第一節(jié) 廢鋼 行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈概述

廢鋼是在生產(chǎn)生活工程中淘汰或者損壞的作為回收利用的廢舊鋼鐵。而鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)的主要原料，其也是廢鋼的原料。

廢鋼回收最主要用途就是回爐煉鋼；另外，部分廢鋼可以再利用，這類可稱為廢鋼板料，一般可用于切割鐵板，部分車床上也可能需要。

第二節(jié) 廢鋼上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

一、上游原材料生產(chǎn)情況 分析

（一）主要原材料產(chǎn)量情況

中國是國際鐵礦石的最大買主。2008年中國共進(jìn)口4．4366億噸鐵礦石，占全球海運鐵礦石比重約為52％；而日本進(jìn)口約1．0526億噸，占比重約12.3％；韓國進(jìn)口0．4954億噸，占比重約為6％。2009年，國際國內(nèi)鋼鐵需求萎靡，全球各大鋼廠都在大幅減產(chǎn)，鋼廠對鐵礦石的需求大幅減少。中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會顧問、中鋼協(xié)常務(wù)理事鄒健估計，2009年國內(nèi)鐵礦石需求將比2008年減少6000萬噸，中國鐵礦石進(jìn)口2009年將縮減至3．5億噸，縮減比例達(dá)21％。

中國擁有穩(wěn)定的國產(chǎn)礦自給率。自2003年以來，國內(nèi)鐵礦采選業(yè)累計完成固定資產(chǎn)投資1920億元，鐵礦石年產(chǎn)量從2003年的2.6億噸增加到2009年的8.8億噸，年均增長超過20％，我國鐵礦資源供應(yīng)能力明顯提高。

2008年中國的鐵礦石原礦產(chǎn)量達(dá)到82401．11萬噸，同比增長20．7％。中國的國產(chǎn)礦自給率多年來保持在50％左右的水平。2009年，在鋼鐵需求萎縮、鐵礦石進(jìn)口礦現(xiàn)貨價格持續(xù)低位的沖擊下，雖然有的礦企經(jīng)受不起銷售價格逼近成本的壓力，紛紛減產(chǎn)停產(chǎn)，但目前國內(nèi)礦山的成本在450元－550元之間，國內(nèi)礦山仍有能力加大開采力度，增加國產(chǎn)礦的供給。

（二）主要原材料分布情況

中國鐵礦資源有兩個特點：一是貧礦多，貧礦出儲量占總儲量的80%；二是多元素共生的復(fù)合礦石較多。此外礦體復(fù)雜；有些貧鐵礦床上部為赤鐵礦，下部為磁鐵礦。

1、東北地區(qū)鐵礦

東北的鐵礦主要是鞍山礦區(qū)，它是目前我國儲量開采量最大的礦區(qū)，大型礦體主要分布在遼寧省的鞍山（包括大弧山、櫻桃園、東西鞍山、弓長嶺等）、本溪（男芬、歪頭山、通遠(yuǎn)堡等），部分礦床分布在吉林省通話附近。鞍山礦區(qū)是鞍鋼、本鋼的主要原料基地。

1）鞍山礦區(qū)礦石的主要特點：除極少富礦外，約占儲量的98%為貧礦，含鐵量20-40%，平均30%左右。必須經(jīng)過選礦處理，精選后含鐵量可達(dá)60%以上。

2）礦石礦物以磁鐵礦和赤鐵礦為主，部分為假象赤鐵礦和半假象赤鐵礦。其結(jié)構(gòu)致密堅硬，脈石分布均勻而致密，選礦比較困難，礦石的還原性較差。

3）脈石礦物絕大部分是由石英石組成的，SiO2在40-50%。但本溪通遠(yuǎn)堡鐵礦為自溶性礦石，其堿度（Ca+Mg/SiO2）在1以上。且含錳1.29-7.5%可代替錳礦使用。

4）礦石含S、P雜質(zhì)很少，本溪男芬鐵礦含P很低，是冶煉優(yōu)質(zhì)生鐵的好原料。

2、華北地區(qū)鐵礦

華北地區(qū)鐵礦主要分布在河北省宣化、遷安和邯鄲、邢臺地區(qū)的武安、礦山村等的地區(qū)以及內(nèi)蒙和山西各地。是首鋼、包鋼、太鋼和邯鄲、宣化及陽泉等鋼鐵廠的原料基地。

遷灤礦區(qū)礦石為鞍山式貧磁鐵礦，含酸性脈石，S、P雜質(zhì)少，礦石的可選性好。

邯邢礦區(qū)主要是赤鐵礦和磁鐵礦，礦石含鐵量在40%-55%之間，脈石中含有一定的堿性氧化物，部分礦石S高。

3、中南地區(qū)鐵礦

中南地區(qū)鐵礦以湖北大冶鐵礦為主，其他如湖南的湘潭，河南省的安陽、舞陽，江西和廣東省的海南島等地都有相當(dāng)規(guī)模的儲量，這些礦區(qū)分別成為武鋼、湘鋼及本地區(qū)各大中型高爐的原料供應(yīng)基地。
大冶礦區(qū)是我國開采最早的礦區(qū)之一，主要包括鐵山、金山店、成潮、靈鄉(xiāng)等礦山，儲量比較豐富。礦石主要是鐵銅共生礦，鐵礦物主要為磁鐵礦，其次是赤鐵礦，其他還有黃銅礦和黃鐵礦等。礦石含鐵量40-50%，最高的達(dá)54-60%。脈石礦物有方解石、石英等，脈石中含SiO28%左右，有一定的溶劑性（CaO/SiO2為0.3左右），礦石含P低，（一般0.027%），含S高且波動很大（0.01-1.2%），并含有Cu（0.2-1.0%）和Co（0.013%-0.025%）等含有色金屬。礦石的還原性較差，礦石經(jīng)燒結(jié)、球團(tuán)造塊后入高爐冶煉。

4、華東地區(qū)鐵礦

華東地區(qū)鐵礦產(chǎn)區(qū)主要是自安徽省蕪湖至江蘇南京一帶的凹山，南山、姑山、桃沖、梅山、鳳凰山等礦山。此外還有山東的金嶺鎮(zhèn)等地也有相當(dāng)豐富的鐵礦資源儲藏，是馬鞍山鋼鐵公司及其他一些鋼鐵企業(yè)原料供應(yīng)基地。

蕪寧礦區(qū)鐵礦石主要是赤鐵礦，其次是磁鐵礦，也有部分硫化礦如黃銅礦和黃鐵礦。鐵礦石品位較高，一部分富礦（含F(xiàn)e50%-60%）可直接入爐冶煉，一部分貧礦要經(jīng)選礦精選、燒結(jié)造塊后供高爐使用。礦石的還原性較好。脈石礦物為石英、方解石、磷灰石和金紅石等，礦石中含S、P雜質(zhì)較高（含P一般為0.5%，最高可達(dá)1.6%，梅山鐵礦含S平均可達(dá)2%-3%），礦石有一定的溶劑性（如凹山及梅山的富礦中平均堿度可達(dá)0.7-0.9），部分礦石含V，Ti及Cu等有色金屬。

5、其他地區(qū)鐵礦

除上述各地區(qū)鐵礦外，我國西南地區(qū)、西北地區(qū)各省，如四川、云南、貴州、甘肅、新疆、寧夏等地都有豐富的不同類型的鐵礦資源，分別為攀鋼、重鋼和昆鋼等大中型鋼鐵廠高爐生產(chǎn)的原料基地。

二、上游原材料需求情況 分析

（一）主要原材料應(yīng)用領(lǐng)域概況

鐵礦石是煉鋼的重要原料，是中間產(chǎn)品。由于鐵礦石用途的唯一性，鐵礦石只能用于鋼鐵廠。

2009年，面對百年罕見的金融危機(jī)，中國鋼鐵工業(yè)積極應(yīng)對，穩(wěn)步前行。在國家一系列刺激經(jīng)濟(jì)政策的支持下，全 行業(yè) 逐步走出低谷，產(chǎn)量恢復(fù)增長，效益得到改觀，國內(nèi)粗鋼表觀消費創(chuàng)歷史新高。鋼鐵 行業(yè) 的發(fā)展，有力地支撐了國家一攬子擴(kuò)大內(nèi)需措施對鋼鐵的需求。同時，鋼鐵 行業(yè) 企穩(wěn)回升的態(tài)勢并不穩(wěn)固，一些深層次矛盾尚未得到有效解決，制約著鋼鐵 行業(yè) 健康發(fā)展。

2009年，鋼鐵生產(chǎn)消費創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。金融危機(jī)爆發(fā)后，鋼鐵企業(yè)被迫大幅度減產(chǎn)，2008年10月份，鋼的生產(chǎn)水平降至年產(chǎn)4.2億噸，比年內(nèi)最高水平下降26%。在國家刺激經(jīng)濟(jì)政策的作用下，鋼鐵生產(chǎn)開始逐步回升，2009年6月份以來，各月始終保持較高生產(chǎn)水平。2009年全年產(chǎn)鋼56784萬噸，比上年增產(chǎn)6753萬噸，增長13.5%。在全球鋼產(chǎn)量除中國外減產(chǎn)21.5%的大背景下，國內(nèi)消費需求強(qiáng)勁，彌補(bǔ)了出口大幅度減少的壓力，與上年相比，出口減少回流到國內(nèi)粗鋼4479萬噸，國內(nèi)粗鋼表觀消費達(dá)到56504萬噸，增長24.8%，創(chuàng)歷史新高。

受固定資產(chǎn)投資拉動，全年鋼材需求結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，以建筑鋼材為代表的長材增長幅度高于板材、以生產(chǎn)長材為主的地方企業(yè)增幅高于重點大型企業(yè)。2009年長材增長23.4%，高于板材9.3個百分點。地方小企業(yè)增長25.1%，高于重點大中型13.9個百分點。

（二）主要原材料應(yīng)用領(lǐng)域需求情況

鐵礦石作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)原料之一，對于像我國這樣正處于工業(yè)化全面發(fā)展時期的大國，正處于鐵礦石高消耗的時期。被稱為“全球吸鐵石”的中國，目前是世界鐵礦石市場最大買主。2000年以來，隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國對于鐵礦石的需求大幅增加，國內(nèi)產(chǎn)量無法滿足需求，鋼鐵企業(yè)需要大量進(jìn)口鐵礦石，因此我國進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量連年遞增，進(jìn)口量占需求量的比重亦逐步提高。

近年來，我國對鐵礦石的需求量有所減少。主要有以下幾個原因：金融危機(jī)拖累了全球經(jīng)濟(jì)，影響了消費和投資增長，我國宏觀經(jīng)濟(jì)增長速度明顯放緩，對鋼鐵的需求量減少；隨著國家節(jié)能降耗等調(diào)控措施的進(jìn)一步實施，我國的焦炭產(chǎn)量持續(xù)回落，同時焦炭價格的大幅上揚也制約了鋼鐵生產(chǎn)，間接地抑制了鐵礦石的需求；由于鐵礦石價格的上揚，迫使企業(yè)越來越多地利用廢鋼，替代了鐵礦石的需求。

第三節(jié) 廢鋼下游 行業(yè) 發(fā)展情況 分析

一、下游主要 行業(yè) 發(fā)展情況 分析

（一）下游主要 行業(yè) 發(fā)展概述

廢鋼是一種優(yōu)良的煉鋼原料，倍受全球鋼鐵企業(yè)的青睞。電爐煉鋼是廢鋼回收資源的主要消耗大戶，而隨著電爐煉鋼在鋼鐵 行業(yè) 的進(jìn)一步擴(kuò)大，對廢鋼資源的需求也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

2009年，我國鋼鐵 行業(yè) 扭轉(zhuǎn)虧損局面，企業(yè)效益改觀。金融危機(jī)爆發(fā)后， 行業(yè) 連續(xù)7個月虧損，從2009年5月起，鋼鐵企業(yè)遏制住虧損局面，實現(xiàn)贏利。至11月末，鋼鐵 行業(yè) 累計實現(xiàn)利潤812億元，同比下降42.3%。全年重點大中型鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)利潤554億元，同比下降31.4%。盡管下半年企業(yè)實現(xiàn)盈利，但全 行業(yè) 仍有28%的企業(yè)虧損，虧損總額165億元，重點大中型鋼鐵企業(yè)8家虧損，虧損企業(yè)虧損額63億元。

2009年國家相繼出臺了一系列政策，要求鋼鐵 行業(yè) 加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能，目前淘汰落后產(chǎn)能取得了初步進(jìn)展。全年共淘汰落后煉鋼能力1691萬噸，落后煉鐵能力2113萬噸。在淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能的同時，鋼鐵 行業(yè) 固定資產(chǎn)投資保持在上年水平，前11個月完成固定資產(chǎn)投資2879億元，與上年同期基本持平。

2009年，鋼鐵 行業(yè) 發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，節(jié)能減排效果顯著。建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型企業(yè)已成為鋼鐵工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然之路。2009年重點鋼鐵企業(yè)總能耗在產(chǎn)量增長11.2%的情況下增長5.2%，噸鋼綜合能耗為619.4千克標(biāo)煤，同比下降1.7%，噸鋼耗新水4.4噸，同比下降12.8%，外排廢水總量下降13.7%，二氧化硫和煙塵排放同比減少4.9%和7.9%。

2010年一季度，國家各項宏觀經(jīng)濟(jì)政策繼續(xù)保持連續(xù)性，鋼鐵 行業(yè) 經(jīng)濟(jì)運行將延續(xù)去年下半年的趨勢，產(chǎn)量保持增長，價格低位震蕩，出口形勢繼續(xù)向好，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好于上年同期。

（二）下游各 行業(yè) 近幾年增長情況

2005-2009年我國鋼鐵產(chǎn)量   單位：萬噸，%

二、下游主要 行業(yè) 對廢鋼的應(yīng)用現(xiàn)狀 分析

據(jù)統(tǒng)計，多用１噸廢鋼，可節(jié)約1.7噸鐵精礦，可減少4.25噸原生礦的開采。廢鋼是可再生資源，每8-30年一個循環(huán)周期，可無限循環(huán)使用。用廢鋼直接煉鋼比用鐵礦石煉鋼節(jié)能60％，節(jié)水40％，可減少排放86％的廢氣、76％的廢水和97％的廢渣。

各種煉鋼方法利用廢鋼的程度是不同的。氧氣轉(zhuǎn)爐煉鋼一般可用15～25％的廢鋼，采用預(yù)熱廢鋼技術(shù)則可用廢鋼30～40％；平爐煉鋼理論上可以100％用廢鋼，但一般用量為20～60％；電弧爐煉鋼幾乎全部利用廢鋼作原料。廢鐵一般作高爐煉鐵或鑄鐵原料，少量干凈廢鐵也用作煉鋼原料。大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)煉鋼原料以生鐵為主，以廢鋼為輔。獨立鋼廠、特殊鋼廠和近年發(fā)展起來的小鋼廠都以廢鋼為主要原料。

為利用廠內(nèi)外的廢鋼，各鋼鐵廠均設(shè)有廢鋼加工部門，對廢鋼進(jìn)行分類，精整和加工成為合格的冶煉原料。按形狀分為輕型、中型和重型廢鋼，按性質(zhì)分為碳素廢鋼和各種合金廢鋼。

第四節(jié) 上、下游 行業(yè) 對廢鋼 行業(yè) 發(fā)展的影響 分析

廢鋼是在生產(chǎn)生活工程中淘汰或者損壞的作為回收利用的廢舊鋼鐵，是一種重要的煉鋼材料，可以代替鐵礦石。廢鋼的原材料也是鐵礦石，我國鐵礦石儲備不足，大量依賴進(jìn)口。

由于全球經(jīng)濟(jì)的衰退，作為最主要的大宗商品之一的鋼鐵市場在2008年第四季度以來亦遭遇寒流，需求大幅下滑，從而導(dǎo)致鐵礦石需求大幅下降，鐵礦石價格急轉(zhuǎn)直下。2009年鐵礦石談判礦業(yè)三巨頭不愿過多讓步。在2010年度全球鐵礦石價格談判上，三大巨頭可能要求鐵礦石價格大幅上漲30-35%。鐵礦石價格的上漲，對廢鋼的成本有一定的影響，更對減少鐵礦石，轉(zhuǎn)而加大廢鋼在煉鋼中的應(yīng)用更加有一定的促進(jìn)作用。

下游鋼鐵 行業(yè) 政策，鋼鐵業(yè)兼并重組，淘汰產(chǎn)能進(jìn)度加快。國家擬出臺嚴(yán)厲措施淘汰落后產(chǎn)能，重點完成電力、煤炭、鋼鐵、水泥、有色、焦炭、造紙、皮革、印染等 行業(yè) 的落后產(chǎn)能淘汰任務(wù)。企業(yè)兼并重組推進(jìn)意見上報國務(wù)院，企業(yè)兼并重組潮即將來臨。鋼鐵業(yè)的兼并淘汰將更有助于鋼市的的穩(wěn)定發(fā)展，從而對上游原料市場起到積極推動作用。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。