第一節(jié) 概述

隨著高層建筑的發(fā)展，現(xiàn)澆混凝土結(jié)構(gòu)工程量日益增多，促進(jìn)了模板技術(shù)的快速發(fā)展，模板工程設(shè)計(jì)和施工 技術(shù)水平不斷完善，品種規(guī)格迅速增加。工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的建筑模板技術(shù)在40多年的時(shí)間里經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：上世紀(jì)60年代初至70年代中期主要是 研究 開發(fā)階段，這期間涌現(xiàn)出大量模板技術(shù)和專利；70年代中至90年代初主要是專業(yè)化 研究 與工業(yè)化、自動(dòng)化生產(chǎn)大發(fā)展階段；90年代以后模板技術(shù)向縱深發(fā)展，表現(xiàn)出強(qiáng)烈的國(guó)際化傾向。隨著建筑模板的發(fā)展, 全球建筑模板紙的市場(chǎng)也逐步擴(kuò)大。

第二節(jié) 亞洲地區(qū)主要國(guó)家市場(chǎng)概況

建筑業(yè)是日本國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，日本建筑業(yè)市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)，同時(shí)又保守封閉。日本的建筑模板 行業(yè) 的特征是生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量不多，但是技術(shù)先進(jìn)，形成有實(shí)力的企業(yè)集團(tuán)，實(shí)施規(guī)?；?jīng)營(yíng)，使得日本建筑模版紙 行業(yè) 發(fā)展較快。

第三節(jié) 歐洲地區(qū)主要國(guó)家市場(chǎng)概況

提到歐洲的造紙工業(yè)就不得不提到芬蘭。芬蘭造紙業(yè)非常發(fā)達(dá)，是世界第二大紙張和紙板出口國(guó)。大力提倡造紙企業(yè)林、漿、紙一體化發(fā)展，使得芬蘭以其強(qiáng)大的森林產(chǎn)業(yè)鏈和處于前沿的信息技術(shù)，在全球造紙自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域扮演著重要角色。通過十幾年的迅速發(fā)展，芬蘭林紙工業(yè)無論在技術(shù)和管理方面，還是在產(chǎn)品和質(zhì)量上都被公認(rèn)為世界領(lǐng)先。在今天的信息社會(huì)里，作為芬蘭支柱產(chǎn)業(yè)的林紙工業(yè)又以其“林紙產(chǎn)業(yè)群體”的模式影響著未來制漿造紙工業(yè)的發(fā)展。

第四節(jié) 美洲地區(qū)主要國(guó)家市場(chǎng)概況

建筑業(yè)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要的發(fā)動(dòng)引擎，具有重要的經(jīng)濟(jì)地位。2005年建筑業(yè)的產(chǎn)值占美國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值的8%～9%左右。建筑業(yè)從業(yè)人員有600萬(wàn)，其中全職人員400萬(wàn)，如算上建筑材料生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷售 行業(yè) 所雇人員，建筑業(yè)就業(yè)者占全美就業(yè)總數(shù)的16%。美國(guó)建筑業(yè)的高度發(fā)展，也為建筑模版紙的發(fā)展和壯大提供了廣闊的空間。

第五節(jié) 當(dāng)前 行業(yè) 存在的問題

1、企業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)

現(xiàn)代造紙業(yè)具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。因?yàn)樵旒埞I(yè)設(shè)備投入大，固定成本高，只有企業(yè)達(dá)到了一定規(guī)模，才能降低成本、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。目前，全國(guó)造紙企業(yè)約有5000 家，企業(yè)平均規(guī)模年產(chǎn)約6500 噸，只相當(dāng)于世界造紙企業(yè)平均年產(chǎn)4 萬(wàn)噸規(guī)模的六分之一。規(guī)模過小、結(jié)構(gòu)雷同的狀況導(dǎo)致了中國(guó)造紙企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益普遍比較差。

2、原料結(jié)構(gòu)不合理

制約我國(guó)造紙工業(yè)發(fā)展的瓶頸是原料結(jié)構(gòu)極不合理。造紙工業(yè)，對(duì)纖維來源的依賴性極高。世界紙業(yè)強(qiáng)國(guó)如美國(guó)、加拿大、芬蘭等95%以上采用木漿造紙，而我國(guó)造紙企業(yè)大都以麥草和廢紙為主要原料。以1998 年為例，我國(guó)造紙業(yè)的主要纖維原料中，草漿等非木漿占紙漿消耗總量的48.2%；其次是廢紙漿，占34.4%（其中國(guó)產(chǎn)廢紙漿28.5%，進(jìn)口廢紙漿5.9%）；木漿占14.6%，其中國(guó)產(chǎn)木漿僅占6.1%。從1985 年到1998 年國(guó)產(chǎn)木漿僅增長(zhǎng)了19.4%，而進(jìn)口紙漿增長(zhǎng)了3.15 倍。實(shí)踐證明，以非木材纖維為主的原料結(jié)構(gòu)，是造成我國(guó)造紙企業(yè)平均規(guī)模過小、技術(shù)裝備落后、產(chǎn)品檔次低、污染嚴(yán)重、競(jìng)爭(zhēng)力弱的根本原因。

3、產(chǎn)品品種少，質(zhì)量差

我國(guó)紙業(yè)產(chǎn)品品種少，僅有600 余種，為紙業(yè)強(qiáng)國(guó)的1/2，而且以中低檔產(chǎn)品為主，占產(chǎn)品總量的80%，高檔產(chǎn)品的消費(fèi)，如新聞紙、銅版紙和白紙板等主要依賴進(jìn)口。

4、污染嚴(yán)重，治理難

廢水污染是紙業(yè)影響生態(tài)環(huán)境的主要方面。根據(jù)1999 年環(huán)境統(tǒng)計(jì)公報(bào)，我國(guó)縣及縣以上造紙及紙制品工業(yè)廢水排放量為30 億噸，占全國(guó)工業(yè)總排放量的15.6%；排放的廢水中，化學(xué)耗氧量（COD）為295.9 萬(wàn)噸，約占全國(guó)工業(yè)總排放量的43.5%，足見我國(guó)造紙工業(yè)對(duì)環(huán)境污染的嚴(yán)重程度。由于治理成本大，小型企業(yè)不愿也無力承擔(dān)。環(huán)境保護(hù)已成為我國(guó)造紙工業(yè)面臨的首要問題。

綜上所述，我國(guó)造紙工業(yè)的結(jié)構(gòu)性問題突出，有專家將其概括為"三個(gè)結(jié)構(gòu)（原料結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)）不合理和兩個(gè)難點(diǎn)（污染治理難、資金籌措難）"。究其原因，原料和資金問題是制約我國(guó)造紙工業(yè)發(fā)展的主要問題，纖維原料結(jié)構(gòu)不合理是制約 行業(yè) 發(fā)展的根本性問題，由此帶來了企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和環(huán)境污染問題；資金投入少，造成了競(jìng)爭(zhēng)力弱、 行業(yè) 發(fā)展后勁不足。

第六節(jié) 行業(yè) 未來發(fā)展預(yù)測(cè) 分析

1、集約化

長(zhǎng)期以來，我國(guó)造紙工業(yè)原料以非木材纖維為主，造成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失調(diào)、企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)效益差、排污量大、污染嚴(yán)重等問題。我國(guó)造紙企業(yè)的數(shù)量最多時(shí)達(dá)到1萬(wàn)多家，即使是少量的大中型企業(yè)的規(guī)模也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低下國(guó)際水平，且技術(shù)水平普遍落后，難以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)高檔紙的產(chǎn)品不斷增長(zhǎng)的需求。要從根本上解決我國(guó)造紙業(yè)集中度過低、企業(yè)規(guī)模過小、污染嚴(yán)重、環(huán)保措施不力等問題，政府應(yīng)鼓勵(lì)中國(guó)造紙企業(yè)做大做強(qiáng)，向規(guī)?；⒓s化經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展，同時(shí)通過關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)、重組整合等方式，將污染嚴(yán)重的小紙廠淘汰出局，發(fā)展強(qiáng)勢(shì)企業(yè)集團(tuán)，為在造紙 行業(yè) 全面實(shí)現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造條件。同時(shí)，也只有形成大的企業(yè)集團(tuán)，進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)，才能將更多的資金投入到環(huán)保中來，從而有效地解決造紙業(yè)的環(huán)境污染問題。

2、高檔化

目前中國(guó)生活用紙市場(chǎng)的顯著特點(diǎn)之一，就是消費(fèi)品種結(jié)構(gòu)不均衡。世界生活用紙中，廁用衛(wèi)生紙占56％，紙巾紙、擦手紙占21％，紙面巾和紙餐巾分別占12％和4％。但數(shù)據(jù)顯示，紙巾紙、擦手紙，僅占0.2％，即使在北京、上海這樣被看好的城市也不過占1.5％，也就是說中國(guó)的廁用衛(wèi)生紙銷售比例仍然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。今后一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)生活用紙消費(fèi)需求將呈現(xiàn)多元化并向中高檔產(chǎn)品過渡。

3、林紙一體化

2004年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家發(fā)改委頒布了《全國(guó)林紙一體化工程建設(shè)“十五”及2010年專項(xiàng) 規(guī)劃 》，這表明，我國(guó)造紙工業(yè)正在進(jìn)入以原材料結(jié)構(gòu)調(diào)整為核心的關(guān)鍵時(shí)期。國(guó)內(nèi)大型紙業(yè)集團(tuán)如泰格林紙集團(tuán)、晨鳴紙業(yè)、華泰股份、美利紙業(yè)等也開始了“圈地造林”運(yùn)動(dòng)。中國(guó)加入世貿(mào)組織之后針對(duì)國(guó)外紙業(yè)產(chǎn)品進(jìn)口發(fā)起的反傾銷案，堅(jiān)定了國(guó)際紙業(yè)巨頭在中國(guó)大力推行“林漿紙一體化”的產(chǎn)業(yè)模式。

4、多元化

由于紙張應(yīng)用的不斷擴(kuò)展，紙制品市場(chǎng)消費(fèi)向多元化發(fā)展。同時(shí)企業(yè)為了能較好地抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也日趨多元化。如晨鳴紙業(yè)和華泰股份，正在不斷地根據(jù)市場(chǎng)需求開發(fā)新的紙品種，產(chǎn)品種類越來越多。

第七節(jié) 行業(yè) 投資前景 分析

建筑模板是混凝土結(jié)構(gòu)工程施工的重要工具，在現(xiàn)澆混凝土結(jié)構(gòu)工程中，模板（包括支架）工程一般占混凝土結(jié)構(gòu)工程造價(jià)的20~30%，占工程用工量的30~40%，占工期的50%左右。模板技術(shù)直接影響工程建設(shè)的質(zhì)量、造價(jià)和效益。

我國(guó)正處于從低收入國(guó)家向中等收入國(guó)家發(fā)展的過渡階段，建筑業(yè)的增長(zhǎng)速度很快，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也很大，成為拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要力量。2010年，全國(guó)建筑業(yè)企業(yè)建筑增加值達(dá)到26451億元，比上年增加4052億元，增長(zhǎng)12.6％，建筑 行業(yè) 保持著穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，綜上所知，我國(guó)的建筑模版紙業(yè)市場(chǎng)有一定的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

第八節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn)

2007年6月國(guó)家節(jié)能減排政策的實(shí)施。2007年10月份，發(fā)改委頒布了《造紙 產(chǎn)業(yè)政策 》（以下簡(jiǎn)稱《政策》），嚴(yán)格限定造紙業(yè)未來新上產(chǎn)能規(guī)模?！墩摺穱?yán)格限定2010年的產(chǎn)能為9000萬(wàn)噸，相當(dāng)于2008-2010年年復(fù)合增速僅為6.98%，并對(duì)新建、擴(kuò)建制漿造紙項(xiàng)目單條生產(chǎn)線的起始規(guī)模作了明確規(guī)定，年產(chǎn)30萬(wàn)噸以下新聞紙?jiān)旒埰髽I(yè)全部被淘汰出局。這項(xiàng)政策提高了造紙 行業(yè) 的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，使中小企業(yè)被迫退出競(jìng)爭(zhēng)。

2007年7月1日起執(zhí)行的出口退稅調(diào)整政策，因?yàn)閷儆?ldquo;兩高一資”產(chǎn)品，所以紙制品出口退稅調(diào)整幅度明顯比其它 行業(yè) 要高，稅率由原來的13%，降低至5%。受出口退稅調(diào)整的影響，2007年下半年紙制品出口呈現(xiàn)下降，但是2007年中國(guó)紙及紙板的出口量仍首次超過了進(jìn)口量。

從資源消耗以及產(chǎn)品附加值上來說不適于做出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，政府希望漸進(jìn)式引導(dǎo)造紙 行業(yè) 以滿足內(nèi)需進(jìn)行定位，不鼓勵(lì)造紙業(yè)出口快速增長(zhǎng)，逐步改變其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，調(diào)整造紙 行業(yè) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。原本以微薄利潤(rùn)支撐的企業(yè)，可能會(huì)有因此倒閉或?yàn)l臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

第九節(jié) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)建筑模版紙的生產(chǎn)技術(shù)雖然近幾年雖然有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但與外國(guó)的先進(jìn)技術(shù)相比，還存在著很大的差距，我國(guó)自主生產(chǎn)的產(chǎn)品附加值較低，高端產(chǎn)品市場(chǎng)被國(guó)外公司所壟斷。面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益的激烈，公司面臨著一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

第十節(jié) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1、市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)失衡風(fēng)險(xiǎn)

從1995年開始，中國(guó)紙制品需求的增長(zhǎng)開始放緩，但是中高質(zhì)量產(chǎn)品的需求量仍然飛速增加。目前為止，所有中高檔紙品（包括涂布紙、瓦楞原紙、涂布白板紙、牛皮箱紙板及高強(qiáng)瓦楞原紙）的市場(chǎng)缺口仍然非常大。而低檔產(chǎn)品（如書寫紙、普通生活用紙）的市場(chǎng)供需則基本平衡。隨著大量新生產(chǎn)線的投入，部分紙產(chǎn)品（包括銅版紙、普通新聞紙、普通箱紙板、印刷書寫紙等）的市場(chǎng)需求已經(jīng)實(shí)現(xiàn)供需平衡，由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)眾多，各家企業(yè)的產(chǎn)品品種與結(jié)構(gòu)大同小異；為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，眾多小型廠家不惜低價(jià)銷售，有可能會(huì)對(duì) 行業(yè) 整體運(yùn)行造成損害。

2、原材料供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn)

原材料短缺是制約我國(guó)造紙業(yè)發(fā)展的主要因素之一。造紙?jiān)祥L(zhǎng)期依賴大量進(jìn)口，目前我國(guó)已成為第一大商品紙漿進(jìn)口國(guó)，全球五分之一的商品紙漿出口到我國(guó)。出于歷史原因和成本考慮，我國(guó)造紙?jiān)夏緷{所占比例一直較低，2003年僅為21%，而廢紙漿占比高達(dá)49%，草漿等非木漿占比30%。由于草漿造紙所引起的環(huán)境治理難度較大，又不能滿足需求增長(zhǎng)較快的中高檔紙生產(chǎn)的需要。從長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)看，木漿和廢紙漿將逐漸替代草漿。但由于我國(guó)紙漿主要從國(guó)外進(jìn)口，所以國(guó)際市場(chǎng)紙漿價(jià)格上漲對(duì)中國(guó)紙業(yè)影響較大。此外，隨著我國(guó)紙業(yè)對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中高檔產(chǎn)品比例不斷加大，對(duì)木漿和廢紙的需求量日益加大，在增加了原材料供給壓力的同時(shí)，直接拉動(dòng)了國(guó)際市場(chǎng)原料價(jià)格的上漲，進(jìn)而提升了國(guó)內(nèi)造紙企業(yè)的原料成本。

第十一節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

公司經(jīng)營(yíng)資金主要靠自有資金和銀行貸款解決，銀行貸款在很大程度上受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策特別是金融政策等外部因素的制約。因此在公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐漸擴(kuò)大的情況下，不排除由于融資能力的限制出現(xiàn)資金緊張、影響公司經(jīng)營(yíng)的可能。

2008年國(guó)家貸款利率政策的變化，將會(huì)影響公司的融資成本。隨著國(guó)家從緊貨幣政策的實(shí)施，銀行貸款利率的上浮，公司的融資成本將不斷增加，從而有可能影響公司的效益。

第十二節(jié) 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

1、企業(yè)規(guī)模普遍較小，布點(diǎn)分散，僅有少數(shù)龍頭企業(yè)，大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)品質(zhì)量不高， 研究 開發(fā)能力低?？癸L(fēng)險(xiǎn)能力較差。

2、組織模式和管理制度不健全的風(fēng)險(xiǎn)

今后整個(gè) 行業(yè) 發(fā)展速度將會(huì)進(jìn)一步加快，盡管公司都會(huì)十分注重組織模式和管理制度的建立、完善和優(yōu)化，但是制度的完善和優(yōu)化需要一定的過程，因而不排除完善的速度滯后于發(fā)展速度的可能。

第十三節(jié) 防范措施

針對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，公司加強(qiáng)對(duì)研發(fā)的投入和管理，吸引優(yōu)秀的技術(shù)人才，建立完善公司內(nèi)部的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，提高研發(fā)效率，縮短研發(fā)周期，保持和增強(qiáng)人才、技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)；由此規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

為防范原材料短缺風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)先支持有穩(wěn)定造紙?jiān)蟻碓吹钠髽I(yè)。造紙?jiān)鲜窃旒埞I(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。近年來，我國(guó)造紙 行業(yè) 結(jié)構(gòu)矛盾突出，其中原料結(jié)構(gòu)的不合理及供給不足已成為嚴(yán)重制約我國(guó)造紙工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。按照國(guó)際慣例，不斷提高木材纖維原料比重，是調(diào)整造紙?jiān)辖Y(jié)構(gòu)和解決原材料短缺的主要途徑。發(fā)展木漿造紙的關(guān)鍵是要解決原料的來源問題。大力發(fā)展人工速生原料林，實(shí)施林紙一體化是解決木漿造紙纖維資源的重要途徑。因此，依靠經(jīng)營(yíng)紙漿原料林以獲取原料資源的企業(yè)，將能夠長(zhǎng)期保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并具有抵抗資源風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)給予適當(dāng)?shù)氖谛胖С帧?/span>

針對(duì)融資能力風(fēng)險(xiǎn)，公司同時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)，對(duì)公司的存量資產(chǎn)的變現(xiàn)周期較長(zhǎng)的部分，通過與銀行簽訂協(xié)議，按比例實(shí)行轉(zhuǎn)讓貸款，保持公司較強(qiáng)的支付能力和業(yè)務(wù)運(yùn)作能力；公司還將開展資本運(yùn)營(yíng)，進(jìn)行低成本擴(kuò)張，建立擁有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品體系，或者以委托加工形式，減少資金的支出數(shù)額，資本運(yùn)營(yíng)還可擴(kuò)大公司規(guī)模，樹立起公司的良好形象，增強(qiáng)融資能力，保持資金的靈活運(yùn)轉(zhuǎn)。

針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)提高經(jīng)營(yíng)管理能力，積累管理經(jīng)驗(yàn)并且提高管理者的素質(zhì)和工作能力。另外，公司還應(yīng)將建立健全法人治理結(jié)構(gòu)，通過現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，強(qiáng)化企業(yè)管理，針對(duì)公司管理人員的特點(diǎn)，通過內(nèi)部組織管理培訓(xùn)和送出培訓(xùn)的方式并引進(jìn)外部管理人員提高公司的管理水平，保持公司經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制具有較強(qiáng)活力，以抵抗經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請(qǐng)來電垂詢：4008099707。特此說明。