第一節(jié) 原材料生產情況

一、原材料生產規(guī)模

2003-2008年我國電子元件銷售收入統(tǒng)計  單位：億元

二、原材料生產區(qū)域結構

廣州是我國電子信息產品的重要生產地，也是集成電路的重要使用地和集散地。廣州電子元器件產業(yè)雖然有一定優(yōu)勢，但是在產業(yè)核心技術上，特別在半導體和平板顯示技術上，卻有著十分明顯的劣勢，尤其是廣州半導體產業(yè)嚴重落后于長江三角洲。通過近幾年的發(fā)展，長三角地區(qū)已經出現(xiàn)了上海張江、蘇州、無錫等優(yōu)秀電子園區(qū)和上海、杭州、無錫三個國家級IC設計產業(yè)基地，全國近80%的封裝測試企業(yè)和近65%的封裝測試量集中在長三角地區(qū)。

三、原材料生產規(guī)模預測

2010-2013年我國電子元件銷售收入預測表  單位：億元

第二節(jié) 產品原材料價格走勢

一、產品原材料歷年價格

穩(wěn)壓器

2009年第四季度，穩(wěn)壓器市場以高一位百分數(shù)的速度增長，這主要是由于中國、美國和歐洲經濟刺激計劃的影響。

消費電子產品市場的增長，例如：筆記本電腦、臺式電腦、手機、MP3/PMP以及LCD電視，給電壓調節(jié)器市場帶來了增長。此外，在第四季度，工業(yè)和有線通信市場的增長也促進了穩(wěn)壓器市場的增長。大多數(shù)的消費型市場，如手機和個人電腦市場都有所擴大，這也反映在電壓調節(jié)器市場上。以前對2009年穩(wěn)壓器市場的評估是比2008年下降16.4％，而現(xiàn)在，由于市場對這些產品的需求上漲，這一評估已經上調。

2010年1月的價格增長之后，由于需求仍超過供應，已經用盡的庫存需要重新補充，因此這一價格增長的趨勢還會繼續(xù)。供需之間達到平衡需要若干個月的調整，預計在此期間，所有主要供應商的器件價格將會提高，如德州儀器（TI）和安森美（OnSemi）。

在供給方面，供應商的庫存量大為減少。2009年下半年的需求上漲，造成了供需的不平衡，這一狀況可能會延續(xù)到2010年第二季度末。

1月份，穩(wěn)壓器市場的供貨期再次延長，出貨量較大的廠商普遍出現(xiàn)了供貨短缺。預計2010年第一、第二季度，這一情況將會延續(xù)，產品實行配給的情況可能在第二季度出現(xiàn)。

運算放大器/接口

2010年1月份，運算放大器的價格再次上漲。在2009年前幾個月里，供貨商們的高庫存造成了運算放大器價格的侵蝕。但現(xiàn)在，運算放大器的價格反彈。2010年第一季度的需求強勁，再加上今年年初供應商們恐慌性減小產能，造成了新一年供貨期的延長。在1月份，供貨期再次延長，并會持續(xù)到第一、第二季度。1月份，運算放大器的平均銷售價格上漲，由于供需的不平衡，第一、第二季度運算放大器的平均銷售價格還會上漲。預計到2010年下半年，交貨期和平均銷售價格將會穩(wěn)定下來。

和運算放大器一樣，接口IC產品的價格在1月份上漲。由于高需求和供需之間的不平衡，在第一季度，接口IC產品的價格將繼續(xù)上漲。由于同樣的原因，1月份，接口IC產品的交貨期也有所延長。PC以及手機市場是接口IC市場的重要支撐，這兩個市場的需求上漲帶來了前幾個季度接口IC市場的復蘇。展望未來，預計，2010年下半年交貨期和平均銷售價格將會穩(wěn)定下來。

陶瓷電容

陶瓷電容器的需求一直保持穩(wěn)定，大量的產能使得陶瓷電容器不會有任何的短缺。但也有一些例外，特別是高容量4.7µF的0805封裝，以及1µF的0603和0402封裝。到2010年第一季度，這些陶瓷電容器的供貨期將會比較長，但不會實行配給。我們認為，盡管市場供應緊張，但由于供應商們不愿放棄任何市場份額，市場的價格還是會溫和下降。值得注意的是，陶瓷電容的供貨期隨著價格的不同存在著巨大的差異，最低價格的產品利潤最低，其供貨期也最長。并且預計由于大廠商增加了高利潤產品的產能（例如大容量電容），因此到2010年第二季度，供貨情況將有所改善。

鉭電容

市場需求已經略微放緩，但由于供應有限，其供貨期或價格壓力不會出現(xiàn)大的緩解。特別是低ESR產品，其供貨期將在14-16周之間保持穩(wěn)定。由于供貨商們根據利潤率安排生產，一些非常廉價的產品價格選擇性上漲，客戶們可以根據供貨期的延長來感知市場價格的趨勢。聚合物電容將占據一定的市場地位，因為價格接近鉭電容，其市場還會擴大。

連接器

從農歷新年開始，需求迅速回升，當進入第二季度時，消費類產品的需求仍然會保持強勁。由于原材料的價格，如黃金和銅的價格居高不下，并還有可能上漲，市場的平均銷售價格將保持相對平穩(wěn)。在需求放緩和材料成本提高的雙重形勢下，供應商們還是要面臨降價的壓力。標準產品的供貨期將保持在4-6周。

晶體

晶體市場的需求已趨于穩(wěn)定，供應得到改善，這意味著2010年第二季度，整體的供應情況將繼續(xù)好轉。部分封裝的產品(如2520)，供貨期仍然較長。但我們認為，2010年上半年不會出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象。唯一例外的是26MHz的晶體，其現(xiàn)貨市場上的供貨期超過了14周，供應商們己經注意到了這一點。預測，在第一季度這種狀況將持續(xù)改善。

濾波器

濾波器的需求強勁，并且在2010年第二季度這一趨勢將會持續(xù)。市場上小尺寸產品(1.1×1.4mm和1.6×2mm)的供貨期為10周。供應有了改善，但2010年第一季度，這些封裝產品的現(xiàn)貨供應仍有可能吃緊。iSuppli公司預計，因供應商們增加了產能，2010年整體供應情況會改善。其他產品的供貨期會保持平穩(wěn)，價格可能輕微下跌。

邏輯器件

當我們進入2010年第一季度末時，二級市場分銷商和EMS的供應能力仍在“懷疑”之中，關于控制訂單和配給疲軟的報道仍然屢見不鮮。更糟糕的是，有限的供給不只限于某些特定的產品和封裝，而是似乎涵蓋了整個邏輯產品范圍。報告顯示，大型OEM正在進貨，但較小的客戶卻只能依靠分銷商和EMS進行供貨。新增的生產能力比預期的要低。供應商們不愿增加更多產能的報告時有發(fā)生，這是因為他們擔心，如果市場變化他們將獨自承擔庫存的包袱。供應商們難以提高價格，這是因為他們無法提供未來的產品。因此好的消息是，市場價格并沒有隨之波動。市場只有有限的供給，客戶們只要能收到所需的產品，他們就樂意多付出一些。在2011年第一季度或第二季度以前，整個市場的供貨期不會回到正常的6-8周的水平。

雙極功率晶體管

由于經濟條件的限制，市場需求轉向便宜的開關，而不是高性能、較貴的器件，這一趨勢減少了雙極功率晶體管市場2009年的下降幅度。當前的經濟形勢會對雙極功率晶體管有利（特別是IGBT），而對功率MOSFET不利，市場對雙極功率晶體管的強勁需求非同一般。

1月份雙極功率晶體管的價格上漲，這一趨勢將持續(xù)到2月。查詢平均銷售價格在2010年下半年開始穩(wěn)定。2010年下半年，雙極功率晶體管的平均銷售價格將會穩(wěn)定下來。

2月份，雙極功率晶體管的供貨期繼續(xù)延長，特別是SOT-23封裝(供貨期己達18–26周)。預計2010年第一季度和第二季度，雙極功率晶體管供貨期延長的情況會更加嚴重，至2010年下半年，雙極功率晶體管的供貨期會穩(wěn)定下來。

二、產品原材料價格走勢預測

2009年1-10月，電子元件重點企業(yè)利潤總額同比增長3.05%（1-9月時的數(shù)據為-5.76%），這是我國電子元件 行業(yè) 自去年金融危機爆發(fā)以來各項經濟指標增長的首個正值，1-11月，利潤總額同比繼續(xù)上升至7.07%。當然，利潤的快速恢復也多少源于2008年第四季度時我國電子元件企業(yè)利潤驟降導致的基數(shù)過低。超過半數(shù)被調查企業(yè)的利潤是正增長，虧損面與前幾個月相比已大為降低。同時，銷售收入下降，利潤反增的企業(yè)也非常多。形成這種現(xiàn)象的原因之一是金融危機以來，原材料價格大幅下跌，使得企業(yè)的材料成本也隨之下降，其中50%虧損企業(yè)的虧損額同比大幅下降，并有望在最后一個月內扭虧為盈。雖然相比銷售收入的下降，利潤的恢復十分可喜，但是，被調查企業(yè)的平均銷售收入利潤率5.63%，電子元件 行業(yè) 的微利狀況遠未改變。

值得注意的是，目前，一些主要原材料價格的反彈相當強勁，預計在未來幾個月內將大大影響電子元件制造企業(yè)的盈利能力。以銅為例，隨著世界經濟的逐漸復蘇，目前的銅價已經由今年1月份時每噸25000元左右飆升到現(xiàn)在的每噸60000元，這將對大多數(shù)電子元件產品，特別是印制線路板、光電線纜、電子變壓器等 行業(yè) 帶來極大的成本壓力，而且這種壓力已經開始在許多企業(yè)中顯現(xiàn)。

三、價格走勢對企業(yè)影響

電子元件是世界貨柜安全發(fā)展必然趨勢的電子封條產品的主要原材料之一，它在封條的生產成本中占份額比較大。但電子元件市場價格的波動對電子封條產品影響有限，電子封條的價格被市場供求左右。

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