第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

上游 行業(yè) ——環(huán)氧氯丙烷

1、 行業(yè) 生產(chǎn)狀況

近年來(lái)，隨著下游環(huán)氧樹脂和聚碳酸酯需求的大幅增長(zhǎng)，以及高額利潤(rùn)的驅(qū)使，環(huán)氧氯丙烷成為國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。目前，全球環(huán)氧氯丙烷產(chǎn)能約為155萬(wàn)噸/年，未來(lái)3年還有近50萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能投產(chǎn)。預(yù)計(jì)到2010年，全球產(chǎn)能將快速擴(kuò)展至200萬(wàn)噸/年以上，屆時(shí)將可能出現(xiàn)供應(yīng)過剩的局面。

我國(guó)在2006～2007年掀起了環(huán)氧氯丙烷建設(shè)熱潮。2007年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家由2005年的4家增長(zhǎng)到10余家，新增產(chǎn)能約為38.3萬(wàn)噸/年。其中，有32.3萬(wàn)噸/年的新增產(chǎn)能采用丙烯高溫氯化法，有6萬(wàn)噸/年裝置采用甘油氯代法。2007年，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增加到49.7萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量約為28萬(wàn)噸左右，同比2006年的10.21萬(wàn)噸增長(zhǎng)了146%。

由于下游市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，加上2005～2006年國(guó)內(nèi)供應(yīng)緊張，產(chǎn)品利潤(rùn)空間較大，目前國(guó)內(nèi)仍有多套環(huán)氧氯丙烷裝置正在建設(shè)或計(jì)劃建設(shè)。隨著全球生物柴油產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)外主要環(huán)氧氯丙烷生產(chǎn)商紛紛建設(shè)或計(jì)劃建設(shè)甘油氯代法生產(chǎn)線，而且多選擇在市場(chǎng)需求量大的亞洲地區(qū)。假如國(guó)內(nèi)的這些計(jì)劃建設(shè)項(xiàng)目部分順利建成投產(chǎn)，到2010年我國(guó)環(huán)氧氯丙烷的生產(chǎn)能力將達(dá)到65萬(wàn)～75萬(wàn)噸/年。

2、市場(chǎng)需求狀況

國(guó)內(nèi)環(huán)氧氯丙烷主要用于環(huán)氧樹脂生產(chǎn)，約占總消費(fèi)量的90%左右，其次是合成甘油占4%左右，氯醇橡膠占2%，其他領(lǐng)域占4%左右。由于國(guó)內(nèi)環(huán)氧氯丙烷市場(chǎng)消費(fèi)領(lǐng)域單一，下游環(huán)氧樹脂需求的迅速增長(zhǎng)便成為推動(dòng)環(huán)氧氯丙烷發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。?guó)內(nèi)2005年環(huán)氧氯丙烷表觀消費(fèi)量為19萬(wàn)噸，自給率為47.2%；2007年表觀消費(fèi)量約33萬(wàn)噸左右，自給率約為83%。消費(fèi)量和自給率都呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

目前，國(guó)內(nèi)環(huán)氧樹脂的需求仍保持較快的增長(zhǎng)。盡管近年來(lái)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能迅猛增長(zhǎng)但仍無(wú)法滿足需求，每年需要進(jìn)口大量環(huán)氧樹脂滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。2005～2007年，國(guó)內(nèi)環(huán)氧樹脂的凈進(jìn)口量分別為18.2萬(wàn)噸、18.2萬(wàn)噸、17.5萬(wàn)噸。從國(guó)內(nèi)環(huán)氧樹脂市場(chǎng)的缺口數(shù)據(jù)來(lái)看，未來(lái)國(guó)內(nèi)環(huán)氧氯丙烷的市場(chǎng)需求仍將保持較高速度增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2010年，國(guó)內(nèi)環(huán)氧氯丙烷的市場(chǎng)需求量將達(dá)到66萬(wàn)噸左右。屆時(shí)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能將達(dá)到65萬(wàn)～75萬(wàn)噸/年，基本上能夠自給，將不再需要進(jìn)口產(chǎn)品來(lái)滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。

第二節(jié) 下游 行業(yè) 發(fā)展?fàn)顩r 分析

1、嬰兒奶粉

1）市場(chǎng)現(xiàn)狀

近年來(lái)，伴隨著我國(guó)乳品 行業(yè) 和嬰幼兒食品 行業(yè) 的快速發(fā)展，我國(guó)嬰幼兒配方奶粉 市場(chǎng)發(fā)展 迅速。2006年，我國(guó)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)持續(xù)“走高”。我國(guó)高端嬰幼兒奶粉市場(chǎng)銷量保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)速度，有望取代日本，成為僅次于美國(guó)的全球嬰幼兒奶粉第二市場(chǎng),中國(guó)是全球嬰幼兒配方奶粉發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖袌?chǎng)。2004年中國(guó)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)容量為70億元，2006年約110億元，每年復(fù)合增長(zhǎng)率在30％左右，高端嬰兒奶粉市場(chǎng)約為50億元。

2007年、2008年是中國(guó)的生育高峰，北京和上海預(yù)計(jì)有10萬(wàn)以上的新生兒，全國(guó)城市0—3歲嬰幼兒數(shù)量約1090萬(wàn)。這樣一個(gè)龐大的用戶群對(duì)國(guó)際奶粉巨頭無(wú)疑是一個(gè)誘惑。隨著液態(tài)奶競(jìng)爭(zhēng)的激烈和利潤(rùn)的下降，奶粉就成為各乳業(yè)巨頭關(guān)注的焦點(diǎn)。從成本上看，高中檔產(chǎn)品成本差異不大，但利潤(rùn)相差將近一倍多，高檔利潤(rùn)在20%以上，中檔只有10%左右，個(gè)別品牌之間的差異甚至更大。

長(zhǎng)期以來(lái)，80%左右的高端奶粉市場(chǎng)都掌握在雅培、雀巢、惠氏、多美滋等洋品牌手中。2004年后，三鹿、伊利、雅士利、圣元、完達(dá)山等國(guó)產(chǎn)奶粉品牌開始向中高端市場(chǎng)發(fā)力。2006年底，國(guó)內(nèi)奶業(yè)巨頭蒙牛也與國(guó)際乳業(yè)巨頭丹麥阿拉·福茲公司聯(lián)手斥資5.4億元，主攻嬰兒奶粉的高檔配方奶粉，其第一款高端嬰幼兒配方奶粉已經(jīng)上市。

2007年我國(guó)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)品牌占有率情況

目前的嬰兒奶粉市場(chǎng)并不成熟，今后國(guó)際品牌嬰兒奶粉會(huì)繼續(xù)進(jìn)入中國(guó)，勢(shì)必會(huì)給其他老牌的歐美企業(yè)帶來(lái)很大的沖擊。洋奶粉的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于品牌和服務(wù)，正是良好的品牌形象和細(xì)致的服務(wù)支撐了其高價(jià)格、高利潤(rùn)，而得到市場(chǎng)認(rèn)可的國(guó)產(chǎn)奶粉和洋奶粉在價(jià)格上的差距已經(jīng)不是很明顯，但高價(jià)格將勢(shì)必超過部分消費(fèi)者的心理限價(jià)，很容易造成價(jià)格崩盤。一旦價(jià)格崩盤，市場(chǎng)上出現(xiàn)的收拾殘局者將成為最大贏家，就如同蒙牛和伊利收拾液態(tài)奶的殘局一樣。

2）發(fā)展前景

目前我國(guó)乳品企業(yè)共有1500家左右，嬰幼兒奶粉在企業(yè)生產(chǎn)的奶粉總量中，占到了三分之一以上，但在目前的嬰幼兒奶粉中，高檔奶粉的比例遠(yuǎn)不到三分之一，因此其市場(chǎng)空間還非常廣闊。

由于中國(guó)的計(jì)劃生育政策，我國(guó)城市家庭處于4～6個(gè)成年人撫養(yǎng)一個(gè)寶寶的階段。不要讓自己的孩子輸在起跑線上！成為父母一個(gè)堅(jiān)定的信念。引起他們，特別是中高收入的家庭，在選擇嬰幼兒配方奶時(shí)，奶粉的營(yíng)養(yǎng)成分已經(jīng)凌駕于價(jià)格之上。因此，嬰幼兒配方奶粉高端市場(chǎng)有極大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2、減肥產(chǎn)品

1）市場(chǎng)現(xiàn)狀

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人類的膳食、營(yíng)養(yǎng)狀況有了明顯的改善。但是，所面臨的更嚴(yán)峻的問題是營(yíng)養(yǎng)結(jié)構(gòu)失衡與營(yíng)養(yǎng)缺乏的演變，導(dǎo)致了一些非傳染性、慢性代謝綜合征疾病的發(fā)生。最常見的就是肥胖，其在發(fā)達(dá)國(guó)家及經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的國(guó)家中已逐漸演變成為一種疾病——肥胖癥。而且肥胖癥的發(fā)生率呈現(xiàn)出年輕化和逐年攀升的特點(diǎn)，已被譽(yù)為世界性的流行病。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，全球不同程度的肥胖癥患者已達(dá)到12億人，并將以每5年翻一番的速度增加。特別是20世紀(jì)80年代后，亞洲國(guó)家超重和肥胖的人口數(shù)量呈現(xiàn)出顯著增加的趨勢(shì)?，F(xiàn)今，我國(guó)肥胖者已超過9000多萬(wàn)人，約占據(jù)成年人總數(shù)的18%。在高糖、高脂肪及西式快餐、少運(yùn)動(dòng)等生活方式下，兒童的肥胖問題也日益凸顯。

肥胖癥發(fā)病率的逐年增長(zhǎng)，推動(dòng)了全球減肥產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展。2007年，全球減肥藥（不包括營(yíng)養(yǎng)保健產(chǎn)品在內(nèi)）的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到17億美元，比2006年增長(zhǎng)了19%，預(yù)測(cè)到2010年，肥胖藥市場(chǎng)將達(dá)到30億美元。

我國(guó)減肥產(chǎn)品主要由保健食品、藥品、茶、外用、儀器五大類構(gòu)成，2007年中國(guó)減肥產(chǎn)品市場(chǎng)的年產(chǎn)值近90億元，是繼補(bǔ)益類保健食品之后第二大類別的醫(yī)藥保健產(chǎn)品。中國(guó)市場(chǎng)上的各種減肥產(chǎn)品多達(dá)915種，經(jīng)過數(shù)年的爭(zhēng)斗已形成“三雄”紛爭(zhēng)的格局：第一是減肥保健品、藥品，其市場(chǎng)份額約占79%；第二是特妝字號(hào)外用減肥品，其市場(chǎng)份額約占9%；第三類是減肥、美體醫(yī)療器械，其市場(chǎng)份額約為12%。

2003-2007年我國(guó)國(guó)內(nèi)醫(yī)院減肥藥市場(chǎng)規(guī)模

                                                                        單位：百萬(wàn)

2）市場(chǎng)前景

盡管中國(guó)是世界上肥胖人口最多的國(guó)家，但由于消費(fèi)習(xí)慣和觀念的影響，減肥產(chǎn)品自上市以來(lái)，其消費(fèi)者主要是城市青年女性，雖然近些年來(lái)減肥產(chǎn)品消費(fèi)者的平均年齡有增加的趨勢(shì)，但減肥產(chǎn)品的主要消費(fèi)人群仍然局限在一個(gè)十分狹小的范圍內(nèi)。

在當(dāng)今，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步走向成熟和經(jīng)濟(jì)泡沫漸漸消除的市場(chǎng)條件下，減肥藥的高價(jià)位及高利潤(rùn)不可能長(zhǎng)期持久地維持下去，而是趨向于社會(huì)平均利潤(rùn)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇而大幅度回落。再者，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的向前發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，肥胖癥患者也將繼續(xù)增加，不同年齡、地區(qū)、職業(yè)等人群中肥胖患者的數(shù)量會(huì)增加。

因此，從總量上看，減肥藥消費(fèi)量仍然會(huì)大幅度上升，但減肥藥產(chǎn)品也將向多樣化和多層次方向發(fā)展，品牌的價(jià)格差異增大。最后，中藥類減肥藥繼續(xù)暢市。由于中國(guó)肥胖癥患者的"中藥情緒"的影響和中藥類減肥藥生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)銷"炒作"，越來(lái)越多的消費(fèi)者認(rèn)為，中藥類減肥藥毒副作用小，減肥效果好，價(jià)格適中，適合于中國(guó)人的消費(fèi)心理，作用及療效可靠，使中藥類減肥藥的消費(fèi)人群及消費(fèi)量還會(huì)持續(xù)上升，市場(chǎng)前景看好。

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