第一節(jié) 上游 行業(yè) 發(fā)展狀況 分析

一、甲醛工業(yè)

我國甲醛市場總體來說走勢良好，產(chǎn)銷量繼續(xù)增加，有效需求不斷放大，市場交投活躍，價格方面也是呈現(xiàn)明顯強勢。2006年前幾個月價格走勢還相對平穩(wěn)，而9月份后在原材料甲醇價格大幅上漲的帶動下，甲醛價格一路攀升，出廠價普遍超過了1700元（噸價，下同），華南地區(qū)更是出現(xiàn)了2500元的超高價，創(chuàng)出歷史新高。雖然年底時價格有所回落，但仍普遍較年初上漲了500元左右。

2007年甲醛市場仍有望保持較好走勢，主要原因是甲醛 行業(yè) 與我國國民經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)，對其影響最直接的兩個 行業(yè) 是房地產(chǎn)業(yè)和木材加工業(yè)。2007年我國國民經(jīng)濟仍保持健康穩(wěn)定發(fā)展，同時隨著社會的發(fā)展和人民生活水平的提高，房地產(chǎn)和家居業(yè)也有望得到較快發(fā)展，這對甲醛市場構(gòu)成明顯的支撐。具體 分析 ，2007年甲醛市場呈現(xiàn)以下幾方面的特點：

1、需求量繼續(xù)穩(wěn)步增加

近年來我國甲醛消費增長速度很快，由2000年的230萬噸增至2005年的600萬噸，年均增長10%以上。2007年仍保持這一快速增長態(tài)勢，我國甲醛消費總量超過700萬噸，增長率超過7%。

我國甲醛主要用于生產(chǎn)木材加工粘合劑，約占甲醛消費總量的50%以上；其次是酚醛樹脂等。此外甲醛還用于生產(chǎn)季戊四醇、聚甲醛、烏洛托品、多聚甲醛、1，4-丁二醇和二異氰酸酯等，其中膠粘劑、聚甲醛、多聚甲醛、MDI和多元醇類是未來拉動甲醛消費增長的主要領(lǐng)域。2007年我國“三醛”膠粘劑消耗甲醛超過500萬噸，聚甲醛超過25萬噸，多聚甲醛超10萬噸，季戊四醇超過25萬噸，1，4-丁二醇超過18萬噸，三羥甲基丙烷（TMP）超過15萬噸，新戊二醇超過5萬噸，MDI超過20萬噸，烏洛托品20萬噸左右。

2、產(chǎn)量保持良好增長態(tài)勢

近些年來我國甲醛產(chǎn)量的增長率均在10%以上，呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。截至目前，我國甲醛生產(chǎn)企業(yè)超過了400家，總生產(chǎn)能力約1200萬噸/年，2006年我國甲醛總產(chǎn)量超過650萬噸，居世界首位。我國甲醛產(chǎn)量在不斷增加的同時，生產(chǎn)技術(shù)也在不斷提高，我國銀法甲醛裝置甲醇單耗由初期的580千克/噸降到目前470～490千克/噸左右，有些已降到450千克/噸，接近國際先進水平。2007年我國的甲醛產(chǎn)量仍保持良好的增長態(tài)勢，年增長率超過10%，年產(chǎn)量超過750萬噸。

3、受甲醇市場影響很大

甲醇對甲醛市場的影響主要表現(xiàn)在兩方面，其一，甲醇是甲醛的主要原料，約占甲醛生產(chǎn)成本的80%，其價格高低及走勢對甲醛生產(chǎn)成本影響極大；其二，從近些年甲醛及甲醇的具體價格走勢看，甲醛價格受甲醇價格的影響非常大，甲醇價格漲時甲醛價格也漲，甲醇價格跌時甲醛價格也跌，并且兩者基本上是同步的。所以關(guān)注2007年的甲醛市場必須關(guān)注甲醇市場的動態(tài)及走勢。

4、市場仍呈現(xiàn)一定的區(qū)域性特征

由于市場信息的快速傳遞及交通運輸條件改善，相比于前些年，如今甲醛市場的區(qū)域性特征有所降低，各區(qū)域市場之間的價差有所縮小。但由于甲醛受自身產(chǎn)品特性的限制（屬有毒液體，需專用運輸工具，并且價格相對不高，長途運輸不合算），甲醛還是以地產(chǎn)地銷為主，甲醛市場仍呈現(xiàn)出一定的區(qū)域性特征。目前來看，河北、山東等地甲醛價格相對較低，福建、重慶、東北等地價格相對較高。

二、氰乙酸酯工業(yè)

隨著技術(shù)進步和發(fā)展，氰乙酸酯新的應(yīng)用領(lǐng)域逐漸得到開發(fā)，氰乙酸酯生產(chǎn)與市場前景非?？春茫壳拔覈呀?jīng)成為全球氰乙酸酯主要的生產(chǎn)國與消費國之一，2006年我國氰乙酸酯出口約20kt左右，同比增長近200%，未來我國氰乙酸酯工業(yè)發(fā)展的重點就是要積極參與國際競爭，因此了解和 分析 國外氰乙酸酯及其下游產(chǎn)品生產(chǎn)與市場對國內(nèi)氰乙酸酯生產(chǎn)與發(fā)展具有非常重要的意義。

近年來全球氰乙酸酯生產(chǎn)與消費基本保持平衡，西歐快速需求增長在不斷放緩，日本國內(nèi)需求依然延續(xù)前幾年的低迷，大洋洲和中東歐需求保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，中南美洲需求增長較快，美國自2001年以來國內(nèi)需求增長較快，目前中國和西歐已經(jīng)成為全球最主要的氰乙酸酯生產(chǎn)地區(qū)和國家，除中國外全球生產(chǎn)日趨集中，主要是Akzo Nobel公司、Clariant公司、Dow Chemicals公司等控制全球氰乙酸酯生產(chǎn)、供應(yīng)與貿(mào)易，目前西歐是全球氰乙酸酯主要出口地區(qū)，另外日本、中國也有一定數(shù)量的出口；而美國、東歐和中南美洲成為全球氰乙酸酯重要的進口地區(qū)。

第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況 分析

一、機械工業(yè)

2007年，我國機械工業(yè)以及機床工具 行業(yè) 仍在高位運行，增長速度未見明顯變化，增幅依然超過30%，各 行業(yè) 的發(fā)展仍然不平衡。因為這方面的宣傳報道較多，大家從各種渠道都有所了解，在此就不過多介紹，只簡述一些基本情況。

1、機械工業(yè)總體運行狀況

2007年，機械工業(yè)完成總產(chǎn)值6萬億元，增加值可望達到1.7萬億元。其中，工程機械 行業(yè) 增長速度最快，達到40%以上；機床工具、石化、重型、電工、基礎(chǔ)件、汽車等 行業(yè) 都超過30%；農(nóng)機 行業(yè) 則繼續(xù)下降，低于機械 行業(yè) 平均水平近16個百分點。在貢獻率方面，汽車 行業(yè) 占35%，電器 行業(yè) 占30%，這兩個 行業(yè) 占了六成以上；機床工具 行業(yè) 所占比例不到4%，但也是歷史最高點。

2003-2007年我國機械工業(yè)總產(chǎn)值 分析

單位：萬億元

在進出口方面，機械工業(yè)預(yù)計將完成交貨額13700億元左右，同比增長30%以上，增速提高了5個百分點，有所減緩。進出口總額達到3200億美元，增長27%。其中，出口達到1700億美元，增長42%，順差繼續(xù)增長，其中工程機械、重礦、農(nóng)機、汽車、石化等 行業(yè) 都超過了45%。

2007年，一批國產(chǎn)重大關(guān)鍵設(shè)備投入運行，例如，為30萬噸/年合成氨裝置配套的我國首臺高壓煤漿隔膜泵已完成4500小時的工業(yè)運行；三峽右岸我國首臺70萬千瓦發(fā)電機組運行百日穩(wěn)定可靠，等等。

3、機床工具 行業(yè) 總體運行狀況 

我國機床工具 行業(yè) 2007年總產(chǎn)值（按國家統(tǒng)計局口徑）約為2600億元左右，同比增長30%～35%，其中數(shù)控金屬加工機床預(yù)計可達到12萬臺左右。從產(chǎn)量上看，金切機床可以達到58萬臺左右，同比增長15%；鍛壓機床達到15萬臺以上，同比增長20%；木工機床等也有少量增長；工具增長可達到17%。

機床工具 行業(yè) 經(jīng)濟運行有如下特點： 

1）市場空前繁榮

“現(xiàn)在只要有人敢做就有人敢要”這句話雖然有些夸張，但確實反映了一種從未有過的市場現(xiàn)象，即令人高興，也令人擔(dān)憂。市場需求也出現(xiàn)了一些結(jié)構(gòu)上的變化，一是大型、重型機床的需求量不斷增加，抽樣 分析 資金結(jié)構(gòu)從1/20提高到1/10；二是在數(shù)控機床中，較高檔次產(chǎn)品的需求量不斷上升，需求量從1/10提高到1/7；三是成套成線產(chǎn)品的需求量不斷提高，有些企業(yè)一次就采購上百臺加工中心或數(shù)控機床。這些結(jié)構(gòu)上的變化從一個方面反映了用戶對國產(chǎn)數(shù)控機床的信任度在不斷上升。

2）制造企業(yè)增加迅猛，企業(yè)間的規(guī)模、水平、質(zhì)量差距明顯

配套日益完善，但高水平的配套件仍以國外、境外為主。目前進入國家統(tǒng)計局統(tǒng)計范圍的機床工具制造企業(yè)大約有4000多家，實際上許多地區(qū)僅一個省就有3000多家。據(jù)保守估計，目前全國機床工具 行業(yè) 至少有5萬家企業(yè)，主要集中在長三角、珠三角、黑遼、陜甘寧及西南地區(qū)?，F(xiàn)在聽到一個完全陌生的機床廠名字是非常普遍的事，千萬不要為你的孤陋寡聞感到慚愧。制造企業(yè)的不斷增加，為機床工具工業(yè)的壯大提供了基礎(chǔ)，但也為 行業(yè) 調(diào)整優(yōu)化、提高整體素質(zhì)增加了難度。

3）進出口總量不斷增加

但總體上沒有質(zhì)的變化，“高端失守、低端混戰(zhàn)”的局面雖有較大改觀，但“高檔精加工靠進口，中低檔粗加工靠國內(nèi)”的市場心態(tài)沒有明顯變化。近來，由于我國總體貿(mào)易順差較大，部分政府部門制定了一些不利于我國機床工具等機械 行業(yè) 出口而優(yōu)惠進口的政策（這是前所未聞的事），將有可能減緩我國機床工具產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的進程。

2、從另一個角度看中國的機床工具 行業(yè)  

2008年將是在中國歷史和經(jīng)濟發(fā)展史上值得重筆大書的一年。不僅因為2008年奧運會將在北京舉行，更重要的是，新一代中國領(lǐng)導(dǎo)人、新一屆中央政府將全面領(lǐng)導(dǎo)中國社會迎接新的機遇和挑戰(zhàn)。中國經(jīng)濟的高速增長勢不可擋，但又存在各種變數(shù)和隱憂。中國經(jīng)濟面臨新的觀念、新的發(fā)展、新的挑戰(zhàn)和新的問題。在如此繽紛多彩的市場經(jīng)濟環(huán)境下，我國機床工具 行業(yè) 將如何應(yīng)對引人矚目。在此，我們需要思考以下問題： 

2008年將是機床工具 行業(yè) 又一個發(fā)展之年。但是，我們必須對各種有利和不利的因素保持清醒的認識。例如，各方面的漲價壓力不斷增大，人民幣升值壓力難以緩解，國家政策在WTO框架下進行內(nèi)外平衡調(diào)整，實行“從緊”的貨幣政策，國家將對新開工項目實行嚴格控制等，這些因素都將適當減緩發(fā)展速度和降低增長幅度，但總的發(fā)展格局不會有大的變化。

二、儀器儀表產(chǎn)業(yè)

2007年我國儀器儀表 行業(yè) 實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值3078億元，銷售收入3005億元，同比增長29%；利潤總額225億元，同比增長35%，創(chuàng)下了我國儀器儀表發(fā)展史上的最高紀錄。

1、2007年我國儀器儀表 行業(yè) 運行情況

1） 行業(yè) 利潤保持較高水平

行業(yè) 利潤增幅仍高于2006年，但增幅呈回落態(tài)勢。從結(jié)構(gòu)看，由于外資企業(yè)利潤約占全 行業(yè) 一半，且增幅遠高于 行業(yè) 平均值，內(nèi)資企業(yè)利潤增幅呈現(xiàn)下降態(tài)勢。

2）生產(chǎn)增速加快

除2007年8月受季節(jié)性影響略有回落外， 行業(yè) 增加值同比增幅一直在28%以上，為近年高位。其中，工業(yè)自動化儀表與控制系統(tǒng)增幅比科學(xué)儀器、應(yīng)用儀表等常用儀器、各類專用儀器高約2～3個百分點。

3）外資逐步調(diào)整投資策略

一是轉(zhuǎn)向改造、補充，提高產(chǎn)品檔次和技術(shù)深度，擴產(chǎn)增效，應(yīng)對競爭；二是生產(chǎn)轉(zhuǎn)移性投資下降。在華轉(zhuǎn)移性生產(chǎn)上升，委托生產(chǎn)由低檔向中檔產(chǎn)品擴展；三是對骨干、重點企業(yè)兼并有“知難而緩”的跡象，當前兼并重點轉(zhuǎn)向有經(jīng)營和集成能力的生產(chǎn)服務(wù)性企業(yè)和代銷網(wǎng)點；四是外資開始探索將低檔產(chǎn)品的向東南亞、南亞等更低成本地區(qū)轉(zhuǎn)移。

4）出口增幅明顯

出口同比增速高于往年，下半年增速呈逐月小幅下降。多數(shù)月份進口增速維持在一位數(shù)，三季度開始小幅上升，仍低于2006年同期水平。預(yù)計全年貿(mào)易逆差不再繼續(xù)擴大。

5）技術(shù)進步明顯

國產(chǎn)控制系統(tǒng)在大型工程項目中取得突破。國產(chǎn)DCS系統(tǒng)在河北龍山一期600MW亞臨界1號機組進入商業(yè)運行；7月又在大連莊河2X600MW超臨界機組投運成功；1000MW超超臨界機組、魯南化肥廠30萬噸合成氨/52萬噸尿素項目國產(chǎn)DCS系統(tǒng)相續(xù)簽約，中石化武漢煉油500萬噸/年項目與國際著名公司競爭中勝出簽約。國產(chǎn)控制系統(tǒng)在大型電力、石化工程的突破將有力地打破外國公司對我大型工程項目主控系統(tǒng)的壟斷，推進復(fù)雜控制系統(tǒng)的自主創(chuàng)新，有利于大型電力、石化主要裝備及其核心技術(shù)的完整性和獨立自主。

2、存在的主要問題 

1）市場競爭秩序亟待規(guī)范 

由于原材料、元器件、公用事業(yè)費用、人工成本均呈上升趨勢，一些低附加值產(chǎn)品出現(xiàn)惡性競爭，規(guī)范市場行為和反傾銷等問題日益迫切。

2）技術(shù)推廣面臨較大阻力 

國產(chǎn)控制系統(tǒng)雖在重大工程領(lǐng)域有“點”的突破，但由控制系統(tǒng)向現(xiàn)場儀表、工程集成的拓展，以及由“點”及面的推廣應(yīng)用阻力仍然很大，進展緩慢。

三、化工產(chǎn)業(yè)

1、 行業(yè) 運行良好，景氣局面在下半年能夠持續(xù)，但景氣度與上半年相比將略有降低

2007年我國石油和化工 行業(yè) 運行良好，在成本回落、下游需求強勁、出口形勢良好的情況下，不少 行業(yè) 景氣度不斷上升，盈利大幅增長。僅2007年1-2月，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)盈利較06年同期增長了235%，化學(xué)纖維制造 行業(yè) 利潤則比06年同期大幅增長了1.7倍，而煉油業(yè)在原油價格回落的情況下亦由06年凈虧損45億元變?yōu)橛?38億元，橡膠制品業(yè)利潤同比06年增長了63%。在重點關(guān)注的石油和化工產(chǎn)品中，不少產(chǎn)品產(chǎn)量較06年同期仍有不小的增長，特別是原鹽、燒堿等產(chǎn)品仍增長較快，國內(nèi)煉油能力的持續(xù)增加也刺激石油加工量的大幅度增長，成品油產(chǎn)量也隨之提高較多。

2007年我國不少化工產(chǎn)品價格大幅上漲，特別是粘膠、氨綸、TDI、PVC等產(chǎn)品漲幅較大。對于08年的原油價格，一方面美國經(jīng)濟的放緩、尼日利亞局面的逐漸穩(wěn)定、替代能源的興起，使石油供求關(guān)系逐步轉(zhuǎn)向平衡趨勢，但另一方面，目前伊朗核問題矛盾的日益升級、OPEC的限產(chǎn)、美國煉廠能力的不足等因素又對原油價格形成支撐，因此下半年國際原油價格也不太可能出現(xiàn)大幅下跌，預(yù)計WTI原油價格將保持在55～70美元/桶的區(qū)間內(nèi)高位震蕩，下半年煉油 行業(yè) 面臨的壓力有所提高。

2、 行業(yè) 運行面臨的壓力明顯增大

1）07年煤、電、天然氣等價格繼續(xù)上漲的可能性較大，煤炭價格在未來可能小幅增長，而與國際相比，國內(nèi)天然氣價格一直是嚴重偏低的，未來預(yù)計每年天然氣價格有可能逐步上浮5%—8%，直到與國際價格水平接近為止，07年下半年亦有可能將實施一次提價。

2）07年我國的國際貿(mào)易環(huán)境較為不利，06年以來的人民幣持續(xù)升值使得部分化工產(chǎn)品的出口競爭力有所下滑，根據(jù) 行業(yè) 內(nèi)的估計，若人民幣升值5%，化纖 行業(yè) 出口收入就將減少87.9億元。一些化工產(chǎn)品2007年加征出口關(guān)稅及減少出口退稅率，例如對一般貿(mào)易和邊境小額貿(mào)易方式出口的磷酸二銨，開征季節(jié)性出口暫定關(guān)稅，2007年6月1日至9月30日期間稅率為20%，10月1日至12月31日期間稅率為10%；自2007年6月1日起至12月31日止，將磷礦石的出口暫定稅率由10%提高至20%。

3）美國自2007年6月1日起執(zhí)行《FMVSS139輪胎測試標準》，這一標準的安全參數(shù)比現(xiàn)行的標準更加嚴格，將對汽車輪胎在低氣壓狀態(tài)下進行高速試驗，試驗速度由原來的每小時121千米、129千米、137千米增加到140千米、150千米、160千米。耐久性試驗里程則達到4080千米，較原來增加了1.5倍。此外，在輪胎脫圈、老化、透氣性及道路危險性試驗等方面也增加了要求。由于歐美市場是我國輪胎制造企業(yè)消化過剩產(chǎn)能的最主要的出口市場，美國是中國輪胎最大的出口國，這對國內(nèi)一些規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量較差的輪胎企業(yè)影響較大。

3、2008年化工固定資產(chǎn)投資將繼續(xù)增長20%以上

化工需求仍將保持高速增長。由于固定資產(chǎn)投資增速難以大幅度減緩，預(yù)測2008年我國化工 行業(yè) 將繼續(xù)快速發(fā)展，主要經(jīng)濟指標將保持兩位數(shù)字增長，但是經(jīng)濟增長速度將有所放緩，預(yù)計石油和化工 行業(yè) 銷售收入將增長20%左右，實際利潤將增長19%左右；進出口貿(mào)易將繼續(xù)增長，其中進口將增長18%左右，出口將增長25%左右；化工 行業(yè) 景氣度拉動化工市場需求，預(yù)計化工固定資產(chǎn)投資將繼續(xù)增長20%以上。

4、全球化工產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移空間仍然很大

中國需求高速增長已經(jīng)成為國際主要化工產(chǎn)品增長的主要動力，而目前國內(nèi)有機化工原料進口依存度在20%左右，三大合成材料進口依存度大約在30%以上。無機鹽、化肥、農(nóng)藥、燒堿、純堿、涂料、染料、橡膠制品等基本供求平衡，精細化工中間體和基礎(chǔ)原料仍然依賴進口，隨著中國市場的迅速擴大以及相對成本具有競爭力，國際產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移的空間仍然很大，預(yù)測到2015年中國的大部分化工品需求將翻倍，相當于10%以上的復(fù)合增長率。



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