第一節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資形勢(shì) 分析

一、產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘

1、規(guī)模經(jīng)濟(jì)

船用柴油制造 行業(yè) 屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，前期需要大量的資金來(lái)建設(shè)廠房，購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，固定資產(chǎn)投資較大。會(huì)阻止一部分企業(yè)進(jìn)入。

2、政策壁壘

作為石化 行業(yè) ，船用柴油制造 行業(yè) 屬于高耗能高污染產(chǎn)業(yè)，在制造過(guò)程中會(huì)耗費(fèi)大量的煤炭資源，同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生大量的的廢棄物。這些廢棄物如果不能得到妥善的處理會(huì)污染周?chē)沫h(huán)境。國(guó)家強(qiáng)調(diào)綠色發(fā)展，這會(huì)對(duì)企業(yè)的選廠選址產(chǎn)生一定的影響。

3、技術(shù)壁壘

我國(guó)國(guó)內(nèi)船用柴油制造企業(yè)多采用傳統(tǒng)方法，制造工藝與國(guó)外先進(jìn)技術(shù)相比差距較大。而 行業(yè) 中的一些企業(yè)認(rèn)識(shí)到了自主創(chuàng)新的重要性，有些開(kāi)始著手技術(shù)研發(fā)，自主創(chuàng)新，并取得了成功，大大降低了生產(chǎn)成本，提高了產(chǎn)品質(zhì)量。技術(shù)研發(fā)成功的企業(yè)很重視專(zhuān)利保護(hù)，新企業(yè)難以獲得新技術(shù)，競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)處于不利地位。

二、產(chǎn)業(yè)SWOT 分析

（一）機(jī)會(huì)

隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速的發(fā)展，中國(guó)已經(jīng)成為世界最主要的貿(mào)易大國(guó)和航運(yùn)大國(guó)之一。在“十二五” 規(guī)劃 （中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年 規(guī)劃 綱要，2011年至2015年）中，中國(guó)政府正致力于為海洋運(yùn)輸業(yè)創(chuàng)造一個(gè)持續(xù)增長(zhǎng)的環(huán)境，由此推動(dòng)中國(guó)從海事大國(guó)發(fā)展成為海事強(qiáng)國(guó)。

水路運(yùn)輸具有大噸位、長(zhǎng)距離、低成本的優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)內(nèi)貿(mào)易運(yùn)輸中占有極其重要的地位。受益于中國(guó)國(guó)際貿(mào)易的快速發(fā)展，中國(guó)對(duì)船用柴油的需求將伴隨著水路運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展在未來(lái)五年內(nèi)持續(xù)遞增。

（二）威脅

對(duì)地方煉油廠來(lái)講，最大的瓶頸在于原料，他們?cè)趪?guó)際上獲取重油、渣油資源的難度越來(lái)越大。一方面俄羅斯、中東等地深加工裝置快速發(fā)展，可出口資源減少；另一方面是匯率和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)企業(yè)進(jìn)口柴油成本很高。

（三）優(yōu)勢(shì)

水路運(yùn)輸是維持柴油總體消費(fèi)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。中?guó)目前的情況是，柴油保稅市場(chǎng)快速增長(zhǎng)、船用柴油市場(chǎng)穩(wěn)中有升。中國(guó)的船用柴油市場(chǎng)在水路運(yùn)輸業(yè)大力發(fā)展和終端消費(fèi)者巨大需求的支撐下，預(yù)計(jì)將在幾年內(nèi)維持增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

（四）劣勢(shì)

船用柴油從國(guó)內(nèi)的整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，正規(guī)的生產(chǎn)廠家較少，市場(chǎng)需求較大，導(dǎo)致了許多土裝置的粗放生產(chǎn)，以及不分辯油質(zhì)亂調(diào)合的現(xiàn)實(shí)情況。船用柴油從國(guó)家規(guī)定的產(chǎn)品當(dāng)中，沒(méi)有嚴(yán)格的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，大部分船用柴油是生產(chǎn)廠家自己確定的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

下游消費(fèi)旺盛使煉油企業(yè)對(duì)煉油原料始終保持“饑渴”狀態(tài)。但由于受政策限制，鮮有民營(yíng)煉油廠可從正規(guī)渠道獲得原油，因此重、渣油是地?zé)捚髽I(yè)的主要煉油原料。不過(guò)，受困于多種因素，一些民營(yíng)煉油企業(yè)仍苦于“無(wú)米下鍋”，產(chǎn)能閑置嚴(yán)重。以山東地?zé)挒榇淼恼麄€(gè)地方煉廠煉油規(guī)模近年發(fā)展很快，產(chǎn)能規(guī)模已經(jīng)接近1億噸，但產(chǎn)能的利用率僅在40%左右。

第二節(jié) 船用柴油項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)投資效益 分析

一、產(chǎn)業(yè)投資狀況 分析

2010年，中國(guó)前五大船用燃油供應(yīng)商滿足市場(chǎng)超過(guò)一半的消費(fèi)量。大多數(shù)主要供應(yīng)商都是中國(guó)石化和中國(guó)石油的子公司，例如中石化中海船舶燃油供應(yīng)有限公司、中石化長(zhǎng)江燃油有限公司和中國(guó)船舶燃油責(zé)任有限公司等等。除此以外，市場(chǎng)份額較領(lǐng)先的船用燃油供應(yīng)商還有上海龍宇燃油有限公司和南方石化集團(tuán)有限公司等。

二、產(chǎn)業(yè)投資建議

國(guó)內(nèi)船用柴油生產(chǎn)商應(yīng)從產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)等全方面提升。

1、產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)先

產(chǎn)品質(zhì)量是服務(wù)客戶的根本。為了確保生產(chǎn)高品質(zhì)的船用燃油，煉油廠應(yīng)擁有完善的油品 分析 、化驗(yàn)和檢測(cè)設(shè)施，并在采購(gòu)環(huán)節(jié)、油品倉(cāng)儲(chǔ)和出庫(kù)環(huán)節(jié)認(rèn)真把關(guān)。

2、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)配套

航行在國(guó)際航線的船舶往往在全球各地都有加油需求。國(guó)內(nèi)供應(yīng)商若能在全球主要港口擁有一體化網(wǎng)絡(luò)，為船東客戶提供全球服務(wù)，無(wú)疑能吸引船東客戶，尤其是品牌忠誠(chéng)度較高的老客戶的需求。

3、積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品

國(guó)際原油價(jià)格上揚(yáng)帶動(dòng)船用柴油的價(jià)格逐步走高，船東為了降低燃油成本，也紛紛對(duì)船舶的發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)行改造，同時(shí)尋求性價(jià)比更高的船用燃油和船用潤(rùn)滑油。隨著高端國(guó)際航運(yùn)船舶或大型游艇的發(fā)展，對(duì)高端油品的需求也會(huì)大大提高，國(guó)內(nèi)煉油廠應(yīng)提高研發(fā)力度以滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。

第三節(jié) 未來(lái)五年船用燃料油市場(chǎng)趨勢(shì) 分析

我國(guó)船用燃料油產(chǎn)量總體偏低，煉油企業(yè)對(duì)其生產(chǎn)重視不夠，無(wú)論是從目前的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求還是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)看，無(wú)論是內(nèi)貿(mào)船用燃料油還是保稅油，無(wú)論是輕質(zhì)船舶燃料油還是重質(zhì)船舶燃料油，均與市場(chǎng)需求存在巨大差距。

近年來(lái)，為降低燃油成本不斷上升的壓力，船舶燃料逐步向重質(zhì)化、劣質(zhì)化和調(diào)合油的方向發(fā)展。一是隨著新船的大量投入運(yùn)營(yíng)，高粘度的重質(zhì)燃料油消費(fèi)增長(zhǎng)迅速，二是受成品油資源緊張、價(jià)格上漲的影響，國(guó)內(nèi)DMC、4#燃料油等替代船用柴油的用量增加，但受?chē)?guó)內(nèi)產(chǎn)量少、供應(yīng)嚴(yán)重不足的限制，無(wú)法滿足市場(chǎng)需求。

第四節(jié) 未來(lái)五年船用燃料油產(chǎn)品趨勢(shì) 分析

一、船用燃料油產(chǎn)品技術(shù)趨勢(shì) 分析

2015年以后餾分油型船舶燃料油的硫含量要求不大于0.1%，從調(diào)合組分的硫含量看，必須經(jīng)過(guò)加氫精制才能滿足這個(gè)要求。OECD國(guó)家目前道路柴油的硫含量已降至10ppm（相當(dāng)于0.001%），大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家道路柴油的硫含量也降至0.1%或者更低的水平，因此未來(lái)餾分油型船舶燃料油的生產(chǎn)僅需增加幾十元的精制成本，降低硫含量對(duì)生產(chǎn)成本的影響不大。

2020年殘?jiān)痛叭剂嫌偷牧蚝恳蟛淮笥?.5%，即使低硫原油的直餾渣油硫含量也很難達(dá)到這個(gè)水平，必須經(jīng)脫硫處理后才能生產(chǎn)符合要求的船舶燃料油。與餾分油型不同的是，渣油加氫脫硫的投資高，且裝置的操作成本也高，生產(chǎn)成本增加大。

因此，不論餾分油型還是殘?jiān)痛叭剂嫌停磥?lái)生產(chǎn)均需經(jīng)過(guò)加氫脫硫，其過(guò)程趨向復(fù)雜，成本有不同幅度的增加。

二、船用燃料油產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì) 分析

船用燃料油近年來(lái)價(jià)格呈連年上漲態(tài)勢(shì)，主要受原油價(jià)格影響，全球石油資源日益緊張，原油價(jià)格上漲趨勢(shì)明顯，漲幅巨大。

然而，2012年下半年原油市場(chǎng)氣氛將轉(zhuǎn)淡，油價(jià)將繼續(xù)下行。主要原因一是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)上升導(dǎo)致需求增長(zhǎng)下降，二是利比亞開(kāi)始恢復(fù)生產(chǎn)導(dǎo)致潛在供應(yīng)增加。因此預(yù)計(jì)隨著未來(lái)原油價(jià)格的下行，船用燃料油價(jià)格呈下降態(tài)勢(shì)。

第五節(jié) 未來(lái)五年船用燃料油產(chǎn)業(yè) 規(guī)劃 建議

一、船用燃料油產(chǎn)業(yè)整體 規(guī)劃

船用燃料油從屬于石油化學(xué)工業(yè)，中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)于2011年5月27日發(fā)布了《石油和化學(xué)工業(yè)“十二五”發(fā)展指南》，顯示石油化工 行業(yè) 2015年總產(chǎn)值達(dá)到16萬(wàn)億元，年均增速保持在10%以上，并將重點(diǎn)支持化工新材料、精細(xì)化工及專(zhuān)用化學(xué)品、新能源和生物化工、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

《指南》中提出了“十二五”期間石化 行業(yè) 六大發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)， 行業(yè) 保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)、自主創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化、節(jié)能環(huán)保躍上新臺(tái)階、質(zhì)量品牌競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升和本質(zhì)安全水平大幅提高。

《指南》還提出，要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，形成一批以戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的新增長(zhǎng)點(diǎn)；2015年，精細(xì)和專(zhuān)用化學(xué)品率提高到45%以上，銷(xiāo)售收入過(guò)千億的企業(yè)超過(guò)15家；在節(jié)能環(huán)保方面，2015年，萬(wàn)元工業(yè)增加值能源消耗和二氧化碳鈦排放量均比“十一五”末下降15%，COD和氮氧化物排放總量減少8%，化工固體廢物綜合利用率達(dá)75%、有效處置率達(dá)到100%。

二、船用燃料油產(chǎn)業(yè) 規(guī)劃 建議

燃料油企業(yè)要有戰(zhàn)略眼光，不應(yīng)只注重眼前利益，更應(yīng)確保燃料油業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。如選擇可靠的資源和供應(yīng)商，嚴(yán)格的質(zhì)量保證和控制體系，加大市場(chǎng)開(kāi)發(fā)投入，提高油品調(diào)合、應(yīng)用和服務(wù)的技術(shù)含量，提高資源利用效率等。

1、建立強(qiáng)制性燃料油國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)

目前國(guó)內(nèi)貿(mào)易商為了最大限度地降低成本，采取了多種方法，在燃料油中混入煤焦油、乙烯焦油、廢機(jī)油等等質(zhì)量很差的組分，頻繁發(fā)生質(zhì)量糾紛和用油機(jī)具損壞，甚至發(fā)生海洋運(yùn)輸船舶停船事故，損害 行業(yè) 信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境。從環(huán)境保護(hù)和節(jié)約能源的角度出發(fā)，國(guó)家應(yīng)盡快制訂和完善燃料油質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將現(xiàn)有的燃料油 行業(yè) 標(biāo)準(zhǔn)提升為國(guó)家強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范燃料油生產(chǎn)和調(diào)合行為，提高下游企業(yè)特別是海洋運(yùn)輸企業(yè)的用油安全。同時(shí)補(bǔ)充完善相應(yīng)的外貿(mào)出口政策、海關(guān)監(jiān)管法規(guī)和稅收政策等，鼓勵(lì)有實(shí)力的煉油企業(yè)生產(chǎn)船舶燃料油，發(fā)展保稅船供油市場(chǎng)，從根本上解決船舶燃料油完全依賴進(jìn)口，打破進(jìn)口價(jià)格由國(guó)外供應(yīng)商壟斷操縱的狀況，維護(hù)國(guó)家和企業(yè)的利益。

2、加強(qiáng) 行業(yè) 自律和規(guī)范管理

劣質(zhì)油品不但會(huì)造成環(huán)境污染、安全事故，還會(huì)對(duì)使用者造成健康損害。燃料油生產(chǎn)商、經(jīng)銷(xiāo)商以及最終用戶都要加強(qiáng) 行業(yè) 自律，樹(shù)立品牌意識(shí)，維護(hù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，可以在國(guó)家鍋爐、電力、船舶、運(yùn)輸?shù)扔嘘P(guān) 行業(yè) 協(xié)會(huì)的協(xié)調(diào)下，構(gòu)建交流協(xié)商的平臺(tái)，通過(guò)戰(zhàn)略合作、招投標(biāo)、簽訂長(zhǎng)期協(xié)議、通過(guò)期貨市場(chǎng)、電子商務(wù)等購(gòu)銷(xiāo)合作方式，共同維護(hù)中國(guó)燃料油市場(chǎng)，打出國(guó)產(chǎn)燃料油品牌。

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場(chǎng) 研究 觀點(diǎn)，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問(wèn)題，敬請(qǐng)來(lái)電垂詢：4008099707。特此說(shuō)明。