第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析

1、錳礦

我國錳礦資源貧乏，錳礦石品位偏低，可用錳礦資源只占保有資源總量的43%，根本不能滿足國內(nèi)生產(chǎn)錳系鐵合金的所需。據(jù)了解，我國錳礦總儲量只有7.11億噸，約占世界5%，而其中富錳礦只占全部資源儲量的6%-8%。我國錳礦對外的依賴度較高，進口錳礦幾乎占到硅錳、錳鐵總消耗量的65%，并且進口數(shù)量在逐年增加。統(tǒng)計顯示，2008年上半年我國進口錳礦總量達385萬余噸，比去年同期增長38.5%。

2008年1-3月我國錳礦進口量由去年的137.5873萬噸漲至179.3577萬噸，漲幅達到30.4%。

而價格的瘋漲則使進口金額的增長更為驚人，2008年一季度總進口金額638,458,772美元，是去年同期154,065,587美元的4.14倍。與2007年相比，2008年一季度我國錳礦進口來源更加豐富。

據(jù)統(tǒng)計，2007年一季度向我國出口錳礦的國家和地區(qū)共13個，其中出口量過萬噸：澳大利亞、南非、加納、巴西、越南、印尼、印度，共8國。到2008年同期，出口到我國的國家和地區(qū)已經(jīng)多達26個，其中澳大利亞、南非、巴西、加蓬、緬甸、科特迪瓦、印度、印尼、馬來西亞、納米比亞、哈薩克斯坦、美國等12國的對我國的出口量均超過了1萬噸。澳大利亞、南非、加蓬三國對我國的錳礦供應量仍處于領先地位，但所占比例略有下降，2007年同期三國供應量總和占總進口量的85%，而在2008年降至79%。

整體看來，進口礦石價格仍在不斷飆升，對錳合金企業(yè)的壓力也越來越大，但國內(nèi)、國際市場對錳系合金仍保有高的采購需求，對于進口錳礦的需求也將有增無減。

2、鎳礦

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年8月份我國共進口鎳礦50萬噸，比上月減少約3萬噸，1-9月份累計進口976萬噸，同比減少11.5％。8月份自印尼進口鎳礦18萬噸，平均單價為105美元/噸，自菲律賓進口21萬噸，平均單價為63美元/噸。8月份我國共進口鎳精礦10.4萬噸，其中從博茨瓦納進口2萬噸，從西班牙進口2.5萬噸，從俄羅斯進口1.7萬噸，從美國和加拿大分別進口1.7萬噸和2.6萬噸。

從主要進口地區(qū)來看，河北地區(qū)進口約16萬噸鎳礦，比上月大幅增加12萬噸，可能是因為隨著奧運結(jié)束，河北地區(qū)的一些鎳冶煉企業(yè)開始恢復生產(chǎn)，對鎳礦需求增加。山東地區(qū)是我國主要鎳鐵生產(chǎn)基地，8月份該地區(qū)共進口鎳礦9萬噸。四川進口鎳礦5萬噸，主要是西南不銹自用。遼寧朝陽進口3.7萬噸鎳精礦，應該是朝陽昊天有色金屬有限公司進口的。金川進口約6.8萬噸鎳精礦，1-8月份金川已累計進口鎳精礦28萬噸，同比增加103％。

2008年8月13日我國部分城市鎳礦價格

單位：元/噸

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

1、汽車

1）我國汽車產(chǎn)銷 分析

繼2006年全國汽車產(chǎn)銷量突破700萬輛大關(guān)后，2007年超過870萬輛已成定局，2008年仍將保持兩位數(shù)的增長，汽車產(chǎn)銷量可望首次突破1000萬輛大關(guān)。

2008年上半年，我國汽車 行業(yè) 克服雪災、震災以及原材料價格上漲帶來的不利影響，汽車產(chǎn)銷首次雙雙突破500萬輛大關(guān)。

統(tǒng)計顯示，2008年上半年，國產(chǎn)汽車產(chǎn)銷519.96萬輛和518.22萬輛，同比增長16.71%和18.52%。與上年同期22%以上的增速相比，增幅明顯回落。

2008年上半年國產(chǎn)商用車產(chǎn)銷增幅高于乘用車，乘用車產(chǎn)銷365.31萬輛和360.90萬輛，同比增長15.97%和17.07%；商用車產(chǎn)銷154.65萬輛和157.32萬輛，同比增長18.48%和21.98%。

2008年上半年銷量排名前十位的汽車生產(chǎn)企業(yè)依次是：上汽、一汽、東風、長安、北汽、廣汽、奇瑞、江淮、哈飛和華晨。上述十家企業(yè)共銷售汽車434.97萬輛，占汽車銷售總量的84%。

2008年上半年乘用車銷量排名前十位企業(yè)依次為：上汽通用五菱、上海大眾、一汽大眾、上海通用、奇瑞、一汽豐田、長安、北京現(xiàn)代、東風日產(chǎn)和廣州本田。上述十家企業(yè)共銷售乘用車213.17萬輛，占乘用車銷售總量的59%。

2008年上半年商用車銷量排名前十位企業(yè)依次為：北汽福田、東風、一汽、江淮、重汽、金杯股份、長安、江鈴、陜汽和南汽。上述十家企業(yè)共銷售商用車110.61萬輛，占商用車銷售總量的70%。

2）我國汽車商品進口情況 分析

（1）整車進口繼續(xù)保持快速增長同比增幅明顯高于上年同期

2008年上半年，汽車整車進口增勢不減，共進口汽車21.28萬輛，同比增長53.15%，與上年同期相比，增幅提高18.22個百分點；累計進口金額77.55億美元，同比增長75.21%，與上年同期相比，增幅提高45.90個百分點。從各月進口情況來看，1～3月進口量持續(xù)走高，4～5月進口量呈逐月下降走勢，6月進口量再度突破4萬輛，達到4.11萬輛，為上半年最高值，總體來看，上半年各月進口量均明顯高于上年同期。

從上半年汽車主要進口品種來看，越野車增幅最為明顯，共進口10.85萬輛，同比增長79.09%，增幅高于上年同期41.46個百分點；小型客車增幅居次，共進口1.49萬輛，同比增長74.56%，增幅高于上年同期69.87個百分點；轎車增幅較上年有所減緩，共進口8.07萬輛，同比增長25.81%，增幅較上年同期減緩12.83個百分點。上半年，上述三個品種共進口20.41萬輛，占汽車進口總量的96%。

（2）轎車進口保持穩(wěn)定增長德、日、美三國進口量繼續(xù)占據(jù)最大比例

2008年上半年，轎車累計進口8.07萬輛，同比增長25.81%；累計進口金額33.33億美元，同比增長59.56%。在主要轎車進口品種中，3L以上大排量品種占最大比例，共進口3.23萬輛，同比增長54.41%，占轎車進口總量的40%。1.5L～2.5L系列增幅也較為顯著，共進口2.83萬輛，同比增長58.12%，增幅較上年同期提升55.02個百分點，占轎車進口總量的35%。而上半年呈高速增長的2.5L～3.0L系列進口量則明顯下降，共進口1.97萬輛，同比下降21.38%，占轎車進口總量的24%。

從轎車主要進口國家來看，與上年同期相比，德國進口量依舊位居第一，共進口3.24萬輛，占轎車進口總量的40%，較上年同期增加0.75萬輛；日本超過美國居第二，共進口2.50萬輛，占轎車進口總量的31%，較上年同期增加1.27萬輛；美國居第三，但進口量較上年同期明顯減少，共進口0.54萬輛，較上年同期減少0.80萬輛。

（3）越野車進口呈迅猛增長3L以上高排量品種占最大比重

2008年上半年，越野車進口10.85萬輛，同比增長79.09%；進口金額35.41億美元，同比增長1倍多，進口量和金額均超過轎車。在越野車各品種中，3L以上品種占據(jù)最大比重，共進口5.75萬輛，同比增長1.1倍，占越野車進口總量的53%；排量在1.5L～2.5L系列增速最高，共進口2.24萬輛，同比增長1.4倍。值得一提的是，上年同期高速增長的柴油越野車進入2008年后呈明顯下降，共進口1426輛，同比下降50.84%。

在越野車各主要進口國家中，日系品種獨霸市場的地位無法撼動，共進口4.78萬輛，占越野車進口總量的44%，較上年同期增加1.87萬輛；韓系車依舊居第二位，共進口2.12萬輛，占越野車進口總量的20%，較上年同期增加0.77萬輛；美系車表現(xiàn)也較為突出，共進口1.39萬輛，占越野車進口總量的13%，較上年同期增加0.78萬輛。

（4）發(fā)動機、零部件等商品進口金額保持穩(wěn)定增長

2008年上半年，發(fā)動機、零部件等商品進口形勢總體穩(wěn)定，其中發(fā)動機進口金額8.13億美元，同比增長16.58%；汽車零件、附件和車身累計進口金額72.01億美元，同比增長17.58%；汽車、摩托車輪胎累計進口金額1.15億美元，同比增長22.57%；其他汽車相關(guān)商品累計進口金額4.42億美元，同比增長25.86%。上半年，上述四大類汽車商品共進口85.71億美元，占汽車商品進口總額的52%。

（5）前十位主要進口國累計進口金額超過150億美元

2008年上半年，在統(tǒng)計的102個進口國家和地區(qū)中，進口金額位居前十位的國家依次是：日本、德國、韓國、美國、英國、斯洛伐克、匈牙利、法國、瑞典和西班牙，進口金額分別達到56.08億美元、47.54億美元、14.26億美元、12.99億美元、6.69億美元、4.20億美元、3.35億美元、3.04億美元、2.35億美元和1.57億美元，與上年同期相比，法國有所下降，其他國家保持不同程度增長，其中英國同比增幅最為顯著。上半年，上述十個國家共進口152.07億美元，占汽車商品進口總額的93%，其中，日、德、韓、美四國占有率超過80%，穩(wěn)居進口主導地位。

3）汽車商品出口情況 分析

（1）整車出口依舊保持高速增長轎車表現(xiàn)更為突出

2008年上半年，汽車整車出口增勢不減，共出口38.44萬輛，同比增長5..37%；出口金額近50億美元，同比增長84.84%。

在汽車出口主要品種中，轎車表現(xiàn)最為出色，共出口13.31萬輛，同比增長98.62%。在轎車出口品種中，1L～1.5L系列占絕大部分比重，共出口7.89萬輛，同比增長1.8倍，占轎車出口總量的59%；1.5L～2.5L系列出口量位居第二位，共出口4.67萬輛，同比增長34.87%，占轎車出口總量的35%。

載貨車出口15.15萬輛，同比增長45.72%，在載貨車主要品種中，5噸以下系列所占比重依舊最大，共出口10.61萬輛，占載貨車出口總量的70%，另外，隨著國內(nèi)重型載貨車企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較大提升，20噸以上重型貨車品種也呈現(xiàn)高速增長，共出口1.98萬輛，同比增長2.4倍。

客車出口3.98萬輛，同比增長30.75%，在客車主要品種中，9座以下小型客車品種仍為出口絕對主力，共出口2.20萬輛，占客車出口總量的55%；相比較而言，30座以上大型客車增幅更為迅猛，共出口5066輛，同比增長79.77%。

2008年上半年，轎車、載貨車和客車共出口32.44萬輛，占汽車出口總量的84%。

（2）摩托車出口形勢總體穩(wěn)定上半年累計出口超過540萬輛

2008年上半年，摩托車出口形勢總體呈良好發(fā)展，其中出口542.45萬輛，同比增長16.65%，出口金額22.86億美元，同比增長27.20%。在摩托車出口品種中，小于250ml各系列品種仍然占最大出口比重，共出口541.97萬輛，占摩托車出口總量的99.91%，出口金額22.80億美元，占摩托車出口總額的99.72%。在這一系列中，100ml<排量≤125ml系列出口超過200萬輛，達到217.33萬輛，同比增長10.52%，占摩托車出口總量的40.06%；出口金額9.85億美元，占摩托車出口總額的43.08%。排量≤50ml系列出口142.72萬輛，同比增長22.66%，占摩托車出口總量的26.31%；出口金額5.72億美元，占摩托車出口總額的25.04%，表現(xiàn)也較為出色。

（3）發(fā)動機出口量翻番零部件及其他相關(guān)商品出口保持快速增長

2008年上半年，發(fā)動機出口與上年比呈高速增長勢頭，出口量達到283.69萬臺，同比增長超過1倍；出口金額約7億美元，同比增長51.88%。零部件等商品出口也繼續(xù)保持快速增長，其中：汽車零件、附件及車身出口金額95.20億美元，同比增長35.62%；汽車、摩托車輪胎出口金額35.48億美元，同比增長26.23%；其他汽車相關(guān)產(chǎn)品出口金額34.98億美元，同比增長26.45%。上半年，上述四大類汽車商品共出口17..67億美元，占汽車商品出口總額的70%。

（4）出口金額排名前三十個國家（含地區(qū)）所占比重接近80%

2008年上半年，在統(tǒng)計的217個出口國家（含地區(qū)）中，出口集中度繼續(xù)維持較高水平，據(jù)統(tǒng)計，前三十個國家（含地區(qū)）出口金額達到19..58億美元，占汽車出口總額的79%；前二十個國家（含地區(qū)）出口金額達到170.96億美元，占汽車出口總額的69%。在出口金額排名前十位的國家（含地區(qū)）中，與上年同期相比，美國、日本、俄羅斯、韓國出口均超過10億美元，依舊穩(wěn)居主導，越南、伊朗和烏克蘭分別從第十三名、第十名和第二十五名提升至第五位、第六位和第十位，表現(xiàn)比較突出。上半年，出口金額排名前十位的國家依次是：美國、日本、俄羅斯、韓國、越南、伊朗、德國、英國、阿聯(lián)酋和烏克蘭，出口金額分別達到47.54億美元、21.25億美元、11.51億美元、10.08億美元、7.56億美元、7.37億美元、6.94億美元、5.52億美元、5.37億美元和5.21億美元，與上年相比，上述十國均保持明顯增長，其中越南、伊朗和烏克蘭增幅更為顯著。上半年，上述十個國家共出口金額128.35億美元，占汽車商品出口總額的52%。

（5）汽車企業(yè)出口增勢不減自主品牌成為出口絕對主力

根據(jù)汽車生產(chǎn)企業(yè)上報的出口數(shù)據(jù)顯示，2008年上半年，汽車生產(chǎn)企業(yè)出口繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長勢頭，共出口35.80萬輛，同比增長62.00%。其中：乘用車出口20.06萬輛，同比增長83.37%，高于 行業(yè) 增幅21.37個百分點；商用車出口15.74萬輛，同比增長41.04%。

2008年上半年，隨著企業(yè)自主研發(fā)能力的不斷加強，自主品牌成為出口絕對主力，其中出口量排名前三位的企業(yè)均為自主品牌生產(chǎn)企業(yè)，并繼續(xù)表現(xiàn)出旺盛的增長勢頭。據(jù)統(tǒng)計，上半年，出口量排名前十位的企業(yè)依次為：奇瑞、長城、吉利、北汽、廣汽、長安、東風、一汽、哈飛和江淮，分別出口8.30萬輛、3.07萬輛、2.92萬輛、2.51萬輛、..44萬輛、2.39萬輛、2.29萬輛、1.45萬輛、1.37萬輛和1.33萬輛，與上年同期相比，除哈飛有所下降外，其他企業(yè)均保持快速增長勢頭，其中東風、吉利和北汽增幅尤為迅猛。上半年，上述十家企業(yè)共出口汽車28.07萬輛，占汽車出口總量的78%。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2008年上半年我國汽車整車出口數(shù)量38.45萬輛，出口金額49.98億美元,比上年同期增長84.99%。2008年6月份我國汽車整車出口數(shù)量5.95萬輛，出口金額8.76億美元,比上年同期增長50.97%。

重點產(chǎn)品出口數(shù)量和金額：2008上半年,汽油小轎車（1000ml＜排量≤1500ml）出口數(shù)量為7.89萬輛,增長178.94%，出口金額5.88億美元,同比增長142.75%；柴油機客車（座位≥30座）出口0.49萬輛,同比增長80.47%，出口金額3.3億美元,同比增長132.94%；汽油小轎車（1500ml＜排量≤2500ml）出口4.67萬輛,同比增長34.87%，出口金額3.28億美元,同比增長29.96%。

2008年上半年我國汽車整車進口數(shù)量21.27萬輛，進口金額78.07億美元,比上年同期增長71.23%。2008年6月份我國汽車整車進口數(shù)量4.11萬輛，進口金額14.96億美元,比上年同期增長57.19%。

2、自行車

國家統(tǒng)計局“2008年1～7月份全國輕工 行業(yè) 業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計”資料顯示：2008年1～7月我國兩輪自行車（非助力車）產(chǎn)量為4055.5534萬輛，同比增長5.38%；7月份我國自行車產(chǎn)量為592.6793萬輛，同比增長22.92%（統(tǒng)計口徑：規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)）。

2008年1～7月我國各地產(chǎn)量分別為：天津（1227.4331萬輛）；上海（350.6559萬輛）；江蘇（676.3856萬輛）；浙江（894.8845萬輛）；江西（395輛）；山東（33.8948萬輛）；河南（6.6683萬輛）；廣東（836.5401萬輛）；廣西（3.9542萬輛）；四川（24.3600萬輛）；陜西（0.7374萬輛）。

3、計算機 行業(yè)

2008年8月份我國計算機 行業(yè) 出現(xiàn)了下跌的行情，但 行業(yè) 市盈率溢價水平仍保持在高位。同時，2008年前8個月計算機 行業(yè) 在一級市場表現(xiàn)出現(xiàn)轉(zhuǎn)暖跡象。由于Vista拉動作用的減弱，以及居民購買的其他消費產(chǎn)品價格上漲和居民投資產(chǎn)品價格的大幅下跌都在一定程度上抑制對計算機整機購買的需求，居民消費意愿下降直接影響了2008年前六個月整機和外部設備產(chǎn)量。

預計2009年繼續(xù)以20％左右的速度增長。2008年影響 行業(yè) 業(yè)績的主要因素中，收入的增長會依然保持20％－30％的增長速度，毛利率會基本持平或者穩(wěn)中有升，對業(yè)績影響較大的是短期投資，公允價值變動收益和投資收益都將大幅度下降，因此2008年計算機 行業(yè) 整體來看，業(yè)績可能會與2007年基本持平。

由于軟件 行業(yè) 目前所表現(xiàn)出的反弱周期性、軟件應用目標領域的延伸性和低成本消費品特性三大特征，大大推動了 行業(yè) 需求的增長。同時當前軟件企業(yè)的勞動力成本提升幅度并不大，這也降低了軟件企業(yè)的成本上升壓力，增大軟件企業(yè)的利潤空間。風險主要有計算機設備制造 行業(yè) 受經(jīng)濟周期的影響較大，同時 行業(yè) 競爭日益激勵，從而影響計算機設備制造企業(yè)的盈利能力。




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