（一）產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

石油化工 行業(yè) 既是能源工業(yè)，也是原材料工業(yè)，具有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)聯(lián)效應(yīng)，石油化工產(chǎn)品遍及生產(chǎn)、生活各個(gè)領(lǐng)域，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著深遠(yuǎn)影響。從產(chǎn)業(yè)鏈看，石油化工 行業(yè) 可以劃分為3個(gè)子 行業(yè) ：石油開(kāi)采、煉油和油品銷售及化工 行業(yè) 。

（二）產(chǎn)業(yè)鏈供需現(xiàn)狀

1、石油開(kāi)采

石油開(kāi)采—我國(guó)原油供給缺口繼續(xù)擴(kuò)大，石油安全問(wèn)題日益突出。

我國(guó)能源消費(fèi)主要是煤炭，其次是原油、水電和天然氣，這與我國(guó)能源儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)有關(guān)。據(jù)BP公司能源年度報(bào)告，截至2002年底，我國(guó)原油可采儲(chǔ)量為183億桶，占全球原油可采儲(chǔ)量1.75%，同期煤炭可采儲(chǔ)量為1145億噸，占全球煤炭可采儲(chǔ)量11.63%。近年隨著汽車工業(yè)以及工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，我國(guó)原油消費(fèi)量在能源消費(fèi)中所占比重不斷提高，估計(jì)這一趨勢(shì)在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將繼續(xù)。

我國(guó)原油需求量每年增長(zhǎng)5%左右，原油產(chǎn)量增長(zhǎng)1.2%左右，導(dǎo)致我國(guó)原油供給缺口不斷擴(kuò)大。2002年我國(guó)原油產(chǎn)量1.67億噸，進(jìn)口量為6920萬(wàn)噸，進(jìn)口依存度高達(dá)36.8%，并且從中東地區(qū)進(jìn)口原油占總進(jìn)口量50%以上，石油安全問(wèn)題日益突出。到2005年，原油產(chǎn)量達(dá)到1.7億噸以上，而原油需求量將在2.45億噸以上，在原油勘探?jīng)]有突破性進(jìn)展情況下，開(kāi)拓海外原油勘探市場(chǎng)、拓寬原油進(jìn)口渠道、建立石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備，就成為我國(guó)原油開(kāi)采業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的必然選擇。

原油開(kāi)采 行業(yè) 盈利主要來(lái)自原油收入與原油開(kāi)采完全成本之差。目前我國(guó)原油開(kāi)采企業(yè)的完全生產(chǎn)成本在12～17美元／桶左右，平均在13美元／桶左右，國(guó)際上的原油開(kāi)采成本一般12美元／桶以下，中東地區(qū)則僅為3～5美元／桶左右。并且，我國(guó)的各大主力油田基本上處于中后期開(kāi)采階段，開(kāi)采成本有逐漸上升趨勢(shì)。面對(duì)同樣的產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格，而開(kāi)采成本比國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者要高，我國(guó)原油開(kāi)采業(yè)的劣勢(shì)一目了然。

由于原油開(kāi)采成本相對(duì)固定，因此原油價(jià)格走勢(shì)最大程度決定原油開(kāi)采企業(yè)的業(yè)績(jī)。2003年原油價(jià)格高企已成定局，估計(jì)布倫特原油平均價(jià)格在28美元／桶左右。2004年原油價(jià)格回落，但考慮到伊拉克原油出口回復(fù)緩慢、世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)逐漸明顯、美國(guó)原油庫(kù)存水平較低以及中東地區(qū)局勢(shì)仍不穩(wěn)定，估計(jì)原油價(jià)格總體上仍將處于較高水平，布倫特原油價(jià)格2004年平均在25美元／桶左右。

受原油價(jià)格水平較高影響，2003、2004兩年原油開(kāi)采企業(yè)業(yè)績(jī)均將會(huì)不錯(cuò)，如：中國(guó)石油、中國(guó)海洋石油、中原油氣、遼河油田、石油大明和中國(guó)石化等。

2、煉油 行業(yè)

煉油 行業(yè) —煉油毛利和開(kāi)工率趨升，煉油 行業(yè) 效益穩(wěn)中有升。

2002年我國(guó)原油加工能力已達(dá)到2.8億噸／年，位居全球第四，其中中國(guó)石化加工能力為1.3億噸／年，約占全國(guó)原油加工量的一半。2002年我國(guó)原油實(shí)際加工量約為2.20億噸，其中，中國(guó)石化完成加工量占全國(guó)加工總量的51.1%，中國(guó)石油占39.96%，其余8.94%為地方企業(yè)加工。2002年我國(guó)成品油(汽油、柴油、煤油)實(shí)際消費(fèi)量為1.22億噸，同比增長(zhǎng)6.38%，其中，中國(guó)石化轄區(qū)的成品油實(shí)際消費(fèi)量占全國(guó)實(shí)際消費(fèi)量的72%。

與國(guó)際煉油 行業(yè) 相比，我國(guó)煉油 行業(yè) 仍存在較大差距，最主要是體現(xiàn)在規(guī)模上。煉油工業(yè)是規(guī)模經(jīng)濟(jì)比較顯著的 行業(yè) ，我國(guó)煉油企業(yè)和煉油裝置平均規(guī)模小，規(guī)模效益較差。2002年我國(guó)各類煉油企業(yè)約135家，平均規(guī)模約為210萬(wàn)噸／年，100萬(wàn)噸／年以下的煉油廠多達(dá)80多家(平均規(guī)模只有35萬(wàn)噸／年)。而世界煉油企業(yè)平均規(guī)模為550萬(wàn)噸／年，韓國(guó)、新加坡、沙特平均規(guī)模為1100萬(wàn)噸／年以上，
我國(guó)煉油企業(yè)平均規(guī)模遠(yuǎn)低于世界平均水平，與韓國(guó)、新加坡等相比差距更大。

煉油規(guī)模效益差直接導(dǎo)致我國(guó)煉油企業(yè)能耗偏高。煉廠能耗費(fèi)用一般占現(xiàn)金操作費(fèi)用的40%左右，以中國(guó)石化為例，2002年中國(guó)石化平均煉油綜合能耗比中東地區(qū)煉廠高21千克標(biāo)油／噸，比亞太煉廠平均高17千克標(biāo)油／噸。就單裝置而言，我國(guó)多數(shù)煉油裝置的能耗比國(guó)外先進(jìn)水平高。

煉油企業(yè)盈利主要取決于煉油毛利和裝置開(kāi)工率。從全球范圍來(lái)看，由于新建煉油裝置較少，而成品油需求穩(wěn)中有升，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年全球煉油裝置開(kāi)工率呈上升趨勢(shì)，煉油毛利也基本上是穩(wěn)中有升，最近國(guó)際煉油價(jià)差不斷上升基本上反應(yīng)了這種趨勢(shì)，我國(guó)煉油 行業(yè) 將受益于這種趨勢(shì)。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)推動(dòng)我國(guó)成品油需求快速增長(zhǎng)(我國(guó)成品油消費(fèi)彈性系數(shù)即成品油需求增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)率比值在0.78左右)，煉油產(chǎn)品需求增長(zhǎng)較快。另外，在中國(guó)石化和中國(guó)石油調(diào)整煉廠布局和裝置結(jié)構(gòu)、關(guān)停小煉油廠，以及煉油裝置規(guī)模的不斷擴(kuò)大和大型煉油裝置加工負(fù)荷的提高，我國(guó)煉油裝置開(kāi)工率不斷提高，成本和費(fèi)用不斷降低，我國(guó)煉油裝置效率正在改善。以中國(guó)石化為例，過(guò)去3年中國(guó)石化煉油毛利在不斷提高，而現(xiàn)金操作成本則在不斷下降，顯示出較好的發(fā)展勢(shì)頭。

3、成品油銷售 行業(yè)

成品油銷售—加油站等銷售渠道具有排他性，油品銷售環(huán)節(jié)最具競(jìng)爭(zhēng)力2002年中國(guó)石化在全國(guó)擁有25000個(gè)加油站，中國(guó)石油有15000個(gè)加油站。由于加油站等油品銷售渠道具有一定的獨(dú)占性，自然形成進(jìn)入壁壘，因而是未來(lái)油品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最為關(guān)鍵的資源。中國(guó)石化和中國(guó)石油在外資石油公司進(jìn)入前，紛紛大力收購(gòu)國(guó)內(nèi)加油站，完善成品油銷售網(wǎng)絡(luò)，獲得了未來(lái)與外資石油公司競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵性的優(yōu)勢(shì)，是我國(guó)石油化工公司最具競(jìng)爭(zhēng)力的一環(huán)。并且，隨著銷售效率的提高，成品油銷售 行業(yè) 也成為我國(guó)大型石化公司如中國(guó)石化和中國(guó)石油業(yè)績(jī)提升重要來(lái)源。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展特點(diǎn)與問(wèn)題

產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且环N建立在價(jià)值鏈理論基礎(chǔ)上的相關(guān)企業(yè)集合的新型空間組織形式。

石化產(chǎn)業(yè)鏈從石油原料開(kāi)始，經(jīng)過(guò)一系列煉油化工加工過(guò)程，形成了油品?；ぎa(chǎn)品、合成樹(shù)脂、工程塑料、聚氨酯、合成橡膠、合成纖維原料、合成纖維和化肥等各個(gè)不同系列的產(chǎn)品。從石油化工發(fā)展的特點(diǎn)看，一體化。園區(qū)化和大型化已成為當(dāng)今世界石油化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)。

1、一體化

一體化主要體現(xiàn)為綜合一體化。從石化工藝流程 分析 ，既包含了前向一體化，又包括了后向一體化，其中煉油化工一體化和精細(xì)化工一體化是石油化工產(chǎn)業(yè)一體化的主要形式；從配套設(shè)施建設(shè) 分析 ，還包括基礎(chǔ)設(shè)計(jì)一體化、公用工程一體化、環(huán)保處理一體化、物流一體化。

2、園區(qū)化

園區(qū)化是各國(guó)、各地區(qū)大力發(fā)展石化產(chǎn)業(yè)的重要形式。目前，世界大型石化生產(chǎn)基地大多是以化工園區(qū)形式興建。世界主要石油化工園區(qū)的地理特點(diǎn)一般都有良好的港口條件，有充足的水源，有發(fā)達(dá)的交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，有完善的基礎(chǔ)設(shè)施，有較強(qiáng)的科研機(jī)構(gòu)，比較靠近下游產(chǎn)業(yè)，有良好的教育和人才資源。

3、大型化

以煉油裝置和乙烯裝置為例，目前世界規(guī)模最大煉油裝置的原油加工能力超過(guò)了4000萬(wàn)噸／年，煉油裝置的經(jīng)濟(jì)規(guī)模在2000萬(wàn)噸／年左右；目前世界規(guī)模最大乙烯裝置的年生產(chǎn)能力達(dá)到250萬(wàn)噸／年以上，乙烯裝置的經(jīng)濟(jì)規(guī)模在100萬(wàn)噸／年左右。

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