第一節(jié) 產(chǎn)品原材料生產(chǎn)現(xiàn)狀 分析

一、產(chǎn)品原材料生產(chǎn)現(xiàn)狀 分析

2003-2008年我國電子元件銷售收入統(tǒng)計(jì)   單位：億元

二、產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)域格局現(xiàn)狀 分析

廣州是我國電子信息產(chǎn)品的重要生產(chǎn)地，也是集成電路的重要使用地和集散地。廣州電子元器件產(chǎn)業(yè)雖然有一定優(yōu)勢(shì)，但是在產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)上，特別在半導(dǎo)體和平板顯示技術(shù)上，卻有著十分明顯的劣勢(shì)，尤其是廣州半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重落后于長江三角洲。通過近幾年的發(fā)展，長三角地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了上海張江、蘇州、無錫等優(yōu)秀電子園區(qū)和上海、杭州、無錫三個(gè)國家級(jí)IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)基地，全國近80%的封裝測(cè)試企業(yè)和近65%的封裝測(cè)試量集中在長三角地區(qū)。

三、產(chǎn)品原材料生產(chǎn)規(guī)模預(yù)測(cè)
 

2010-2013年我國電子元件銷售收入預(yù)測(cè)表   單位：億元

第二節(jié) 產(chǎn)品原材料市場(chǎng)行情現(xiàn)狀 分析

一、2004-2009年產(chǎn)品原材料價(jià)格調(diào)查

1、穩(wěn)壓器

2009年第四季度，穩(wěn)壓器市場(chǎng)以高一位百分?jǐn)?shù)的速度增長，這主要是由于中國、美國和歐洲經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的影響。

消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)的增長，例如：筆記本電腦、臺(tái)式電腦、手機(jī)、MP3/PMP以及LCD電視，給電壓調(diào)節(jié)器市場(chǎng)帶來了增長。此外，在第四季度，工業(yè)和有線通信市場(chǎng)的增長也促進(jìn)了穩(wěn)壓器市場(chǎng)的增長。大多數(shù)的消費(fèi)型市場(chǎng)，如手機(jī)和個(gè)人電腦市場(chǎng)都有所擴(kuò)大，這也反映在電壓調(diào)節(jié)器市場(chǎng)上。以前對(duì)2009年穩(wěn)壓器市場(chǎng)的評(píng)估是比2008年下降16.4％，而現(xiàn)在，由于市場(chǎng)對(duì)這些產(chǎn)品的需求上漲，這一評(píng)估已經(jīng)上調(diào)。

2010年1月的價(jià)格增長之后，由于需求仍超過供應(yīng)，已經(jīng)用盡的庫存需要重新補(bǔ)充，因此這一價(jià)格增長的趨勢(shì)還會(huì)繼續(xù)。供需之間達(dá)到平衡需要若干個(gè)月的調(diào)整，預(yù)計(jì)在此期間，所有主要供應(yīng)商的器件價(jià)格將會(huì)提高，如德州儀器（TI）和安森美（On Semi）。

在供給方面，供應(yīng)商的庫存量大為減少。2009年下半年的需求上漲，造成了供需的不平衡，這一狀況可能會(huì)延續(xù)到2010年第二季度末。

1月份，穩(wěn)壓器市場(chǎng)的供貨期再次延長，出貨量較大的廠商普遍出現(xiàn)了供貨短缺。預(yù)計(jì)2010年第一、第二季度，這一情況將會(huì)延續(xù)，產(chǎn)品實(shí)行配給的情況可能在第二季度出現(xiàn)。

2、運(yùn)算放大器/接口

2010年1月份，運(yùn)算放大器的價(jià)格再次上漲。在2009年前幾個(gè)月里，供貨商們的高庫存造成了運(yùn)算放大器價(jià)格的侵蝕。但現(xiàn)在，運(yùn)算放大器的價(jià)格反彈。2010年第一季度的需求強(qiáng)勁，再加上今年年初供應(yīng)商們恐慌性減小產(chǎn)能，造成了新一年供貨期的延長。在1月份，供貨期再次延長，并會(huì)持續(xù)到第一、第二季度。1月份，運(yùn)算放大器的平均銷售價(jià)格上漲，由于供需的不平衡，第一、第二季度運(yùn)算放大器的平均銷售價(jià)格還會(huì)上漲。預(yù)計(jì)到2010年下半年，交貨期和平均銷售價(jià)格將會(huì)穩(wěn)定下來。

和運(yùn)算放大器一樣，接口IC產(chǎn)品的價(jià)格在1月份上漲。由于高需求和供需之間的不平衡，在第一季度，接口IC產(chǎn)品的價(jià)格將繼續(xù)上漲。由于同樣的原因，1月份，接口IC產(chǎn)品的交貨期也有所延長。PC以及手機(jī)市場(chǎng)是接口IC市場(chǎng)的重要支撐，這兩個(gè)市場(chǎng)的需求上漲帶來了前幾個(gè)季度接口IC市場(chǎng)的復(fù)蘇。展望未來，預(yù)計(jì)，2010年下半年交貨期和平均銷售價(jià)格將會(huì)穩(wěn)定下來。

3、陶瓷電容

陶瓷電容器的需求一直保持穩(wěn)定，大量的產(chǎn)能使得陶瓷電容器不會(huì)有任何的短缺。但也有一些例外，特別是高容量4.7µF的0805封裝，以及1µF的0603和0402封裝。到2010年第一季度，這些陶瓷電容器的供貨期將會(huì)比較長，但不會(huì)實(shí)行配給。我們認(rèn)為，盡管市場(chǎng)供應(yīng)緊張，但由于供應(yīng)商們不愿放棄任何市場(chǎng)份額，市場(chǎng)的價(jià)格還是會(huì)溫和下降。值得注意的是，陶瓷電容的供貨期隨著價(jià)格的不同存在著巨大的差異，最低價(jià)格的產(chǎn)品利潤最低，其供貨期也最長。并且預(yù)計(jì)由于大廠商增加了高利潤產(chǎn)品的產(chǎn)能（例如大容量電容），因此到2010年第二季度，供貨情況將有所改善。

4、鉭電容

市場(chǎng)需求已經(jīng)略微放緩，但由于供應(yīng)有限，其供貨期或價(jià)格壓力不會(huì)出現(xiàn)大的緩解。特別是低ESR產(chǎn)品，其供貨期將在14-16周之間保持穩(wěn)定。由于供貨商們根據(jù)利潤率安排生產(chǎn)，一些非常廉價(jià)的產(chǎn)品價(jià)格選擇性上漲，客戶們可以根據(jù)供貨期的延長來感知市場(chǎng)價(jià)格的趨勢(shì)。聚合物電容將占據(jù)一定的市場(chǎng)地位，因?yàn)閮r(jià)格接近鉭電容，其市場(chǎng)還會(huì)擴(kuò)大。

5、連接器

從農(nóng)歷新年開始，需求迅速回升，當(dāng)進(jìn)入第二季度時(shí)，消費(fèi)類產(chǎn)品的需求仍然會(huì)保持強(qiáng)勁。由于原材料的價(jià)格，如黃金和銅的價(jià)格居高不下，并還有可能上漲，市場(chǎng)的平均銷售價(jià)格將保持相對(duì)平穩(wěn)。在需求放緩和材料成本提高的雙重形勢(shì)下，供應(yīng)商們還是要面臨降價(jià)的壓力。標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的供貨期將保持在4-6周。

6、晶體

晶體市場(chǎng)的需求已趨于穩(wěn)定，供應(yīng)得到改善，這意味著2010年第二季度，整體的供應(yīng)情況將繼續(xù)好轉(zhuǎn)。部分封裝的產(chǎn)品(如2520)，供貨期仍然較長。但我們認(rèn)為，2010年上半年不會(huì)出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象。唯一例外的是26 MHz的晶體，其現(xiàn)貨市場(chǎng)上的供貨期超過了14周，供應(yīng)商們己經(jīng)注意到了這一點(diǎn)。預(yù)測(cè)，在第一季度這種狀況將持續(xù)改善。

7、濾波器

濾波器的需求強(qiáng)勁，并且在2010年第二季度這一趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)。市場(chǎng)上小尺寸產(chǎn)品(1.1×1.4mm和1.6×2mm)的供貨期為10周。供應(yīng)有了改善，但2010年第一季度，這些封裝產(chǎn)品的現(xiàn)貨供應(yīng)仍有可能吃緊。iSuppli公司預(yù)計(jì)，因供應(yīng)商們?cè)黾恿水a(chǎn)能，2010年整體供應(yīng)情況會(huì)改善。其他產(chǎn)品的供貨期會(huì)保持平穩(wěn)，價(jià)格可能輕微下跌。

8、邏輯器件

當(dāng)我們進(jìn)入2010年第一季度末時(shí)，二級(jí)市場(chǎng)分銷商和EMS的供應(yīng)能力仍在“懷疑”之中，關(guān)于控制訂單和配給疲軟的報(bào)道仍然屢見不鮮。更糟糕的是，有限的供給不只限于某些特定的產(chǎn)品和封裝，而是似乎涵蓋了整個(gè)邏輯產(chǎn)品范圍。報(bào)告顯示，大型OEM正在進(jìn)貨，但較小的客戶卻只能依靠分銷商和EMS進(jìn)行供貨。新增的生產(chǎn)能力比預(yù)期的要低。供應(yīng)商們不愿增加更多產(chǎn)能的報(bào)告時(shí)有發(fā)生，這是因?yàn)樗麄儞?dān)心，如果市場(chǎng)變化他們將獨(dú)自承擔(dān)庫存的包袱。供應(yīng)商們難以提高價(jià)格，這是因?yàn)樗麄儫o法提供未來的產(chǎn)品。因此好的消息是，市場(chǎng)價(jià)格并沒有隨之波動(dòng)。市場(chǎng)只有有限的供給，客戶們只要能收到所需的產(chǎn)品，他們就樂意多付出一些。在2011年第一季度或第二季度以前，整個(gè)市場(chǎng)的供貨期不會(huì)回到正常的6-8周的水平。

9、雙極功率晶體管

由于經(jīng)濟(jì)條件的限制，市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)向便宜的開關(guān)，而不是高性能、較貴的器件，這一趨勢(shì)減少了雙極功率晶體管市場(chǎng)2009年的下降幅度。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)對(duì)雙極功率晶體管有利（特別是IGBT），而對(duì)功率MOSFET不利，市場(chǎng)對(duì)雙極功率晶體管的強(qiáng)勁需求非同一般。

1月份雙極功率晶體管的價(jià)格上漲，這一趨勢(shì)將持續(xù)到2月。查詢平均銷售價(jià)格在2010年下半年開始穩(wěn)定。2010年下半年，雙極功率晶體管的平均銷售價(jià)格將會(huì)穩(wěn)定下來。

2月份，雙極功率晶體管的供貨期繼續(xù)延長，特別是SOT-23封裝(供貨期己達(dá)18-26周)。預(yù)計(jì)2010年第一季度和第二季度，雙極功率晶體管供貨期延長的情況會(huì)更加嚴(yán)重，至2010年下半年，雙極功率晶體管的供貨期會(huì)穩(wěn)定下來。

二、2010-2015年產(chǎn)品原材料走勢(shì)預(yù)測(cè)

2009年1-10月，電子元件重點(diǎn)企業(yè)利潤總額同比增長3.05%（1-9月時(shí)的數(shù)據(jù)為-5.76%），這是我國電子元件 行業(yè) 自去年金融危機(jī)爆發(fā)以來各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長的首個(gè)正值，1-11月，利潤總額同比繼續(xù)上升至7.07%。當(dāng)然，利潤的快速恢復(fù)也多少源于2008年第四季度時(shí)我國電子元件企業(yè)利潤驟降導(dǎo)致的基數(shù)過低。超過半數(shù)被調(diào)查企業(yè)的利潤是正增長，虧損面與前幾個(gè)月相比已大為降低。同時(shí)，銷售收入下降，利潤反增的企業(yè)也非常多。形成這種現(xiàn)象的原因之一是金融危機(jī)以來，原材料價(jià)格大幅下跌，使得企業(yè)的材料成本也隨之下降，其中50%虧損企業(yè)的虧損額同比大幅下降，并有望在最后一個(gè)月內(nèi)扭虧為盈。雖然相比銷售收入的下降，利潤的恢復(fù)十分可喜，但是，被調(diào)查企業(yè)的平均銷售收入利潤率5.63%，電子元件 行業(yè) 的微利狀況遠(yuǎn)未改變。

值得注意的是，目前，一些主要原材料價(jià)格的反彈相當(dāng)強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)在未來幾個(gè)月內(nèi)將大大影響電子元件制造企業(yè)的盈利能力。以銅為例，隨著世界經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，目前的銅價(jià)已經(jīng)由今年1月份時(shí)每噸25000元左右飆升到現(xiàn)在的每噸60000元，這將對(duì)大多數(shù)電子元件產(chǎn)品，特別是印制線路板、光電線纜、電子變壓器等 行業(yè) 帶來極大的成本壓力，而且這種壓力已經(jīng)開始在許多企業(yè)中顯現(xiàn)。

三、產(chǎn)品原材料行情對(duì)企業(yè)的影響情況

1、短期影響

原材料價(jià)格的上漲，短期來說會(huì)使動(dòng)態(tài)心電圖儀公司的生產(chǎn)成本上升，利潤下降，盈利能力降低。一批實(shí)力不很雄厚的企業(yè)將面對(duì)很大壓力，尤其把重心會(huì)放在減少成本、擴(kuò)大生產(chǎn)上，可能會(huì)忽略產(chǎn)品質(zhì)量的控制。

2、長期影響

原材料價(jià)格上漲，長期來說，會(huì)使 行業(yè) 盈利能力降低，使得部分不具盈利能力的公司被市場(chǎng)競爭淘汰，加速 行業(yè) 整合。迫使公司調(diào)整公司戰(zhàn)略，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，內(nèi)部消化分?jǐn)傇牧铣杀旧蠞q給公司帶來的壓力。

第三節(jié) 產(chǎn)品原材料對(duì)應(yīng)策略

針對(duì)原材料價(jià)格的上漲，低成本、低廢品率是抗御原材料漲價(jià)和市場(chǎng)競爭的重點(diǎn)。原材料的漲價(jià)主要是市場(chǎng)因素決定的，是不以企業(yè)的意志而轉(zhuǎn)移的，能不能抗得住原材料漲價(jià)，就得看各個(gè)企業(yè)的“內(nèi)功”，能否消化一部分原材料漲價(jià)引起的成本上漲因素，是企業(yè)“內(nèi)功”強(qiáng)弱的反映。另外，公司可以采取套期保值的方式來穩(wěn)定原材料的價(jià)格。

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