（一）發(fā)展現(xiàn)狀

1、世界石油產量略有增長

2006年全球原油及凝析油產量約為36.24億噸。分地區(qū)來看，石油產量增幅最大的地區(qū)是東歐及前蘇聯(lián)地區(qū)，增幅達4.3%，其中哈薩克斯坦、俄羅斯和阿塞拜疆貢獻最大；西歐地區(qū)石油產量降幅達10%，主要是由于挪威、丹麥和英國的產量較低；北美和拉美地區(qū)的石油產量略低于上年水平，其中加拿大和巴西的產量有所上升，而墨西哥和美國的產量略有下降。

2006年歐佩克石油產量為14.83億噸，比上年略有下降。產量下降的主要國家為印度尼西亞、沙特阿拉伯、委內瑞拉和尼日利亞，而科威特和卡塔爾的石油產量有所上升。

從石油產量排序來看，排名前5位的國家與上年相同，依次為俄羅斯、沙特阿拉伯、美國、伊朗和中國。石油產量增幅較大的主要國家有阿塞拜疆（增產41%）、安哥拉（11.9%）、哈薩克斯坦（6.6%）、伊拉克（5.8%）、阿聯(lián)酋（5.6%）、加拿大（5.5%）和巴西（4.7%）等。

2、世界石油儲量緩慢增長

2006年全球石油估算探明儲量繼續(xù)小幅攀升至1804.72億噸，增幅為1.93%，而上年增幅為1.16%。歐佩克成員國擁有的石油儲量與上年基本持平，為1236.09億噸，約占全球的68.5%。其中伊朗、阿爾及利亞、利比亞和尼日利亞的石油儲量略有增長，而沙特阿拉伯的石油儲量有所下降。

分地區(qū)來看，東歐及前蘇聯(lián)地區(qū)的石油儲量大幅增加25.98%，至136.97億噸，主要原因是哈薩克斯坦的石油儲量較以往激增233.33%；非洲地區(qū)的石油儲量增幅也高達12%；西歐、中東以及西半球地區(qū)石油儲量變化不大；而亞太地區(qū)石油儲量則大幅下滑了7.15%。

分國家來看，石油儲量增長較大的主要生產國除哈薩克斯坦外，還有安哥拉（增幅為47.82%）和阿爾及利亞（增幅為8.11%）。石油儲量降幅較大的主要生產國除中國外，還有墨西哥（降幅為4.12%），其他國家和地區(qū)變化不大。加拿大石油儲量仍居世界第二位，擁有油砂儲量238.36億噸，常規(guī)石油儲量7.12億噸，儲量規(guī)模較上年略有增長。

需要指出的是，美國石油儲量近3年來首次上漲，漲幅為2%。漲幅最大的三個州依次為得克薩斯、懷俄明和蒙大拿。據美國能源信息署（EIA）的最新統(tǒng)計，2005年美國新發(fā)現(xiàn)的石油儲量總計為10.5億桶，其中新油田增儲2.05億桶，主要來自墨西哥灣。盡管近期幾大深水發(fā)現(xiàn)尚未計入探明儲量，但美國2005年的石油儲量接替率仍高達122%。

（二）基本特點

1、國際油價出現(xiàn)拐點

在整個2006年，油價前升后降并出現(xiàn)拐點，但仍然在高位盤旋。2006全年WTI原油期貨平均價格約為66美元/桶，比2005年高出9美元。在2006年年末，油價雖有所回落，但仍在60美元/桶附近徘徊。

在此期間，歐佩克（OPEC）一攬子油價長期高于50美元/桶，這為OPEC成員帶來了巨大收益。同時，OPEC也希望能保持長期的油價穩(wěn)定和供需平衡。因為過高的油價將刺激替代能源產業(yè)的發(fā)展，也將影響全球經濟的增長，這對石油價格和OPEC組織的長期發(fā)展都將不利。為了進一步增加在市場份額和國際市場的影響力，該組織已經開始籌備吸納新成員，申請成為OPEC成員的包括安哥拉、蘇丹和厄瓜多爾三國。

2、油價對上下游產業(yè)影響各異

油價的高位運行給處于上游的企業(yè)帶來了巨額收益；而對于沒有上游油氣資源的非一體化石化和化工企業(yè)而言，則造成成本大幅上升，利潤嚴重受損。

2006年的平均油價比2005年增長了16%，這為上游的石油企業(yè)帶來豐厚的利潤。在美國《財富》雜志排出的2006年世界500強中，石油巨頭占據了榜單的重要位置。其中，?？松梨?Exxon Mobil)排名全球第一。國內的兩大公司中石化(Sinopec)和中石油(Petro China)的排名也進一步提升。

油價的上漲大幅提高了石化企業(yè)的原料成本，而擁有油氣資源的一體化企業(yè)影響相對較小。以聚烯烴生產商為例，這類企業(yè)大多是煉化一體化企業(yè)，有較強的市場勢力和價格轉嫁能力，因而受到的影響較小。其他沒有上游資源的化工生產企業(yè)受到的影響較大，特別是聚氯乙烯(PVC)和聚苯乙烯(PS)等生產企業(yè)。一個典型的例子是，國內知名的PS生產企業(yè)汕頭海洋第一聚苯公司業(yè)績下滑，被韓國SK集團收購。

3、煉油 行業(yè) 繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展

2006年全球煉油工業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)步發(fā)展。截至2006年年底，總煉油能力達到42600Mt/a。比2005年增加6.8Mt/a，原油一次加工能力創(chuàng)歷史新高，全球煉油廠的總數(shù)保持相對穩(wěn)定。

就地區(qū)而言，亞太地區(qū)增長相對較快，煉油能力增加了5.25Mt/a。北美、東歐和中東地區(qū)也都有小幅增長，而非洲、西歐和南美地區(qū)等其他地區(qū)煉油能力有所下降。

在各大煉油公司中，?？松梨诤蜌づ?Shell)的煉油能力排名仍居前兩位。作為亞洲最大煉油企業(yè)的中國石化在全球排名第三，而另一家中國企業(yè)--中國石油天然氣集團名列第九。

2005年12月，BP將子公司億諾以90億美元出售給英力士(Ineos)，交易包括BP位于蘇格蘭和法國的兩座煉油廠，總能力近20Mt/a。而在2006年，中國石化海南煉化8Mt/a的煉油廠投產，廣州石化等下屬企業(yè)也相繼完成擴能。此消彼長，BP煉油能力從世界第三降至第四位。

4、石化 行業(yè) 景氣帶動相關產業(yè)

近年來油價的高漲和需求的增長大大提升了石油化工 行業(yè) 的景氣程度，也繁榮了石油化工相關的運輸、倉儲和工程建設 行業(yè) 的發(fā)展。石油和化工產品全球貿易的增長大大帶動了大型船運和油品、化學品儲存設施的建設。

此外，石化 行業(yè) 的景氣刺激了投資者興建了大批化工項目，使工程建設市場進入鼎盛時期。根據預計，這一趨勢從2004年開始，將持續(xù)到2009年前后。由于中東地區(qū)豐富的廉價原料和中國的巨大市場，全球石油和化工企業(yè)在這兩個地區(qū)投資建設的化工項目日益增多。

5、高油價催生石油替代戰(zhàn)略

高油價讓替代能源的開發(fā)備受關注。在此背景下，風能、太陽能、氫能、燃料電池、生物質制油等成為熱點話題。其中與傳統(tǒng)的石油化工 行業(yè) 聯(lián)系最為緊密的是天然氣合成油(GTL)、生物質制油(BTL)和煤制油(CTL)。

美國和日本等國家已經開始著手替代能源技術的產業(yè)開發(fā)。日本企業(yè)在油電混合動力方面目前占有領先地位，而美國企業(yè)則大力開發(fā)燃料乙醇。

中國政府也已經啟動替代能源戰(zhàn)略。在山西、山東、云南、四川等地已經開始了甲醇燃料替代汽油的試驗 研究 ，在黑龍江、吉林、遼寧、河南、安徽5省的全部和河北、山東、江蘇、湖北的部分地區(qū)推廣使用車用乙醇汽油。此外，大規(guī)模的煤基甲醇、二甲醚、煤制油和新型煤化工項目也已經陸續(xù)開始啟動。

中國煤炭資源豐富，對比當前的油價水平，開展煤制油與煤制烯烴項目經濟上可行。為此，以神華、兗礦、山西潞安、中煤等為代表的企業(yè)已經著手開展項目。

6、并購重組凸顯三大特點

2006全球石化 行業(yè) 的并購重組依然活躍，并表現(xiàn)出金融公司直接參與，歐洲公司交易踴躍，和中國企業(yè)步伐加快這三個明顯的特點。

與以往作為并購交易的融資伙伴不同，近兩年來，一些金融公司直接參與化工 行業(yè) 的并購。2006年9月，GE宣布與阿波羅(Apollo)投資公司簽署協(xié)議，將旗下業(yè)務包括有機硅和石英的GE高新材料集團出售，涉及交易金額38億美元。

歐洲是并購重組最活躍的地區(qū)，其中又以德國最為突出。在2006年最大的一筆交易就是德國林德(Linde)氣體公司以164億美元的價格，完成對英國氧氣公司(BOC)的收購，鞏固了其在工業(yè)氣體 行業(yè) 的領先地位。德國公司參與的其他重要交易還有巴斯夫(BASF)收購催化劑公司恩格哈德(Engelhard)，和巴斯夫收購德固賽(Degussa)的建筑化學品業(yè)務。

從2005年開始，中國大型企業(yè)開始加快"走出去"的步伐，進軍海外油氣市場，成敗參半。在2006年，中國化工集團(Chem China)成功完成了三樁海外化工業(yè)務的收購。

7、歐盟REACH獲得最終批準

2006年12月18日，歐盟正式在布魯塞爾正式簽署《化學品注冊、評估和許可》（REACH），這標志著三年來備受爭議的歐盟化學品政策獲得最終批準，將于2007年6月作為法律正式實施。歐盟化學品政策正在積極地穩(wěn)步推進。

雖然歐盟推出的化學品政策引發(fā)了業(yè)界的諸多憂慮，包括化工企業(yè)的成本增加，化工 行業(yè) 的失業(yè)人數(shù)增加，化工產品的價格提高等；但是歐盟對該政策的付諸實施的態(tài)度堅定不移。REACH將對約3萬種常用化學品通過注冊、評估和許可這三個環(huán)節(jié)實施安全監(jiān)控。按照規(guī)定，企業(yè)必須向設在芬蘭赫爾辛基的新主管機構注冊其生產的化學品，并列出其潛在危害。相關產品只有在得到許可后，方可進入歐盟市場銷售。

8、中東與中國企業(yè)影響力提升

分別以原料和市場的優(yōu)勢吸引外資，近年來中東和中國大陸的石化 行業(yè) 發(fā)展有目共睹；但進入2006年后，數(shù)據表明，這兩個地區(qū)本地企業(yè)的規(guī)模和影響力也得到了極大的提升。

中東乙烯產能已經超過10Mt/a，成為全球重要的石化生產中心之一。除了在當?shù)亻_采石油和興建下游裝置以外，一些中東企業(yè)還發(fā)展到在國外投資項目。沙特阿美(Saudi Aramco)是全球最大的石油公司，該公司與?？松梨?Exxon Mobil)合資參與了中國福建大型乙烯項目。沙特基礎工業(yè)公司(SABIC)近幾年的表現(xiàn)顯示出其在全球擴張的欲望。

中國已經成為僅次于美國之后的第二大化學品消費國，也是全球第二大乙烯生產國。得益于經濟增長帶動的需求，中國的大型企業(yè)石化企業(yè)在近幾年獲得了極快的成長。中國石油是亞洲最大的石油生產企業(yè)。中國石化已成為亞洲最大的煉油企業(yè)，全球排名第七位的化工企業(yè)。中海油(CNOOC)通過建設煉油廠和乙烯裝置，也在拓展規(guī)模，成為一體化的石油化工企業(yè)。此外，包括中石油、中石化、中海油、中國化工集團在內的大型企業(yè)加快了海外收購進 行業(yè) 務重組的步調，在 行業(yè) 影響力與日俱增。

（三）主要國家發(fā)展概況

1、美國

1）需求 分析

2006年美國石油需求量為日均2060萬桶，而2005年和2004年的石油日均需求量分別為2080萬桶和2070萬桶。

同時，美國國內原油生產下降了1.1%，日均產量略高于510萬桶。由于一個主要的輸油管道關閉，阿拉斯加州原油生產減少了12.1%。

美國是世界上最大的能源消費國。2006年美國燃料油需求下降主要是因為很多工業(yè)和電力設施改為使用價格較低的天然氣。由于航空公司盡力節(jié)約，飛機燃料油日均需求量下降了2.8%，降到160萬桶。但是，汽油日均需求量增加了0.8%，升至920多萬桶。包括柴油和取暖油在內的其他成品油日均需求量增加1.3%，增至大約420萬桶。

2）原油進口情況

2006年，美國累計進口原油50600萬噸，比2005年減少30萬噸，下降0.1%。美國原油進口主要集中在美洲、中東和非洲地區(qū)國家。

從美洲地區(qū)國家進口原油23625萬噸，同比減少5萬噸，下降0.02%，占進口總量的48.7%以上。原油進口主要來源于加拿大、墨西哥和委內瑞拉三國，分別占進口總量的17.0%、15.4%和11.2%以上。

從中東地區(qū)國家進口原油11190萬噸，同比增加40萬噸，增長0.4%，占進口總量的22.1%以上。原油進口主要來源于伊拉克、科威特和沙特阿拉伯三國，分別占進口總量的5.8%、1.8%和14.1%以上。

從非洲地區(qū)國家進口原油10055萬噸，同比增加490萬噸，增長5.1%，占進口總量的19.9%以上。原油進口主要來源于阿爾及利亞、安哥拉和尼日利亞三國，分別占進口總量的3.6%、5.2%和10.1%以上。

從亞太地區(qū)國家進口原油240萬噸，同比減少75萬噸，下降23.8%，占進口總量的0.5%以上。亞太地區(qū)原油出口國家為澳大利亞、中國、印度尼西亞和馬來西亞。

從歐洲地區(qū)國家進口原油1110萬噸，同比減少605萬噸，下降35.3%，占進口總量的2.2%以上。歐洲地區(qū)原油出口國家為挪威和英國。

3）美國基礎化學品收益高

受到能源價格上漲的困擾，美國GDP增長率從2005年的3.6%回落到2006年的3%，但預計明后年化學品生產仍將快速增長。據美國化工協(xié)會(ACC) 分析 ，2006年美國化學工業(yè)開工率高于2005年，預計2007、2008年將分別達到77.5%和79%?；瘜W工業(yè)效益也將反彈，2005年化學工業(yè)稅后凈收益提高近31%達600億美元，2006年收益會繼續(xù)提高超過12%約達670億美元，2007年可望增長約7%。效益回升主要由于基礎化學品和石化產品收益提高，2005年美國石化效益尤其是乙烯和主要衍生物效益達到峰值，2006年仍是一個快速發(fā)展之年。

2、日本

據ACC統(tǒng)計，日本化學品生產量增長率從2004年1.7%下降至2005年的0.7%，但2006和2007年增長率將分別為1.7%和1.9%。日本領先的化學公司生產的產品出口到亞洲國家尤其是中國仍處增長態(tài)勢，產品價格的提高彌補了原材料費用的上漲。鑒于日本國內和海外需求強勁，住友化學公司2006年上半年營業(yè)利潤增長28%至682億日元，預計2006年全年凈利潤增長14%至910億日元。三井化學公司2006年全年凈利潤將從上年350億日元增長到400億日元。信越公司全年凈利潤增長13%至1500億日元。

3、印度發(fā)展速度加快

不僅中國擁有發(fā)展?jié)摿?，印度和東歐也是發(fā)展中的市場。2006年，印度成為世界第十二位化學品生產國，化學工業(yè)銷售額預計從320億美元/年增長到2010年600億美元/年。印度化學工業(yè)總產值為1.3萬億盧比(283億美元)，在亞洲僅次于日本和中國位居第三。截至2006年，印度擁有8套乙烯聯(lián)合裝置，總生產能力約為280萬噸/年。

4、歐盟加緊乙烯擴能

據經合組織 分析 和預測，歐盟GDP增長率由2004年1.8%下降至2005年1.4%，但2006年反彈至2.1%。在化學工業(yè)中，石油化學品的產量增長率由2005年的5%降至2006年的3.5%，歐洲乙烯的表現(xiàn)可說是06年的最大亮點。

2006年歐洲2400萬噸/年的乙烯裂解裝置生產乙烯2160萬噸，平均開工率為90%，但乙烯仍然供不應求。為改變緊缺狀況，歐洲一些生產商加大投資進行乙烯擴能。殼牌公司投資1.5億美元對荷蘭莫爾迪克乙烯聯(lián)合裝置進行的大修于9月份完成。道達爾石化公司投資4億歐元，提高法國卡琳和貢佛韋爾乙烯聯(lián)合裝置的競爭力。

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