第一節(jié) 產業(yè)投資形勢 分析

一、產業(yè)進入壁壘

1、資金、規(guī)模和技術準入

現代造紙工業(yè)是資金和技術密集的基礎原材料工業(yè)，對生產規(guī)模要求很高。國際上通常的規(guī)模產能起點是：紙漿年產30 萬噸、造紙年產15 萬噸?！对旒埉a業(yè)發(fā)展政策》規(guī)定：新建、擴建制漿項目單條生產線起始規(guī)模要求達到：化學木漿年產30 萬噸、化學機械木漿年產10 萬噸、化學竹漿年產10 萬噸、非木漿年產5 萬噸；新建、擴建造紙項目單條生產線起始規(guī)模要求達到：新聞紙年產30萬噸、文化用紙年產10 萬噸、箱紙板和白紙板年產30 萬噸、其他紙板項目年產10 萬噸。單條10 萬噸以上造紙生產線一般均需要數億乃至上十億的資金，對于一般中小型企業(yè)壓力巨大，資金和規(guī)模的門檻在產業(yè)新政策主導下明顯提高。

此外，造紙工業(yè)與其它 行業(yè) 的關聯度高，涉及許多領域的技術發(fā)展與應用，在技術上集現代化工工程、大型高速機械、計算機自動控制系統(tǒng)于一體，其生產過程較為復雜，設備大多具有非通用性，生產制造流程要求合理配置，對管理和技術人員素質要求高于一般的輕工企業(yè)。沒有一定的技術和高級技術人員支撐，將難以立足和參與激烈的造紙 行業(yè) 市場競爭。

2、環(huán)保因素

造紙工業(yè)污染較為嚴重，具有廢水排放量多、治理難度大、資金投入大等特點。2007 年6 月，國務院發(fā)布《國務院關于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》指出：應加大造紙、酒精、味精、檸檬酸等 行業(yè) 落后生產能力淘汰力度，“十一五”（2006-2010 年）期間實現減排化學需氧量（COD）138 萬噸，其中2007年實現減排COD62 萬噸；造紙 行業(yè) 主要淘汰年產3.4 萬噸以下草漿生產裝置、年產1.7 萬噸以下化學制漿生產線、排放不達標的年產1 萬噸以下以廢紙為原料的紙廠。其中2007 年淘汰230 萬噸，“十一五”期間淘汰落后生產能力650 萬噸。

另一方面，環(huán)保日益受到重視，國家不僅對現有企業(yè)采取整頓治理的政策，而且對新建企業(yè)以及新、改、擴建工程的治污能力更是設定嚴格的環(huán)保達標標準。這兩方面因素使得一批小規(guī)模的造紙企業(yè)因環(huán)保不達標逐漸被淘汰，也對本 行業(yè) 的新進入者設置了較高的環(huán)保門檻，同時也增加了 行業(yè) 內的優(yōu)勢企業(yè)的市場空間。

二、產業(yè)SWOT 分析

1、優(yōu)勢

國內宏觀經濟的增長有所放緩，然而和世界其它國家比較而言仍然保持著較高的絕對增速，這是造紙 行業(yè) 發(fā)展中最大的優(yōu)勢，也可說是支持造紙 行業(yè) 發(fā)展的有力后盾。從世界造紙 行業(yè) 的情況看，紙及紙板的消費增長速度大體上與一個國家的國內生產總值增長速度相當，發(fā)展中國家則略高一些。根據我國整個造紙 行業(yè) 的工業(yè)總產值與歷年來國內生產總值的比較不難發(fā)現，二者基本呈正相關，即隨著國內生產總值的增長，造紙 行業(yè) 發(fā)展亦呈增長態(tài)勢，反之亦然。

2、劣勢

突出表現為企業(yè)規(guī)模小，中高檔紙種生產能力小，對環(huán)境污染大。這些劣勢也是我國造紙工業(yè)目前面臨的主要問題。木漿比重小即原料結構差，我國木材資源匱乏，造紙工業(yè)所用的國產木漿比重小，大部分采用的是草漿等非木材纖維原料，生產出來的紙產品大多品位較低。企業(yè)規(guī)模小問題，則需結合產品質量檔次來 分析 ，我國現有企業(yè)平均規(guī)模年產只有400噸左右，與世界造紙企業(yè)平均年產6萬噸規(guī)模相比差距甚大。其中雖不乏具備一定規(guī)模的，但產品多為技術含量較低的中低檔產品，且多為國有企業(yè)，人員多，包袱重，自然非規(guī)模大一項所能彌補的。而規(guī)模小，技術含量又低的企業(yè)則更不用說了。且整個 行業(yè) 全員勞動生產率水平較低。

3、機會

“十二五”期間，根據中央提出的戰(zhàn)略目標和任務，優(yōu)化造紙的產業(yè)結構、產品結構和企業(yè)組織結構，通過提升改造、淘汰落后產能、增強新產品開發(fā)能力和品牌創(chuàng)建能力，全面提升造紙 行業(yè) 的整體水平和競爭力，使 行業(yè) 真正做到由大變強。

4、威脅

雖然目前國內造紙產業(yè)的生產和市場需求基本平穩(wěn)，但隨著未來匯率、通脹等諸多不確定性因素帶來的市場變化，將給造紙企業(yè)生產造成成本壓力，會致使多數紙產品的市場價格產生波動。

近年來，國家實施節(jié)能減排和淘汰落后產能工作的力度不斷加大，各級政府部門都加強了對造紙企業(yè)的監(jiān)督管理和執(zhí)法力度，近兩年不符合產業(yè)規(guī)模的小企業(yè)和排放不達標的生產企業(yè)已陸續(xù)停產和關閉，但隨著經濟總量的增長，造紙 行業(yè) 淘汰落后產能的標準有提高的趨勢。另外，低碳經濟的推進，未來幾年有關部門將加大節(jié)能減排工作力度，這又給產品生產離不開能源的造紙產業(yè)帶來新的考驗。

第二節(jié) 未涂布印刷用紙及書寫用紙產業(yè)投資效益 分析

一、產業(yè)投資狀況 分析

節(jié)能減排：實際上縮減的是中小企業(yè)產能，而新增產能一般來自于大型企業(yè)。兩相因素交互作用的過程實質上就是產業(yè)集中度不斷提高和產業(yè)結構不斷優(yōu)化的過程。但影響程度則取決于政策執(zhí)行力度。

未涂布印刷用紙及書寫用紙產能變化：2009-2011年新增產能分別為90萬噸、95萬噸和60萬噸，約相當于存量產能的8%、7%和4%。總體產能一直呈過剩狀態(tài)，但其中高檔產品受益于消費升級和節(jié)能減排在過去兩年中呈現供不應求態(tài)勢。從新增產能情況可以看出，雖然產能總體過剩，但國內對未涂布印刷用紙及書寫用紙投資熱情仍然不減，新增產能基本來自大型企業(yè)。

二、產業(yè)投資建議

1、加大科技投入，增強企業(yè)核心競爭力

技術是一個企業(yè)的核心競爭力，企業(yè)在實施任何發(fā)展策略的前提都是要在技術的把握和創(chuàng)新基礎上的。在我國未涂布印刷用紙及書寫用紙 行業(yè) 中，新技術的開發(fā)和應用還沒有得到足夠的重視，雖然國家出臺了相關的政策和技術推進的項目，但是未涂布印刷用紙及書寫用紙企業(yè)對技術的重視程度還不夠，因此，在投資中，要加大技術投入，順應市場需求變化。

2、引進國外先進技術

與國外未涂布印刷用紙及書寫用紙 行業(yè) 技術相比，雖然我國已經具備了一定的國際競爭力，但是還存在著一定的差距。在研發(fā)方面還需要不斷多借鑒國外先進技術，在原有技術水平上發(fā)展自身優(yōu)勢，創(chuàng)造更適合中國市場需求的未涂布印刷用紙及書寫用紙產品。

3、 研究 產業(yè)政策 和把握市場

國家政策是引導企業(yè)發(fā)展方向的一個重要方面，企業(yè)需要根據不同時期國家政策的調整，來調整企業(yè)內部結構，來順應市場的需要。

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