化，國際金融資本介入，國外主要供應(yīng)商利用其對資源的壟斷優(yōu)勢，不斷提高要價，2010年更是變本加厲，大肆炒作鐵礦石價格，為尋求短期暴利，不惜損害礦山與鋼鐵企業(yè)之間形成的長期穩(wěn)定關(guān)系，不顧全球鋼鐵業(yè)的反對，強(qiáng)行改變已經(jīng)執(zhí)行多年的長協(xié)機(jī)制，以季度定價模式大幅推高礦石價格。
鐵礦石進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年中國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價111.5美元/噸，比上年同期增加35.6美元/噸，上漲46.9%；其中6月份高達(dá)139.85美元/噸，比上年同期增加71.72美元/噸，上漲105.3%。
進(jìn)口鐵礦石價格在大幅上漲的同時，其品位卻越來越低、質(zhì)量越來越差。據(jù)國家商檢局檢驗結(jié)果，2009年進(jìn)口鐵礦石質(zhì)量合格率只有51%，2010年上半年進(jìn)口鐵礦石的質(zhì)量則更差。
針對國外三大鐵礦石供應(yīng)商強(qiáng)行改變鐵礦石貿(mào)易模式，金融化趨勢越發(fā)明顯的現(xiàn)狀，中國要結(jié)合具體情況 研究 完善廢鋼回收體系，并提請國家出臺政策，鼓勵加速國內(nèi)鐵礦開發(fā)，確保國產(chǎn)礦占40%以上份額。同時加大對國外鐵礦資源的投資開發(fā)力度，鼓勵由國內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)牽頭，吸收中小鋼鐵企業(yè)、金融投資機(jī)構(gòu)、民間資本入股合資合作開礦，力爭使中國海外權(quán)益礦比例有較大提高。
第六節(jié) 子 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r
鐵礦采選 行業(yè) 的子 行業(yè) 為鐵礦砂制造業(yè)，國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)迅速恢復(fù)，對鐵礦砂需求大幅增長。受國家4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計劃和鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興 規(guī)劃 正式實施等政策拉動，我國鋼鐵生產(chǎn)迅速恢復(fù)。2009年1-11月，國內(nèi)生產(chǎn)粗鋼5.2億噸，比上年同期增長12.7％，其中，9月份粗鋼日產(chǎn)量高達(dá)169萬噸，創(chuàng)下歷史新高，由此推動當(dāng)月鐵礦砂進(jìn)口量也首次超過6000萬噸；隨著鋼廠集中檢修接近尾聲，12月上旬粗鋼日產(chǎn)量恢復(fù)至164.5萬噸的高位，特別是隨著汽車等下游鋼材用戶需求的增長，以寶鋼為首的國內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)紛紛大幅上調(diào)2010年1月鋼材出廠價格，鋼材市場價格連續(xù)拉升，促使國內(nèi)鋼鐵企業(yè)提前釋放對鐵礦砂的需求，趁年底大量補(bǔ)充礦石庫存，推動12月鐵礦砂進(jìn)口量大幅激增，再度沖高至6000萬噸以上。
國內(nèi)鐵礦砂供給能力有限，缺口部分依賴進(jìn)口彌補(bǔ)。2009年上半年，由于現(xiàn)貨礦價大幅下跌，國內(nèi)礦山一度大幅減產(chǎn)，中小型礦山停產(chǎn)面積最高幾乎達(dá)70%，截至10月份，國內(nèi)礦山的開工率依然偏低。近期，受氣候因素影響，礦山開采及礦選廠生產(chǎn)基本進(jìn)入停滯狀態(tài)，國內(nèi)可供資源量有限，港口庫存量持續(xù)減少。此外，基于對后期市場的樂觀預(yù)期，多數(shù)礦選企業(yè)囤貨待漲心態(tài)濃重，出貨積極性不高，出現(xiàn)提高報價甚至停售。國內(nèi)鐵礦砂供應(yīng)不足，難以滿足旺盛的需求，由此產(chǎn)生的供需缺口只能依賴進(jìn)口彌補(bǔ)。
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