第一節(jié) 原材料生產(chǎn)情況
1、原材料生產(chǎn)規(guī)模
1、天然橡膠
2003-2010年天然橡膠產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 單位：萬噸
2、PVC
2003-2010年P(guān)VC產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 單位：萬噸
3、PP
2003-2010年P(guān)P產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 單位：萬噸
2、原材料生產(chǎn)區(qū)域結(jié)構(gòu)
1、天然橡膠
天然橡膠生產(chǎn)區(qū)域結(jié)構(gòu)
2、PVC
PVC生產(chǎn)區(qū)域結(jié)構(gòu)
3、PP
PP生產(chǎn)區(qū)域結(jié)構(gòu)
3、原材料生產(chǎn)規(guī)模預(yù)測
1、天然橡膠
2011-2011年天然橡膠產(chǎn)量預(yù)測 單位：萬噸
2、PVC
2011-2015年P(guān)VC產(chǎn)量預(yù)測 單位：萬噸
3、PP
2011-2015年P(guān)p產(chǎn)量預(yù)測 單位：萬噸
第二節(jié) 產(chǎn)品原材料價(jià)格走勢(shì)
1、產(chǎn)品原材料歷年價(jià)格
1、天然橡膠
從2008年12月份一路上漲以來，然后到現(xiàn)在2.6萬左右，第一階段的上漲結(jié)束了，9月至11月份會(huì)形成一個(gè)拐點(diǎn)，接下來會(huì)是一個(gè)N型的走勢(shì)。
2006年至2010年我國天然橡膠的進(jìn)口量同比不斷增長，而主產(chǎn)國的產(chǎn)量卻不樂觀，2008年以來，泰國和馬來西亞的開割面積一直在下降，從這個(gè)趨勢(shì)來看，膠價(jià)走高并非難事。
2、PVC
總體來看，PVC2010年的行情可大致分為以下五個(gè)階段：
第一階段：2010年1月，央行拉開了今年存款準(zhǔn)備金持續(xù)上調(diào)的序幕，同時(shí)，伴隨澳大利亞、以色列、挪威、越南等國加息，引發(fā)了市場對(duì)全球經(jīng)濟(jì)刺激政策退出的擔(dān)憂。在流動(dòng)性收緊的預(yù)期打壓下，PVC期貨價(jià)格自高點(diǎn)快速回落，主力5月合約從最高的8315元/噸，一路下探至7320元/噸，一個(gè)月內(nèi)累計(jì)跌幅達(dá)到12%。
第二階段：2010年2月-4月上旬，國家繼續(xù)推出以調(diào)控房地產(chǎn)為主的流動(dòng)性緊縮政策，但因國際主要股指及商品市場整體走高，PVC行情進(jìn)入了長達(dá)3個(gè)月的多空博弈盤整期，期間主力合約由5月合約換至9月合約，但震蕩的趨勢(shì)
得到了很好的延續(xù)。5月合約震蕩區(qū)間在7300元/噸-7650元/噸，9月合約震蕩區(qū)間在7650元/噸-8000元/噸。
第三階段：2010年4月中旬-7月中旬，國內(nèi)樓市調(diào)控進(jìn)入了疾風(fēng)暴雨般的密集調(diào)控期，同時(shí)，歐債危機(jī)全面爆發(fā)，這引發(fā)了國際金融市場的動(dòng)蕩不安，直至6月底，投資者對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩的擔(dān)憂與日俱增，世界經(jīng)濟(jì)二次探底的預(yù)期陰霾不散，歐元兌美元匯率跌至近四年來的低點(diǎn)，而Nymex原油期貨更是因此而由將近90美元一路狂瀉至67美元附近。受此影響國內(nèi)PVC價(jià)格一路走低，主力9月合約價(jià)格甚至一度擊穿7000元大關(guān)，最低至6790元/噸。
第四階段：2010年7月下旬-11月上旬，希臘得到歐洲及IMF的援助，歐盟財(cái)長達(dá)成總額7500億歐元的救助機(jī)制，市場恐慌氣氛緩解，而以美國和日本為首的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體或?yàn)槔瓌?dòng)經(jīng)濟(jì)增長，或?yàn)楦深A(yù)外匯市場，紛紛大開印鈔機(jī)，向市場揮下金雨。受此影響，美元重回跌勢(shì)；而國內(nèi)為了完成"十一五"的節(jié)能減排任務(wù)，不惜對(duì)大量"三高"企業(yè)拉閘限電，此舉使得國內(nèi)電石價(jià)格一路飆升，進(jìn)而大幅抬高了PVC的生產(chǎn)成本，PVC價(jià)格就這樣則在全球流動(dòng)性過剩營造出的通脹牛市及成本拉升中開始迎來了新一輪的漲勢(shì)，期間，主力5月合約一度于11月10日創(chuàng)出了9720元/噸的"天價(jià)"。
第五階段：2010年11月中旬-12月，由于商品價(jià)格持續(xù)的大幅上漲，使得國內(nèi)CPI指數(shù)快速走高，11月我國CPI指數(shù)甚至達(dá)到了5.1%同比增幅，創(chuàng)28個(gè)月以來的新高。為此，國家有關(guān)部門連續(xù)出臺(tái)了相應(yīng)的物價(jià)調(diào)控措施，國務(wù)院更是以"國16條"來強(qiáng)力鎮(zhèn)壓物價(jià)，甚至不惜采用價(jià)格臨時(shí)管制這樣的類計(jì)劃經(jīng)濟(jì)手段。受此影響，PVC期價(jià)在短期內(nèi)快速回落，主力5月合約一度下探至7900元/噸，短期跌幅達(dá)18.7%。目前，PVC期價(jià)在國際商品通脹預(yù)期及國內(nèi)強(qiáng)力調(diào)控的夾縫中再次進(jìn)入了焦灼的震蕩盤整期。
3、PP
2010年中國聚丙烯市場行情走勢(shì)震蕩，上半年以橫盤整理為主，下半年先跌后漲，再漲再跌，價(jià)格起伏的幅度較大。整體來說，2010年P(guān)P市場資源充裕，需求相對(duì)平穩(wěn)，價(jià)格受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀政策以及上游動(dòng)態(tài)影響較多。
元月上旬，PP市場價(jià)格追漲中石油中石化廠家，漲幅在500-800元/噸左右，沖到高點(diǎn)后轉(zhuǎn)向下跌，中旬報(bào)價(jià)略有反彈，但原油連續(xù)下跌打擊市場信心，加上時(shí)逢年底，實(shí)際出貨情況不甚理想，市場報(bào)價(jià)維持疲軟走勢(shì)直至月底。華北地區(qū)拉絲月平均價(jià)在10800元/噸左右。
二月上旬和中旬，因春節(jié)假期影響市場基本處于休市狀態(tài)，下旬，隨著商家和廠家陸續(xù)返市備料開工，市場交投氣氛有所回暖，原油價(jià)格連續(xù)上漲也帶來了支撐，市場看漲氣氛較高，但需求跟進(jìn)不足讓市場價(jià)格上漲無力，前期庫存量有一定的累積，商家出貨壓力普遍較大。拉絲主流報(bào)價(jià)11000-11600元/噸，注塑料報(bào)11200-11600元/噸，共聚料報(bào)11800元/噸左右。
三月上旬、中旬，市場資源充裕，又有遠(yuǎn)洋廉價(jià)貨對(duì)市場進(jìn)行沖擊，價(jià)格有200元/噸左右的下跌，因原油和丙烯單體支撐，價(jià)格沒有深跌，利空釋放完畢后下旬行情出現(xiàn)了弱勢(shì)反彈，整體來說，受過大的供應(yīng)量所縛，行情以窄幅震蕩為主，拉絲月度平均價(jià)在10700元/噸左右。
四月屬于傳統(tǒng)需求旺季，市場價(jià)格受原油收盤沖高拉漲。華南市場拉絲主流報(bào)價(jià)漲至11400元/噸左右，華北在11200元/噸左右，但下游開工不足，市場資源充裕使得市場炒作信心不足，價(jià)格在中旬后進(jìn)入橫盤整理，市場整體以消化資源為主。
進(jìn)入五月，前期出現(xiàn)的利好因素基本上退隱不見，市場價(jià)格一改四月份僵持整理的態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)大幅度下滑。原油連連下挫、丙烯單體大幅走跌加上社會(huì)庫存壓力凸顯使恐慌心態(tài)一直籠罩市場，此外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性也成為聚丙烯市場的隱患。華北地區(qū)T30S主流報(bào)10600元/噸；華東地區(qū)T30S主流報(bào)10750-10800元/噸。華南地區(qū)廣州、廈門市場T30S帶票報(bào)10550-10600元/噸，汕頭、順德市場T30S無票報(bào)10100元/噸左右。
六月PP市場行情止跌后弱勢(shì)整理，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性影響，悲觀心態(tài)一直籠罩市場，拉絲市場華北地區(qū)T30S月初主流報(bào)10550-10600元/噸，月底下跌到10200-10300元/噸；華東地區(qū)T30S月初主流報(bào)10750-10800元/噸，月底回落到10500元左右。華南地區(qū)廣州、廈門市場月初T30S帶票報(bào)10550-10600元/噸，月底10200-10300元/噸，汕頭、順德市場T30S月底無票報(bào)9700元/噸左右。
七月市場價(jià)格行情跌落至全年谷底，大部分時(shí)間處于底部整理的階段，市場被觀望氣氛籠罩，月底原油拉動(dòng)市場大幅竄漲，結(jié)束了長達(dá)數(shù)月之久的熊市。拉絲料市場東北、華北地區(qū)T30S、S1003等帶票價(jià)格主流在10200-10400元/噸；華東地區(qū)鎮(zhèn)海、三圓T30S主流報(bào)10300-10700元/噸，中油資源緊張，揚(yáng)子石化因裝置將檢修，控制出貨，F(xiàn)401資源緊張，部分高報(bào)至11600元/噸左右；華南地區(qū)福煉/海南T30S報(bào)10100-10600元/噸左右。
八月PP市場呈波浪形震蕩走勢(shì)，主要源于上游動(dòng)態(tài)。月底經(jīng)濟(jì)因素略微提振，原油重回75美元/桶上方，帶動(dòng)了貿(mào)易商炒作熱情，市場報(bào)價(jià)略有上調(diào)，拉絲料市場東北、華北地區(qū)T30S、S1003等帶票價(jià)格主流在10350-10450元/噸；華東地區(qū)鎮(zhèn)海、三圓T30S主流報(bào)10650元/噸，F(xiàn)401報(bào)10800元/噸；華南地區(qū)福煉/海南T30S報(bào)10750-10800元/噸左右。
九月國際原油基本在75美元窄幅范圍內(nèi)波動(dòng)，市場缺乏趨勢(shì)指引，石化出廠價(jià)對(duì)市場支撐作用強(qiáng)勁，月底市場價(jià)格出現(xiàn)小波試探走高，但下游市場對(duì)原料價(jià)位有明顯抵觸心理，使高位成交受阻。東北、華北地區(qū)拉絲主流在10250-10550元/噸；華東地區(qū)鎮(zhèn)海、三圓T30S主流報(bào)10600-10750元/噸，F(xiàn)401報(bào)10800-11600元/噸；華南地區(qū)福煉/海南T30S報(bào)10800-10900元/噸左右。
十月國內(nèi)大部分地區(qū)市場受原油高位震蕩，石化廠家調(diào)漲報(bào)價(jià)及通脹預(yù)期等利好影響，行情持續(xù)升溫，市場成交略有放大。拉絲料市場東北、華北地區(qū)T30S、S1003等主流牌號(hào)價(jià)格在11100-11300元/噸之間，較月初上調(diào)300-700元/噸；華東地區(qū)鎮(zhèn)海、三圓T30S主流上調(diào)650-850元/噸至11500元/噸左右，余姚地區(qū)F401報(bào)11400-11800元/噸；華南地區(qū)福煉/海南T30S報(bào)11550-11650元/噸。
十一月的PP市場無疑是2010年最為濃墨重彩的一筆，先是因美元走軟，原油走高，PP市場迎來了讓人措手不及的瘋狂飆漲階段，后又因線性期貨跳水大挫信心。其中拉絲主流報(bào)價(jià)在13200元/噸左右，漲幅高達(dá)1000元以上；迅速回調(diào)至12500元/噸左右，可謂是大起大落。
十二月PP市場經(jīng)歷了急漲急跌，全面回歸了理性整理階段。由于年底需求較淡，市場維持弱勢(shì)盤整行情，商家積極出貨，但下游接貨意向較低。中旬，華南地區(qū)拉絲報(bào)價(jià)在12300元/噸左右，華北地區(qū)跌至12000元/噸以下，成交在11800元/噸左右，華東地區(qū)成交在12200-12300元/噸。
2、產(chǎn)品原材料價(jià)格走勢(shì)預(yù)測
1、天然橡膠
2010年消費(fèi)量大于產(chǎn)量，天然橡膠價(jià)格高漲。2011年需求仍高于供給，估計(jì)天然橡膠價(jià)格仍然會(huì)走高。
2、PVC價(jià)格預(yù)測
在國家節(jié)能減排政策壓力下，PVC價(jià)格運(yùn)行區(qū)間進(jìn)一步走高。雖然受到近期國內(nèi)宏觀調(diào)控的影響，預(yù)計(jì)PVC價(jià)格有回探壓力，但期貨價(jià)格一度出現(xiàn)貼水，下方平臺(tái)支撐明顯。從后期走勢(shì)來看，一旦政策調(diào)控繼續(xù)加碼，PVC指數(shù)不排除回落到7500點(diǎn)—7600點(diǎn)區(qū)間。如果調(diào)控力度小于預(yù)期，則8000點(diǎn)有望成為PVC重要支撐，并有望沖擊10000點(diǎn)關(guān)口。
3、PP價(jià)格預(yù)測
利好方面：世界以及中國經(jīng)濟(jì)增長有望保持穩(wěn)定發(fā)展，為塑料需求增長提供了可靠保證；多數(shù)市場人士認(rèn)為國際油價(jià)將延續(xù)上漲趨勢(shì)，將對(duì)塑料市場形成強(qiáng)勢(shì)支撐；充裕流動(dòng)性引發(fā)強(qiáng)烈通脹預(yù)期，而通脹勢(shì)必推漲大宗原材料價(jià)格。
利空方面：國內(nèi)外新增產(chǎn)能集中釋放，對(duì)市場形成巨大壓力；人民幣升值預(yù)期增強(qiáng)，導(dǎo)致大量投機(jī)資本流入中國。
綜上所述，政府大量向市場注入流動(dòng)性引發(fā)的通脹環(huán)境使大宗原材料市場價(jià)格上漲成為大勢(shì)所趨，而聚丙烯市場的供需格局必定對(duì)價(jià)格上漲有所壓制，因此2011年市場行情不一定會(huì)大起大落，很有可能會(huì)出現(xiàn)震蕩上行的局面。
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