第一節(jié) 上游原料產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r 分析

FFC是一種用PET絕緣材料和極薄的鍍錫扁平銅線，通過(guò)高科技自動(dòng)化設(shè)備生產(chǎn)線壓合而成的新型數(shù)據(jù)線纜。

一、PET市場(chǎng)

1、PET產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

聚酯（PET）是芳烴產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，向上連接煉化，向下連接紡織、包裝等 行業(yè) ，是密切聯(lián)系人們衣食住行不可缺少的重要材料。我國(guó)聚酯（PET）工業(yè)起步于上世紀(jì)60年代、70年代、80年代在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下平穩(wěn)發(fā)展，國(guó)有資本是主體。90年代逐漸放開聚酯（PET）產(chǎn)品價(jià)格，放開投資及市場(chǎng)，外資、民營(yíng)資本逐步進(jìn)入，但國(guó)有資本仍占據(jù)主導(dǎo)地位。2000年后，世界聚酯（PET）產(chǎn)業(yè)分工加速調(diào)整，我國(guó)加入WTO后市場(chǎng)加速開放，受國(guó)產(chǎn)化技術(shù)推動(dòng)、市場(chǎng)機(jī)制帶動(dòng)和下游需求增長(zhǎng)拉動(dòng)等因素影響，我國(guó)聚酯（PET）工業(yè)高速發(fā)展，2000-2007年新增能力1705萬(wàn)噸／年，到2007年底，我國(guó)聚酯（PET）能力已達(dá)到2300萬(wàn)噸／年，占世界總能力的37%。2008年1-12月我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)PET1058.31萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)0.08%。

近年來(lái)，大規(guī)模聚酯（PET）能力的投產(chǎn)導(dǎo)致我國(guó)聚酯（PET）工業(yè)出現(xiàn)了宏觀好、微觀差的局面。一方面，我國(guó)聚酯（PET）工業(yè)產(chǎn)品需求增長(zhǎng)迅速，產(chǎn)業(yè)布局更趨合理，代表產(chǎn)業(yè)素質(zhì)的工藝技術(shù)裝備水平和企業(yè)平均規(guī)模均有較快提高；另一方面，產(chǎn)能快速過(guò)剩，資源逐年緊張，成本上升，產(chǎn)品趨同，競(jìng)爭(zhēng)加劇，盈利空間下降，聚酯（PET）企業(yè)生存壓力空前加大，效益下降。

近年來(lái)，我國(guó)聚酯（PET）工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生的較大變化是民營(yíng)企業(yè)的快速崛起。主要表現(xiàn)在：民企能力所占比例較大，2007年約1560萬(wàn)噸／年，占總能力的67.5%；企業(yè)規(guī)?？焖賶汛?，最大的民企能力由2000年的10萬(wàn)噸／年提高到2007年的160萬(wàn)噸／年；優(yōu)勢(shì)企業(yè)逐步顯現(xiàn)，已有一些民企建立了從PTA到織造的完整產(chǎn)業(yè)鏈；在長(zhǎng)絲領(lǐng)域，無(wú)論規(guī)模、質(zhì)量、品種民企都占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，出現(xiàn)了若干個(gè)年產(chǎn)60萬(wàn)噸以上能力的長(zhǎng)絲企業(yè)群。在短纖、非纖等品種上，民企在產(chǎn)品質(zhì)量上追趕大型國(guó)企的步伐非?？?，差距也在快速縮小。

2005-2009年我國(guó)PET產(chǎn)量及增長(zhǎng)  單位：萬(wàn)噸，%

2、PET進(jìn)出口情況

2007-2009年P(guān)ET進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)   單位：噸

二、銅材市場(chǎng)

1、2009年國(guó)內(nèi)銅市場(chǎng)主要特點(diǎn)

1）新增資源快速增長(zhǎng)

2009年，全國(guó)銅新增資源量為771.8萬(wàn)噸，與去年同期相比上升38.3%；凈增資源量為764.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)39.5個(gè)百分點(diǎn)。新增資源增幅水平較2008年上升33.5個(gè)百分點(diǎn)；凈增資源增幅與2008年相比上升34.2個(gè)百分點(diǎn)。

工業(yè)生產(chǎn)逐步恢復(fù)，并呈現(xiàn)加快增長(zhǎng)。2009年，全年銅生產(chǎn)量完成425.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.6%。其中：一季度同比增長(zhǎng)8.7%；上半年同比增幅3.9%；前三季度同比上升8.2%；從9月份起至年底，連續(xù)四個(gè)月刷新歷史單月新高。

進(jìn)口貿(mào)易活躍，數(shù)量成倍增長(zhǎng)。2009年，全國(guó)進(jìn)口未鍛造銅346.6萬(wàn)噸，與去年同期相比增長(zhǎng)103.7%。進(jìn)口貿(mào)易量比2008年翻一番。

上述數(shù)據(jù)顯示，2009年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體銅供應(yīng)呈現(xiàn)出歷史性的高速增長(zhǎng)。工業(yè)生產(chǎn)在投資需求和市場(chǎng)預(yù)期的拉動(dòng)下，連續(xù)創(chuàng)歷史單月新紀(jì)錄。進(jìn)口貿(mào)易在內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)差價(jià)以及通脹預(yù)期作用下，進(jìn)口數(shù)量成倍增長(zhǎng)。整體國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)呈現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2）市場(chǎng)需求穩(wěn)步回升

2009年，在政府強(qiáng)有力的政策措施作用下，我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)持續(xù)快速回升格局。從全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值來(lái)看，自2009年5月份起，工業(yè)增加值各月（除12月份外）呈現(xiàn)逐步回升，且增幅逐步加快。全年工業(yè)企業(yè)增加值同比完成11%。表明刺激政策堅(jiān)強(qiáng)有力，且效果顯著。

從城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資來(lái)看，投資規(guī)模高速增長(zhǎng)。2009年，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)30.1%。其中城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)32.1%。新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資額同比增長(zhǎng)76.6%。新開工項(xiàng)目投資額占總項(xiàng)目投資額的比重上升至34.8%。12月份，新開工項(xiàng)目個(gè)數(shù)31.7萬(wàn)個(gè)，同比增加8.82萬(wàn)個(gè)，比11月又增加2.36萬(wàn)個(gè)。投資的高速增長(zhǎng)，是拉動(dòng)本輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要引擎。而新開工項(xiàng)目的持續(xù)增加，成為銅市場(chǎng)需求活躍的主要推動(dòng)力。

2008-2009年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值變化表   單位：%

從銅下游產(chǎn)品消費(fèi)來(lái)看，銅材產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)步快速增長(zhǎng)。2009年，全國(guó)銅材產(chǎn)量980萬(wàn)噸，與去年同期相比增長(zhǎng)22.2%。其中：12月份，全國(guó)銅材產(chǎn)量突破100萬(wàn)噸，與去年同期相比上升達(dá)36.9個(gè)百分點(diǎn)。與前11個(gè)月累計(jì)產(chǎn)量增幅相比，又上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。

從銅市場(chǎng)消費(fèi)相關(guān)的其他產(chǎn)品看，2009年，電力電纜、汽車及冷柜等產(chǎn)品產(chǎn)量呈現(xiàn)較高的增長(zhǎng)勢(shì)頭；而發(fā)電機(jī)組、交流電動(dòng)機(jī)及通信電纜等同比呈現(xiàn)下降。

2009年我國(guó)銅消費(fèi)相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量情況表

從上述分項(xiàng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)看，由于2009年政府實(shí)施了4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，從而有力地推動(dòng)了包括電力電網(wǎng)、城市基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)等建設(shè)的提速，由此導(dǎo)致銅需求的快速回升。

2、銅市場(chǎng)價(jià)格

2009年，全球銅價(jià)呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)走高格局。倫敦三月期銅價(jià)格，從年初的3000多美元/噸，升至年末的7333美元/噸。累計(jì)漲幅高達(dá)130%以上，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。

2009年，滬銅價(jià)格呈階梯式上行。滬銅價(jià)格在08年末探底后，于3月初登上30000元，后快速向40000元挺進(jìn)。在經(jīng)歷了4月中旬至7月初的高位盤整后，銅價(jià)于7月中旬開始了第二階段的上揚(yáng)。滬銅由42000元快速拉升至52000元附近。11、12月份，在經(jīng)過(guò)前期調(diào)整后，滬銅突破盤整區(qū)間，又展開了第三階段的強(qiáng)勢(shì)上漲。

2009年，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨銅價(jià)走出了“V”字型的反轉(zhuǎn)。自2008年12月份，現(xiàn)貨銅價(jià)跌入最低點(diǎn)后，2009年開始在震蕩中回升。其走勢(shì)大體分為三步曲：一季度銅價(jià)基本在28600-31900萬(wàn)元的低位徘徊；4至10月份銅價(jià)在跌宕起伏中震蕩上行（銅價(jià)位于40000至49800之間）；年末后兩個(gè)月持續(xù)發(fā)力，強(qiáng)勢(shì)攀升（月均價(jià)分別為52077和55758萬(wàn)元）。全年，上?，F(xiàn)貨交易市場(chǎng)銅月均價(jià)格為42057元/噸。較2008年均價(jià)降24.1%。

3、2010年銅市場(chǎng)預(yù)測(cè)

2009年，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了金融危機(jī)的沖擊后，率先在全球走向了復(fù)蘇。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值從一季度的低谷6.2%回升至四季度的10.7%，全年GDP超額完成“保八”目標(biāo)。在總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐步向好的格局下，國(guó)內(nèi)銅市場(chǎng)需求趨于活躍，銅市場(chǎng)供應(yīng)保持快速增長(zhǎng)。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期、充裕的流動(dòng)性等諸多因素的影響下，銅市場(chǎng)價(jià)格一路高歌，突飛猛進(jìn)，呈現(xiàn)爆發(fā)式上漲。

預(yù)計(jì)2010年，國(guó)內(nèi)銅市場(chǎng)價(jià)格仍將在高位運(yùn)行。從國(guó)際環(huán)境看，當(dāng)前世界各主要發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)基本走出衰退，全球經(jīng)濟(jì)正向正增長(zhǎng)通道邁進(jìn)。未來(lái)經(jīng)濟(jì)向好的預(yù)期、美元疲軟等因素都將推動(dòng)銅價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，投資仍將保持在一定規(guī)模；市場(chǎng)需求將會(huì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，并保持旺盛。銅價(jià)上行仍有動(dòng)力。同時(shí)，政策的轉(zhuǎn)向、高企庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)以及諸多的不確性將有可能會(huì)導(dǎo)致銅價(jià)寬幅震蕩。但全年總體銅價(jià)將會(huì)保持在高位運(yùn)行。

第二節(jié) 下游需求產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況 分析

目前FFC排線廣泛用于各種打印機(jī)打印頭與主板之間的連接，繪圖儀、掃描儀、復(fù)印機(jī)、音響、液晶電器、傳真機(jī)、各種影碟機(jī)等產(chǎn)品的信號(hào)傳輸及板板連接。在現(xiàn)代電器設(shè)備中，幾乎無(wú)處在。

2009年是我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為困難的一年。受國(guó)際金融危機(jī)影響，產(chǎn)業(yè)在新世紀(jì)以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中受沖擊最明顯的 行業(yè) 。在全 行業(yè) 的共同努力下，隨著國(guó)內(nèi)政策效應(yīng)不斷顯現(xiàn)和世界經(jīng)濟(jì)逐步回暖，電子信息產(chǎn)業(yè)自下半年起開始呈現(xiàn)企穩(wěn)向好的跡象，生產(chǎn)增速低位回升、出口下滑速度放緩、經(jīng)濟(jì)效益降幅收窄，總體回升態(tài)勢(shì)基本明朗。

1、產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大

2009年，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)收入51305億元，同比增長(zhǎng)0.1%；利潤(rùn)1791億元，同比增長(zhǎng)5.2%；出口交貨值28932億元，同比下降5.6%。軟件業(yè)務(wù)收入9513億元，同比增長(zhǎng)25.6%。

2、發(fā)展速度總體回落，前低后高態(tài)勢(shì)明顯

生產(chǎn)增速低位回升。全年規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值增長(zhǎng)5.3%，扭轉(zhuǎn)了上半年下滑的勢(shì)頭，但比上年增速下降7個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值50202億元，同比增長(zhǎng)2.4%，扭轉(zhuǎn)了前10個(gè)月連續(xù)下滑的勢(shì)頭。

3、外貿(mào)出口下滑明顯

2009年，電子信息產(chǎn)品進(jìn)出口7719億美元，同比下降12.8%，這是本世紀(jì)以來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。其中出口4572億美元，下降12.5%，占全國(guó)出口的38%；進(jìn)口3147億元，下降13.5%，占全國(guó)進(jìn)口的31%。出口降幅逐步收窄，11、12月連續(xù)正增長(zhǎng)?；A(chǔ)產(chǎn)品下滑明顯，電子元件、材料分別下降23.6%、36.3%；整機(jī)產(chǎn)品降幅相對(duì)較小，通信、視聽、計(jì)算機(jī)產(chǎn)品出口分別下降3.8%、12%、8.9%。

4、投資增速出現(xiàn)回落

2009年，全 行業(yè) 500萬(wàn)元以上項(xiàng)目累計(jì)完成投資4147億元，同比增長(zhǎng)17.5%，增幅低于上年15.8個(gè)百分點(diǎn)。新增固定資產(chǎn)2621億元，同比增長(zhǎng)34.9%，增幅高于上年3.4個(gè)百分點(diǎn)。通信設(shè)備 行業(yè) 投資增長(zhǎng)較快，增速達(dá)到36.5%；電子器件 行業(yè) 投資增長(zhǎng)2.8%，其中集成電路 行業(yè) 下降21.7%。全年新開工項(xiàng)目4443個(gè)，同比增長(zhǎng)41.4%，占全部施工項(xiàng)目的63.5%，主要集中在光電器件、通信設(shè)備、光纖光纜等領(lǐng)域。

5、產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)力增強(qiáng)

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中依然保持重要地位。2009年，盡管電子信息產(chǎn)業(yè)收入下滑，但在全國(guó)工業(yè)中的比重依然達(dá)到10%左右。電子信息產(chǎn)品出口在全國(guó)外貿(mào)出口中的比重超過(guò)1/3，全年降幅低于全國(guó)出口2個(gè)百分點(diǎn)，為減緩出口整體下滑發(fā)揮積極作用。從業(yè)人員達(dá)到755萬(wàn)人，占全部工業(yè)從業(yè)人員的9%左右。

2005-2009年我國(guó)部分電子產(chǎn)品情況   單位：萬(wàn)臺(tái)

第三節(jié) 上下游 行業(yè) 對(duì)FFC排線項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)的影響 分析

FFC排線產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菄@滿足FFC企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程所涉及到的一系列具有上下游關(guān)系的企業(yè)集合。錢納里和渡邊經(jīng)彥對(duì)美國(guó)、日本、挪威和意大利4國(guó)的29個(gè)產(chǎn)業(yè)部門進(jìn)行了數(shù)據(jù) 分析 。FFC排線產(chǎn)業(yè)屬于電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，屬于最終需求型制造業(yè)，其特點(diǎn)是前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)小，后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)較大。

FFC排線的原材料主要為PET絕緣材料、銅線以及錫。FFC的成本較低，其原材料對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響不大。

下游電子信息產(chǎn)業(yè)對(duì)FFC排線的影響較大。FFC排線廣泛應(yīng)用于電子計(jì)算機(jī)、數(shù)碼機(jī)、攝像機(jī)、電視機(jī)等通訊、電器產(chǎn)品等產(chǎn)品。另外由于FFC線纜的價(jià)格成本優(yōu)于FPC（柔性印刷電路），所以它的應(yīng)用將變得愈加廣泛。在大多數(shù)使用FPC的地方基本上都可以用FFC取而代之。

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