第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析

上游 行業(yè) ——銅礦

1、銅精礦產(chǎn)量增速加快

2008年1-7月份，我國銅精礦（金屬量）產(chǎn)量達到50.87萬噸，同比增長14.5%或6.45萬噸，與去年同期相比，高出7.3個百分點，2007年前七個月比上一年同比增長8.2%。從地區(qū)看，主要是以下省、自治區(qū)銅精礦產(chǎn)量增長較快，內(nèi)蒙古：21.8%；安徽：44.0%；云南：22.1%；甘肅：45.4%；青海：136.2%。全國第一大銅精礦生產(chǎn)企業(yè)江西銅業(yè)公司，2008年1-7月份銅精礦產(chǎn)量為9.4萬噸，同比僅增長0.36%，國內(nèi)其他主要銅企業(yè)銅精礦生產(chǎn)情況如下：云銅8.25萬噸，同比增長22.87%；銅陵2.88萬噸，同比增長10.73%；大冶1.24萬噸，同比減少0.44%；中條山1.55萬噸，同比減少5.89%。上述五家銅企業(yè)今年前七個月合計生產(chǎn)銅精礦23.3萬噸，同比增長8.2%，其產(chǎn)量占全國同期銅精礦產(chǎn)量的45.8%。由上述情況不難看出，我國傳統(tǒng)的幾大銅企業(yè)除了云銅之外，銅精礦產(chǎn)量增長有限，或者說凈增量不大，僅1.8萬噸，其余的增加主要來自于青海，與去年同比凈增0.65萬噸；安徽2.1（含銅陵增加的0.3萬噸）萬噸；甘肅1.1萬噸。

2、進口

從進出口的角度講，2008年第一季度進口銅精礦136.91噸，進口精煉銅38.18萬噸，分別較上年同期增長(下降)32.24%和-21.03%。因為隨著國內(nèi)產(chǎn)能的釋放，對銅精礦的進口量快速增加，而國內(nèi)消費沒有跟上，加之國內(nèi)精煉銅產(chǎn)量快速增加，國內(nèi)對進口銅的需求同比出現(xiàn)下降。

雖然銅礦石(含銅量)產(chǎn)量出現(xiàn)較快的增速，但冶煉產(chǎn)能的快速增加使得國內(nèi)銅精礦的自給率不升反降。自2005年2月至2008年4月，我國銅精礦的平均自給率水平為24.51%，2008年一季度我國銅精礦的平均自給率為22.77%，低于歷史平均水平。

3、產(chǎn)量預(yù)測

目前，我國銅礦石的依存度較高，已經(jīng)僅次于鐵礦石。2008年一季度我國銅礦石(含銅量)產(chǎn)量為18.4萬噸，較上年同期增長11.41%，精煉銅產(chǎn)量為82.4萬噸，較上年同期增長24.14%，均出現(xiàn)兩位數(shù)字的上漲。

根據(jù)目前市場對銅的需求，預(yù)測，2008、2009年銅礦石產(chǎn)量將分別達到1640.9萬噸和1791.9萬噸，分別增長6.18%和9.20%，而從1960年以來全球銅礦石產(chǎn)量平均增速為3.23%，也就是說2008、2009年銅礦石產(chǎn)量增速遠遠超過歷史平均增速水平。

據(jù)預(yù)計，2008、2009年精煉銅產(chǎn)量將分別達到1857.8萬噸和1987.8萬噸，分別增長2.7%和7.0%，2009年精煉銅產(chǎn)量增長速度較快，遠遠高于歷史平均3.11%的增長率水平。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

1、金剛石工具發(fā)展現(xiàn)狀

金剛石工具廣泛應(yīng)用于地質(zhì)勘探、石材、機械、汽車及國防工業(yè)等各個領(lǐng)域，機械加工用的磨具、地質(zhì)鉆頭及石材鋸切工具的制造工藝水平已有很大提高。產(chǎn)品已形成系列化、標準化，品種規(guī)格齊全，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，部分產(chǎn)品在國際市場上具有一定的競爭力。

金剛石單晶絕大多數(shù)是用來制作各種金剛石工具，其種類很多。我國生產(chǎn)的金剛石鋸切工具品種規(guī)格齊全，質(zhì)量穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計，近幾年來金剛石鉆探工具的市場需求量約為12~15萬支，基本上可滿足市場需求；隨著建筑業(yè)的發(fā)展和家用空調(diào)的普及，用于管線安裝和空調(diào)整機安裝及舊樓改造，施工用金剛石薄壁工程鉆頭需求量也在日益增加，用于石油、煤田勘探的PDC鉆頭的需求量也相應(yīng)增加，我國所生產(chǎn)的金剛石復(fù)合片在質(zhì)量上還不過關(guān)，有待于進一步 研究 改進，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，改變目前PDC鉆頭依賴進口的局面。在機械加工中，金剛石砂輪、PCD工具刀具、珩磨油石、修整滾輪、拉絲模等都得到廣泛應(yīng)用：樹脂結(jié)合劑金剛石砂輪用量很大，年產(chǎn)量約為100萬片以上；金剛石聚晶拉絲模的性能優(yōu)于天然金剛石模和硬質(zhì)合金模，因此在拉絲 行業(yè) 中應(yīng)用很多，尤其是CVD金剛石拉絲模的出現(xiàn)，為控制15mm以下的線材提供了可靠的拉絲工具。PCD刀具是主要用于有色金屬與非金屬材料的加工，據(jù)報道，PCD刀具在汽車、摩托車、家用電器、木材加工及通用機械等 行業(yè) 中的需求量逐年增加，據(jù)統(tǒng)計，至1997年的需求量已達26000把，尤其是在木材加工，PCD刀具的潛在市場很大，有待我們進一步開發(fā)。金剛石修整滾輪是一種技術(shù)含量很高的高科技產(chǎn)品，預(yù)計今后的需求量將會更大。

2、電力設(shè)備發(fā)展現(xiàn)狀

1） 行業(yè) 整體保持穩(wěn)定增長

2008年1～5月，我國電力設(shè)備 行業(yè) 的銷售收入同比增長29.05%，利潤總額同比增長33.63%，繼續(xù)保持快速增長。主要子 行業(yè) 中輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)情況最好，實現(xiàn)收入同比增長30.84%，利潤總額同比增長50.73%，而電機及鍋爐等發(fā)電設(shè)備增速減慢。

2008年1～5月，我國電力設(shè)備 行業(yè) 毛利率水平繼續(xù)小幅下滑。電力設(shè)備的原材料主要是鋼材、銅、鋁等金屬。鋼材在鍋爐、汽輪機、發(fā)電機等設(shè)備成本構(gòu)成中占比達50%～80%，鋼價大幅上漲對上述發(fā)電設(shè)備制造加大了成本壓力。

2）凈利潤增幅慢于營收增幅

2008年上半年，電力設(shè)備上市公司（共51家）營業(yè)收入繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，共實現(xiàn)收入491.12億元，同比增長19.75%；歸屬母公司所有者的凈利潤34.28億元，同比增長7.44%。

凈利潤增長明顯慢于收入增長。從 行業(yè) 總體來 分析 ，主要有兩方面原因：一是受原材料漲價影響，毛利率有所下降，2008年上半年毛利率由2007年同期的20.68%下降至19.69%，同比下降0.99個百分點；另一方面在于費用同比上升較快，尤其是由于國家實行貨幣緊縮政策，財務(wù)費用同比增長了61.44%。

3、汽車發(fā)展現(xiàn)狀

1）我國汽車產(chǎn)銷 分析

繼2006年全國汽車產(chǎn)銷量突破700萬輛大關(guān)后，2007年超過870萬輛已成定局，2008年仍將保持兩位數(shù)的增長，汽車產(chǎn)銷量可望首次突破1000萬輛大關(guān)。

2008年上半年，我國汽車 行業(yè) 克服雪災(zāi)、震災(zāi)以及原材料價格上漲帶來的不利影響，汽車產(chǎn)銷首次雙雙突破500萬輛大關(guān)。

統(tǒng)計顯示，2008年上半年，國產(chǎn)汽車產(chǎn)銷519.96萬輛和518.22萬輛，同比增長16.71%和18.52%。與上年同期22%以上的增速相比，增幅明顯回落。

2008年上半年國產(chǎn)商用車產(chǎn)銷增幅高于乘用車，乘用車產(chǎn)銷365.31萬輛和360.90萬輛，同比增長15.97%和17.07%；商用車產(chǎn)銷154.65萬輛和157.32萬輛，同比增長18.48%和21.98%。

2008年上半年銷量排名前十位的汽車生產(chǎn)企業(yè)依次是：上汽、一汽、東風、長安、北汽、廣汽、奇瑞、江淮、哈飛和華晨。上述十家企業(yè)共銷售汽車434.97萬輛，占汽車銷售總量的84%。

2008年上半年乘用車銷量排名前十位企業(yè)依次為：上汽通用五菱、上海大眾、一汽大眾、上海通用、奇瑞、一汽豐田、長安、北京現(xiàn)代、東風日產(chǎn)和廣州本田。上述十家企業(yè)共銷售乘用車213.17萬輛，占乘用車銷售總量的59%。

2008年上半年商用車銷量排名前十位企業(yè)依次為：北汽福田、東風、一汽、江淮、重汽、金杯股份、長安、江鈴、陜汽和南汽。上述十家企業(yè)共銷售商用車110.61萬輛，占商用車銷售總量的70%。

2）我國汽車商品進口情況 分析

（1）整車進口繼續(xù)保持快速增長同比增幅明顯高于上年同期

2008年上半年，汽車整車進口增勢不減，共進口汽車21.28萬輛，同比增長53.15%，與上年同期相比，增幅提高18.22個百分點；累計進口金額77.55億美元，同比增長75.21%，與上年同期相比，增幅提高45.90個百分點。從各月進口情況來看，1～3月進口量持續(xù)走高，4～5月進口量呈逐月下降走勢，6月進口量再度突破4萬輛，達到4.11萬輛，為上半年最高值，總體來看，上半年各月進口量均明顯高于上年同期。

從上半年汽車主要進口品種來看，越野車增幅最為明顯，共進口10.85萬輛，同比增長79.09%，增幅高于上年同期41.46個百分點；小型客車增幅居次，共進口1.49萬輛，同比增長74.56%，增幅高于上年同期69.87個百分點；轎車增幅較上年有所減緩，共進口8.07萬輛，同比增長25.81%，增幅較上年同期減緩12.83個百分點。上半年，上述三個品種共進口20.41萬輛，占汽車進口總量的96%。

（2）轎車進口保持穩(wěn)定增長德、日、美三國進口量繼續(xù)占據(jù)最大比例

2008年上半年，轎車累計進口8.07萬輛，同比增長25.81%；累計進口金額33.33億美元，同比增長59.56%。在主要轎車進口品種中，3L以上大排量品種占最大比例，共進口3.23萬輛，同比增長54.41%，占轎車進口總量的40%。1.5L～2.5L系列增幅也較為顯著，共進口2.83萬輛，同比增長58.12%，增幅較上年同期提升55.02個百分點，占轎車進口總量的35%。而上半年呈高速增長的2.5L～3.0L系列進口量則明顯下降，共進口1.97萬輛，同比下降21.38%，占轎車進口總量的24%。

從轎車主要進口國家來看，與上年同期相比，德國進口量依舊位居第一，共進口3.24萬輛，占轎車進口總量的40%，較上年同期增加0.75萬輛；日本超過美國居第二，共進口2.50萬輛，占轎車進口總量的31%，較上年同期增加1.27萬輛；美國居第三，但進口量較上年同期明顯減少，共進口0.54萬輛，較上年同期減少0.80萬輛。

（3）越野車進口呈迅猛增長3L以上高排量品種占最大比重

2008年上半年，越野車進口10.85萬輛，同比增長79.09%；進口金額35.41億美元，同比增長1倍多，進口量和金額均超過轎車。在越野車各品種中，3L以上品種占據(jù)最大比重，共進口5.75萬輛，同比增長1.1倍，占越野車進口總量的53%；排量在1.5L～2.5L系列增速最高，共進口2.24萬輛，同比增長1.4倍。值得一提的是，上年同期高速增長的柴油越野車進入2008年后呈明顯下降，共進口1426輛，同比下降50.84%。

在越野車各主要進口國家中，日系品種獨霸市場的地位無法撼動，共進口4.78萬輛，占越野車進口總量的44%，較上年同期增加1.87萬輛；韓系車依舊居第二位，共進口2.12萬輛，占越野車進口總量的20%，較上年同期增加0.77萬輛；美系車表現(xiàn)也較為突出，共進口1.39萬輛，占越野車進口總量的13%，較上年同期增加0.78萬輛。

（4）發(fā)動機、零部件等商品進口金額保持穩(wěn)定增長

2008年上半年，發(fā)動機、零部件等商品進口形勢總體穩(wěn)定，其中發(fā)動機進口金額8.13億美元，同比增長16.58%；汽車零件、附件和車身累計進口金額72.01億美元，同比增長17.58%；汽車、摩托車輪胎累計進口金額1.15億美元，同比增長22.57%；其他汽車相關(guān)商品累計進口金額4.42億美元，同比增長25.86%。上半年，上述四大類汽車商品共進口85.71億美元，占汽車商品進口總額的52%。

（5）前十位主要進口國累計進口金額超過150億美元

2008年上半年，在統(tǒng)計的102個進口國家和地區(qū)中，進口金額位居前十位的國家依次是：日本、德國、韓國、美國、英國、斯洛伐克、匈牙利、法國、瑞典和西班牙，進口金額分別達到56.08億美元、47.54億美元、14.26億美元、12.99億美元、6.69億美元、4.20億美元、3.35億美元、3.04億美元、2.35億美元和1.57億美元，與上年同期相比，法國有所下降，其他國家保持不同程度增長，其中英國同比增幅最為顯著。上半年，上述十個國家共進口152.07億美元，占汽車商品進口總額的93%，其中，日、德、韓、美四國占有率超過80%，穩(wěn)居進口主導(dǎo)地位。

3）汽車商品出口情況 分析

（1）整車出口依舊保持高速增長轎車表現(xiàn)更為突出

2008年上半年，汽車整車出口增勢不減，共出口38.44萬輛，同比增長5..37%；出口金額近50億美元，同比增長84.84%。

在汽車出口主要品種中，轎車表現(xiàn)最為出色，共出口13.31萬輛，同比增長98.62%。在轎車出口品種中，1L～1.5L系列占絕大部分比重，共出口7.89萬輛，同比增長1.8倍，占轎車出口總量的59%；1.5L～2.5L系列出口量位居第二位，共出口4.67萬輛，同比增長34.87%，占轎車出口總量的35%。

載貨車出口15.15萬輛，同比增長45.72%，在載貨車主要品種中，5噸以下系列所占比重依舊最大，共出口10.61萬輛，占載貨車出口總量的70%，另外，隨著國內(nèi)重型載貨車企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較大提升，20噸以上重型貨車品種也呈現(xiàn)高速增長，共出口1.98萬輛，同比增長2.4倍。

客車出口3.98萬輛，同比增長30.75%，在客車主要品種中，9座以下小型客車品種仍為出口絕對主力，共出口2.20萬輛，占客車出口總量的55%；相比較而言，30座以上大型客車增幅更為迅猛，共出口5066輛，同比增長79.77%。

2008年上半年，轎車、載貨車和客車共出口32.44萬輛，占汽車出口總量的84%。

（2）摩托車出口形勢總體穩(wěn)定上半年累計出口超過540萬輛

2008年上半年，摩托車出口形勢總體呈良好發(fā)展，其中出口542.45萬輛，同比增長16.65%，出口金額22.86億美元，同比增長27.20%。在摩托車出口品種中，小于250ml各系列品種仍然占最大出口比重，共出口541.97萬輛，占摩托車出口總量的99.91%，出口金額22.80億美元，占摩托車出口總額的99.72%。在這一系列中，100ml<排量≤125ml系列出口超過200萬輛，達到217.33萬輛，同比增長10.52%，占摩托車出口總量的40.06%；出口金額9.85億美元，占摩托車出口總額的43.08%。排量≤50ml系列出口142.72萬輛，同比增長22.66%，占摩托車出口總量的26.31%；出口金額5.72億美元，占摩托車出口總額的25.04%，表現(xiàn)也較為出色。

（3）發(fā)動機出口量翻番零部件及其他相關(guān)商品出口保持快速增長

2008年上半年，發(fā)動機出口與上年比呈高速增長勢頭，出口量達到283.69萬臺，同比增長超過1倍；出口金額約7億美元，同比增長51.88%。零部件等商品出口也繼續(xù)保持快速增長，其中：汽車零件、附件及車身出口金額95.20億美元，同比增長35.62%；汽車、摩托車輪胎出口金額35.48億美元，同比增長26.23%；其他汽車相關(guān)產(chǎn)品出口金額34.98億美元，同比增長26.45%。上半年，上述四大類汽車商品共出口17..67億美元，占汽車商品出口總額的70%。

（4）出口金額排名前三十個國家（含地區(qū)）所占比重接近80%

2008年上半年，在統(tǒng)計的217個出口國家（含地區(qū)）中，出口集中度繼續(xù)維持較高水平，據(jù)統(tǒng)計，前三十個國家（含地區(qū)）出口金額達到19..58億美元，占汽車出口總額的79%；前二十個國家（含地區(qū)）出口金額達到170.96億美元，占汽車出口總額的69%。在出口金額排名前十位的國家（含地區(qū)）中，與上年同期相比，美國、日本、俄羅斯、韓國出口均超過10億美元，依舊穩(wěn)居主導(dǎo)，越南、伊朗和烏克蘭分別從第十三名、第十名和第二十五名提升至第五位、第六位和第十位，表現(xiàn)比較突出。上半年，出口金額排名前十位的國家依次是：美國、日本、俄羅斯、韓國、越南、伊朗、德國、英國、阿聯(lián)酋和烏克蘭，出口金額分別達到47.54億美元、21.25億美元、11.51億美元、10.08億美元、7.56億美元、7.37億美元、6.94億美元、5.52億美元、5.37億美元和5.21億美元，與上年相比，上述十國均保持明顯增長，其中越南、伊朗和烏克蘭增幅更為顯著。上半年，上述十個國家共出口金額128.35億美元，占汽車商品出口總額的52%。

（5）汽車企業(yè)出口增勢不減自主品牌成為出口絕對主力

根據(jù)汽車生產(chǎn)企業(yè)上報的出口數(shù)據(jù)顯示，2008年上半年，汽車生產(chǎn)企業(yè)出口繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長勢頭，共出口35.80萬輛，同比增長62.00%。其中：乘用車出口20.06萬輛，同比增長83.37%，高于 行業(yè) 增幅21.37個百分點；商用車出口15.74萬輛，同比增長41.04%。

2008年上半年，隨著企業(yè)自主研發(fā)能力的不斷加強，自主品牌成為出口絕對主力，其中出口量排名前三位的企業(yè)均為自主品牌生產(chǎn)企業(yè)，并繼續(xù)表現(xiàn)出旺盛的增長勢頭。據(jù)統(tǒng)計，上半年，出口量排名前十位的企業(yè)依次為：奇瑞、長城、吉利、北汽、廣汽、長安、東風、一汽、哈飛和江淮，分別出口8.30萬輛、3.07萬輛、2.92萬輛、2.51萬輛、..44萬輛、2.39萬輛、2.29萬輛、1.45萬輛、1.37萬輛和1.33萬輛，與上年同期相比，除哈飛有所下降外，其他企業(yè)均保持快速增長勢頭，其中東風、吉利和北汽增幅尤為迅猛。上半年，上述十家企業(yè)共出口汽車28.07萬輛，占汽車出口總量的78%。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2008年上半年我國汽車整車出口數(shù)量38.45萬輛，出口金額49.98億美元,比上年同期增長84.99%。2008年6月份我國汽車整車出口數(shù)量5.95萬輛，出口金額8.76億美元,比上年同期增長50.97%。

重點產(chǎn)品出口數(shù)量和金額：2008上半年,汽油小轎車（1000ml＜排量≤1500ml）出口數(shù)量為7.89萬輛,增長178.94%，出口金額5.88億美元,同比增長142.75%；柴油機客車（座位≥30座）出口0.49萬輛,同比增長80.47%，出口金額3.3億美元,同比增長132.94%；汽油小轎車（1500ml＜排量≤2500ml）出口4.67萬輛,同比增長34.87%，出口金額3.28億美元,同比增長29.96%。

2008年上半年我國汽車整車進口數(shù)量21.27萬輛，進口金額78.07億美元,比上年同期增長71.23%。2008年6月份我國汽車整車進口數(shù)量4.11萬輛，進口金額14.96億美元,比上年同期增長57.19%。


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