第一節(jié) 鉆采裝備 行業(yè) 投資機會 分析

一、政策支持情況 分析

在最新發(fā)布的“十二五” 規(guī)劃 綱要中，國家通過多項條文明確了我國裝備制造業(yè)的調(diào)整和發(fā)展方向。綱要強調(diào)要優(yōu)化結(jié)構(gòu)、增強產(chǎn)業(yè)配套能力、淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展先進裝備制造業(yè)，促進制造業(yè)由大變強，并強調(diào)要加強重大技術(shù)成套裝備研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，推動裝備產(chǎn)品智能化。有關(guān)專家指出，“十二五” 規(guī)劃 的實施，促進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，以及大力加強自主創(chuàng)新、切實抓好節(jié)能減排等措施，都將為我國石油裝備制造業(yè)的發(fā)展提供廣闊的發(fā)展空間。

二、技術(shù)獲得情況 分析

“十一五”以來，我國石化裝備制造業(yè)步入持續(xù)、快速發(fā)展的良性軌道。產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U大，銷售收入年增20%以上，產(chǎn)品綜合性能快速提升，高科技產(chǎn)品攻關(guān)獲得重大突破。我國開展重大裝備研制專項工作，先后成功研制了12000米石油鉆機、深海油氣開采裝備、千萬噸煉油成套裝置、百萬噸乙烯成套裝置關(guān)鍵設(shè)備、百萬噸級PTA成套裝置關(guān)鍵設(shè)備、大型石化通用設(shè)備等。此外，30萬噸/年大型合成氨成套設(shè)備、52萬噸/年尿素成套設(shè)備、30萬噸/年大型磷酸成套設(shè)備等一大批重大技術(shù)裝備也相繼實現(xiàn)國產(chǎn)化。通過重大裝備引進和消化吸收國外先進設(shè)計制造技術(shù)，并著力開展自主創(chuàng)新，我國石化裝備技術(shù)水平和制造加工能力有了極大的提高，部分大型設(shè)備關(guān)鍵技術(shù)和制造加工能力達到世界先進水平，使我國形成了比較完善的石油和化工裝備制造體系。

在科研機構(gòu)、裝備制造企業(yè)和用戶企業(yè)的協(xié)同攻關(guān)下，“十一五”期間，我國石化重大技術(shù)裝備國產(chǎn)化工作取得了前所未有的重大進展。截至目前，我國煉油裝置國產(chǎn)化率達到95％以上，化工裝備國產(chǎn)化率也達到80％左右，一大批關(guān)鍵和核心裝備擺脫了依賴進口的被動局面，為我國獨立自主發(fā)展現(xiàn)代石化工業(yè)提供了技術(shù)裝備支持?？梢哉f，“十一五”重大石化裝備國產(chǎn)化攻關(guān)任務(wù)已基本實現(xiàn)。

三、市場機會 分析

“十二五”期間，我國石化業(yè)將進入轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時期，需要克服 行業(yè) 競爭力參差不齊、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性短缺、資源環(huán)境瓶頸等問題，這意味著對石油石化設(shè)備提出了更高的要求，同時也帶來了新的發(fā)展機遇。

如果說“十一五”期間我國重大石化裝備國產(chǎn)化的主要成果還體現(xiàn)在研制攻關(guān)領(lǐng)域的話，那么，“十二五”期間，國產(chǎn)化的重點要放到研制和大面積推廣應(yīng)用并舉上來，推動石化裝備制造業(yè)科學(xué)發(fā)展和全面提升。

當(dāng)前石化重大裝備國產(chǎn)化程度是不均衡的，有些 行業(yè) 進步快，有些 行業(yè) 進展慢。此外，國產(chǎn)重大裝備如何產(chǎn)業(yè)化、被業(yè)主單位和石化項目廣泛采用，已成為今后國產(chǎn)化走向深入要破解的關(guān)鍵課題。國產(chǎn)化是一個系統(tǒng)工程，重大裝備只有最終產(chǎn)業(yè)化、實現(xiàn)廣泛應(yīng)用才有意義和價值。為此，需要政府部門、項目業(yè)主和設(shè)備制造企業(yè)三方同心合力，任何一方缺失都可能致使整個行動功虧一簣。

目前，世界石化裝備制造業(yè)的發(fā)展方向是：裝備日趨大型化；裝備研制與工藝技術(shù)研發(fā)、設(shè)計緊密結(jié)合；裝備機電一體化水平越來越高；發(fā)展高效節(jié)能、環(huán)保型裝備成為主流；新材料、新設(shè)計和新的制造技術(shù)不斷得到應(yīng)用。

 “十二五”期間，石化裝備制造業(yè)要瞄準(zhǔn)高端，圍繞促進石化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提升、支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展這一主題，發(fā)揮科技創(chuàng)新的主導(dǎo)作用，加快發(fā)展高端裝備制造業(yè)，提高 行業(yè) 核心競爭能力和全球化經(jīng)營能力，為我國石化工業(yè)走向世界提供強有力的技術(shù)裝備支撐，力爭跨入世界石化裝備制造強國行列。

第二節(jié) 鉆采裝備 行業(yè) 投資進入風(fēng)險 分析

一、進入壁壘 分析

石油鉆采設(shè)備生產(chǎn)的專業(yè)化程度非常高，石油鉆采設(shè)備廠商必須熟悉石油鉆井流程，了解其中的特殊要求，并不斷根據(jù)油田生產(chǎn)的實際情況對產(chǎn)品進行改進。同時，進入石油公司采購網(wǎng)的難度也比較高。鉆采設(shè)備的采購相對較為封閉，只在石油公司、工程服務(wù)公司、采購中間商以及主要廠商之間進行。

另外，市場領(lǐng)先地位一旦確定，較難動搖。石油鉆井作業(yè)對安全生產(chǎn)要求非常高，石油公司和專業(yè)服務(wù)公司在采購鉆采設(shè)備時，非常重視設(shè)備生產(chǎn)廠商的品牌。

產(chǎn)品技術(shù)水平?jīng)Q定市場競爭力。我國目前有300多家規(guī)模以上石油鉆采設(shè)備制造企業(yè)， 行業(yè) 集中度不高。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也不夠合理，低端產(chǎn)品生產(chǎn)能力過剩，中端產(chǎn)品生產(chǎn)供不應(yīng)求，大部分高端產(chǎn)品仍然依賴國外進口。

二、主要風(fēng)險

（一）政策風(fēng)險

從產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興 規(guī)劃 可以看出，近年來，國家不斷出臺政策對鉆采設(shè)備相關(guān)產(chǎn)業(yè)進行扶持。國家鼓勵發(fā)展石化裝備產(chǎn)業(yè)的趨勢越來越明顯。伴隨著鉆采裝備產(chǎn)銷量的上升， 行業(yè) 必將迎來難得的機遇。因此，該 行業(yè) 面臨的政策風(fēng)險較小。

（二）技術(shù)風(fēng)險

我國鉆采裝備 行業(yè) 經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)有了一定的積累，但還存在著一些技術(shù)問題：不論是有無觸點的電喇叭,都沒有很好的解決電喇叭顫抖的聲音。

我國鉆采裝備制造業(yè)與國外同 行業(yè) 相比還存在一定差距。我國鉆采裝備相對開發(fā)較晚，自主設(shè)計和研發(fā)水平相對較低，缺乏擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。因此，投資該 行業(yè) 將面臨一定的技術(shù)風(fēng)險。

（三）市場風(fēng)險

鉆采裝備生產(chǎn)所需的主要原材料占產(chǎn)品全部成本的大多數(shù)。隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，產(chǎn)品對原材料的需求將繼續(xù)上升。由于原材料成本的上漲并不能完全通過調(diào)整產(chǎn)品銷售價格來抵消，從而引致銷售毛利率水平的自然下降。

（四）財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)管理制度的建立公司財務(wù)控制的有力保障。但是財務(wù)管理制度及財務(wù)人員的崗位責(zé)任制需要不斷的完善和發(fā)展，需要不斷落實和監(jiān)督。一旦出現(xiàn)公司相關(guān)人員在執(zhí)行有關(guān)規(guī)章制度時由于未能正確理解和把握相關(guān)規(guī)定而導(dǎo)致的財務(wù)制度不能有效貫徹執(zhí)行，公司將會面臨財務(wù)的內(nèi)部控制風(fēng)險。

（五）經(jīng)營管理風(fēng)險

隨著國內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的迅速擴大，對公司生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、研發(fā)力量、技術(shù)支持、售后服務(wù)都提出了較高的要求，需要更多的中高級人才以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，如果不能持續(xù)引進高級人才，勢必對公司的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

第三節(jié) 鉆采裝備 行業(yè) 投資決策依據(jù) 分析

一、 行業(yè) 投資前景

1、鉆機生產(chǎn)制造能力和市場占有增加

自1998年以來,寶石共生產(chǎn)各種類型鉆機261臺.其中,電動鉆機、機械鉆機和混合驅(qū)動鉆機的比例約為8：4：1。而近兩年，電動鉆機所占比例增加。按不同井深鉆機進行統(tǒng)計，深井、中深井和3000米以下鉆機比例大體是3：2：1。近兩年，5000米以上深井鉆機明顯增加，產(chǎn)品呈現(xiàn)系列化、人性化、多元化的特點。

2、鉆機整體技術(shù)水平進一步提高

裝備制造業(yè)的發(fā)展水平是衡量一個國家經(jīng)濟實力的重要標(biāo)志。近幾年，寶石先后開發(fā)了40多種新型鉆機，形成了1000-7000米鉆機和頂驅(qū)八大系列，在電動鉆機中，直流電動鉆機和交流變頻鉆機總數(shù)相近。2002年以來，變頻鉆機顯著增加，特別是2004超過了30臺，占當(dāng)年交付鉆機數(shù)約60%。自2001年以來，年產(chǎn)鉆機超過40臺，并持續(xù)增加，今年有望突破65臺。成為世界上年生產(chǎn)鉆機數(shù)量和品種最多的廠家，并正在開發(fā)9000米鉆機、4000米拖裝鉆機、7000米變頻頂驅(qū)等重點新產(chǎn)品。

在鉆機開發(fā)中，1998年開發(fā)成功的國內(nèi)首臺ZJ50D、ZJ70D鉆機已形成系列，累計生產(chǎn)近70臺，產(chǎn)值超過10億元，其中近一半出口或反承包打井。大陸科探一井使用的ZJ70D鉆機經(jīng)受了連續(xù)作業(yè)和復(fù)雜地質(zhì)環(huán)境的考驗。2002年完成的國內(nèi)第一臺深井交流變頻ZJ70DB1鉆機，采用先進的全數(shù)字矢量控制、一對一控制、高扭矩單軸齒輪絞車、SIEMENS智能軟啟動系統(tǒng)和ET-200等技術(shù)，實現(xiàn)恒鉆壓自動送鉆、智能游車位置自動控制及對起下鉆和鉆進工況進行實時監(jiān)控。通過氣、電、液控制和鉆井儀表參數(shù)一體化、工業(yè)監(jiān)視、多點對講系統(tǒng)、鉆機司鉆智能化控制。為鉆井工藝創(chuàng)建一個數(shù)字化、信息化、智能化設(shè)備管理平臺。當(dāng)年定貨10臺，成為市場上最富競爭力的產(chǎn)品。

3、良好的信譽和品牌。

據(jù)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國制造業(yè)已占據(jù)世界第四位，除海上石油設(shè)備與國外還存在著較大差距外，陸上石油設(shè)備與國際差距并不太大，鉆機基本上跟上了國外鉆機技術(shù)發(fā)展的步伐。在總體質(zhì)量、技術(shù)水平與國際水平基本相當(dāng)?shù)那闆r下，我國的石油裝備則在價格上具有優(yōu)勢。近幾年，寶石先后開發(fā)了40多種新型鉆機，形成了1000-7000米鉆機和頂驅(qū)八大系列。在電動鉆機中，直流電動鉆機和交流變頻鉆機總數(shù)相近，自2002年以來，變頻鉆機顯著增加，特別是2004超過了30臺，占當(dāng)年交付鉆機數(shù)約60%。

4、鉆井裝備廣泛采用新技術(shù)

近年來，隨著石油系統(tǒng)設(shè)備更新改造計劃的實施及國際鉆井市場的持續(xù)看好，我公司不斷開發(fā)新產(chǎn)品，基本上形成了鉆機系列化。特別是研制成功的我國第一臺ZJ70DB全數(shù)字控制交流變頻鉆機，采用了機、電、液、氣及鉆井儀表一體化控制技術(shù)、交流變頻齒輪傳動單軸絞車、主電機自動送鉆、能耗制動、profbus現(xiàn)場總線控制、智能游車位置和多種報警等新技術(shù)，代表了當(dāng)前我國鉆機研制的最高水平。1999年研制成功我國第一臺機械驅(qū)動CW-M1000輪式移運4000米拖掛鉆機以及ZJ10DBT、ZJ30DBT拖掛式交流變頻電驅(qū)動鉆機，先進的驅(qū)動和控制技術(shù)與高移運性集于一身。許多新技術(shù)在一些技術(shù)領(lǐng)域與國外保持同步，在國內(nèi)有明顯領(lǐng)先優(yōu)勢。

5、不斷開發(fā)出新產(chǎn)品

由于近年來寶石機械公司注重技術(shù)創(chuàng)新，在新產(chǎn)品、新技術(shù)的應(yīng)用方面取得了多項國內(nèi)第一，很大程度上引領(lǐng)了國內(nèi)鉆井裝備技術(shù)的發(fā)展。2002年在國內(nèi)首次開發(fā)的新型深井7000m交流變頻單軸齒輪傳動絞車鉆機，采用了全數(shù)字交流變頻控制技術(shù)、單軸齒輪傳動絞車、能耗制動、主電機自動送鉆、機電液一體化控制、智能軟啟動等新技術(shù)，該型鉆機目前已生產(chǎn)近30臺。采用大模塊化設(shè)計的3000米交流變頻電驅(qū)動鉆機以及3000米半拖掛式變頻電驅(qū)動鉆機也完成已交付，目前已形成1000m～7000m交流變頻鉆機系列。針對電驅(qū)動造價高、機械驅(qū)動路線長和高鉆臺轉(zhuǎn)盤爬坡驅(qū)動的問題，開發(fā)的復(fù)合驅(qū)動鉆機以最經(jīng)濟的動力配置獲得了良好的工作性能，并且具有結(jié)構(gòu)簡單，布置靈活，易于實現(xiàn)節(jié)能高效的特點。其復(fù)合聯(lián)合驅(qū)動和復(fù)合獨立驅(qū)動兩種型式分別在ZJ40LDB、ZJ50LDB、ZJ70LDB、ZJ40DBF和ZJ50DBF鉆機上得到應(yīng)用。寶石從上世紀(jì)八十年代開始為海洋鉆井平臺提供井架、絞車、泥漿泵等設(shè)備，近年又系統(tǒng)參與海洋鉆井模塊及設(shè)備的設(shè)計、生產(chǎn)和平臺組裝。

目前國內(nèi)石油鉆井裝備除海上與國外還存在著較大差距外，陸上成套鉆機已接近國際水平。而且在總體質(zhì)量、技術(shù)水平與國際水平基本相當(dāng)?shù)那闆r下，我國的石油裝備則在價格上具有優(yōu)勢，有廣闊的發(fā)展?jié)摿涂臻g。

二、 行業(yè) 投資熱點

近年來，石油、石油化工裝備工業(yè)以我國石油和石油化工工業(yè)為依托，取得了長足的發(fā)展。而作為石化通用機械業(yè)的重要組成部分，對石油化工 行業(yè) 的發(fā)展起著舉足輕重作用的石油鉆采專用設(shè)備發(fā)展則更為強勁。尤其是近年來世界各國對石油能源開發(fā)的重視和原油價格的飚升，更是極大拉動了國內(nèi)石油鉆采設(shè)備制造業(yè)的需求和發(fā)展。

然而，雖然鉆采設(shè)備整體上處于突飛猛進的發(fā)展態(tài)勢上，但我國在海上鉆采設(shè)備的發(fā)展卻仍踟躕不前。據(jù)中國石油和石油化工設(shè)備工業(yè)協(xié)會秘書長趙志明介紹，目前我國海洋鉆采設(shè)備基本上還處于起步階段，發(fā)展遠遠落后于國際先進水平。

由于我國與西方發(fā)達國家起點差距大，海洋鉆采設(shè)備的發(fā)展對策就是要不斷加速推廣成熟的新技術(shù)，不斷進行技術(shù)更新，在產(chǎn)品的質(zhì)量、可靠性、新技術(shù)應(yīng)用等方面多下功夫。除此之外，國產(chǎn)石油鉆采專用設(shè)備在研發(fā)投入、適應(yīng)國際標(biāo)準(zhǔn)（如API標(biāo)準(zhǔn)），加強售前售后服務(wù)，嚴(yán)格交貨期等方面都要進一步加強。這樣才能在激烈的國際競爭中逐漸樹立自己的優(yōu)勢地位

四、 行業(yè) 投資區(qū)域

目前根據(jù)各地區(qū)發(fā)展優(yōu)勢來看，建議將新項目落戶寶雞。

日前，從國家科技部火炬中心傳來喜訊：同意建立國家火炬計劃寶雞石油鉆采裝備制造特色產(chǎn)業(yè)基地。這是繼“寶雞•中國鈦谷”產(chǎn)業(yè)集群被認(rèn)定為國家重點產(chǎn)業(yè)集群之后，又一個國家級產(chǎn)業(yè)基地落戶寶雞高新區(qū)。

寶雞地區(qū)現(xiàn)有石油裝備生產(chǎn)企業(yè)150多家，關(guān)聯(lián)企業(yè)23家，形成了以石油鉆采、傳輸為主線的鉆機、管道、專用特種車輛等系列產(chǎn)品體系。科技部火炬中心在批復(fù)中說，要加強對基地未來發(fā)展方向的戰(zhàn)略性 研究 ，強化產(chǎn)業(yè)基地內(nèi)創(chuàng)新體系建設(shè)，提高基地內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，推動國家火炬計劃特色產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)。

據(jù)了解，圍繞石油鉆采裝備產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，寶雞高新區(qū)將按照“針對一個產(chǎn)業(yè)、實施一個 規(guī)劃 、打造一個園區(qū)、制定一套政策、建立一個機構(gòu)”的發(fā)展思路， 規(guī)劃 面積15平方公里。基地以龍頭企業(yè)為核心，利用龍頭企業(yè)雄厚的技術(shù)實力，鼓勵為中小企業(yè)提供技術(shù)支持，中小企業(yè)為龍頭企業(yè)提供配套產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，形成龍頭企業(yè)帶動、中小企業(yè)分工協(xié)作的配套格局。同時，積極鼓勵鈦產(chǎn)業(yè)集群與石油鉆采裝備產(chǎn)業(yè)集群之間的研發(fā)和配套。政府將設(shè)立企業(yè)創(chuàng)新基金、信用擔(dān)保風(fēng)險補償資金和鼓勵企業(yè)加強新品研發(fā)的扶持政策，為企業(yè)研發(fā)提供資金支持，積極引導(dǎo)企業(yè)自主創(chuàng)新；積極鼓勵基地龍頭企業(yè)參與國際競爭，進軍海外市場。2009年至2012年，高新區(qū)石油鉆采裝備產(chǎn)業(yè)基地將圍繞鉆機、泥漿泵、鋼管和測井車、工程車等鉆采車輛，以及技術(shù)研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、專業(yè)孵化、其他社會中介等服務(wù)鏈，形成“一個產(chǎn)業(yè)園、多個園中園；一個大產(chǎn)業(yè)、多條產(chǎn)業(yè)鏈；一個大集群、多個小集群”的發(fā)展格局，成為國際著名的石油鉆采裝備研發(fā)制造基地。到2012年，基地企業(yè)總數(shù)將達到200家，規(guī)模以上企業(yè)70余家，龍頭企業(yè)將實現(xiàn)銷售收入100億元，實現(xiàn)利稅25億元，出口創(chuàng)匯2.78億美元。

第四節(jié) 鉆采裝備 行業(yè) 投資建議

認(rèn)真 分析 宏觀環(huán)境及其變化情況，提高企業(yè)對管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的宏觀環(huán)境進行認(rèn)真 分析 研究 ，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的風(fēng)險。

制定支持自主創(chuàng)新的科技政策，建立可依靠的團隊，通過自主創(chuàng)新掌握鉆采裝備產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)。盡量減少不計成本的引進和仿制，打破 行業(yè) 壟斷。注重自身技術(shù)力量的儲備，加大對于國內(nèi)外鉆采裝備最新動態(tài)的調(diào)研力度，掌握 行業(yè) 進展，依托強大的研發(fā)力量針對市場需求的變化，不斷開發(fā)出新產(chǎn)品以滿足需求。同時加強對于下游應(yīng)用領(lǐng)域的 研究 ，引領(lǐng)發(fā)展方向，把研發(fā)的主動權(quán)牢牢掌握在自己的手中。大力開發(fā)高附加值產(chǎn)品，以填補我國在這一方面的空白，應(yīng)對市場需求變化，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，揚長避短，避免無謂的競爭與浪費，推動我國鉆采裝備 行業(yè) 向著更高的層次發(fā)展。

建立和不斷完善企業(yè)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的企業(yè)管理環(huán)境。企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的管理人員，健全企業(yè)管理規(guī)章制度，強化企業(yè)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)管理系統(tǒng)有效運行，以防范因企業(yè)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的風(fēng)險。

企業(yè)要形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模。沒有一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，不僅無法占到相應(yīng)的市場分額，也無法降低成本，增強競爭能力。因此，只要選準(zhǔn)投資項目，就應(yīng)考慮形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，這樣才有實力在市場叫響，才有抗御市場風(fēng)險的能力。形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，不光是看國內(nèi)，而且要站在國際市場的高度來確定。

中國的鉆采裝備產(chǎn)業(yè)要求得生存和發(fā)展，就必須積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，揚長補短，在市場競爭中不斷壯大自己。大力開發(fā)改性新產(chǎn)品，嚴(yán)格質(zhì)量管理，強化技術(shù)服務(wù)，爭創(chuàng)知名品牌；同時積極配合下游企業(yè)。在國家政策的引導(dǎo)、扶持下，中國的鉆采裝備只要自強不息，并加強上下游企業(yè)與終端用戶之間的通力合作，必將在蓬勃發(fā)展而又競爭激烈的國內(nèi)外市場中爭得一席之地。
 

免責(zé)申明：本文僅為中經(jīng)縱橫 市場 研究 觀點，不代表其他任何投資依據(jù)或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)行為。如有其他問題，敬請來電垂詢：4008099707。特此說明。