第一節(jié) 我國租賃 行業(yè) 分類

租賃對(duì)許多人對(duì)這個(gè)概念都感到陌生和困惑，如果有人能將租賃分類，就可以使人們?nèi)菀椎睦斫夂褪褂米赓U了。由于分類是門科學(xué)，不是誰分一下就得到認(rèn)可的，它還涉及許多部門的分類、監(jiān)管，不是簡單的學(xué)術(shù)之爭。經(jīng)過4000多年的發(fā)展，特別是近50年來現(xiàn)代租賃的突起，使得租賃以很多種形態(tài)，存在于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。他們有許多相似之處，卻有本質(zhì)的不同。因此租賃分類涉及到法律糾紛、財(cái)務(wù)處理、稅收政策、金融管制等與國家經(jīng)濟(jì)命脈相關(guān)的許多政策領(lǐng)域，對(duì)國家的金融秩序的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很大的影響。

過去，人們以為租賃就是：在約定的時(shí)期內(nèi)，有償使用他人資產(chǎn)?，F(xiàn)在中國的租賃已經(jīng)進(jìn)入創(chuàng)新時(shí)代，租賃的功能不僅是促進(jìn)銷售、投資和消費(fèi)，還具有理財(cái)、資產(chǎn)管理和盤活閑置資產(chǎn)的功能。不同種類的租賃其功能的側(cè)重點(diǎn)不同，為了給企業(yè)經(jīng)營方向定位，租賃需要分類，以便選擇適合自己的經(jīng)營模式。

融資租賃的金融屬性比重較大，在中國目前還屬于特許經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，為了便于監(jiān)管，需要分類。以便科學(xué)的界定和正確的認(rèn)識(shí)各租賃形態(tài)的區(qū)別，便于主管部門科學(xué)地對(duì) 行業(yè) 進(jìn)行管理，便于法院在處理租賃糾紛案件時(shí)公正的判案，便于稅務(wù)部門合理的制定收稅政策，便于 行業(yè) 主管監(jiān)管 行業(yè) 經(jīng)營方向健康方面發(fā)展。

現(xiàn)代租賃是從國外引進(jìn)，有許多外來語用中國的文字很難描述，特別是融資性租賃和經(jīng)營性租賃，在概念和理解上和國外有許多區(qū)別，經(jīng)常出現(xiàn)混亂。如，“financialleasing”通常被翻譯成融資租賃。但實(shí)際上應(yīng)該是財(cái)務(wù)租賃，也可以翻譯成金融租賃。在中國，由于有銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)組成的租賃公司，他們法定統(tǒng)稱“金融”租賃公司，經(jīng)過商務(wù)部批準(zhǔn)的中外合資租賃公司通常稱“國際”租賃公司，由商務(wù)部批準(zhǔn)的內(nèi)資租賃公司叫“融資”租賃公司。后兩者沒有金融經(jīng)營資質(zhì)，但可以開展金融性融資租賃業(yè)務(wù)。

又如“operationleasing”被翻譯成經(jīng)營性租賃，常被理解錯(cuò)誤的理解為傳統(tǒng)出租服務(wù)（rent）。隨著融資租賃的創(chuàng)新，租賃不僅限于融資服務(wù)，還參與經(jīng)營、維護(hù)和管理，在國外已經(jīng)發(fā)展成融資租賃最高階段，在中國還搞不清內(nèi)在區(qū)別。因此有必要對(duì)租賃進(jìn)行分類。

租賃的概念在中國一直比較模糊，一些人甚至連租賃的“賃”字都不會(huì)寫。如果租賃的分類不清，定位不明，不僅租賃業(yè)自身發(fā)展受到限止，還影響國家的司法、監(jiān)管和稅收。為了有一個(gè)公平的市場環(huán)境，租賃信息需要對(duì)外披露。按照不同的方式對(duì)外披露，有不同的披露效果。由于租賃的方式和結(jié)構(gòu)千變?nèi)f化，有許多概念又是從國外引進(jìn)，因此要結(jié)合中國的特定環(huán)境給租賃進(jìn)行分類，以便讓公眾掌握正確的披露信息。

由于中國的稅收體系尚未完全和國際接軌，特別是按照生產(chǎn)型增值稅而不是消費(fèi)型增值稅納稅的制度屬于中國特有的。因不同類型的租賃，其稅收的基數(shù)和稅率都有所不同，差別甚大。為了合理納稅，需要對(duì)租賃的種類進(jìn)行分類。

由于 行業(yè) 主管所處位置不同，司法部門、監(jiān)管部門、財(cái)政和稅收部門，對(duì)租賃有不同的解釋，對(duì)租賃的分類各有側(cè)重，在分類過程中要符合他們的標(biāo)準(zhǔn)和要求。隨著我國加入WTO，租賃按所有制分類發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，租賃本身也朝創(chuàng)新租賃階段發(fā)展，原來的分類方式需要不斷更新和拓展。要保持動(dòng)態(tài)的分類體系，使之長期保持科學(xué)、正確的健康狀態(tài)。

如果說中國沒有給租賃分類是不確切的國家統(tǒng)計(jì)部門對(duì)租賃 行業(yè) 就有分類。中華人民共和國 行業(yè) 分類表（國家標(biāo)準(zhǔn)：GB/T4754-94），是如下規(guī)定的：

1、按 行業(yè) 分類：

I門6873類——金融保險(xiǎn)業(yè)門、融資租賃公司類

J門7200類——房地產(chǎn)業(yè)門、房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營業(yè)類（包括各類房地產(chǎn)經(jīng)營、房地產(chǎn)交易、房地產(chǎn)租賃等活動(dòng)。）

K門9700類——社會(huì)服務(wù)業(yè)門、租賃服務(wù)業(yè)類（包括提供機(jī)械電子設(shè)備、交通工具、辦公用品、家庭生活用品、文化體育用品等租賃活動(dòng)。）

這種分類雖然具有權(quán)威性，但由于租賃 行業(yè) 發(fā)展了，因此從科學(xué)性的角度看，這種分類既不完善，也不太科學(xué)，且不和國際接軌。因此在統(tǒng)計(jì)上租賃的口徑和國際標(biāo)準(zhǔn)大相徑庭。

2、按照租賃性質(zhì)分類：

出租服務(wù)——按照承租人占用出租人租賃物件時(shí)間為對(duì)價(jià)計(jì)算租金的出租服務(wù)。

融資性租賃——以租賃物件為標(biāo)的，按照承租人占用出租人資金時(shí)間為對(duì)價(jià)計(jì)算租金的租賃。

如果單純?yōu)榱巳谫Y而使用租賃的方式叫融資租賃。如果在融資租賃的基礎(chǔ)上變換花樣的租賃形態(tài)叫融資性租賃。如果在融資性租賃的基礎(chǔ)上又加上綜合服務(wù)，叫經(jīng)營性租賃。是租賃的螺旋上升發(fā)展，不是回歸出租服務(wù)，更不是兩種方式的輪回。

3、按照合同分類（私法）：

租賃合同——是出租人將租賃物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。

融資租賃合同——是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

這個(gè)分類是《中華人民共和國合同法》的分類，租賃合同，承租人享有使用、收益權(quán)，出租人享有占有、處置權(quán)。融資租賃合同中承租人享有使用、收益、占有權(quán)，出租人只享有處置權(quán)。

4、按公法分類：

融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。滿足下列條件之一的就是融資租賃：

（1）在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

（2）承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選

擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。

（3）租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分，則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用。

（4）就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值；就出租人而言。租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分、則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用。

準(zhǔn)則所稱最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。但是，如果承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值、因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則購買價(jià)格也應(yīng)當(dāng)包括在內(nèi)?；蛴凶饨鹗侵?，金額不固定、以時(shí)間長短以外的其他因素（如銷售百分比。使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金。履約成本是指，在租賃期內(nèi)為租賃資產(chǎn)支付的各種使用成本；如技術(shù)咨詢和服務(wù)費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。

準(zhǔn)則所稱最低租賃收款額是指，最低租賃付款額加上獨(dú)立于承租人和出租人、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。

（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。

5、按照監(jiān)管分類：

融資租賃業(yè)務(wù)，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利。

經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，尚未定義。

6、按服務(wù)地區(qū)分類：

境內(nèi)租賃——出租人和承租人都在中華人民共和國境內(nèi)的租賃業(yè)務(wù)。

跨境租賃——出租人或承租人有一方在中華人民共和國境外的租賃業(yè)務(wù)。

7、按資產(chǎn)分類：

動(dòng)產(chǎn)租賃——出租的是機(jī)械設(shè)備、儀器儀表和交通工具等。

不動(dòng)產(chǎn)租賃——出租的是房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)。

8、按融資方式分類：

表內(nèi)融資——租賃物件折舊在承租人一方的屬于表內(nèi)融資

表外融資——凡折舊在出租人一方的融資租賃方式，都屬于表外融資。

因?yàn)槿谫Y租賃是現(xiàn)代租賃的主力軍，因此著重介紹部分融資租賃的種類

第二節(jié) 我國租賃公司營業(yè)現(xiàn)狀

一、金融租賃

象所有其他國家租賃業(yè)的發(fā)展過程一樣，融資租賃業(yè)務(wù)在中國產(chǎn)生之初，只具有單一的融資功能?，F(xiàn)在，在中國開展業(yè)務(wù)的租賃公司，除了開展直接融資租賃業(yè)務(wù)外，還開展了出售回租、轉(zhuǎn)租賃以及根據(jù)承租人現(xiàn)金流量來安排租金支付等多種靈活變通的租賃形式，開展了由幾家租賃公司共同為一個(gè)承租人進(jìn)行融資的聯(lián)合租賃、由租賃公司接受存款人的委托，并按委托人指定的承租人的請(qǐng)求進(jìn)行租賃的委托租賃等。此外，隨著中國與世界經(jīng)濟(jì)一體化的程度的提高，越來越多的中國設(shè)備的制造廠商，特別是中外合資企業(yè)，對(duì)運(yùn)用租賃方式促銷的優(yōu)越性認(rèn)識(shí)不斷提高，并在實(shí)踐中取得了突出的成果。醫(yī)療設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其各種類型汽車的廠商租賃，都已出現(xiàn)在中國的租賃市場。

受93下半年中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和97年東南亞金融危機(jī)的影響，中國GDP的增長率從92年的頂峰到99年一直呈持續(xù)下降趨勢，但到2000年上半年出現(xiàn)了拐點(diǎn)，比上年同期增長了8.2%。從92到96年間，中國融資租賃業(yè)基本也是負(fù)增長。其原因有二，一是受宏觀經(jīng)濟(jì)下降的影響，二是國內(nèi)許多租賃公司由于欠租問題的困撓而無法開展新業(yè)務(wù)。但是，在97年和98年，在中國GDP仍然負(fù)增長的情況下，中外合資租賃公司和非銀行金融機(jī)構(gòu)類融資租賃公司租賃交易額能夠分別增長158.9%、56.3%和5.86%、20.20%的原因是幾家新成立的租賃公司開展了業(yè)務(wù)。1999年，這兩類租賃公司的交易額分別大幅度下降了-71.78%和-39.79%。其主要原因是隨后將要 分析 的租賃公司經(jīng)營狀況的惡化和中國宏觀經(jīng)濟(jì)的緊縮。

二、我國租賃公司性質(zhì)

目前，我國存在三類租賃公司，一類是由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司，共12家（其中有2家重組中還未獲金融牌照）；一類是商務(wù)部監(jiān)管的中外合資租賃公司，共36家；最后一類是上千家內(nèi)資租賃公司，也歸商務(wù)部監(jiān)管。

現(xiàn)階段，我國融資租賃機(jī)構(gòu)是由銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部共同管理的。“這一現(xiàn)狀是歷史形成的。融資租賃業(yè)務(wù)性質(zhì)怎樣確定，是我們面臨的刻不容緩問題。”銀監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷在融資租賃年會(huì)上指出，“對(duì)融資租賃立法，一定要明確融資租賃業(yè)務(wù)性質(zhì)和解決多頭管理的問題。”

人民銀行（銀監(jiān)會(huì)）最早批準(zhǔn)的是外貿(mào)租賃公司，最晚批準(zhǔn)的是河北租賃公司。從1995年以后就再也沒有批準(zhǔn)一家新的金融租賃公司。雖然號(hào)稱有金融業(yè)務(wù)，但在重組后并沒有賦予這些經(jīng)營范圍。其資金來源主要靠銀行貸款，和一般企業(yè)沒有差別。

國務(wù)院發(fā)展 研究 中心金融所所長夏斌指出，從國際經(jīng)驗(yàn)來看，多數(shù)發(fā)達(dá)國家如美國、英國、德國、澳大利亞，以及愛爾蘭、捷克等國的融資租賃公司根本不受金融監(jiān)管部門的管制，也不要求獲得專門的金融機(jī)構(gòu)牌照許可與接受日常監(jiān)督。大部分國家僅僅只對(duì)銀行直接從事融資租賃或銀行的分支機(jī)構(gòu)與附屬機(jī)構(gòu)從事融資租賃有較為嚴(yán)格的監(jiān)管，但其監(jiān)管的方式是通過合并資產(chǎn)負(fù)債表的方式監(jiān)管。

夏斌認(rèn)為，我國正處在逐步成為世界制造業(yè)中心和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的階段，設(shè)備投資的迅速增長將持續(xù)一個(gè)較長的發(fā)展時(shí)期，與其相聯(lián)系的融資租賃必將會(huì)發(fā)揮獨(dú)特的作用。事實(shí)上，只要租賃公司不涉及公眾存款與同業(yè)拆借等其他金融行為，融資租賃只是一種以資產(chǎn)買賣為背景的商業(yè)信用行為，單個(gè)廠商經(jīng)營行為的失敗不會(huì)嚴(yán)重威脅整個(gè)金融系統(tǒng)的安全，也不存在對(duì)弱勢群體權(quán)益的保護(hù)問題，因此不應(yīng)該歸入嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系中。

三、外資租賃公司發(fā)展?fàn)顩r

隨著過去一年通用（GEcapital）、卡特彼勒（Caterpillar）兩大國際巨頭作為獨(dú)資經(jīng)營性租賃公司的試點(diǎn)進(jìn)入中國，這一 行業(yè) 的發(fā)展前景已使得多家外資機(jī)構(gòu)躍躍欲試?，F(xiàn)已有多家外國銀行、專業(yè)租賃公司、制造企業(yè)準(zhǔn)備向商務(wù)部提出設(shè)立獨(dú)資租賃公司的申請(qǐng)。

此前，在經(jīng)營性租賃和融資性租賃業(yè)務(wù)對(duì)外放開之前，外商在中國境內(nèi)開展租賃業(yè)務(wù)只能以合資的形式。按照中國加入WTO承諾，2004年年底，經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)要對(duì)外商獨(dú)資放開。而實(shí)際上，中國商務(wù)部在2003年底就允許外商獨(dú)資開展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，可以說是“提前全方位承諾到位”。

政策面的逐步松動(dòng)，也給外資租賃公司帶來良好勢頭。與上一年度的大范圍調(diào)整相比，外資租賃公司整體“活力不足的歷史階段已經(jīng)過去”，業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)。

據(jù)了解，目前外商獨(dú)資、合資的租賃公司共有39家，超過歷史紀(jì)錄，其中除了中國東方租賃有限公司和聯(lián)合租賃有限公司暫處于休眠狀態(tài)，其余絕大多數(shù)都在積極開展業(yè)務(wù)或接納新股東、籌劃新項(xiàng)目；2004年租賃交易額近16億美元，大大超過往年。

而此前不久，作為世界上最大的土方工程機(jī)械和建筑機(jī)械的生產(chǎn)商之一—卡特彼勒（Caterpillar）在中國簽下了融資租賃第一單，成交額達(dá)3400多萬元。

隨著境外投資人的多元化，外商投資租賃機(jī)構(gòu)也由初期單一的“引進(jìn)外資的窗口”向“優(yōu)化配置資源的平臺(tái)”發(fā)展，尋求多種業(yè)務(wù)模式，盈利點(diǎn)多元化，而不再是單一的利差。

目前，中國外商投資租賃公司有5種類型：獨(dú)立的專業(yè)融資租賃公司、支持承租人的廠商租賃公司、支持制造商的廠商租賃公司、一般的經(jīng)營性租賃公司和項(xiàng)目租賃公司等。

業(yè)內(nèi)的估計(jì)相當(dāng)樂觀。從外資租賃公司整體看，租賃業(yè)務(wù)模式基本和國際接軌，國際上有的租賃公司形式中國也都齊全，今年外資租賃公司數(shù)量預(yù)計(jì)會(huì)突破45家。客觀地看，寬松的政策環(huán)境是外商投資租賃機(jī)構(gòu)的活躍的催化劑。

2005年中國租賃企業(yè)有望進(jìn)一步和國際接軌，與政府部門進(jìn)一步溝通，使中國成為稅務(wù)租賃的基地之一。
 

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