第一節(jié)上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 分析

船用螺旋槳的材料經(jīng)過不斷的更新發(fā)展，目前，鎳鋁青銅一直是艦艇螺旋槳的主要材料，以下就以銅為其上游進(jìn)行 分析 。

1、發(fā)展現(xiàn)狀

2008我國(guó)銅產(chǎn)量達(dá)到370.9萬(wàn)噸，比2007年增長(zhǎng)9.98%，而2007年銅產(chǎn)量為344.2萬(wàn)噸，增幅為17.77%，可見，08年銅產(chǎn)量增幅下降了近8個(gè)百分點(diǎn)，增速明顯趨緩。其中，江西省產(chǎn)銅77.9萬(wàn)噸，居全國(guó)第一位。除經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響外，節(jié)能減排政策也是銅產(chǎn)量增速趨緩的一個(gè)重要原因。

2008年我國(guó)銅（未鍛造的銅及銅材）進(jìn)出口總量為325.7萬(wàn)噸，比2007年下降4.3％。其中，進(jìn)口263.7萬(wàn)噸，由2007年的大幅增長(zhǎng)34.8%逆轉(zhuǎn)為下降5.1％；出口62萬(wàn)噸，下降0.8％；全年凈進(jìn)口量為201.7萬(wàn)噸，下降6.4％。我國(guó)銅進(jìn)口量從大幅增長(zhǎng)逆轉(zhuǎn)為小幅下滑，表明我國(guó)對(duì)銅的需求明顯減少，或者是國(guó)內(nèi)銅供應(yīng)量相對(duì)偏多；銅出口量略有下滑表明國(guó)際市場(chǎng)對(duì)我國(guó)銅的需求減弱。中投顧問認(rèn)為，受國(guó)際金融危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)減速明顯，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)銅的需求急劇減少，是我國(guó)銅進(jìn)出口量雙雙下滑的主要原因。

2、 行業(yè) 發(fā)展特點(diǎn)

2008年12月份以來(lái)，受國(guó)家增加投資等政策影響，有色 行業(yè) 生產(chǎn)有所加快，市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)底部震蕩，元旦后有所回升。 行業(yè) 運(yùn)行的主要特點(diǎn)是：

第一，生產(chǎn)降幅趨緩。12月份，有色金屬 行業(yè) 增加值同比增長(zhǎng)9.5%，比11月份加快7.2個(gè)百分點(diǎn)。12月份，十種有色金屬產(chǎn)量下降2.3%，降幅比11月份縮小2個(gè)百分點(diǎn);銅由11月份下降2.3%轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)3%,電解鋁下降4.3%，降幅比11月份縮小2.4個(gè)百分點(diǎn)。

第二，主要有色產(chǎn)品價(jià)格仍在底部震蕩，元旦后有所回升。2008年12月末，上海交易所銅、鋁價(jià)格同比分別下跌59.7%和38%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銅、鋁平均價(jià)格比當(dāng)年最高價(jià)分別下跌59%和44%。受國(guó)家收儲(chǔ)政策影響，元旦后有色產(chǎn)品價(jià)格有所回升，1月份銅、鋁國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨平均價(jià)分別為28928元/噸和12131元/噸，分別比12月份上漲7%和10.7%。春節(jié)后，部分大型銅加工企業(yè)的開工率有所提高。但國(guó)際金屬銅、鋁等有色金屬高庫(kù)存狀況未得到根本緩解，市場(chǎng)供大于求的狀況尚未改變。

第三，有色金屬企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。2008年9-11月，有色 行業(yè) 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)90億元，同比減少317億元，下降77.9%。去年11月末，虧損企業(yè)虧損額為163億元，同比增長(zhǎng)2.6倍，企業(yè)虧損面達(dá)到22.4%。1月份以來(lái)，盡管借助國(guó)家收儲(chǔ)政策影響產(chǎn)品金屬價(jià)格所上漲，但鋁價(jià)仍低于成本，鉛鋅價(jià)格持續(xù)在低位徘徊，銅、鋁、鉛鋅等主要品種冶煉企業(yè)虧損問題仍很嚴(yán)重。

第四，市場(chǎng)需求急劇萎縮，部分有色金屬冶煉產(chǎn)能過剩矛盾進(jìn)一步凸顯。目前，關(guān)閉電解鋁產(chǎn)能約400萬(wàn)噸，約占全國(guó)總產(chǎn)能的23%，關(guān)閉氧化鋁產(chǎn)能近1000萬(wàn)噸，約占全國(guó)總產(chǎn)能的35%。

3、發(fā)展趨勢(shì)

1）消費(fèi)需求難以迅速好轉(zhuǎn)

2009年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行壓力增大。歐美經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家將陷入經(jīng)濟(jì)衰退，中國(guó)經(jīng)濟(jì)亦面臨本世紀(jì)以來(lái)最嚴(yán)峻困難和挑戰(zhàn)。在這個(gè)大的經(jīng)濟(jì)格局之下，世界范圍內(nèi)失業(yè)顯著增多，財(cái)富縮水和資產(chǎn)減記，住宅、汽車和耐用消費(fèi)品產(chǎn)銷大幅下降，有色金屬消費(fèi)短時(shí)期內(nèi)難以迅速好轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)顯著減少，相關(guān)企業(yè)要準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)“更緊日子”，不可盲目樂觀。預(yù)計(jì)2009年全國(guó)銅、鋁、鋅三大有色金屬表觀消費(fèi)量在2400萬(wàn)噸以下，同比增幅不超過7%，繼續(xù)呈現(xiàn)減速局面。

當(dāng)然，我們認(rèn)為由于金融海嘯對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊效應(yīng)的進(jìn)一步顯現(xiàn)，2009年有色金屬市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境可能更為嚴(yán)峻，并非是對(duì)市場(chǎng)前景失去了信心。畢竟，世界各國(guó)已經(jīng)高度重視，聯(lián)手“大手筆”集體救市；畢竟我們已經(jīng)實(shí)施了4萬(wàn)億元的刺激內(nèi)需方案，其中很大部分屬于交通運(yùn)輸、能源電力、環(huán)境保護(hù)、保障住房等，對(duì)于有色金屬需求會(huì)產(chǎn)生一定的刺激作用。。

不僅如此，新一年內(nèi)中國(guó)政府還會(huì)陸續(xù)出臺(tái)新的刺激需求措施，實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的率先復(fù)蘇。對(duì)此應(yīng)當(dāng)充滿信心。隨著國(guó)內(nèi)外各項(xiàng)“救市”措施的繼續(xù)出臺(tái)及效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，下半年有色金屬需求趨向轉(zhuǎn)暖，好于上半年消費(fèi)情況。

2）新增資源小幅增加

2009年國(guó)內(nèi)外需求減弱的大環(huán)境，將使得新一年內(nèi)有色金屬新增資源繼續(xù)小幅增長(zhǎng)局面。初步預(yù)計(jì)全年銅、鋁、鋅三種主要有色金屬新增資源量達(dá)到或超過2300萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)5%左右。

有色金屬新增資源結(jié)構(gòu)中，由于企業(yè)普遍限產(chǎn)，一些月份產(chǎn)量將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，三種有色金屬全年生產(chǎn)增速有可能低于5%。銷售市場(chǎng)疲軟和激烈競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，將會(huì)有一批劣勢(shì)企業(yè)被淘汰出局，從而推動(dòng)有色金屬 行業(yè) 重新“洗牌”，實(shí)現(xiàn) 行業(yè) 兼并重組。不要指望經(jīng)過此次“寒冬”之后，全 行業(yè) 所有企業(yè)都能夠毫發(fā)無(wú)損地全身而退。

需求增長(zhǎng)放緩對(duì)資源供應(yīng)的沖擊亦體現(xiàn)在境外進(jìn)口方面。初步測(cè)算，2009年全國(guó)三種主要有色金屬進(jìn)口量220萬(wàn)噸左右，與上年大體持平。

3）市場(chǎng)價(jià)格水平同比下降

總體 分析 ，2009年中國(guó)有色金屬市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)將出現(xiàn)較大幅度下降。從同比價(jià)格指數(shù)來(lái)看，三種主要有色金屬的平均降幅在30%以上，尤其是鋅的降福最大，超過40%。另一方面，從價(jià)格環(huán)比情況來(lái)看，由于經(jīng)過前段時(shí)期的持續(xù)暴跌，大部分“泡沫”已經(jīng)擠出，市場(chǎng)行情進(jìn)入U(xiǎn)字形態(tài)底部運(yùn)行。即使最糟糕的局面還沒有到來(lái)，但也糟糕不到哪里去了。在這種情況下，有色金屬價(jià)格繼續(xù)跌落的絕對(duì)值空間有限。

尤其需要引起注意的是，雖然因?yàn)榻鹑诤[的嚴(yán)重沖擊，今后一段時(shí)期內(nèi)，將會(huì)出現(xiàn)有色金屬產(chǎn)品及其冶煉原料原料的全球性產(chǎn)能過剩，市場(chǎng)價(jià)格暫時(shí)谷底運(yùn)行，甚至進(jìn)一步跌落，但從長(zhǎng)期來(lái)看，有色金屬等資源性產(chǎn)品供應(yīng)依然偏緊，以石油為代表的原材料低價(jià)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，這一基本格局不會(huì)發(fā)生大的改觀。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

船用螺旋槳用于造船業(yè)，以下就以我國(guó)的船舶工業(yè)為其下游進(jìn)行 分析 。

1、發(fā)展現(xiàn)狀

1）造船完工量保持快速增長(zhǎng)，新承接船舶訂單小幅回升

2009年1-9月，全國(guó)造船完工量2778萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)65%；新承接船舶訂單1692萬(wàn)載重噸，同比下降70%，其中9月新接訂單594萬(wàn)載重噸；截止9月底手持船舶訂單19240萬(wàn)載重噸，比年初手持訂單下降6%，比上月底增長(zhǎng)0.8%。

在9月份新承接訂單中，金海重工有限公司新承接21艘372萬(wàn)載重噸，中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)公司新承接197萬(wàn)載重噸，泰州口岸船舶有限公司新承接23萬(wàn)載重噸。

2）工業(yè)總產(chǎn)值保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，增幅呈下降趨勢(shì)

1-9月，全國(guó)規(guī)模以上1824家船舶工業(yè)企業(yè)，完成工業(yè)總產(chǎn)值3943.7億元，同比增長(zhǎng)32.5%，其中船舶制造業(yè)3009.6億元，同比增長(zhǎng)37.7%，船舶配套業(yè)438.2億元，同比增長(zhǎng)42.5%，船舶修理及拆船業(yè)488.3億元，同比增長(zhǎng)2.8%。與2008年的高增長(zhǎng)相比，今年前三季度船舶工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值增幅下降27.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，船舶制造業(yè)增幅下降18個(gè)百分點(diǎn)，船舶配套業(yè)增幅下降44.2個(gè)百分點(diǎn)，船舶修理及拆船業(yè)增幅下降62.3個(gè)百分點(diǎn)。

3）出口交貨值保持增長(zhǎng)，但增幅大幅下降

1-9月，規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)完成出口交貨值1828.8億元，同比增長(zhǎng)19.9%，其中，船舶制造業(yè)1506億元，同比增長(zhǎng)28.4%，船舶配套業(yè)65億元，同比增長(zhǎng)31.7%，船舶修理及拆船業(yè)256.6億元，同比下降14.5%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年出口增長(zhǎng)比去年減緩，前三季度出口交貨值增幅下降43.1個(gè)百分點(diǎn)。其中船舶制造業(yè)增幅下降29個(gè)百分點(diǎn)，船舶配套業(yè)增幅下降24.6個(gè)百分點(diǎn)。

4）實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)保持增長(zhǎng)，增幅繼續(xù)回落

1-8月，全國(guó)規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2835億元，同比增長(zhǎng)36.6%，其中船舶制造業(yè)2118億元，同比增長(zhǎng)45.6%，船舶配套337億元，同比增長(zhǎng)42.6%，船舶修理及拆船業(yè)376億元，同比下降0.8%。船舶工業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在上年同期實(shí)現(xiàn)57%高增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上繼續(xù)增長(zhǎng)，但增幅比上年同期下降20個(gè)百分點(diǎn)。其中船舶制造業(yè)增幅下降4.4個(gè)百分點(diǎn)；船舶配套業(yè)增幅下降37個(gè)百分點(diǎn)。

5）船舶 行業(yè) 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比上年同期小幅下降

受船舶修理及拆船業(yè)利潤(rùn)大幅下降的影響，船舶 行業(yè) 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比上年同期小幅下降。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-8月份，全國(guó)規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額206.3億元，同比下降5.6%，其中船舶制造155億元，同比增長(zhǎng)6.1%，船舶配套21億元，同比增長(zhǎng)26%，船舶修理及拆船業(yè)29.9億元，同比下降46.5%。1-8月份，船舶 行業(yè) 虧損企業(yè)329個(gè)，虧損企業(yè)虧損額11億元，比上年同期增加2.14億元。

6）配套措施陸續(xù)出臺(tái)，政策拉動(dòng)效果顯現(xiàn)

船舶工業(yè)調(diào)整和振興 規(guī)劃 發(fā)布以來(lái)，政府各部門陸續(xù)出臺(tái)《船舶工業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造投資方向（2009-2011年》、《建造中船舶抵押登記暫行辦法》、《船型開發(fā)科研項(xiàng)目指南》、《海洋工程裝備科研項(xiàng)目指南（第一批）》、《提前淘汰國(guó)內(nèi)航行單殼油船實(shí)施方案》、《關(guān)于加強(qiáng)船舶企業(yè)科研開發(fā)的若干意見》、《促進(jìn)老舊運(yùn)輸船舶和單殼油輪報(bào)廢更新實(shí)施方案》等配套措施。通過加強(qiáng)政策引導(dǎo)，推進(jìn)了結(jié)構(gòu)調(diào)整，穩(wěn)定了造船訂單，擴(kuò)大了船舶市場(chǎng)需求，保持了船舶工業(yè)生產(chǎn)較穩(wěn)定的增長(zhǎng)。按英國(guó)克拉克松 研究 公司對(duì)世界造船總量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)造船完工量、承接新船訂單和手持船舶訂單分別占世界市場(chǎng)份額的31.2%、70.3%和37.6%，比去年同期分別提高13.3個(gè)百分點(diǎn)、32.7個(gè)百分點(diǎn)%和14.2個(gè)百分點(diǎn)。

2、發(fā)展預(yù)測(cè)

專家認(rèn)為，近期盡管船舶市場(chǎng)出現(xiàn)了小幅回升，但總體上看，全球造船市場(chǎng)尚未到復(fù)蘇的時(shí)刻，未來(lái)1-2年造船市場(chǎng)仍將以低迷為主。

從新船需求來(lái)看，成交將趨于活躍，但有效需求仍嚴(yán)重不足。2009年4季度行情可能會(huì)延續(xù)6至9月份態(tài)勢(shì)，全球全年訂單有望達(dá)到3000萬(wàn)載重噸左右；明后兩年，隨著世界經(jīng)濟(jì)回暖和海運(yùn)需求回升，新船需求將會(huì)明顯活躍，但是，航運(yùn)市場(chǎng)供求失衡將制約訂單釋放，全球造船能力仍將嚴(yán)重過剩。

從新船價(jià)格變化趨勢(shì)看，“僧多粥少”，價(jià)格戰(zhàn)不可避免?？赡馨l(fā)生各類船型新船價(jià)格跌破 行業(yè) 平均成本線的情況。

從目前手持訂單情況看，由于新船訂購(gòu)量遠(yuǎn)低于同期完工船舶量，加上部分訂單被撤銷，大部分船廠手持船舶訂單量將延續(xù)下降趨勢(shì)。預(yù)計(jì)2011年，甚至2010年許多船廠將出現(xiàn)船臺(tái)空置，船廠經(jīng)營(yíng)將更加困難。

從主要船型市場(chǎng)需求來(lái)看，不同船型市場(chǎng)輪動(dòng)仍將延續(xù)。預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月成交的船型仍將集中在散貨船和油船。由于單殼油輪和老舊船淘汰，船東對(duì)大、中型油輪的需求將增加，同時(shí)來(lái)自船舶融資租賃公司的訂單可能會(huì)顯著增多，明后兩年市場(chǎng)需求重點(diǎn)可能由當(dāng)前散貨船、油船逐步轉(zhuǎn)向油船和集裝箱船。

預(yù)計(jì)2009年我國(guó)船舶工業(yè)仍將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，造船完工量將超過4000萬(wàn)載重噸，承接新船訂單在2000萬(wàn)載重噸左右，手持船舶訂單仍將小幅下降。全 行業(yè) 完成工業(yè)總產(chǎn)值將超過5000億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)將超過300億元。

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